股權激勵的實施方案

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股權激勵的實施方案范文第1篇

關鍵詞 電力企業；生產事故；原因；預防

中圖分類號 X4 文獻標識碼 A 文章編號 1673-9671-(2011)122-0228-01

目前，我國經濟社會正處于高速發展的大好時期，對電力需求十分迫切；與此同時，我國電力工業體制正處在改革的關鍵時刻，電力生產安全顯得尤為重要。它既是改革能否順利進行的重要條件，也是檢驗改革成效的一個重要標志。

1 目前電力企業安全生產事故發生的原因分析

1.1 安全培訓教育缺失

對安全培訓教育的強化還不夠，安全氛圍營造的還不夠濃厚，致使職工安全意識薄弱，習慣性違章時有發生，為安全事故的發生埋下了隱患。有些臨時性工作，特別是配電修理工作容易在沒有安全保障的情況下工作。例如：未開修理證書就進行維修操作，容易產生觸電事故。某些工作需要停電之后才可以操作，但是工作人員平時并不注意，同樣易引發傷亡事故。以上事實足以證明安全培訓教育是減少電力企業事故發生的前提。

1.2 責任劃分不明確

目前電力生產發生安全事故究其主要因素缺乏安全生產的意識，未能及時實施預防措施。如今，幾乎每個電力生產企業都采取措施并編制出一些列方針和政策，要求各部門都要各負其職，因為少數單位缺乏安全生產的意識，對待工作往往只是持有簡單應對的態度。個部門領導指示忙于表面工作，并未進行更深層面的調查，這就從根本上發現不了問題更不用說去解決問題了；對待工作極其不負責不認真，對某些事故的情況尚未了解清楚就草草了事。

1.3 應急體系不健全

某些企業的應急指揮體系或者應急指揮機構等不健全，不能在安全事故發生后進行有序、有力、高效的搶救工作，在平時的工作中也沒有建立應急準備和應急策劃，在事故發生時陷入不知所措的境地，從而造成更大的損失。

1.4 安全監督上措施不力

由于供電企業安全監察部門人員少，專業知識欠缺，對安全生產的監督管理職能沒有得到充分發揮，經常被一些非生產性事務纏繞，習慣于事故后的調查和責任追究。此外近年來，供電企業農村電力設施發生被竊、破壞的情況比較多。竊電給社會和電力企業造成很大的損失。

2 加強電力企業安全生產的建議

2.1 建立健全安全生產預警和應急體系

1）電力企業管理人員要時刻做好事故預想，科學合理地完成電網的運行，并把電力設備的檢測工作落實；不定時組織面對冬夏用電高峰的事故應急演練，提高應急隊伍的團結協作能力，有針對性的完善物資儲備；暢通與當地政府職能機關的聯動機制；進一步改進應急預案，保證應急預案的高度可操作性；建立對不可抗力或者突發事件引起的事故的預警系統，確保應急機制的順利啟動。

2）要配備一個應急指揮調度中心與一個專業能力強大的應急救助隊伍。同時應急物資儲備也要充分，并且完善滿足通信需求的信息基礎設施建設，加強對應急知識的宣傳和培訓，將裝備技術的發展應用到對應急搶救的服務上，利用廣泛的社會資源來強化應急搶救的專家隊伍，從而提高應急工作效率。在完善電力企業安全生產的事故應急處置體系后，可以實現事故統一應急指揮、統一的應急救援，各種應急信息的收集整理、應急演練等目標，進而形成一種宏觀的應急處置理念，將臨時慌亂救急升級到專業應急處置的高度，為電力企業的安全防御及抵抗災害等能力的提升做出貢獻。

2.2 做好安全培訓教育、強化安全意識

定期對參加生產活動的全體職工加以安全培訓，提高其安全隱患意識。在接觸新技術和新機械的時候，必須先進行培訓，過關后方可上崗操作。這樣既能增強員工的操作技術水平又能提高領導的按卻生產能力。對某些職務有特別要求的員工必須做到先學習后上崗。安全管理部門要著重強化安全培訓業務，使員工能夠規范、安全、有責任心的進行業務操作，提高員工的安全工作技能。領導應該從自身做起，起到帶頭的作用，把“安全第一，預防為主”的觀念在全體電力職工中得到進一步強化。

2.3 加強安全責任體系建設

安全生產責任體系目前基本上是與行政管理體系相對應的，也是目前各項安全生產規章制度得以實現的寄出?；鶎痈刹縿毡刈龅揭韵聝蓚€方面。

1）基層干部應該更加認真地負起安全責任。

2）安全責任要在執行和實施中得以豐富和落實。所以從客觀上說責任是一層更比一層大；而且，幾層的工作，要具體到每一個環節，各負其職，責任分明。

2.4 加強現場管理，嚴格執行規章制度

現場管理是落實安全管理制度的重中之重，務必嚴格執行。最為重要的是，班組管理的前提是安全操作，應該引起大家的特別關注，認真落實。某些電力事故在發生時，通常是因為現場工作人員缺乏責任心、馬馬虎虎造成的。個別人員因為不想麻煩，自以為是，從表面現象入手，沒能做到徹底分析，給個人和親人制造災難，同時也給國家和人民財產帶來了巨大損失，給社會帶來了不穩定因素。因此，建議對多發性和重復性的事故進行認真的總結，提高改進辦法，并形成規定和制度，治理薄弱環節。

2.5 實行安全生產監督制度

電力單位根據產權及管理等原因，執行上級監督下級，也就是電力企業監督分電力企業、和子電力企業；以此類推一級監督一級，實行級級監督制度；此外，電力企業系統各單位的的安全生產不僅要接受電力企業的內部監管，更要接收政府安全生產監督管理部門的監督。

3 結束語

安全第一，保證安全才能促進發展。安全生產對電力企業的發展尤為重要，所以電力企業的各個部門要加強安全隱患意識的學習，在解決主要矛盾的同時，更要做好安全監督；以上問題是否能夠落實及解決才是最合理、最可靠的、值得管理者們不斷深入地研究和探討。

參考文獻

[1]劉倩.淺談電力企業安全生產管理[J].民營科技,2011,10.

