混合所有制改革思路
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混合所有制改革思路范文第1篇
關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制 國(guó)企 混合所有制改革 作用
在社會(huì)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)下，國(guó)資改革進(jìn)程不斷加快，國(guó)企混合所有制改革也不斷深入，給國(guó)有企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了較大便利，改善了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。國(guó)企進(jìn)行混合所有制改革能夠促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，提高企業(yè)自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，但是在實(shí)際情況中，受相應(yīng)機(jī)制及市場(chǎng)環(huán)境的影響，國(guó)企所有制改革遇到了較大困難。因此，國(guó)企必須提高對(duì)內(nèi)部控制的重視度，發(fā)揮出其主要作用，及時(shí)解決存在的各種隱患，從而促進(jìn)混合所有制改革順利進(jìn)行，最終促進(jìn)實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。
一、國(guó)企混合所有制改革概要
隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)不斷進(jìn)步，混合所有制的發(fā)展速度逐漸加快，在我國(guó)所有制經(jīng)濟(jì)中的地位也不斷提升，成為社會(huì)發(fā)展的潮流。一方面，我國(guó)形成了以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系進(jìn)行較好優(yōu)化；另一方面，各種經(jīng)濟(jì)成分不斷融合，逐漸形成混合所有制經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。在實(shí)際過程中，混合所有制經(jīng)濟(jì)的改革能夠起到較好作用，能夠推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展，并有效改善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對(duì)國(guó)有企業(yè)的進(jìn)步有著重大意義。
在實(shí)際生活中，混合所有制改革主要是為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的多元化，實(shí)現(xiàn)各環(huán)節(jié)的市場(chǎng)化，包括經(jīng)營(yíng)模式、制度體系等，從而更好地發(fā)揮出市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)，在維持國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步提升的同時(shí)，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)的更好發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)多元化的趨勢(shì)下，國(guó)有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資本能夠在多方面發(fā)揮出有效作用，為國(guó)有企業(yè)擴(kuò)大自身經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)提供了便利。在混合所有制改革進(jìn)程中，國(guó)家在國(guó)有企業(yè)中持有的股份會(huì)逐漸減少，在這種情況下，其他股份持有者能夠更好地參與企業(yè)決策，提高決策的可行度，從而有效增強(qiáng)企業(yè)的管理水平。
二、內(nèi)部控制在國(guó)企混合所有制改革中的作用
在實(shí)際生活中，混合所有制改革雖然能起到較好作用，對(duì)國(guó)有企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展有著重大意義，但是在實(shí)際情況中，受國(guó)家政策及市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制的影響，國(guó)有企業(yè)的運(yùn)作環(huán)境存在著較多隱患，給國(guó)有企業(yè)的穩(wěn)定進(jìn)步帶來(lái)了不利。內(nèi)部控制在國(guó)企混合所有制改革中的作用有以下幾點(diǎn)。
（一）緩解國(guó)有資產(chǎn)流失問題
在實(shí)際情況中，國(guó)企混合所有制改革雖然能起到較好作用，但是基于改革自身特性，依然存在較多隱患。在混合所有制改革中，國(guó)有資產(chǎn)流失問題有著嚴(yán)重影響，會(huì)給國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)揮帶來(lái)較大不利。當(dāng)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行改革時(shí)，很容易對(duì)國(guó)有資產(chǎn)造成侵蝕，致使腐敗現(xiàn)象的產(chǎn)生，所以很多人都反對(duì)國(guó)有企業(yè)的民營(yíng)化改革，致使國(guó)有企業(yè)的改革難以順利進(jìn)行。針對(duì)國(guó)有資產(chǎn)流失的問題，為了更好地維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展，有關(guān)部門針對(duì)相關(guān)問題出臺(tái)了多項(xiàng)政策，對(duì)管理層收購(gòu)持股以及員工持股進(jìn)行叫停，從而規(guī)范國(guó)有企業(yè)的改革。在國(guó)企混合所有制改革中，有關(guān)部門制定了相關(guān)措施，允許多種所有制經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)向混合所有制經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化，并允許混合所有制經(jīng)濟(jì)體系下的國(guó)有企業(yè)員工持有股份，從而在保障國(guó)有企業(yè)穩(wěn)定運(yùn)作的同時(shí)提高員工的經(jīng)濟(jì)效益。在國(guó)有資產(chǎn)的流失問題中，內(nèi)部控制可以促進(jìn)所有制經(jīng)濟(jì)主體的平衡性，防止出現(xiàn)股份獨(dú)大問題，并維持戰(zhàn)略投資企業(yè)與國(guó)有企業(yè)之間的和諧性，保障國(guó)有企業(yè)的自身利益，從而緩解國(guó)有資產(chǎn)的流失問題。國(guó)有企業(yè)應(yīng)完善“三重一大”問題的集體決策機(jī)制，規(guī)范產(chǎn)權(quán)的評(píng)估定價(jià)機(jī)制，可以實(shí)行員工持股，促進(jìn)股權(quán)的分散性，并加強(qiáng)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)管，避免出現(xiàn)腐敗問題，促進(jìn)所有制改革順利進(jìn)行。
（二）緩解產(chǎn)權(quán)保護(hù)問題
在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革過程中，產(chǎn)權(quán)保護(hù)問題也是重要內(nèi)容，是混合所有制改革取得較好效果的關(guān)鍵要素。在所有制經(jīng)濟(jì)體系中，產(chǎn)權(quán)屬于核心問題，因此，為了取得更好的混合所有制改革效果，必須對(duì)產(chǎn)權(quán)問題進(jìn)行有效解決。針對(duì)產(chǎn)權(quán)問題的重要性，有關(guān)部門提出對(duì)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度進(jìn)行完善，并強(qiáng)調(diào)公有制經(jīng)濟(jì)以及非公有制經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)神圣不可侵犯。但是在實(shí)際情況中，由于相關(guān)制度不健全，有關(guān)部門執(zhí)法不力，產(chǎn)權(quán)保護(hù)問題依然沒有得到有效解決。公有制經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)在國(guó)家信用的庇護(hù)下能夠得到較好保障，但是非公有制經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)依然存在較多隱患，給企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展帶來(lái)不利。因此，面對(duì)產(chǎn)權(quán)保護(hù)問題的嚴(yán)峻性，國(guó)家必須根據(jù)實(shí)際情況完善相關(guān)法律法規(guī)，增強(qiáng)對(duì)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度，這樣才能提高企業(yè)管理人員的積極性，在保障混合所有制改革順利進(jìn)行的同時(shí)促進(jìn)國(guó)有企業(yè)的發(fā)展。內(nèi)部控制能夠?qū)?zhàn)略投資者的項(xiàng)目行為進(jìn)行約束，明確產(chǎn)權(quán)歸屬，維持國(guó)有企業(yè)的固有產(chǎn)權(quán)，從而保障國(guó)有企業(yè)效益。由于多種戰(zhàn)略投資者進(jìn)入國(guó)有企業(yè)，很容易對(duì)國(guó)有企業(yè)各項(xiàng)運(yùn)作環(huán)節(jié)造成影響，所以企業(yè)可以完善產(chǎn)權(quán)規(guī)范，明確產(chǎn)權(quán)所屬，這樣既不會(huì)導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)流失，也不會(huì)對(duì)戰(zhàn)略投資企業(yè)的產(chǎn)權(quán)造成損害，從而維護(hù)所有制改革的效果。
