規(guī)模報(bào)酬和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的關(guān)系

前言：想要寫(xiě)出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇規(guī)模報(bào)酬和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的關(guān)系范文，相信會(huì)為您的寫(xiě)作帶來(lái)幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫(xiě)作思路和靈感。

規(guī)模報(bào)酬和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的關(guān)系范文第1篇

一、宏觀經(jīng)濟(jì)與監(jiān)管環(huán)境

石化公司未來(lái)的利潤(rùn)、資產(chǎn)值、資金需求和潛在的負(fù)債都與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境密切有關(guān)。宏觀環(huán)境包括政府對(duì)行業(yè)的支持力度、相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)周期、國(guó)家的外匯儲(chǔ)備、環(huán)境政策和貿(mào)易政策等。

1.政府對(duì)行業(yè)的支持力度

政府對(duì)石化工業(yè)的支持力度主要取決于石化工業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重和社會(huì)貢獻(xiàn)率等指標(biāo)。我國(guó)石化工業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱產(chǎn)業(yè)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有較大的比重，同時(shí)是國(guó)家的利稅大戶，也是解決社會(huì)就業(yè)和福利保障的重要行業(yè)。如中國(guó)石油化工總公司1997年，全年實(shí)現(xiàn)利稅316億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)75億元，就業(yè)人數(shù)達(dá)到65萬(wàn)人，社會(huì)貢獻(xiàn)率達(dá)到24％。

2.相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和趨勢(shì)

石化公司的發(fā)展前景與石油工業(yè)和使用油品工業(yè)的發(fā)展關(guān)系密切。如果石油工業(yè)發(fā)展快，則石化公司不僅有可靠的原料來(lái)源，而且原料成本可能更低、產(chǎn)品質(zhì)量可能提高。如果下游使用油品的工業(yè)如汽車(chē)工業(yè)發(fā)展快，則石化公司可以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、提高裝置的利用率、形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)、降低產(chǎn)品成本。

3.國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)周期的影響

石化公司的收益和盈利受?chē)?guó)家經(jīng)濟(jì)周期的影響較明顯。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于高漲時(shí)期，對(duì)煉制的油品和基本化工原料的需求高漲；而經(jīng)濟(jì)處于萎縮時(shí)期，油品價(jià)格下跌，基本有機(jī)化工原料存貨增加。

4.國(guó)家的外匯儲(chǔ)備的影響

90年代以來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)原油供不應(yīng)求，我國(guó)成為石油輸入國(guó)，每年需要從國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)口原油，因此受到國(guó)家外匯儲(chǔ)備的影響。

5.入世的影響

隨著我國(guó)加入WTO的進(jìn)程加快，我國(guó)石化行業(yè)將受到較大的影響。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)煉制的油品價(jià)格一直高于國(guó)際價(jià)格，石化行業(yè)各工廠生產(chǎn)規(guī)模較小，裝置利用率和勞動(dòng)生產(chǎn)率較低，生產(chǎn)成本較高。人世以后，我國(guó)的關(guān)稅稅率將下降，對(duì)石化行業(yè)的保護(hù)將減弱，石化公司將面臨國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，受到國(guó)際市場(chǎng)原油和油品供求關(guān)系及價(jià)格波動(dòng)的影響。

6.政府監(jiān)管的減弱

目前，通過(guò)機(jī)制轉(zhuǎn)換和資產(chǎn)重組，中國(guó)石油化工集團(tuán)公司、中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司、中國(guó)海洋石油總公司三大集團(tuán)公司不再承擔(dān)行政職能，只作為市場(chǎng)主體參與國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，行政職能由經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)下屬的石油化工局承擔(dān)。

7.環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)政府在環(huán)保方面要求越來(lái)越嚴(yán)格，石化公司在環(huán)境保護(hù)和治理方面的投入必然隨之加大。

二、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)石化行業(yè)得到了飛速的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)組織和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大的變化。目前我國(guó)石化行業(yè)主要有中國(guó)石油化工集團(tuán)公司、中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司、中國(guó)海洋石油總公司三家特大型集團(tuán)公司。此外，還有許多與外資合資、合作的股份制石化公司。石化工業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)包括上游一體化，下游精細(xì)化、裝置規(guī)模大型化、進(jìn)入壁壘高、技術(shù)進(jìn)步加快、勞動(dòng)生產(chǎn)率提高、易受經(jīng)濟(jì)周期和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的影響等。