[2]吳繼志.電力企業安全生產探討[J].商業文化(下半月),2011,9.

股權激勵的實施方案范文第2篇

關鍵詞：變電安全管理；事故防范措施

Abstract: the substation running work, ask the staff member of various kinds of electric accident coping ability is higher, improve work personnel professional level is crucial, substation running the particularity of the nature of work, be sure to enhance staff to work sense of responsibility, and constantly improve the substation running technology level. In the substation running work, "apparatus patrol" and "maintenance" and so on all is an indispensable part of, this paper expounds the substation running work "safety management" and "accident prevention" measures.

Key words: the substation safety management; Measures to prevent accidents

中圖分類號：TU714文獻標識碼：A 文章編號：

電力設備的維護管理與運行操作為變電運行的主要任務。具有維護的設備多、發生異常及障礙機率大等特點。乏味繁瑣的工作性質，易令人產生松懈，加之工作人員分散，不易管理等。若發生變電事故，輕者經濟受損，重則危及人身、設備、電網安全，影響社會穩定。下面，為了降低安全隱患進行如下管理措施。

1完善變電運行的“安全管理” 工作

1.1強化變電工作者專業素養

變電運行，需較強專業知識與長期工作經驗累積，要求工作人員不斷提升技術水平，需依工作的需要，與運行實際狀況相結合，針對變電運行工作展開研究，認真剖析運行易發生的故障點，定期組織進行強化培訓。讓理論聯系實際，對電氣設備運行所常見異常展開講解。對運行人員的進行安全意識指導，嚴遵變電運行中的“安全管理”手段，強化運行管理技術水平，能對設備運動中時發生的事故進行冷靜處理，降低處理時間，確保變電設備能夠安全穩定運行。

1.2變電運行工作“技術管理”的提升

務必對運行工作的“技術管理”不斷提升，加強變電設備絕緣的督查工作，采取超聲檢測、色譜分析等監督模式，杜絕因絕緣不良而產生故障。對運行的電氣設備采取紅外線測溫展開檢測，若有異常，立即跟綜測溫，采取可見光圖譜與紅外線成像圖譜庫展開對比，給出檢修方案，確保設備運行的安全穩定。

1.3嚴格遵循安全管理工作職責：企業可充分利用安全“文化、標語、活動、手冊”等模式，加之事故資料把安全生產意識灌輸到日常工作，本著安全第一工作理念上好每天班。為了提高變電運行工作人員的思想認識，務必加強安全生產責任的學習，同時以“安全知識、防范事故演講”比賽及典型案例等模式，展開深入教育，讓變電運行工作人員始終將工作“安全、重點”銘記在心，強化變電運行人員安全意識。并且，需構建科學有效的責任制度，將各項生產進行規范管理，健全責任機制，創設獎懲制度，讓安全責任深入人心，以量化與細化等具體手段，提升其操作性，各個崗位皆落實責任內容、擬定細則，遵章做事，違規必懲，以提升變電運行人員責任感。安全電力管理的根本目的是保護人的生命和健康，是企業最根本要求，預防安全事故的發生，嚴格遵守安全電力管理制度和安全技術操作規程，防微杜漸，防患于然未，發現事故隱患要立即處理，這也是安全電力管理的重要內容。一些電力企業重視大型作業的管理，輕視日常管理。近幾年發生的事故，多數是在進行小型、分散作業時發生的。產生這一問題的原因，主要是大多都與人的不安全行為有關，不注意通過規章制度管理，不注重通過抓事前控制來預防事故。同時,設備的檢修記錄、試驗報告、設備檔案記錄也不及時、不準確、不規范，保管不認真，違規違章作業，安全意識淡漠造成的。

1.4變電運行“設備管理”的加強

對變電設備的“巡視管理”為變電運行工作中的重點，一般運行管理最關鍵的內容就是預防運行設備發生異常。對變電設備的選擇上，性能好的設備可提高“設備管理”績效，并且要對電氣設備的“安裝、調試及監理”的力度展開加強，嚴把設備的“質量、驗收關”，防止由于設備自身原因導致的故障。

2 運行設備“巡視質量”的加強

為確保電氣安全運行，務必采取變電“設備巡視“措施，設備巡視為變電運行工作過程的重點，其主要采取” 耳聽、目測、鼻嗅、儀器、觸試”等對設備進行判斷檢查。其中，目測法：用眼睛檢查設備外觀是否有異常狀況。耳聽法：以耳朵或憑借聽音器械，對設備運行所發出聲音正常于否進行判斷。鼻嗅法，以鼻子分辨是否有因過熱導致絕緣材料發出特殊氣味。觸試法，對設備不帶電處以手觸試，檢查設備溫度有無異常升高。結合儀器檢測手段，對變電設備采用測溫儀器展開檢查，是檢測設備正常于否的有效手段。為了確保電網的安全運行，務必及時對設備的異常進行排查檢修