（三）優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境
隨著社會(huì)不斷發(fā)展，我國(guó)的戰(zhàn)略投資企業(yè)不斷進(jìn)步，各類企業(yè)都獲得了良好發(fā)展，給國(guó)民經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步帶來(lái)了一定機(jī)遇。國(guó)有企業(yè)對(duì)集體企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)等資本進(jìn)行了引進(jìn)，形成了股權(quán)多元化現(xiàn)狀，但是國(guó)有資本依然占有較大股權(quán)比例，致使股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。一些企業(yè)雖然成立了董事會(huì)、監(jiān)理會(huì)，但大都流于形式。在實(shí)際情況中，一些戰(zhàn)略投資企業(yè)依然受到多種不良因素的阻礙，難以保持穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢(shì)。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中存在著一定的不平等現(xiàn)象，包括制度、利益等方面，致使戰(zhàn)略投資企業(yè)難以進(jìn)一步擴(kuò)大自身的市場(chǎng)，雖然有關(guān)部門制定了較多政策法規(guī)，但是在實(shí)際情況中，戰(zhàn)略投資企業(yè)的壯大依然受到較大阻礙。由于我國(guó)在中小企業(yè)方面的制度規(guī)范不完善，致使中小企業(yè)的合法權(quán)益難以得到保障，致使許多企業(yè)投資者都存在一定顧慮，從而給國(guó)有企業(yè)混合所有制的發(fā)展帶來(lái)極大不利。內(nèi)部控制主要用以優(yōu)化國(guó)企混合所有制下的股權(quán)結(jié)構(gòu)，明確董事會(huì)、經(jīng)理層、監(jiān)事會(huì)的職責(zé)和權(quán)限，在決策、執(zhí)行、監(jiān)督中各司其職，形成一定的制衡效果，從而維護(hù)戰(zhàn)略投資者的利益，促進(jìn)所有者改革的有效性。國(guó)有企業(yè)可以采取聯(lián)席董事長(zhǎng)制，由外部董事長(zhǎng)承擔(dān)職務(wù)，促進(jìn)董事和經(jīng)理人之間的分離，從而較好地對(duì)決策權(quán)以及執(zhí)行權(quán)進(jìn)行制衡；國(guó)企還可以對(duì)高素質(zhì)的CEO進(jìn)行引進(jìn)，并實(shí)行職業(yè)經(jīng)理人制度，從而對(duì)企業(yè)運(yùn)作環(huán)境進(jìn)行優(yōu)化，保障所有制改革的質(zhì)量。
三、在內(nèi)部控制下促進(jìn)國(guó)企混合所有制改革的方法
混合所有制改革不僅能促進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，而且能推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步，在實(shí)際生活中能發(fā)揮出較好效果，由于市場(chǎng)環(huán)境不斷發(fā)生變化，各種風(fēng)險(xiǎn)因素依然沒有消除，難以取得較好的改革效果，因此，有效解決各種隱患、促進(jìn)國(guó)企混合所有制改革順利進(jìn)行有著重要意義。在實(shí)際改革中，由于國(guó)有企業(yè)存在著多種利益主體，所以持股者與政府之間會(huì)存在一定的利益沖突。由于國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在著一定的不合理性，所以在吸引內(nèi)外資方面出現(xiàn)了較大困難，而且許多國(guó)企管理人員沒有較好地將經(jīng)營(yíng)思想進(jìn)行轉(zhuǎn)變，依舊沿用傳統(tǒng)的管理方法，致使企業(yè)的管理水平落后，難以滿足現(xiàn)代化發(fā)展的需求。因此，企業(yè)必須充分發(fā)揮出內(nèi)部控制的作用，完善各種制衡機(jī)制，提高員工投資持股的積極性，對(duì)企業(yè)的各種機(jī)制體系進(jìn)行優(yōu)化，并大力吸引戰(zhàn)略投資資本，從而促進(jìn)國(guó)企混合所有制改革順利進(jìn)行。
在混合所有制改革過程中，國(guó)有企業(yè)必須從多方面對(duì)管理模式進(jìn)行優(yōu)化，清除各種不利隱患，這樣才能促進(jìn)企業(yè)更好發(fā)展。企業(yè)必須加強(qiáng)內(nèi)部控制，并實(shí)行全面預(yù)算管理。在混合所有制改革中，企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)會(huì)變得較為復(fù)雜，所以通過全面預(yù)算管理能夠?qū)Y本進(jìn)行有效整合，并合理配置，提高經(jīng)濟(jì)資源的利用率。企業(yè)還可以實(shí)行分級(jí)管理，并加強(qiáng)對(duì)各環(huán)節(jié)的監(jiān)督，落實(shí)責(zé)任制，從而更好地對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行管理。為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)情況的有效調(diào)節(jié)和運(yùn)轉(zhuǎn)，企業(yè)可以將資金、會(huì)計(jì)等進(jìn)行集中管理，樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，及時(shí)處理存在的各種隱患，從而提高企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)水平。在混合所有制改革中，國(guó)有企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境發(fā)生了較大變化，所以企業(yè)必須優(yōu)化管理模式，加強(qiáng)內(nèi)部控制，嚴(yán)格按照相關(guān)制度規(guī)范進(jìn)行操作，這樣才能更好地促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。
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混合所有制改革思路范文第2篇
【關(guān)鍵詞】混合所有制 國(guó)有股權(quán) 治理結(jié)構(gòu)
黨的十八屆三中全會(huì)第一次明確提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”的改革新思路，2014年超過20個(gè)省份公布了各自的國(guó)企改革方案，2015年《國(guó)務(wù)院關(guān)于國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見》下發(fā)，積極推進(jìn)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革已然成為新一輪改革的重中之重。混合所有制對(duì)國(guó)有企業(yè)的核心影響是通過股權(quán)結(jié)構(gòu)重置，提高國(guó)有企業(yè)效率，使國(guó)有企業(yè)向現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)變。混合所有制改革本身是一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)工程，不僅涉及股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化，更重要的是要采取科學(xué)的研究理論及方法優(yōu)化國(guó)由企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，形成與混合所有制相匹配的治理模式。