1.上游一體化

上游一體化趨勢(shì)是指石化公司的業(yè)務(wù)逐漸向上游發(fā)展，即從事石油的勘探、開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)業(yè)務(wù)。這樣可以提高原料的自給率，減少原油價(jià)格的波動(dòng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響。

2.下游精細(xì)化

下游精細(xì)化趨勢(shì)是指石化公司的業(yè)務(wù)往精細(xì)石油化工方向發(fā)展。這樣，不僅分散了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而且提高了產(chǎn)品的附加值，提高了公司的盈利能力。

3.裝置規(guī)模大型化

隨著石化工業(yè)的發(fā)展，各煉油公司都朝著生產(chǎn)裝置大型化方向發(fā)展。裝置規(guī)模的大型化可以形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，節(jié)約單位投資和生產(chǎn)費(fèi)用，提高盈利能力。勞動(dòng)生產(chǎn)率提高。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，各石化公司普遍把減人增效作為提高勞動(dòng)生產(chǎn)率和經(jīng)濟(jì)效率的重要手段之一。

4.技術(shù)進(jìn)步加快

隨著石化工業(yè)的發(fā)展，技術(shù)進(jìn)步成為國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)的有力工具，石化行業(yè)各公司都將努力增加在研究開(kāi)發(fā)方面投入，增強(qiáng)技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

5.進(jìn)入壁壘高

石化工業(yè)是資本、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，入行需要大量的一次性投資、復(fù)雜的技術(shù)、豐富的經(jīng)驗(yàn)和大批專家。因此，具有很高的進(jìn)入壁壘，主要的參與者都是歷史較悠久的公司。

6.受?chē)?guó)際競(jìng)爭(zhēng)的影響

在國(guó)際市場(chǎng)上，石化產(chǎn)品都是全球性的以美元定價(jià)和貿(mào)易的商品。由于國(guó)際石化產(chǎn)品供過(guò)于求，生產(chǎn)者往往是價(jià)格接受者，因此，規(guī)模經(jīng)濟(jì)和成本競(jìng)爭(zhēng)是贏利的關(guān)鍵。

7.經(jīng)濟(jì)周期的影響

石化工業(yè)由于受到全球和地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)形勢(shì)、產(chǎn)品需求、工業(yè)投資的形式的影響，具有一定的周期性。

三、受評(píng)公司基本經(jīng)營(yíng)與競(jìng)爭(zhēng)地位

評(píng)估公司基本經(jīng)營(yíng)和在同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)地位，主要是評(píng)價(jià)該公司與同行相比的盈利能力和現(xiàn)金來(lái)源。主要考慮公司在產(chǎn)品市場(chǎng)的占有率、業(yè)務(wù)的多元化程度、成本構(gòu)成和技術(shù)進(jìn)步情況等。

評(píng)估一個(gè)石化公司，除了考察上述幾個(gè)基本方面外，還應(yīng)詳細(xì)考察一些特定的定性、定量指標(biāo)。如分析一個(gè)煉制公司，要看它的原料的來(lái)源的易得性，系統(tǒng)結(jié)構(gòu)和復(fù)雜程度、成本結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品產(chǎn)量、以及它的地理位置、公司歷史，經(jīng)營(yíng)規(guī)模和其他因素。分析一個(gè)銷售公司，要看它與煉制公司的聯(lián)系、零售點(diǎn)分布、零售市場(chǎng)份額、商標(biāo)和營(yíng)銷決策等因素。對(duì)于大多數(shù)煉制和銷售公司，評(píng)級(jí)時(shí)應(yīng)觀察的指標(biāo)包括：資本的稅前報(bào)酬和資本的凈報(bào)酬率、煉制裝置的利用率、原料自給率、每桶產(chǎn)出的煉制利潤(rùn)、產(chǎn)品構(gòu)成、零售市場(chǎng)份額，煉制產(chǎn)品一體化比例、單位銷售的投入等。