3“安全管理”與“事故防范”的提高

3.1 嚴格執行“安全管理條例”

若想加強“安全管理”，務必先對工作班組進行“安全管理”強化，落實責任。構建完善的安全責任體制，是生產安全高效的保障。遵循具體、規范等原則展開崗位責任制的擬定，責任落實明了、獎罰分明，在責任的壓力及獎勵的動力下，極大地調動了工人安全生產的主觀能動性以及工作的責任感。在變電運行的工作中，務必要確保操作中“執行”、“檢查”、“監護”以及對“布置、現場檢查”等安全管理要到位。加強“設備巡視”， 對危險點進行精準預控。同時，操作前務必做好充分準備，仔細核實圖板，操作過程中嚴格執行“監護、復誦制”，規避在無票及無調度命令的情況下展開操作，安全措施的布置上需嚴格遵守工作票要求，仔細核查對安全遮欄范圍的設置、裝置地線的地點以及相關的標示牌標識。

3.2構建健全的“監督考核”體制

若想防止變電事故，首先務必落實責任制，切實有效的展開實施。加強運行人員的執行力，構建健全的安全監督體制。務必規避安全責任制光說不練的流于形式，讓其成為虛無的空殼。每項工作的展開皆需確?！坝媱潯z查監督及驗收考核”等工作到位，方可令每項工作能順利地安全展開。對各級工作人員所落實的責任完成狀況進行“動態、指標考核”相結合的形式展開，各級人員本著“嚴、細、實”要求促進工作的全面到位，班組長考核的主要依據為安全生產的實績，與班組長的任用及獎罰掛鉤，只有在重獎重罰的體制下，才可確保各項工作效率的提高，從而實現危險因素分析能力的提高，降低事故發生率。

3.3安全管理中“應急管理”措施的構建

由于變電運行工作的性質，工作人員工作時務必仔細謹慎地進行標準化作業，要求作業流程與行為要規范化，確保安全工作需構建應急措施，以便可以應對突發事件，需仔細進行現場勘察，對高風險作業的隱患，擬定相應的“組織、技術及安全”措施，且進行充分的現場安全監護與施工技術交底，對“設備、電網及人身傷亡”事故進行有效預防。定期開展事故演練，提升工作人員對事故的應對能力，提高自我保護意識，保證變電運行的安全穩定。

3.4加強安全教育，提高培訓質量：

安全培訓要緊密結合生產實際，緊密結合“規程”，緊密結合事故案例，在安全培訓過程中，以提高員工的素質為目標，以崗位應知應會培訓為重點，以工種技能培養為核心。在安全電力管理中，人既是保護的對象，又是實現安全電力的第一要素，人是事故的受害者、又往往是肇事者，當然要強調以人為本。把安全管理活動中人的因素提到中心地位，樹立安全人本管理理念。通過培訓使職工的安全意識大大提高，安全教育并不簡單的背背規程，要采取多種形式，圖文并茂?？梢愿鶕煌墓しN和專業分期分批的帶領職工到出事地點或現場進行講解，請受傷害的人員談體會，用大量的事實、事故案例和血的教訓對他們進行解說。讓他們認識到工作中所做的保證自身安全的措施是工作內容的重要部分、是任務完成的前提。真正使每一個職工認識到在工作中遵章守制，注意電力安全是為了自己和他人，不重視安全發生事故就會給自己、家庭和企業帶來更大的危害。

股權激勵的實施方案范文第3篇

【關鍵詞】防滲墻工程安全預防管理

中圖分類號：TV文獻標識碼：A

概述

施工項目部的生產過程具有流動性大、勞動力密集、多工種交叉流水作業等許多特點,正是這些特點隱含著諸多的危險源,也是安全事故發生的誘因。在旁多水利樞紐壩基防滲墻工程的施工中，項目部高度重視安全生產，重視安全事故的預防，認真分析了防滲墻工程建設中可能出現的安全事故和安全隱患的原因，采取了切實可行的應對措施，取得了良好的預期效果。

引發工程安全事故的主要原因

2.1 人的不安全行為

旁多項目部安全領導小組經過對以往防滲墻施工出現的安全事故的深入分析、研究，一致認為諸多生產安全事故，絕大部分是人的不安全因素所致。人是生產經營的主體,也是防滲墻施工過程的管理者、操作者。生產一線工人又大多存在文化水平低，技術水平低，安全知識淡薄等諸多不安全行為。施工過程中還存在違章指揮、違章操作、違反勞動紀律等人的不安全因素，通常被稱為 “三違”。

2.2 物的不安全狀態

項目部生產活動中,使用了大量的電氣、機械設備，布局相對比較集中，極易造成群體性安全事故。一些電氣、機械設備存在缺陷或者是缺乏保養、未能建立專業檢驗機構對設備定期檢驗等也是事故產生的直接原因。電氣方面如漏電保護器質量低劣，線路架設不規范，臨時線路私拉亂接，對用電設備的接地電阻沒經過檢驗等，這些安全隱患，很容易造成觸電事故。機械設備方面如沖擊鉆機、起重機使用了不符合規定的鋼索、纜繩，信號聯系裝置不靈敏可靠等。

2.3 管理因素

如果說以上二個因素是直接原因,那么管理的缺陷才是發生事故的根源。一個工程能否順利的完成取決于是否有一個完善的管理系統和完善的管理制度，如監督機構、安全生產責任制度、安全生產教育制度、安全生產檢查制度、通過適當的管理,選擇適當的措施是可以把建設施工事故減到最低的。