一、發(fā)展混合所有制對(duì)國(guó)有企業(yè)治理水平的影響
（1）推進(jìn)國(guó)有企業(yè)與市場(chǎng)接軌。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)有利于國(guó)有資本的流動(dòng)，促進(jìn)國(guó)有資本與民營(yíng)資本優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。我國(guó)國(guó)有企業(yè)存在規(guī)模龐大、實(shí)力雄厚、技術(shù)優(yōu)勢(shì)強(qiáng)等發(fā)展優(yōu)勢(shì)，在改革開放過程中成長(zhǎng)起來(lái)的民營(yíng)企業(yè)則機(jī)制靈活、創(chuàng)新動(dòng)力強(qiáng)烈。國(guó)有企業(yè)引入民營(yíng)資本，有利于我國(guó)各種所有制資本在融合中取長(zhǎng)補(bǔ)短，放大國(guó)有資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的控制力、帶動(dòng)力與影響力，從而在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化的同時(shí)，提高企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。
（2）解決國(guó)有企業(yè)效率問題。激勵(lì)與監(jiān)督是國(guó)企效率的兩個(gè)方面，二者都是委托人為了促使人按照自己的意圖行動(dòng)而采取的措施。由于在國(guó)有企業(yè)委托關(guān)系當(dāng)中，國(guó)有企業(yè)高級(jí)管理人員、國(guó)資委、中央及各級(jí)地方政府既是委托人又是人，容易出現(xiàn)國(guó)有股權(quán)所有人虛置，滋生各種尋租行為和不作為行為。混合所有制通過股權(quán)結(jié)構(gòu)的安排，能夠調(diào)動(dòng)非國(guó)有資本參與決策、實(shí)施監(jiān)督，從機(jī)制上解決國(guó)有股權(quán)效率問題，避免人問題，糾正國(guó)有企業(yè)因壟斷帶來(lái)的激勵(lì)機(jī)制扭曲。
二、混合所有制改革背景下國(guó)有企業(yè)面臨的治理難題
（1）國(guó)有資本的控股問題。混合所有制是當(dāng)前形勢(shì)下深化國(guó)有企業(yè)改革的必然選擇，其目的是把競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)推向市場(chǎng)，讓更多的非公有制經(jīng)濟(jì)參與到國(guó)企改革中，以充分發(fā)揮公有制經(jīng)濟(jì)與非公有制經(jīng)濟(jì)各自的優(yōu)勢(shì)。在實(shí)際實(shí)踐過程中，混合所有制改革容易造成某些重要經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域里國(guó)有資本的過度退讓，或者在發(fā)展混合所有制過程中仍然是國(guó)企一家獨(dú)大，缺乏多元股東決策制衡的機(jī)制，缺乏多元股東追求利益的動(dòng)力，缺乏多元股東共謀發(fā)展的活力。
（2）法人治理結(jié)構(gòu)問題。股權(quán)多元化是混合所有制企業(yè)的基本特征，企業(yè)資本由兩種或兩種以上不同所有制性質(zhì)的主體投資共同組建而成。但從近年實(shí)踐來(lái)看制企業(yè)管理存在“換湯不換藥”的現(xiàn)象，依然存在國(guó)有股一股獨(dú)大，決策不科學(xué)等問題，民營(yíng)股東和個(gè)體股東在混合所有制的經(jīng)營(yíng)中缺乏話語(yǔ)權(quán)。只有做到以法人治理機(jī)構(gòu)來(lái)代替行政干預(yù)，真正建立法人治理體系，在整體上實(shí)現(xiàn)真正意義上的混合所有制經(jīng)濟(jì)體制，這將是混合所有制改革中的一大難點(diǎn)。
（3）國(guó)有資本的保值增值問題。確保國(guó)有資本保值增值是國(guó)有企業(yè)的重要使命。假如不考慮客觀需求和效益可行性，為混合而混合，不僅不能提高國(guó)有企業(yè)效率，而且會(huì)降低國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力，甚至損害以公有制為主體的經(jīng)濟(jì)體制。在混合所有制中，只有當(dāng)國(guó)有資本增值率高于非國(guó)有資本的增值率時(shí)，對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)整體而言才是有效的增值。發(fā)展混合所有制帶來(lái)國(guó)有資本被賤賣、流失的風(fēng)險(xiǎn)，這無(wú)疑將給國(guó)有資產(chǎn)的保護(hù)與監(jiān)管工作帶來(lái)新的挑戰(zhàn)。
三、混合所有制改革背景下國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化
（1）合理分配控制權(quán)。混合所有制目的在于利用有限的國(guó)有資源創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)價(jià)值，即用有限的現(xiàn)金流來(lái)放大國(guó)有資本的控制權(quán)。李振國(guó)等在對(duì)混合所有制背景下國(guó)有股份的最佳控制權(quán)的研究中提出，混合所有制企業(yè)中國(guó)有股份到底要占多大的比例才能既保持國(guó)有股份的控制權(quán)又使得國(guó)有資本放大功能、保值增值、提高競(jìng)爭(zhēng)力，取決于股權(quán)的分散程、擁有控制權(quán)的大股東各自的持股比例、大股東之間相關(guān)性（即合作意向）。國(guó)有資本控股比例應(yīng)根據(jù)股權(quán)分散程度及企業(yè)重要性來(lái)確定，確保非公有制經(jīng)濟(jì)主體參與改革的動(dòng)力，讓改制后的企業(yè)更富活力。
（2）優(yōu)化戰(zhàn)略投資者。股權(quán)多元化是國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的主要特征之一，混合所有制改革的重要途徑之一就是通過引入戰(zhàn)略投資者降低國(guó)有股權(quán)比例，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)不同所有制交叉持股和相互融合。在實(shí)際操作中，國(guó)企引入戰(zhàn)略投資者大多是采取引進(jìn)資金的方式，在行業(yè)、市場(chǎng)、管理整改方面合作的案例還不多。國(guó)有企業(yè)應(yīng)有選擇地培育和優(yōu)化機(jī)構(gòu)投資者，真正形成多方協(xié)作、利益平衡的戰(zhàn)略合作關(guān)系。要按一定規(guī)則和速度降低國(guó)有股權(quán)比例，最終使國(guó)有企業(yè)從國(guó)有獨(dú)資或政府絕對(duì)控股的企業(yè)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)有資本相對(duì)控股的混合所有制企業(yè)。
（3）強(qiáng)化董事會(huì)運(yùn)行機(jī)制。企業(yè)內(nèi)部治理是國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制的關(guān)鍵，明晰的委托關(guān)系、獨(dú)立的董事會(huì)制度和運(yùn)行機(jī)制則是混合所有制企業(yè)公司治理的基礎(chǔ)。在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中，要使社會(huì)資本參與到企業(yè)的決策和經(jīng)營(yíng)，具體可通過設(shè)計(jì)董事會(huì)來(lái)實(shí)現(xiàn)。要設(shè)計(jì)合理的董事會(huì)結(jié)構(gòu)，適當(dāng)擴(kuò)大董事會(huì)規(guī)模，代表國(guó)有大股東的董事和內(nèi)部董事的數(shù)量之和不應(yīng)超過董事數(shù)量半數(shù)。隨著混合所有制公司治理的逐步完善，可以逐漸建立以獨(dú)立董事為主的董事會(huì)結(jié)構(gòu)。要積極發(fā)揮監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事的監(jiān)督職能，讓非國(guó)有資本在監(jiān)事和獨(dú)立董事的人選上有更多話語(yǔ)權(quán)。
參考文獻(xiàn)：
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混合所有制改革思路范文第3篇
【關(guān)鍵詞】 混合所有制經(jīng)濟(jì) 國(guó)有經(jīng)濟(jì) 股份制 【中圖分類號(hào)】F121.24 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A