四、財(cái)務(wù)狀況與流動(dòng)資金來(lái)源

評(píng)估石化公司的財(cái)務(wù)狀況，需要研究公司過(guò)去五年甚至更長(zhǎng)時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)告的資料，并對(duì)其未來(lái)三至五年的現(xiàn)金來(lái)源、資產(chǎn)價(jià)值和債務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行預(yù)測(cè)。

1.盈利能力

較強(qiáng)的盈利能力是石化公司獲得充足的現(xiàn)金來(lái)源的根本保障，衡量盈利能力的指標(biāo)包括銷售利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、資本保值增值率等。

2.經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量

在分析受評(píng)公司盈利能力的基礎(chǔ)上，將有關(guān)收入、成本和利潤(rùn)調(diào)整為現(xiàn)金流量指標(biāo)，可以對(duì)受評(píng)公司從正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得現(xiàn)金的能力和主要影響因素有進(jìn)一步的

認(rèn)識(shí)。評(píng)估公司的現(xiàn)金流量充足性主要是將總現(xiàn)金流量、留存現(xiàn)金流和自由現(xiàn)金流與其總負(fù)債相比。

3.資本投入

流量、留存現(xiàn)金流量與資本支出相比較，可以為衡量資本投入是否適當(dāng)提供重要參考。

4.備用流動(dòng)資金來(lái)源

備用流動(dòng)資金來(lái)源是公司為應(yīng)付短期內(nèi)需要償還的債務(wù)所能提供的流動(dòng)資金。備用流動(dòng)資金主要包括可變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)、銀行貸款額度和可出售的有價(jià)證券，為此需要分析受評(píng)石化企業(yè)流動(dòng)性比率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、企業(yè)與銀行的關(guān)系及其它籌資手段等方面。

5.債務(wù)結(jié)構(gòu)

評(píng)估時(shí)還需對(duì)公司的債務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，包括資產(chǎn)負(fù)債比率分析、債務(wù)到期安排的合理性、短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)的比例關(guān)系等，并將某一時(shí)點(diǎn)上現(xiàn)金來(lái)源與債務(wù)負(fù)擔(dān)相比較。

五、管理素質(zhì)

在信用評(píng)級(jí)過(guò)程中公司管理的質(zhì)量是一個(gè)十分重要但難以定量的因素。公司管理質(zhì)量包括經(jīng)營(yíng)策略、理財(cái)能力和以往業(yè)績(jī)等方面。

此外，還應(yīng)考察公司的管理決策與公司組織相協(xié)調(diào)的程度；公司對(duì)管理人才的培養(yǎng)計(jì)劃和公司采用的內(nèi)部核算和財(cái)務(wù)監(jiān)管系統(tǒng)等。

六、公司組織結(jié)構(gòu)

對(duì)公司組織結(jié)構(gòu)的評(píng)估，重點(diǎn)在于分析母子公司之間的關(guān)系，子公司或公司的下屬單位(包括多元化經(jīng)營(yíng)的公司)現(xiàn)金流量的充分性和相對(duì)重要性。分析母子公司的關(guān)系，主要考慮子公司的業(yè)務(wù)范圍和盈利能力；子公司的長(zhǎng)期和短期發(fā)展與母公司的發(fā)展戰(zhàn)略相一致的程度；子公司對(duì)母公司產(chǎn)品、收入、資產(chǎn)或信譽(yù)的影響。評(píng)級(jí)時(shí)應(yīng)考察公司財(cái)務(wù)狀況較困難時(shí)，從子公司或下屬單位抽出資金支持其經(jīng)營(yíng)和投資活動(dòng)的可能性；子公司財(cái)務(wù)狀況困難時(shí)，母公司是否會(huì)動(dòng)用流動(dòng)資金支持子公司，以及這樣做對(duì)母公司的財(cái)務(wù)狀況的影響。在評(píng)價(jià)公司的組織結(jié)構(gòu)時(shí)，還要考察中央和地方政府的相關(guān)法律和法規(guī)，以分析母公司承擔(dān)子公司或下屬單位債務(wù)的可能性和合法性。隨著我國(guó)改革開(kāi)放的進(jìn)程，越來(lái)越多的石化公司與國(guó)際公司進(jìn)行合資、合作。分析這些合資、合作公司的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)，有助于更好地了解有關(guān)債權(quán)人受保障的程度。