安全事故的預防措施

針對工程施工中存在的各種安全隱患，旁多工程項目經理部認真總結、分析研究，采取以下措施，加強安全預防工作。

3.1建立健全安全組織機構和監察監督體系

健全和完善組織機構和檢查監督體系，是國家規定，也是項目施工得以順利進行的基礎，為此，項目部組建之初就明確了以項目經理為第一安全生產責任人，成立了安全生產領導小組，由國家注冊安全工程師擔任安全總監，下設安全環境監察部，生活辦公區、各工區、作業隊均配備了經培訓考核合格的專兼職安全員，建立健全和完善了安全文明生產保證體系和監察監督體系，并強化了責任落實安全監督檢查機制。安全生產監督管理機構,配備了具有工作經驗的工程專業、電氣專業、機械專業等方面的專業技術人員,提供著技術支持。實施責任安全監督員制及安全監督員崗位資格證制,建立起一支專業技術水平高、業務能力強、政治素質過硬的監督管理執法隊伍,形成完整的施工安全監督檢查管理網絡。

3.2 建立并完善安全生產管理制度、技術操作規程

項目部頒布并實施了《安全生產責任制度》、《安全技術操作規程》、《安全生產會議制度》、《安全生產檢查制度》、《安全教育培訓管理制度》、《分包隊伍安全管理制度》、《安全生產投入管理制度》、《安全生產事故管理制度》、《重大危險因素（源）管理辦法》、《重大危險因素（源）評估、辨識及預防措施》、《生產安全事故及災害應急預案和應急體系管理制度》、《生產安全事故及災害應急救援預案》、《事故隱患排查整改制度》、《安全技術交底管理制度》等一系列較為完整的安全生產管理制度和安全技術操作規程，這些制度使安全工作做到“有章可依，有規可循”。

3.3 加強安全宣傳、教育培訓，使安全觀念、安全文化深入人心

項目部開工初期，就把提高職工對安全教育的認識，擺到重點位置。既要通過安全培訓、常規性安全教育，如入廠教育、安全技術交底、特殊工種專項教育、“三工”教育等，又要充分發揮安全會議、安全討論、安全月活動、宣傳欄的作用，及現場設立安全警示標志、標語，時刻提醒參見員工注意安全，并積極開展對施工現場危險源的評價與辨識活動，進行危害告知，使員工得到警示，并采取相應的防護措施，全面強化了安全工作，為安全生產創造良好的氛圍。避免安全事故的發生，減少物資設備損失和人員的傷亡。

項目部還注重加強職工安全技術教育培訓。這是減少“人的不安全行為”造成傷亡事故的重要措施。項目部依法對各級管理部門工作的人員及作業班組進行嚴格的安全技術專業培訓,開展以防滲墻施工安全檢查標準、安全技術規范等為主要學習內容的年度培訓考核,實行持證上崗。項目部通過對職工進行分專業的安全技術培訓,使每一名職工掌握了本專業應注意的安全技術知識，就會減少盲目性，再復雜工作狀態下，也能運用科學的知識和方法保證安全。因此，運用科學的安全教育措施來預防安全事故，對做好安全工作來講是極其必要的。

3.4 以人為本、安全發展

人們追求的一切，都同他們的利益有關。因此，旁多項目部從職工的根本利益出發，在安全管理中引入多種激勵機制，還把這些激勵機制作為安全管理的重要舉措去實施。要求管理者深入理解職工的內在需求，并予以適當滿足，從而刺激工作熱情、激發創造力、調動職工工作的積極性。改變以往安全管理采取負激勵即違章罰款的措施，雖然有激勵效果，但效果不佳。運用正激勵的方法進行管理，一方面根據各級安全責任制，對完成情況好的集體和個人進行物質和精神獎勵，數額也較大；另一方面，評選安全標兵，從管理層到基層都有代表，充分滿足了個人的榮譽感，從而調動全體員工人人為安全、安全為人人的積極性，促進安全工作的健康發展，也體現了“以人為本、安全發展” 的管理模式。

3.5 堅持安全檢查制度，使安全文明施工檢查定期化、規范化、制度化

為了加強現場安全管理和文明施工，旁多項目部根據法律法規、標準、規范、制度，事先制定要檢查的內容，做到有的放矢，避免隨意性，減少漏項。堅持日巡查和周、月大檢查相結合的管理模式，隨時掌握現場安全情況。施工現場還安排專兼職安全員，在施工現場巡查，監督項目部各項規章制度及安全技術操作規程的落實情況，并對施工現場安全隱患排查、處理，制定相應的安全措施，有效避免安全事故的發生。對于特殊危險作業項目，要按照專項安全技術措施規定的內容和程序進行施工專項檢查，從而起到預防事故發生的目的。

3.6 保證安全文明生產投入

根據《安全生產法》等法律法規規定，結合工程施工實際，項目部制訂了《安全生產投入管理制度》，本制度明確要求對重要危險部位防護、機械設備安全防護、安全設施技術改造、安全培訓、為員工購買傷意外傷害保險、購置勞動防護用品、職業病防治、消防演習、防洪演習等費用?？顚Ｓ茫⒙鋵嵉轿?。對人力資源進行合理的配置，避免為了減員增效，而增加員工的勞動強度，留下安全隱患。