十八屆三中全會(huì)提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”新視角
積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，既是老問題，也是新問題。說(shuō)它是老問題，是因?yàn)檫@一問題在中央文件中提出得很早，且多年反復(fù)提出。1993年，黨的十四屆三中全會(huì)《關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》就提出了“混合所有的經(jīng)濟(jì)”概念：“隨著產(chǎn)權(quán)的流動(dòng)和重組，財(cái)產(chǎn)混合所有的經(jīng)濟(jì)單位越來(lái)越多，將會(huì)形成新的財(cái)產(chǎn)所有結(jié)構(gòu)。”
1999年，黨的十五屆四中全會(huì)《關(guān)于國(guó)有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大問題的決定》中又提出：“發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”。2002年，黨的十六大報(bào)告提出：“積極推行股份制，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。”2003年，黨的十六屆三中全會(huì)《關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》中進(jìn)一步提出，要“大力發(fā)展國(guó)有資本、集體資本和非公有資本等參股的混合所有制經(jīng)濟(jì)……使股份制成為公有制的主要實(shí)現(xiàn)形式”。由此可見，提出和實(shí)行以股份制為實(shí)現(xiàn)形式的混合所有制經(jīng)濟(jì)，是一個(gè)已經(jīng)歷時(shí)二十多年的老問題。但是多年來(lái)人們側(cè)重于關(guān)注和討論的是股份制問題，而不是側(cè)重于關(guān)注混合所有制經(jīng)濟(jì)問題。因此，沒有引起對(duì)混合所有制經(jīng)濟(jì)的不同見解的爭(zhēng)論。
黨的十八屆三中全會(huì)《關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中，專設(shè)一節(jié)“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”。《決定》提出：“國(guó)有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)，是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式。……允許更多國(guó)有經(jīng)濟(jì)和其他所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為混合所有制經(jīng)濟(jì)。”這段關(guān)于混合所有制經(jīng)濟(jì)的論述與以前的有關(guān)論述相比較，有兩處新意：其一是以前講混合所有制是以股份制為主題，是從股份制引出混合所有制經(jīng)濟(jì)。而十八屆三中全會(huì)的論述，是把混合所有制作為獨(dú)立的主題，突出地提了出來(lái)。其二是以前講混合所有制經(jīng)濟(jì)，是單從或重在從公有制經(jīng)濟(jì)的改革著眼的，是將股份制這種混合所有制經(jīng)濟(jì)作為公有制經(jīng)濟(jì)的一種實(shí)現(xiàn)形式，后又強(qiáng)調(diào)為“公有制的主要實(shí)現(xiàn)形式”。十八屆三中全會(huì)的論述是既從搞好國(guó)有經(jīng)濟(jì)也從搞好非公有制經(jīng)濟(jì)作為著眼點(diǎn)的。
有個(gè)區(qū)別于過去的新提法，沒有引起應(yīng)有的注意：“混合所有制經(jīng)濟(jì)是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式。”“基本經(jīng)濟(jì)制度”是公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展。就是說(shuō)，既是公有制的重要實(shí)現(xiàn)形式，又是非公有制經(jīng)濟(jì)的重要實(shí)現(xiàn)形式。三中全會(huì)的決定又明確指出：這既“有利于國(guó)有資本放大功能，保值增值，提高競(jìng)爭(zhēng)力”，也“有利于各種所有制取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展”。
由于以前講混合所有制經(jīng)濟(jì)，主要是著眼于股份制經(jīng)濟(jì)與國(guó)有經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，學(xué)界曾討論和爭(zhēng)論過股份制的性質(zhì)和作用問題，而沒有專門或側(cè)重于討論與爭(zhēng)論混合所有制經(jīng)濟(jì)問題。十八屆三中全會(huì)將混合所有制經(jīng)濟(jì)作為深化改革的獨(dú)立的議題突出地提了出來(lái)，引發(fā)多種不同的觀點(diǎn)和聲音。有中央作為指導(dǎo)思想的聲音；有國(guó)有企業(yè)高管的聲音；有地方政府的聲音；有私企高管的聲音；有主張“國(guó)退民進(jìn)”搞私有化的聲音；有堅(jiān)持按憲法和中央指導(dǎo)思想辦事、反對(duì)借機(jī)消蝕國(guó)有經(jīng)濟(jì)的聲音……
不能用私有化觀點(diǎn)錯(cuò)解混合所有制經(jīng)濟(jì)
對(duì)十八屆三中全會(huì)提出積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的改革思路，有人做出與中央指導(dǎo)思想完全相悖的解讀和宣傳。他們認(rèn)為，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)就是要消蝕國(guó)有資本、“去國(guó)有化”、“國(guó)企民營(yíng)化”、“國(guó)退民進(jìn)”、“國(guó)有資本退出控股狀態(tài)”，等等。
經(jīng)濟(jì)學(xué)界用新自由主義觀點(diǎn)解讀十八屆三中全會(huì)關(guān)于積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的代表作之一，是2015年2月27日一位北京大學(xué)的教授所作的《混合所有制改革助推產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化》一文，其核心思想就是“國(guó)退民進(jìn)”，國(guó)企放棄控股權(quán)。該文提出：“混合所有制改革的一個(gè)要點(diǎn)是大幅降低國(guó)有股比重”。“混合所有制改革成功的一個(gè)必要條件是，在絕大多數(shù)行業(yè)，國(guó)家應(yīng)放棄對(duì)企業(yè)的絕對(duì)控股權(quán)”。在競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域可“考慮全面退出”。“混合所有制改革涉及國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，一個(gè)不可回避的問題是‘國(guó)有資產(chǎn)流失’，定價(jià)過高，民間資本不會(huì)有興趣”。“現(xiàn)階段的‘國(guó)退民進(jìn)’是社會(huì)主義初級(jí)階段的選擇”。
這種對(duì)混合所有制經(jīng)濟(jì)的解讀，是完全背離中央關(guān)于發(fā)展混合所有制的本意和精神的，也是背離我國(guó)憲法和中國(guó)特色社會(huì)主義理論和制度的。
我國(guó)實(shí)行以股份制為載體的混合所有制經(jīng)濟(jì)，其目的是為了更好地搞好搞活國(guó)有經(jīng)濟(jì)，而不是相反。歷屆中央文件關(guān)于發(fā)展股份制和混合所有制經(jīng)濟(jì)的論述，講得很明確。我國(guó)處于社會(huì)主義初級(jí)階段，實(shí)行中國(guó)特色社會(huì)主義，既不搞單一的公有制，又不搞私有化，而是實(shí)行公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度。搞股份制和混合所有制經(jīng)濟(jì)改革，必須以此為中心，服從于這一中心環(huán)節(jié)。從歷屆中央文件有關(guān)混合所有制的論述中，我們可以清楚地看出，絲毫沒有為“國(guó)退民進(jìn)”、消蝕國(guó)企留下任何空間。
怎樣發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)