七、母公司的擔(dān)保與維持協(xié)議

在我國(guó)石化工業(yè)，母公司的擔(dān)保和維持協(xié)議有合同式和非合同式、有條件和無(wú)條件兩種。一般來(lái)說(shuō)，對(duì)全資的子公司多采用無(wú)條件、非合同式的方式，不過(guò)子公司的發(fā)債須經(jīng)母公司批準(zhǔn)。對(duì)于合資、股份制的公司，母公司的擔(dān)保方式和條件差別很大，需要針對(duì)具體情況進(jìn)行具體分析。在評(píng)估母公司的擔(dān)保協(xié)議時(shí)，要分析協(xié)議的內(nèi)容和條件以及可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，以判斷協(xié)議的可執(zhí)行性、擔(dān)保承諾的信譽(yù)、擔(dān)保承諾的法律依據(jù)等。維持協(xié)議不同，對(duì)特定債務(wù)提供的保護(hù)程度也不同。在評(píng)估時(shí)，應(yīng)具體分析子公司的信貸質(zhì)量和母公司提供支持的可能性。特別是對(duì)于非正式的間接維持協(xié)議，需要仔細(xì)分析。

八、突發(fā)事件風(fēng)險(xiǎn)

突發(fā)事件指導(dǎo)致公司信用基礎(chǔ)突然顯著下降的事件。突發(fā)事件具有不可避免的因素，因?yàn)槠鋾r(shí)間、性質(zhì)和對(duì)公司債權(quán)人的影響事前不能預(yù)測(cè)。

規(guī)模報(bào)酬和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的關(guān)系范文第2篇

與比較優(yōu)勢(shì)理論本身的進(jìn)展相類似，比較優(yōu)勢(shì)理論在發(fā)展中國(guó)家的應(yīng)用也存在著不同的甚至是相互對(duì)立的觀點(diǎn)。

巴拉薩(Balassa，1981)根據(jù)新古典貿(mào)易理論提出了外貿(mào)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)移假說(shuō)，并在此基礎(chǔ)上形成了階梯比較優(yōu)勢(shì)論。他預(yù)期各國(guó)進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)和比較優(yōu)勢(shì)會(huì)隨著生產(chǎn)要素積累的狀況而改變。與傳統(tǒng)的發(fā)達(dá)與落后兩極劃分法不同的是，巴拉薩認(rèn)為國(guó)際分工的類型和經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段之間排列著許多階梯。更新發(fā)展階梯的過(guò)程是連續(xù)的而非中斷的。按發(fā)展階梯劃分，當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)中大致存在以下幾類國(guó)家和地區(qū)：屬第一階梯的發(fā)達(dá)國(guó)家；屬第二階梯的新興工業(yè)化國(guó)家，如亞洲“四小龍”和拉美的巴西、阿根廷和墨西哥；屬第三階梯的次級(jí)新興工業(yè)化國(guó)家和地區(qū)，如東盟各國(guó)(新加坡除外)、中國(guó)和印度；最后是其他發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)。根據(jù)這種階梯劃分，階梯比較優(yōu)勢(shì)呈現(xiàn)出動(dòng)態(tài)演變的過(guò)程：各國(guó)按照比較優(yōu)勢(shì)發(fā)展出口，能夠取代已發(fā)展至更高階梯的國(guó)家原來(lái)的出口。在階梯式發(fā)展的格局中，發(fā)達(dá)國(guó)家和新興工業(yè)化國(guó)家將分別發(fā)展起各自的新興產(chǎn)業(yè)，同時(shí)將失去優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移給較低發(fā)展階段的國(guó)家。執(zhí)行出口導(dǎo)向戰(zhàn)略的落后國(guó)家就能夠利用各自的比較優(yōu)勢(shì)，進(jìn)入更高的經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易發(fā)展階梯。針對(duì)階梯比較優(yōu)勢(shì)理論，對(duì)發(fā)展中國(guó)家外貿(mào)增長(zhǎng)前景持悲觀觀點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出了批評(píng)。他們批評(píng)的主要依據(jù)是發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，難以攀登比較優(yōu)勢(shì)的階梯。恩斯特和歐康諾(ErnstandO’connor，1989)在一份研究報(bào)告中提出，國(guó)際間產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)的加劇使許多發(fā)展中國(guó)家難以維持原有的國(guó)際分工。他們認(rèn)為，亞洲“四小龍”的發(fā)展是靠使用大量非熟練勞動(dòng)力生產(chǎn)低品質(zhì)和低成本的制成品取得的。對(duì)外貿(mào)易曾經(jīng)是他們經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的引擎。但是，當(dāng)更多的發(fā)展中國(guó)家采用相似的經(jīng)濟(jì)發(fā)展策略時(shí)，國(guó)際上貿(mào)易保護(hù)主義的壓力也在日益增強(qiáng)。新興工業(yè)化國(guó)家的廠商雖已試圖以產(chǎn)品升級(jí)和分散出口市場(chǎng)減輕貿(mào)易保護(hù)主義的危害，但這種調(diào)整是一個(gè)緩慢的過(guò)程。出口市場(chǎng)的集中化傾向無(wú)法從根本上得到扭轉(zhuǎn)，因?yàn)闆](méi)有任何其他市場(chǎng)能夠彌補(bǔ)北美市場(chǎng)進(jìn)口量降低對(duì)發(fā)展中國(guó)家出口增長(zhǎng)所造成的損害。霍夫曼(Hoffman，1985)也舉出部分次級(jí)新興工業(yè)化國(guó)家被迫限制服裝產(chǎn)量以緩解來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家貿(mào)易保護(hù)主義的壓力的例證，說(shuō)明落后國(guó)家進(jìn)入出口主導(dǎo)型的發(fā)展階梯是十分困難的。