股權激勵的實施方案范文第4篇

【關鍵詞】 股權激勵; 股票期權; 激勵效果

中圖分類號：F832.5 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）36-0062-04

一、上市公司股權激勵效果的影響因素及模型建立

西方發達國家對股權激勵的研究與實施較早，相對比較成熟，股權激勵的模式多種多樣。但在我國，股權激勵機制尚處在起步階段，股權激勵實施的模式不多，主要包括股票期權、股票增值權和限制性股票三種形式。然而股權激勵效果的影響因素總體可以分為兩大類――經濟時期和自身條件。經濟時期因素主要分為經濟環境、法律環境、政治環境三種因素。自身條件因素主要分為公司發展前景、股權激勵方案、內部管理三種因素。現階段對于上市公司股權激勵效果的研究呈現為兩個對立的觀點：一是股權激勵對上市公司解決問題，促進公司發展存在影響（積極或消極影響）;二是股權激勵對上市公司改善問題促進長遠發展沒有影響（無影響或弱影響）。但隨著我國學者對股權激勵機制理論研究的進一步深入和我國證券市場實踐成果的不斷證明，我們更傾向于前者觀點，即股權激勵機制對于解決上市公司問題，促進上市公司進一步發展存在影響。本文也將以上市公司股權激勵機制對公司發展有影響為研究的觀點基礎，闡述影響股權激勵機制實施效果的因素。筆者認為，可將股權激勵效果的影響因素――經濟時期和自身條件定義為“橫”與“縱”兩個大的方面，如同坐標軸，共同制約著股權激勵機制的實施效果。下面將分別選取兩大類影響因素下的具體因素進行分析，并以兩大類影響因素為基礎建立模型，如圖1所示。圖1中，橫軸為經濟時期，從左至右代表經濟時期由劣到優;縱軸為公司自身條件，由下至上代表公司自身條件由劣到優。二者在軸內的交點便為對股權激勵的影響效果，弧線兩邊無限接近于軸，弧線以上為影響效果的積極區，弧線以下則為消極區。積極區點到弧線的垂直距離越長則表示積極的影響效果越強，消極區點離軸心越近則表示越消極?；【€上無限接近軸的點則是某一種影響因素極強時可能導致的個別的積極影響，如：一個公司處在一個特別好的經濟時期，可能使它的內部條件呈現很差的情況下依然能在實施股權激勵效果后獲得積極的影響;或者說個別公司其自身條件極好可能導致其在一個較差的經濟時期依然能在實施股權激勵時獲得積極的影響。

筆者假設，其股權激勵效果的模型為一個簡單的若干事件優劣性的集合，令“橫軸”即經濟時期為X，則X=X1+X2+X3…+Xn（令X1代表法律環境，X2代表經濟環境，X3代表政治環境……）也就是經濟時期的優劣為經濟時期這個大因素下各小因素優劣性的綜合，因為各因素為事件是不可用數值直接表示的。因此，X也就是經濟時期的因素，坐標軸中也就是表示成優劣的強弱性，在坐標軸中是垂直于Y軸的橫線上的點。同理，“縱軸”即自身條件Y=Y1+Y2+Y3…+Yn（令Y1代表發展前景，Y2代表股權激勵方案，Y3代表內部管理……）是自身條件下各因素優劣性的綜合，在坐標軸中是垂直于X軸直線上的點。股權激勵效果則是垂直于X軸的直線與垂直于Y軸的直線的交點，即坐標中可能顯示在積極區，也可能顯示在消極區，如圖2所示。

二、伊利和萬科實施股權激勵效果的實證分析

為進一步驗證“橫”與“縱”兩大因素對股權激勵效果的影響，選取我國上市公司伊利與萬科為實例，試圖分析驗證“橫”與“縱”兩大因素對上市公司實施股權激勵效果的影響。

（一）伊利與萬科實施股權激勵的基本情況

伊利作為全國乳制品行業的領頭企業，自2006年開始實施股權激勵，其具體的激勵方案為：將5 000萬份股票期權授予激勵對象，所授股票期權自授權日起8年內以行權價格和行權條件購買一股伊利股票的權利。授予的股票期權所涉及的標的股票總數為5 000萬股，占股票期權激勵股票總額51 646.98萬股的9.681%。獲授的股票期權行權價格為13.33元，在滿足條件的情況下，獲授的每股股票期權可以13.33元的價格購買一股伊利股份股票，初定激勵對象為29名公司高層骨干。

萬科作為我國房產行業的領頭企業之一，共實施過三次股權激勵：第一次，1993年到2001年，全員持股，三年后交錢拿股票可以上市交易;第二次，2006年到2008年，在滿足收益率高于12%的前提下，且凈利潤率15%為最低要求，從凈利潤的增長部分中提取激勵基金，委托信托公司買入萬科A股，如果滿足相關條件，經過一年儲備期，一年等待期后，第三年可交到激勵對象手上，激勵對象每年最多可以賣出25%;第三次，2010年，股權激勵對象11 000萬份，占授予時公司股權總額的1.0004%，激勵人數838人，授予的股票期權的有效期為5年，股票期權于授權日開始，等待期為一年，第一、第二和第三行權期分別有40%、30%、30%的期權，在滿足激勵業績條件的前提下可行使權利，行權價格為8.89元。