討論發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)問題，首先要明確兩個(gè)問題：其一是為什么要發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)？簡(jiǎn)單地說(shuō)，是要將其作為公有制的有效實(shí)現(xiàn)形式，以增強(qiáng)和擴(kuò)大國(guó)有經(jīng)濟(jì)的控制力、影響力，搞好搞活國(guó)有經(jīng)濟(jì)。十八屆三中全會(huì)的決定，擴(kuò)大了發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的作用和目的：既是為了放大國(guó)有資本的功能，提高競(jìng)爭(zhēng)力，更好地發(fā)展國(guó)有經(jīng)濟(jì)；也是為了擴(kuò)大私人資本發(fā)展的領(lǐng)域，讓私資更多進(jìn)軍國(guó)有經(jīng)濟(jì)，更好地發(fā)展非公有制經(jīng)濟(jì)。
其二是怎樣發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)？對(duì)此，筆者提出以下幾點(diǎn)：
第一，要以堅(jiān)持和發(fā)展社會(huì)主義初級(jí)階段基本經(jīng)濟(jì)制度為前提。同志在2014年8月18日的講話中強(qiáng)調(diào)指出：“國(guó)有企業(yè)特別是中央管理企業(yè)，在關(guān)系國(guó)家安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的主要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域要占支配地位，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，在我們黨執(zhí)政和我國(guó)社會(huì)主義國(guó)家政權(quán)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)中，也是起支柱作用的，必須搞好。”①。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，必須以此為指導(dǎo)。實(shí)行混合所有制改革，要以有利于各種所有制資本取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展為目的。
第二，國(guó)有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、互相融合，應(yīng)是雙向混合，而非單向混合。現(xiàn)在一講混改，就只是單向混改，即私人資本參股國(guó)有經(jīng)濟(jì)，而不講國(guó)有資本和集體資本參股私資經(jīng)濟(jì)。似乎一講公資參股私資，就敏感為“國(guó)進(jìn)民退”，侵蝕私企。其實(shí)，多年前我在南方參觀一家經(jīng)營(yíng)得很好的私營(yíng)醫(yī)藥企業(yè)，就是國(guó)資參股、私資控股的企業(yè)，而且國(guó)資占大頭，但分散在多家國(guó)企。私資占比高，因而私資控股稱私營(yíng)企業(yè)。一般把私營(yíng)經(jīng)濟(jì)與私有經(jīng)濟(jì)劃等號(hào)，其實(shí)國(guó)有資本、集體資本參股的私營(yíng)經(jīng)濟(jì)，無(wú)論由私資絕對(duì)控股或相對(duì)控股，都會(huì)放大了私資的控制力和影響力，是利用公有資本發(fā)展和壯大私資自己。不言而喻，十八屆三中全會(huì)提出積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，是允許和鼓勵(lì)更多的私人資本參股國(guó)有經(jīng)濟(jì)。其實(shí)，以股份制為載體的混合所有制經(jīng)濟(jì)，已在我國(guó)實(shí)行多年了。2012年，我國(guó)已有2494家境內(nèi)上市公司，股票市值達(dá)23萬(wàn)億元。其中既有國(guó)有資本，也有私人資本參股或控股。現(xiàn)在是要進(jìn)一步打開國(guó)有經(jīng)濟(jì)大門，讓私資進(jìn)入。
第三，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵問題是由誰(shuí)掌握和怎樣掌握控股權(quán)。有的學(xué)者和私企高管要求私人資本參股國(guó)有經(jīng)濟(jì)時(shí)，取得控股權(quán)。這種要求是否合理？前面已經(jīng)說(shuō)明，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，是為了更好地發(fā)展國(guó)有經(jīng)濟(jì)和非公經(jīng)濟(jì)，既不是讓私資侵蝕國(guó)資，也不是讓國(guó)資侵蝕私資，而是要“國(guó)進(jìn)民進(jìn)”，共同發(fā)展。如果私資進(jìn)入國(guó)企，讓國(guó)資放棄控股權(quán)，轉(zhuǎn)由私資控股，那就蛻變?yōu)樗綘I(yíng)經(jīng)濟(jì)了。作為混合所有制經(jīng)濟(jì)載體的股份制的性質(zhì)，學(xué)界曾爭(zhēng)鳴許久。黨的十五大報(bào)告從經(jīng)濟(jì)理論上澄清了這個(gè)問題：“不能籠統(tǒng)地說(shuō)股份制是公有還是私有，關(guān)鍵看控股權(quán)掌握在誰(shuí)手中。國(guó)家和集體控股，具有明顯的公有性，有利于擴(kuò)大公有資本的支配范圍，增強(qiáng)公有制經(jīng)濟(jì)主體作用。”同理，如果私人資本控股，就是擴(kuò)大私資的支配范圍，增強(qiáng)私營(yíng)經(jīng)濟(jì)主體作用，就具有明顯的私有性。由此可見，要求私資參股國(guó)有經(jīng)濟(jì)時(shí)一律取得控股權(quán)，實(shí)際上是要讓私資消蝕國(guó)資，搞“國(guó)退民進(jìn)”。這背離中央的指導(dǎo)精神，也背離中國(guó)特色社會(huì)主義理論和制度，是不可取的。
第四，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，私人資本應(yīng)有其取得控股權(quán)的范圍。如果公有資本參股私企，私人資本自然要取得絕對(duì)或相對(duì)控股權(quán)。如果私資參股國(guó)企，整體上，國(guó)企要“保值增值”。所謂“保值”，就是對(duì)存量資本要保持其原價(jià)值，不能流失。不是也不應(yīng)把國(guó)企已做好的大蛋糕切一塊送給私資。除非有的國(guó)企既無(wú)關(guān)國(guó)計(jì)民生，又經(jīng)營(yíng)不善，需要引進(jìn)私資，會(huì)同意由私資控股。另外，國(guó)有經(jīng)濟(jì)既要保值，又要增值。增值，就是要擴(kuò)大資本、做大蛋糕。在擴(kuò)大投資或進(jìn)行新投資中，可按照投資項(xiàng)目的性質(zhì)和國(guó)資私資投入的大小，由國(guó)資控股或由私資控股。
發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，不要急于定任務(wù)、趕時(shí)間、顯“政績(jī)”。要先吃透中央文件指導(dǎo)思想和改革精神。要重視頂層設(shè)計(jì)和實(shí)施細(xì)則、規(guī)范操作。要防止新一輪的國(guó)有資產(chǎn)流失。今年6月5日，同志在主持召開中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)上指出：試點(diǎn)是改革的重要任務(wù)，更是改革的重要方法，試點(diǎn)能否邁開步子，趟開路子，直接關(guān)系改革成效，要樹立改革全局觀，頂層設(shè)計(jì)要立足全面，基層探索要觀照全局。這一指導(dǎo)思想，應(yīng)在混改中遵從，特別在私資參股壟斷行業(yè)國(guó)企過程中，要去除隨意性與盲目性，要按同志的講話辦事。
【注釋】
混合所有制改革思路范文第4篇
一、 行為經(jīng)濟(jì)學(xué)――研究國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的新視角
從古典經(jīng)濟(jì)學(xué)到新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)，傳統(tǒng)主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展不斷地趨向精密化、數(shù)理化、規(guī)范化，但始終是以完全理性人的假設(shè)作為理論基石，對(duì)經(jīng)濟(jì)行為人的研究幾乎均側(cè)重于如何在嚴(yán)格的約束框架下實(shí)現(xiàn)效用最大化。主流經(jīng)濟(jì)學(xué)熱衷于運(yùn)用嚴(yán)格的數(shù)理推導(dǎo)，盡管能夠減少不確定性所帶來(lái)的研究障礙，但完全信息與理性經(jīng)濟(jì)人的嚴(yán)格假設(shè)不可能成立，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)生活中往往出現(xiàn)主流經(jīng)濟(jì)學(xué)無(wú)用武之地的尷尬，遭到了眾多學(xué)者的批判，需要對(duì)其范式及政策理念進(jìn)行重新審視。