多勒爾(Dollar，1993)把比較優(yōu)勢(shì)的技術(shù)和制度分析延伸至發(fā)展中國(guó)家。他認(rèn)為，盡管關(guān)于技術(shù)差異的討論主要針對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家，發(fā)展中國(guó)家在總體上并不居于技術(shù)創(chuàng)造的前沿，但技術(shù)進(jìn)步在發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和比較優(yōu)勢(shì)的演進(jìn)中扮演著重要角色。許多事實(shí)表明成功的發(fā)展中國(guó)家已從發(fā)達(dá)國(guó)家引入技術(shù)，而發(fā)展中國(guó)家感興趣的制度也是那些有利于技術(shù)引進(jìn)以及適應(yīng)既存技術(shù)的制度。一些關(guān)于增長(zhǎng)的實(shí)證文獻(xiàn)確實(shí)對(duì)這些觀點(diǎn)給予了支持(Barro，1991)。研究表明，對(duì)工廠和設(shè)備的投資、教育變量(如中小學(xué)入學(xué)率)以及在外貿(mào)和外資方面的開(kāi)放政策同經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)高度相關(guān)。這些實(shí)證工作說(shuō)明了落后的優(yōu)勢(shì)在于引進(jìn)別處的先進(jìn)技術(shù)。但是，對(duì)這個(gè)潛在優(yōu)勢(shì)的利用要求相應(yīng)的制度支持，如強(qiáng)有力的教育體制和在外貿(mào)外資方面的開(kāi)放制度。如果制度支持具有持續(xù)性，例如能持續(xù)幾十年，將會(huì)對(duì)社會(huì)的真實(shí)收入增加產(chǎn)生巨大的影響。這樣，對(duì)發(fā)展中國(guó)家而言，將會(huì)獲得知識(shí)資本積累的長(zhǎng)期收益。多勒爾實(shí)際上強(qiáng)調(diào)了制度激勵(lì)和技術(shù)進(jìn)步是發(fā)展中國(guó)家獲取長(zhǎng)期比較優(yōu)勢(shì)的源泉，這對(duì)于像我國(guó)這樣的發(fā)展中國(guó)家具有一定的借鑒意義。

然而，正如前面已提到的爭(zhēng)論一樣，比較優(yōu)勢(shì)理論在我國(guó)的應(yīng)用也引起了相應(yīng)的爭(zhēng)論。爭(zhēng)論的焦點(diǎn)在于能否應(yīng)用比較