（二）“橫”的因素對伊利與萬科分別實施股權激勵的效果分析

1.“橫”的因素對伊利實施股權激勵影響

2006年之前，由于我國對于上市公司股權激勵沒有相應的政策以及有利的法律提供保障，這一“橫”的經濟時期的影響，使得伊利在我國的試運行時期沒有實施股權激勵機制。而2006年之后，我國出臺了《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》為我國上市公司實施股權激勵奠定了良好的外部環境，但是我國其他相應的法律政策仍處在不斷的完善中。因此，法律環境仍有許多不確定因素，這也是為什么伊利在2006年國家提供了相應的股權激勵的法律保護后，伊利的股權激勵仍然收到的是劣的效果，直至2009年直接宣告失敗。伊利實施股權激勵后的2006―2009年相關財務數據如表1。

據圖3分析，伊利自2006年實施股權激勵的營業收入持續增長，但不難看出其管理費用的暴漲直接導致了伊利凈利潤的下滑。其中主要原因在于：伊利作為上市公司必須自2007年開始實施《企業會計準則第11號――股份支付》，該準則規定企業應將實施的股權激勵計入到資產相關成本或當期費用，同時計入資本公積金中的其他資本公積，而這一會計處理，導致伊利即使在營業收入業績上漲的情況下，股權激勵仍然出現了劣的效果。這種效果充分表明，“橫”的因素――法律政策的變化足以對上市公司實施股權激勵的效果產生重要影響。

2.“橫”的因素對萬科實施股權激勵影響

萬科是我國最早實行股權激勵的上市公司之一，早在1993年，萬科第一次實施股權激勵就因為證監會對股票不認可而告停，這一結果完全是因為受到了當時相關法律政策的限制，而不得不以失敗告終。2006年，萬科在第二次實施股權激勵時，由于我國剛剛頒布了關于實施股權激勵的相關法律，使得萬科在較好的內部條件下獲得股權激勵的成功。但2008年，由于金融危機的影響，股票市場出現了很大的動蕩，呈現下滑的趨勢，這使得股權激勵存在很大的不確定性，最終股權激勵實施為劣的效果，公司業績受損，這一效果很大一部分是因為受到了“橫”的因素――經濟環境的影響。2010年，萬科實施了第三次股權激勵機制，在內外部環境都較好的情況下股權激勵收到了優的效果，并且延續到現在。

（三）“縱”的因素對伊利與萬科分別實施股權激勵的效果分析

1.“縱”的因素對伊利實施股權激勵影響

雖然從前面“橫”的因素分析得知伊利實施股權激勵失敗是受到了法律環境――會計政策的變更的影響，但其“縱”的因素也就是自身條件的影響，也成為其實施股權激勵機制失敗的內在原因：一是股權激勵機制方案設計時，行權價格不合理。伊利的行權價格選擇了股改前最后一個交易日的收盤價格，除權除息后是13.31元，而最早公布股權激勵方案的時點是股改實施后的第31個交易日，由此確定的最低行權價為19.92元，直接導致了最終3.305億元的差額記入了當期損益。這個差額與前面所述的股權激勵賬務處理變化一并使得管理費用暴漲，導致伊利股權激勵的失敗。二是伊利股權激勵實施方案出現漏洞，導致后期激勵效果不足。伊利股權激勵方案規定受益對象首次行使的股權不得超過25%，而剩余股權可以在第二年，分次或一次全部行權，這種漏洞導致了伊利高管將原本八年的激勵方案，在兩年的時間就獲得到了，使得后期激勵效果不足，從而造成了激勵效果的劣。三是伊利自身管理也存在問題。受“三鹿”事件影響，中國奶制品行業受到很大的沖擊，伊利也因該事件受到牽連，同時也暴露出其內部管理存在問題。這些問題直接導致了股權激勵的不確定性因素加劇，加劇股權激勵失敗。

2.“縱”的因素對萬科實施股權激勵影響

這里，以萬科第二次實施股權激勵為例，從萬科2006―2008年利潤總額這一單項數據來看其股權激勵的效果。萬科2006年利潤總額為3 434 494 660.18元，2007年利潤總額為7 641 605 685.33元，2008年利潤總額為6 322 285 626.03元，股權激勵方案行權條件設計過高，單從利潤總額這項數據來看，萬科2006年實施股權激勵以來，2007年取得了較好的業績，其業績也達到了行權要求，卻因萬科行權價格過高，股價沒有達到行權要求，導致股權激勵的股權在2008年沒有得到行使，也就是說管理者在付出了辛苦努力后沒有得到相應的回報，這種業績與股價過高的雙重門檻直接使得萬科2008年的股權激勵失效，使得2008年業績出現較2007年嚴重下滑的態勢。到了2010年，鑒于前兩次的失敗，萬科第三次實施股權激勵時，針對股權激勵的行權條件上作出了合理設計，加上較好的外部環境和自身完善的管理制度，使得這次股權激勵獲得了較好的效果并且延續到現在。