針對(duì)主流經(jīng)濟(jì)學(xué)存在的相應(yīng)缺陷，行為經(jīng)濟(jì)學(xué)應(yīng)運(yùn)而生，修正了主流經(jīng)濟(jì)學(xué)傳統(tǒng)假設(shè)的不足，對(duì)很多主流經(jīng)濟(jì)學(xué)無(wú)法解決或解決不力的經(jīng)濟(jì)問題進(jìn)行了更為客觀的解釋。與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論不同，行為經(jīng)濟(jì)學(xué)提出了“三個(gè)有限”――有限理性、有限意志與有限自利。行為經(jīng)濟(jì)學(xué)指出，經(jīng)濟(jì)學(xué)家之前宣稱基于利己性、理性行為的模式雖然能夠給人們行為決策提供看似滿意的行為規(guī)則，但現(xiàn)實(shí)中無(wú)人能夠嚴(yán)格執(zhí)行。行為經(jīng)濟(jì)學(xué)研究重點(diǎn)在于確定能夠?yàn)橐粋€(gè)新的、更為客觀的人類決策模式提供基礎(chǔ)的行為規(guī)則，以更為有效指導(dǎo)客觀實(shí)踐。
由于完全理性、偏好穩(wěn)定的嚴(yán)格假設(shè)完全不符合現(xiàn)實(shí)，傳統(tǒng)主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的思維方式注定難以完全正確地指導(dǎo)當(dāng)前的國(guó)有企業(yè)混合所有制改革。國(guó)有企業(yè)混合所有制改革涉及到眾多行為主體如政府、國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)等，行為經(jīng)濟(jì)學(xué)所闡釋的行為主體各種行為特征，可被用以分析相關(guān)主體的行為，實(shí)現(xiàn)對(duì)行為主體更為現(xiàn)實(shí)的描述與分析，彌補(bǔ)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)分析與以其為理論基礎(chǔ)的政策缺陷，為有效解決國(guó)有企業(yè)混合所有制改革提供新的思路。
二、 行為經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下的國(guó)有企業(yè)混合所有制改革
1. 自辯與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革。自辯理論（Self-justification Theory）認(rèn)為，當(dāng)決策者發(fā)現(xiàn)投資過程中反饋的信息與投資前不符合時(shí)會(huì)產(chǎn)生認(rèn)知失調(diào)，而決策者會(huì)有動(dòng)機(jī)消除這種失調(diào)，努力實(shí)現(xiàn)認(rèn)知的一致。在“自辨”的心理狀態(tài)下，容易導(dǎo)致決策者在項(xiàng)目本沒有什么希望的情況下惡性增資。
由于改革的復(fù)雜性及人的有限理性，政府及國(guó)有企業(yè)做出的混改決策不可能完美無(wú)缺，在改革的過程中有時(shí)會(huì)出現(xiàn)與預(yù)期目標(biāo)的偏差。此時(shí)，決策者面臨兩種選擇：一是繼續(xù)按照原先的路徑改革，可能會(huì)造成更大的損失；二是及時(shí)終止，會(huì)損失已經(jīng)投入的資源。政府和企業(yè)決策者掌握著混合所有制改革的決策權(quán)與執(zhí)行權(quán)，成敗與否關(guān)系著他們的政績(jī)及聲譽(yù)，如果事實(shí)證明決策不當(dāng)或失敗，將對(duì)決策者利益造成負(fù)面影響。一旦在改革出現(xiàn)偏差，決策者會(huì)出現(xiàn)認(rèn)知失調(diào)，可能會(huì)因?yàn)椴辉敢獬姓J(rèn)失敗責(zé)任及維護(hù)權(quán)威而千方百計(jì)地使不合理的行為合理化，從心理層面強(qiáng)化原生性認(rèn)識(shí)，弱化認(rèn)知失調(diào)，繼續(xù)投入更多的資源來(lái)繼續(xù)錯(cuò)誤的混改決策來(lái)進(jìn)行自我辯護(hù)，從而造成更多的損失。
2. 沉淀成本效應(yīng)與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革。按照新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)完全理性人的假設(shè)，投資者不應(yīng)該考慮過去發(fā)生的沉沒成本。但現(xiàn)實(shí)中的決策者一旦事前進(jìn)行了大量沉淀投資，便會(huì)為了不使沉淀成本失去價(jià)值，具有追加更多投資的傾向，即沉淀成本效應(yīng)（Sunk Cost Effects）。一般而言，沉淀成本越高，沉淀成本效用越強(qiáng)。所以，現(xiàn)實(shí)中的經(jīng)濟(jì)人在投資決策時(shí)會(huì)將沉淀成本當(dāng)作重要的決策依據(jù)，目的就是弱化沉淀成本效應(yīng)，避免陷入沉淀成本的陷阱。
與以往的混合所有制改革不同，本次改革并不是國(guó)有企業(yè)的獨(dú)角戲，非國(guó)有企業(yè)擁有了與國(guó)有企業(yè)平等的市場(chǎng)地位，非國(guó)有資本不僅可以參股國(guó)有企業(yè)，甚至可以控股。而且，國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的成功也必須要由優(yōu)質(zhì)非國(guó)有資本的積極參與。非國(guó)有企業(yè)一旦參與改革就必然要投入一定的資本，由于資產(chǎn)專用性，一部分資本會(huì)發(fā)生沉淀。如果混合效果不佳或者是失敗，那么沉淀成本將無(wú)法得到補(bǔ)償。所以，在參與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革時(shí)，非國(guó)有企業(yè)會(huì)千方百計(jì)尋找更為合理，更便于自身退出，節(jié)省沉淀成本的手段。但是，當(dāng)前尚沒有完善的保障非國(guó)有資本利益的市場(chǎng)退出機(jī)制，造成非國(guó)有資本一方面想要參與國(guó)企混改，另一方面又害怕混合之后，利益受到損害而無(wú)法盡早退出，產(chǎn)生過高的沉淀成本，造成更大的損失。可見，沉淀成本效應(yīng)一定程度上阻礙了非國(guó)有資本參與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革。
3. 損失厭惡、現(xiàn)狀偏愛與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革。損失厭惡（Loss Aversion）是指人們對(duì)同樣貨幣數(shù)量的損失和獲利，損失的痛苦要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于獲利的快樂，往往進(jìn)一步地表現(xiàn)為短視損失厭惡效應(yīng)（Myopic Loss Aversion）。因此，改革的利益受損者會(huì)強(qiáng)烈地抵制改革，即使補(bǔ)償也要付出相當(dāng)高的成本才能夠彌補(bǔ)損失所帶來(lái)的效用減少。
國(guó)有企業(yè)混合所有制改革要求打破國(guó)有資本對(duì)石油、電力、航空等傳統(tǒng)壟斷行業(yè)的壟斷，引入外部非國(guó)有資本。短期來(lái)看，可能會(huì)對(duì)國(guó)有資本及既得利益者造成一定的沖擊，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，積極發(fā)展混合所有制有助于激發(fā)國(guó)有企業(yè)活力，突破傳統(tǒng)舊體制的瓶頸，收益遠(yuǎn)大于短期成本。由于損失厭惡效應(yīng)，很多國(guó)有企業(yè)不愿意放棄當(dāng)前的壟斷優(yōu)勢(shì)，對(duì)短期成本估值過高，而對(duì)于長(zhǎng)遠(yuǎn)收益估值相對(duì)較低，導(dǎo)致不愿意改革或者不配合甚至是阻礙。特別對(duì)于一些高利潤(rùn)的壟斷行業(yè)，損失厭惡現(xiàn)象會(huì)更突出，改革阻力更大。
現(xiàn)狀偏愛效應(yīng)（Satus Quo Bias）是指人們往往傾向于維持現(xiàn)狀，具有惰性，即使變化也會(huì)存在路徑依賴，很難偏離現(xiàn)有框架。與以往的股份制改革不同，當(dāng)前的國(guó)有企業(yè)混合所有制改革強(qiáng)調(diào)國(guó)有資本與非國(guó)有資本的市場(chǎng)平等地位，要求國(guó)有企業(yè)改變傳統(tǒng)的國(guó)有股一家獨(dú)大的企業(yè)組織形式，進(jìn)行深入的混合改造。這些措施是對(duì)于傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè)模式的根本性顛覆，尤其是股權(quán)結(jié)構(gòu)上，國(guó)有資本不必一定控股，對(duì)于傳統(tǒng)體制下的一些國(guó)有企業(yè)而言短時(shí)間內(nèi)很難接受。政府和企業(yè)盡管表面上聲稱要盡快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，但是在實(shí)際行動(dòng)中卻受到現(xiàn)狀偏愛效應(yīng)的影響，更多在原有制度安排上進(jìn)行簡(jiǎn)單修補(bǔ)，難以實(shí)現(xiàn)根本上的體制變遷。即使混改成功，混合之后的資源整合更為關(guān)鍵，否則無(wú)法發(fā)揮混改應(yīng)用的功效。現(xiàn)狀偏愛效應(yīng)會(huì)使國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)對(duì)過去的經(jīng)營(yíng)理念、運(yùn)營(yíng)機(jī)制、管理體制及企業(yè)文化偏愛，不愿意適應(yīng)對(duì)方，容易造成不同資本間的沖突，增加交易成本，影響融合質(zhì)量。