三、結論和建議

（一）伊利與萬科實施股權激勵的實證結果總結

1.伊利實施股權激勵受“橫”和“縱”的主要因素匯總

X1（多變的法律環境）=劣，X2（穩定的經濟環境）=優+，X3（良好的政治環境）=優+

X（經濟時期）=X1+X2+X3=優-

Y1（不斷下滑的凈利潤）=劣，Y2（不合理的股權激勵方案）=劣，Y3（不當的管理）=劣

Y（自身條件）=Y1+Y2+Y3=劣

綜合實證結果：伊利實施股權激勵產生的效果為較劣。經濟時期和自身條件下的因素對股權激勵的影響如圖4所示。

2.萬科實施股權激勵受“橫”和“縱”的主要因素匯總

由于萬科第一次實施股權激勵是由于經濟時期的因素直接導致失敗，即為劣。第三次至今實施且為優。因此，只在此列出第二次實施股權激勵的實證結果：

X1（良好的法律環境）=優，X2（動蕩的市場）=劣，X3（良好的政治環境）=優

X（經濟時期）=X1+X2+X3=優-

Y1（上漲的業績）=優，Y2（過高的行權價格）=劣+，Y3（良好的管理）=優

Y（自身條件）=Y1+Y2+Y3=劣

綜合實證結果：萬科第二次實施股權激勵產生的效果為較劣。經濟時期和自身條件下的因素對股權激勵的影響如圖5所示。

（二）對上市公司實施股權激勵的建議

通過建立假設模型，通過“橫”與“縱”，即經濟時期和自身條件兩大因素對股權激勵的實施效果進行了分析，又以我國上市公司伊利與萬科為例將所得結論進行了驗證。在此僅以上市公司實施股權激勵中存在的部分問題從內、外兩方面提出一些改進建議：

1.健全上市公司管理體制，穩定良好的發展態勢

目前我國上市公司對管理者業績的評判標準主要局限于對財務指標的考核上，而這很容易造成高管為了牟取私利，利用職務和技術之便操控財務指標。筆者建議公司應針對股權激勵建立相應的管理體制和建立科學的業績評價體制之外，還應設定其他非財務業績考核指標，例如考核被激勵對象的執業能力、思想品德、團隊協作能力、團隊創新能力等，為股權激勵機制的實施創立強有力軟環境。這種良性的激勵環境能夠促使公司朝著穩定的方向發展，使員工對公司良好的業績前景充滿信心，從而為公司注入強大的生命力。

2.科學、合理地設計股權激勵方案，確保股權激勵實施效果明顯

設計一個符合自身實際情況的股權激勵方案，是實施股權激勵機制獲得良好效果的關鍵因素。一是確定合理的股權激勵時限。股權激勵的時限，設計得應該稍長，這樣防止管理者因為眼前的利益，而放棄了公司的長遠發展。但也不應設計得過長，否則會使得管理者放棄接受股權激勵，從而影響股權激勵的最終效果。二是確立股權激勵的對象應該適中。股權激勵應該在公司的管理者中實施，而對象不應該是公司的每一個員工，確立的對象太多會分散股權激勵的效果。但也不能只針對某幾個高管進行股權激勵，這樣會降低公司中間階層的工作效率。三是采取幾個股權激勵方式并行的實施方案，股權激勵的方式很多，如業績股票、限制性股票、股票期權、股票增值等，但每種方式都有其優缺點，所以公司應根據自身的實際情況選擇適合自己的股權激勵方式進行組合實施。

3.健全股權激勵相關的法律法規，創造良好的外部環境

現階段，我國股權激勵機制實施仍處于初級階段，其主要原因在于現行法律還不夠完善，不利于股權激勵的實施。我國雖然于2006年頒布了一些股權激勵相關法律，效果也非常明顯，但要真正使股權激勵機制得到更廣泛的運用和發展，現行法律仍顯得極為不夠。筆者認為，政府應從以下三個方面著手，一是應針對實施股權激勵的主體、有效期、行權價等予以規范。二是加強資本市場的相關制度建設和監督機制建設，規范資本市場的運行，以促進資本市場效率，提高股權激勵機制的實施效果。三是政府應加強對證券市場的管理，著重培養一批高級職業經理，為股權激勵實施提供堅實的人才支撐?？傊?，應通過減少股權激勵機制實施的不確定性外部因素影響，為上市公司股權激勵的實施創造良好的外部環境。

【參考文獻】

[1] 白潔.上市公司高管特征與股權激勵對企業績效的交互影響研究[J].財會通訊，2013（10）：53-55.

股權激勵的實施方案范文第5篇

關鍵字：股票期權 ； 激勵 ；對策

隨著國內股權激勵機制的理論和實踐不斷完善和深入，我國實施股權激勵的上市公司越來越多，使之成為理論界研究的熱點和公司治理的重要制度。股權激勵作為從西方國家引入的一種長期激勵機制，在高管激勵、公司治理結構方面產生了巨大的推動力，有效解決了上市公司因經營權和所有權分離所產生的問題，將高管層的個人利益與公司的長遠利益聯系在一起，實現了對公司高層管理者的有效激勵。

一、我國上市公司實施股權激勵中存在的主要問題

從現階段我國上市公司實施股權激勵的效果和環境情況來看，上市公司在對高管實施股權激勵方案的過程中還存在許多不足之處。具體來說，我國上市公司實施股權激勵存在的主要問題包括以下幾方面，且這些問題同時也是設計上市公司股權激勵方案時應注意的要素：

（一）我國上市公司的內部治理結構不健全

目前，我國上市公司股東大會的職能減弱了，經營管理者擁有的公司實際控制權，在這種情況下，管理層為了最大限度實現個人利益，可能會降低股權激勵行權的條件，在設計股權激勵方案時避重就輕、忽略公司的長期發展。這樣的股權激勵方案往往不能代表股東的意愿，而僅僅是公司高管控制的股權激勵決策，導致股權激勵方案的實施變為高管的自我激勵，甚至可能會損害股東的利益。

從另一角度來看，我國多數上市公司缺乏真正有效的內部監管機制，出現公司高級管理人員“自我考核、自我激勵”現象，并導致有些上市公司出現減少科研費用、提高企業短期利潤等短期行為，甚至有操縱股價、虛造公司財務報表等更為極端的不正當交易情況。這不僅會給公司增大市場風險，還會給投資者造成損害。