4. 羊群效應(yīng)與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革。羊群效應(yīng)（Herd Effect）是指經(jīng)濟(jì)主體在進(jìn)行不確定性決策時(shí)，容易受大多數(shù)人影響而喪失自我思考的從眾心理，實(shí)質(zhì)上是有限理性的表現(xiàn)。中央提出發(fā)展混合所有制，并不是以實(shí)現(xiàn)企業(yè)組織形式的混合化為最終目標(biāo)，僅僅是實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型的手段。當(dāng)前我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育不成熟，國(guó)有企業(yè)未達(dá)到完全自主，混合所有制改革實(shí)行的是自上而下的變遷方式。在中央要求積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的情況下，各級(jí)地方政府及國(guó)有企業(yè)紛紛開始了混合所有制改革的方案設(shè)計(jì)，一些省份更是拿出了混合所有制改革的時(shí)間表，要求在規(guī)定的期限內(nèi)對(duì)目標(biāo)國(guó)有企業(yè)全部進(jìn)行混合所有制改造。這些舉措雖然響應(yīng)了中央精神，但在實(shí)際操作中，盲目跟風(fēng)現(xiàn)象突出。相當(dāng)一部分地方政府將混合所有制改革當(dāng)成一項(xiàng)政治任務(wù)，擔(dān)心自己的改革步子邁的小，跟不上形勢(shì)，落后于其他地方，沒有足夠的耐心對(duì)混合所有制改革進(jìn)行足夠的理解、調(diào)研，不顧國(guó)有企業(yè)的實(shí)際情況盲目混改，出現(xiàn)了定指標(biāo)、下任務(wù)的行政性干預(yù)，冒進(jìn)現(xiàn)象突出，實(shí)際上是用行政指令推動(dòng)國(guó)企混改，背離了改革的初衷，導(dǎo)致混合所有制改革從一開始就埋下了隱患。
5. 稟賦效應(yīng)與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的一大基本原則是，支付成本與機(jī)會(huì)成本相等，意味著購(gòu)買價(jià)格與銷售價(jià)格大體一致，沒有重要的財(cái)富效應(yīng)。這一原則也是科斯定理所堅(jiān)持的。但是，行為經(jīng)濟(jì)學(xué)家通過大量的實(shí)驗(yàn)證明這種假設(shè)不符合現(xiàn)實(shí)。Knetsch和Thaler（1990）通過代金券與杯子的交換實(shí)驗(yàn)證明，當(dāng)行為主體擁有某種物品的產(chǎn)權(quán)時(shí)，對(duì)其的價(jià)值評(píng)價(jià)要遠(yuǎn)大于不擁有時(shí)，即稟賦效應(yīng)（Endowment Effect）。稟賦效應(yīng)使科斯定理中無(wú)論初始權(quán)利如何配置都能達(dá)到一樣效果的預(yù)測(cè)不成立，使產(chǎn)權(quán)交易雙方在產(chǎn)權(quán)價(jià)值的估值上存在沖突，即使在交易成本很低的情況下，依然可能導(dǎo)致談判破裂。
國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的難題之一是國(guó)有股權(quán)定價(jià)。國(guó)有股權(quán)是否合理，能否得到交易雙方的共同認(rèn)可，決定著能否實(shí)現(xiàn)混合及混合質(zhì)量。如果國(guó)有股權(quán)定價(jià)過高，不利于吸引非國(guó)有資本融合；如果定價(jià)過低，則容易造成國(guó)有資產(chǎn)流失。由于稟賦效應(yīng)的存在，國(guó)有企業(yè)作為國(guó)有資產(chǎn)所有者，對(duì)其估值較高。非國(guó)有企業(yè)沒有所有權(quán)，估值較低。由此造成了雙方利益的差異性，不利于融合談判的達(dá)成。稟賦效應(yīng)的存在需要國(guó)有股價(jià)的客觀與科學(xué)，但當(dāng)前國(guó)有股定價(jià)機(jī)制不完善，流通股權(quán)主要靠原值或凈現(xiàn)值評(píng)估出來(lái)，無(wú)法正確衡量與確定國(guó)有股市場(chǎng)價(jià)格及其獲利能力，因此很難協(xié)調(diào)好雙方利益。
稟賦效應(yīng)的產(chǎn)生是有條件的，環(huán)境（Context）對(duì)其有至關(guān)重要的作用。Loewenstein和Issacharoff（1994）通過實(shí)驗(yàn)證明，當(dāng)一方當(dāng)事人認(rèn)為對(duì)一項(xiàng)權(quán)利已經(jīng)擁有或特別應(yīng)得時(shí)，會(huì)產(chǎn)生強(qiáng)烈的稟賦效應(yīng)。通過多年的深入改革，中國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境得到了前所未有的優(yōu)化，對(duì)非國(guó)有企業(yè)制度上的歧視已經(jīng)不復(fù)存在。但是，存在“玻璃門”、“彈簧門”，非國(guó)有資本想要進(jìn)入壟斷行業(yè)的難度依舊很大。在這種環(huán)境下，國(guó)有企業(yè)的既得利益者們認(rèn)為已有的控股權(quán)及壟斷地位是理所應(yīng)當(dāng)?shù)模A賦效應(yīng)十分強(qiáng)烈，產(chǎn)權(quán)改革及股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的難度也就越大。
6. 公平、自利服務(wù)偏見與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革。公平問題是經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的難點(diǎn)。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)于公平的研究很多，但始終難以給出一個(gè)令人滿意的研究結(jié)果。原因在于公平與人的主觀心理聯(lián)系密切，很難通過嚴(yán)密的邏輯推理出一個(gè)令所有人都滿意的公平標(biāo)準(zhǔn)，而傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)偏好一致的假設(shè)決定了其不可能解決現(xiàn)實(shí)中的公平問題。行為經(jīng)濟(jì)學(xué)家通過“參照交易（Reference Transaction）”進(jìn)行了詮釋。如果交易嚴(yán)重偏離了“參照交易”，那么人們普遍認(rèn)為不公平。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，相當(dāng)一部分國(guó)有企業(yè)認(rèn)為自己承擔(dān)著很多社會(huì)性與戰(zhàn)略性政策負(fù)擔(dān)，理應(yīng)享有更多的政府優(yōu)惠措施與壟斷優(yōu)勢(shì)。非國(guó)有企業(yè)卻認(rèn)為只有實(shí)現(xiàn)雙方完全的平等競(jìng)爭(zhēng)，消除政府對(duì)于國(guó)有企業(yè)的偏愛，才是公平的。可見，雙方對(duì)公平的參照基準(zhǔn)不同，導(dǎo)致雙方在融合談判中需要經(jīng)過激烈的討價(jià)還價(jià)。
大量證據(jù)表明，人們普遍存在“自利服務(wù)偏見（Self-serving Bias）”，對(duì)于公平的判斷帶有自利服務(wù)性。由于非國(guó)有尤其是民營(yíng)企業(yè)發(fā)展存在很多問題，一些職能部門及國(guó)有企業(yè)出于保證市場(chǎng)控制力及防范國(guó)有資產(chǎn)流失的考慮，對(duì)非國(guó)有企業(yè)存在偏見，只愿意轉(zhuǎn)讓少量國(guó)有股權(quán)，認(rèn)為是公平的，而非國(guó)有企業(yè)基于自利服務(wù)卻認(rèn)為是不公平的，這就容易導(dǎo)致雙方談判陷入僵局。
三、 行為經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革的對(duì)策建議
行為經(jīng)濟(jì)學(xué)為我們研究國(guó)有企業(yè)混合所有制改革問題提供了一個(gè)新的視角，要求我們?cè)诟母镏兄匾暼说男睦硪蛩亍；谛袨榻?jīng)濟(jì)學(xué)的視角，本文提出如下對(duì)策：
1. 正視沉淀成本，實(shí)施有效控制。采取有效措施幫助非國(guó)有企業(yè)擺脫沉淀成本的負(fù)面影響，激發(fā)其參與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的動(dòng)力。政府要建立完善的資本退出機(jī)制，規(guī)范相關(guān)政策法律，保證非國(guó)有資本進(jìn)入行業(yè)后的合法權(quán)益。對(duì)于易產(chǎn)生沉沒成本的資源如大型開采設(shè)備，要建立完善的交易市場(chǎng)尤其是二手市場(chǎng)與租賃市場(chǎng)，降低非國(guó)有企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。政府實(shí)行補(bǔ)貼，加速折舊、稅收優(yōu)惠等政策，補(bǔ)償非國(guó)有企業(yè)的沉沒成本，促進(jìn)技術(shù)設(shè)備的更新。
2. 打破國(guó)企壟斷，完善市場(chǎng)體系。堅(jiān)持市場(chǎng)的決定性地位，塑造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，加快推進(jìn)石油、電信、交通等壟斷行業(yè)改革，逐步放開更多的壟斷市場(chǎng)領(lǐng)域及業(yè)務(wù)，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)的充分公平競(jìng)爭(zhēng)。從根本上實(shí)現(xiàn)政企分開，進(jìn)一步增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)的獨(dú)立性與競(jìng)爭(zhēng)性，消除對(duì)國(guó)有企業(yè)不合理的傾斜政策。深化行政審批制度，嚴(yán)把合法管、合理關(guān)與監(jiān)督關(guān)，做好對(duì)非公有制企業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入服務(wù)，為非國(guó)有資本進(jìn)入市場(chǎng)提供條件。以市場(chǎng)為導(dǎo)向完善國(guó)有股定價(jià)機(jī)制，規(guī)范國(guó)有股流通程序及通道，實(shí)現(xiàn)全過程的公開化，穩(wěn)步推進(jìn)國(guó)有股減持。通過這些措施，逐步轉(zhuǎn)變一些職能部門與國(guó)有企業(yè)陳舊強(qiáng)化的思想觀點(diǎn)，弱化稟賦效應(yīng)，使其以更為積極的態(tài)度接受改革。
混合所有制改革思路范文第5篇
這并不令人意外。它們的入選與之前積極推行“混改”有關(guān)。雖然是兩家不同領(lǐng)域的央企，但它們的董事長(zhǎng)卻曾經(jīng)是同一人――2009年至今年4月，宋志平既是中國(guó)建材集團(tuán)董事長(zhǎng)，又是中國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)董事長(zhǎng)，是央企歷史上的首位“雙料董事長(zhǎng)”，其間，他主導(dǎo)了兩家企業(yè)的“混改”。
國(guó)資委研究中心副主任彭建國(guó)在談及為什么選擇這兩家企業(yè)做試點(diǎn)時(shí)說(shuō)，按照先易后難的思路，要選擇一些改革基礎(chǔ)相對(duì)比較好、市場(chǎng)化程度比較高、處于競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域的企業(yè)，選擇它們有助于改革在初期順利實(shí)施。
9月28日，坐在《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者面前，宋志平首度對(duì)媒體開談“混改”試點(diǎn)工作。他說(shuō)，他心目中的混合所有制是一個(gè)“理想國(guó)”，這次改革“不要再把國(guó)有企業(yè)傳統(tǒng)的東西拿回來(lái)，一點(diǎn)都不要拿。”
“任務(wù)很重，壓力很大”
《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：中國(guó)建材集團(tuán)被列入“混改”試點(diǎn)，下一步您有什么打算？
宋志平：選上以后，中國(guó)建材集團(tuán)感覺任務(wù)很重，壓力很大，因?yàn)樽鲈圏c(diǎn)，不是說(shuō)可做可不做，可快做，可慢做，而是必須做，而且必須做好。我們非常重視這次試點(diǎn)工作，要很好地以這次試點(diǎn)為契機(jī)，解決我們進(jìn)一步市場(chǎng)化的問題。雖然我們做了多年的市場(chǎng)化工作，但是還有做得不規(guī)范、不符合市場(chǎng)的地方，還有過去老的國(guó)有企業(yè)的一些弊端，希望這次能夠加以解決，同時(shí)我們也希望引入新的投資人，真真正正進(jìn)入到企業(yè)里面來(lái)，把市場(chǎng)機(jī)制真真正正引入企業(yè)來(lái)，同時(shí)希望在企業(yè)里面探索員工持股、職業(yè)經(jīng)理人制度等等這些市場(chǎng)化的改革措施。
要確保企業(yè)家在企業(yè)的穩(wěn)定地位
《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：哪些具體工作正在進(jìn)行？
宋志平：中國(guó)建材集團(tuán)成立了一個(gè)深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組，我是組長(zhǎng)。在設(shè)計(jì)試點(diǎn)方案階段，我們做了幾件事：一是大量調(diào)研，拜訪了十家以上的地方國(guó)企、央企，以及民營(yíng)企業(yè)，也邀請(qǐng)企業(yè)來(lái)給我們講他們是怎么改革的。
關(guān)于什么叫市場(chǎng)機(jī)制，我過去概括一句話：經(jīng)營(yíng)者、所有者和企業(yè)的利益之間如果能有正相關(guān)的關(guān)系，這就叫有機(jī)制的企業(yè)；如果經(jīng)營(yíng)者、所有者和企業(yè)利益之間沒有關(guān)系，這就叫沒有機(jī)制。
這次我到上海綠地等企業(yè)進(jìn)行研討學(xué)習(xí)，又有一個(gè)體會(huì)，市場(chǎng)機(jī)制還要確保企業(yè)家在企業(yè)里穩(wěn)定的地位，這可能也是市場(chǎng)機(jī)制里很重要的部分。國(guó)有企業(yè)從行政機(jī)制來(lái)講不能保證這一點(diǎn)，只有市場(chǎng)的選擇才能保證。讓最優(yōu)秀的企業(yè)家在企業(yè)里發(fā)揮穩(wěn)定的作用，全球企業(yè)都是這樣的。
我們做的第二件事，是在國(guó)資委的領(lǐng)導(dǎo)下，研討改革方案。這個(gè)方案已經(jīng)基本完成了。
方案涉及到，這次混合所有制主要是在二級(jí)公司展開，不是母公司。我有三個(gè)要求：一是要混得充分，能混合的都要混合，抓住這個(gè)機(jī)遇；二是混得規(guī)范，按照公司法來(lái)做，各種評(píng)估都很規(guī)范，包括中介公司進(jìn)入；三是混出效益來(lái)。改革最后得有效益。
母公司混改的方向是
國(guó)有資本投資公司
《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：您談到這次混合所有制主要是在二級(jí)公司，您覺得有必要在母公司層面進(jìn)行改革嗎？
宋志平：母公司改革的方向是國(guó)有資本投資公司，將來(lái)有可能國(guó)有資本投資公司也會(huì)有一些民間資本，比如說(shuō)社保基金進(jìn)來(lái)，那完全是有可能的。
投資公司下面會(huì)有很多央企的一級(jí)公司打包進(jìn)來(lái)，如果中國(guó)建材集團(tuán)將來(lái)掛在別的央企投資公司下面去，我們集團(tuán)母公司也要進(jìn)行“混改”。
“見仁見智的國(guó)有資產(chǎn)流失”
給混改當(dāng)事人帶來(lái)很多風(fēng)險(xiǎn)
《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：有些國(guó)企負(fù)責(zé)人對(duì)“混改”心存疑慮，擔(dān)心被扣上“國(guó)有資產(chǎn)流失”的帽子，對(duì)此，您怎么看？
宋志平：不去混合，企業(yè)面臨在競(jìng)爭(zhēng)中失敗的危險(xiǎn)；走混合所有制之路，畢竟是向著生存、發(fā)展走的。至于算不算國(guó)有資產(chǎn)流失，不同的人站在不同的角度，對(duì)同樣的事會(huì)有不同的看法。這給當(dāng)事人帶來(lái)了很多風(fēng)險(xiǎn)。但是，改革不能有私心雜念。如果一個(gè)改革者是從國(guó)家、從企業(yè)、從企業(yè)中的大多數(shù)員工利益出發(fā)，當(dāng)然，自己也涵蓋在員工當(dāng)中的，就用不著那么多擔(dān)心。
改革進(jìn)行了這么長(zhǎng)時(shí)間，我們已經(jīng)有很多比較規(guī)范的方法，比如資產(chǎn)評(píng)估、產(chǎn)權(quán)交易等等，可以用比較規(guī)范的方法來(lái)規(guī)避個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避操作上的風(fēng)險(xiǎn)。
混合所有制企業(yè)不應(yīng)被視為國(guó)企
《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：不少混合所有制企業(yè)還被冠以“國(guó)有控股”的帽子，按國(guó)有企業(yè)管理辦法“參照?qǐng)?zhí)行”，而這輪“混改”的目標(biāo)是讓國(guó)企更加市場(chǎng)化，對(duì)此您有什么建議？