（二）資本市場無法反映上市公司的真實價值

我國目前證券市場的不完善使公司業績與股價間的關聯性降低，影響股權激勵的效果。 針對上市公司高管的股權激勵方案要想充分發揮效用，需要有完善、健全的外部證券市場環境作為前提保障，有效的資本市場對公司股權激勵機制起著至關重要的影響作用。目前，我國雖然通過股權分置改革已經解決了資本市場的制度缺陷，但是我國證券市場發展仍然存在效率低的問題，這就大幅度地降低了公司業績水平和公司股票價格之間的正相關關系，股價無法真實反映公司價值。同時，我國證券市場還存在信息披露方面的隱患，為公司高管人員操縱哄抬公司股票價格獲取不正當利益創造了條件。

因此，如何改善外部市場環境、建立健全公司內部對高管人員的監督、考核和約束體系、防范高管人員在實施股權激勵中的道德風險，是今后需要解決的重要問題。

（三）我國的職業經理人市場不夠健全

目前我國股權激勵的主要對象是上市公司的高管人員，所以，實施股權激勵時要解決通過市場條件來聘任和評估公司經理人的問題。需要有健全的職業經理人市場，這樣可以給在職的公司管理者無形的壓力，一旦公司的管理者無法提高公司的收益、保持公司的可持續發展，就有經理人市場中其他優秀的經理人取代他，形成一種對企業管理者剛性約束。

但是目前我國的職業經理人市場才剛剛起步，缺乏足夠的職位供給和便利高效的人才流動市場機制。尤其在國有控股上市公司中，高管人員仍然是由行政任命的，只有少部分是通過市場競爭上崗的，導致國有上市公司的高級管理人員無后顧之憂，就算公司業績沒有進步，管理人員也極少被解聘。這與有效股權激勵的基礎作用體系相沖突，使得股權激勵在國有控股上市公司中實施的效果不理想。

二、完善我國上市公司股權激勵制度的建議

針對上述問題，筆者提出如下完善上市公司股權激勵制度的建議：

（一）完善業績評價體系

業績評價體系是股權激勵方案中最核心的部分，從深萬科的案例分析中可見，我國上市公司股權激勵的業績評價體系目前還存在一些問題，如指標計算標準混亂、考核指標不合實際等，這些問題會影響公司實施股權激勵的效果。

好的業績考核指標應該有這樣的效果――“跳一跳，就能摘到桃子”。既不至于不切實際地難以實現，也不會過于輕松。公司設定業績指標通常以財務指標為主，這是因為財務指標作為量化指標，可直觀考察、簡便易行。但這樣不夠全面，建議加入其他的輔助指標，如公司成長能力、償債能力、盈利能力、公司的市場評價指標等。國外較為常見的評價方法有沃爾評分法、平衡計分法等，都強調通過多個指標的加權平均來作為衡量指標，這樣可以全方位考量企業的經營效率，減少單純使用會計指標對企業整體效益的扭曲。

（二）提高激勵對象的風險意識

根據我國證監會的規定，上市公司實施股權激勵主要有限制性股票和股票期權兩種模式，但是無論哪種方式，實際出臺的股權激勵計劃幾乎都沒有所謂“處罰”。 筆者建議增加處罰性規定以提高激勵對象的風險意識。

如果公司采取的是股票期權激勵模式，可借鑒國外做法，規定要付一定的期權費才能取得股票期權。股票期權的本質是一種激勵對象的選擇權，一般由公司無償授予，權利人的未來收益來源于公司股價的上漲，而不是從公司的經營收益中獲得的，正因為此，股票期權有“公司請客、市場買單”的形象說法。目前從國際上的實踐看，雖然取得股票期權大多是無償的，但國外公司會要求激勵對象付出一定的期權費才能取得股票期權，目的是增加股票期權的約束力、增加激勵對象偷懶的機會成本。建議我國的管理部門修改相關規章制度，規定上市公司在推行股票期權激勵時，激勵對象必須支付一定的期權費。期權費可以很少，只占行權價格的10%或更低，目的是防止股票期權被濫用、增加股票期權的約束力。

（三）完善上市公司的治理結構

完善的上市公司治理結構是股權激勵順利實施的微觀基礎，而我國資本市場在發展歷程中出現的許多矛盾和問題最終都指向了公司治理結果這個最核心、最基礎的環節。

公司治理結構是包括經營者選擇機制、激勵及約束機制在內的一套完整體系。健全的現代公司治理不僅是監督與權控制權的分配，更重要的是剩余控制權和剩余索取權的分配，而股權激勵的本質就是要使激勵對象擁有一定的剩余索取權并承擔相應風險。完善的公司治理結構，既能保證管理人員得到合理的勞動報酬、又能防止經理人員的短期行為，做到同時保護委托人和管理人員雙方的利益。

可見，完善公司治理結構的關鍵是解決內部人控制問題，杜絕公司經營管理者“既當裁判又當運動員”的現象，薪酬委員會、獨立董事在實施方案時應發揮更積極的作用。

建議我國上市公司的股權激勵計劃除了需經股東大會特別決議的批準外，也應充分利用和重視獨立財務顧問、公司外部的咨詢機構和律師的意見。嘗試建立由股權激勵專家、股東出資人、公司內部人三方組成的科學的股權激勵治理機構，其中股權激勵專家是激勵設計人或評審人、股東出資人是激勵決策人、公司內部人則是激勵受益人，以充分發揮股權激勵效用。

參考文獻

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