優(yōu)勢(shì)理論作為指導(dǎo)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略思想。林毅夫等(1999)在批判趕超戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上提出應(yīng)依據(jù)比較優(yōu)勢(shì)制定發(fā)展戰(zhàn)略。他們指出，趕超戰(zhàn)略最終并沒(méi)有帶動(dòng)發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)持久快速增長(zhǎng)，卻使發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)付出慘重代價(jià)。趕超戰(zhàn)略的失敗主要因?yàn)檫@種戰(zhàn)略是以犧牲經(jīng)濟(jì)整體進(jìn)步為代價(jià)的少數(shù)產(chǎn)業(yè)的趕超，不足以支持資源結(jié)構(gòu)的升級(jí)或總體經(jīng)濟(jì)實(shí)力的提高。趕超戰(zhàn)略所扶持的產(chǎn)業(yè)部門(mén)，由于不符合資源稟賦的比較優(yōu)勢(shì)，只好完全依賴于扭曲價(jià)格和國(guó)家保護(hù)政策才得以生存。在趕超戰(zhàn)略下，違背比較優(yōu)勢(shì)所形成的畸形產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與勞動(dòng)力豐富的資源結(jié)構(gòu)形成矛盾，使大規(guī)模的人口不能分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的好處而陷入貧困。他們認(rèn)為，作為一種替代性選擇，遵循比較優(yōu)勢(shì)是一種更有效的發(fā)展戰(zhàn)略。這一戰(zhàn)略就是使一個(gè)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)和技術(shù)結(jié)構(gòu)充分利用其資源稟賦的比較優(yōu)勢(shì)，從而使資源稟賦結(jié)構(gòu)隨之不斷提高。他們的比較優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)略實(shí)質(zhì)上是對(duì)李嘉圖外生比較優(yōu)勢(shì)理論的繼承和應(yīng)用。

但是，對(duì)于這種比較優(yōu)勢(shì)能否作為像我國(guó)這樣的發(fā)展中國(guó)家制定發(fā)展戰(zhàn)略的依據(jù)，另外一些學(xué)者有不同的認(rèn)識(shí)。如洪銀興(1997)認(rèn)為，在國(guó)際貿(mào)易中的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品市場(chǎng)上，由于發(fā)達(dá)國(guó)家存在資本對(duì)勞動(dòng)的替代，使得發(fā)展中國(guó)家的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品并不具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。而且，雖然發(fā)展中國(guó)家勞動(dòng)密集型產(chǎn)品因其工資低而勞動(dòng)力成本較低，但發(fā)達(dá)國(guó)家面對(duì)國(guó)內(nèi)充分就業(yè)的壓力，會(huì)以各種壁壘阻礙廉價(jià)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品進(jìn)入。從而造成在勞動(dòng)密集型產(chǎn)品和技術(shù)密集型產(chǎn)品的貿(mào)易中，以勞動(dòng)密集型和自然資源密集型產(chǎn)品出口為主的國(guó)家總是處于不利地位，出現(xiàn)“比較利益陷阱”。他認(rèn)為要擺脫這種不利局面，就應(yīng)當(dāng)將比較優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵是將高新技術(shù)，包括從國(guó)外引進(jìn)的高技術(shù)與豐富的勞動(dòng)力資源結(jié)合。左大培(2000)則從技術(shù)進(jìn)步的另一角度表述了對(duì)中國(guó)遵循外生比較優(yōu)勢(shì)理論的懷疑和否定。他提出應(yīng)當(dāng)把產(chǎn)業(yè)技術(shù)密集化作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本，為此應(yīng)當(dāng)制訂促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的貿(mào)易政策。他強(qiáng)調(diào)通過(guò)扶植處于幼稚期的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)來(lái)獲取內(nèi)生比較優(yōu)勢(shì)。

二、近年來(lái)比較優(yōu)勢(shì)理論的主要進(jìn)展

比較優(yōu)勢(shì)理論近年來(lái)的發(fā)展主要是基于對(duì)外生比較優(yōu)勢(shì)這一主流理論的完善和挑戰(zhàn)。在近年來(lái)關(guān)于比較優(yōu)勢(shì)的諸多研究中，一個(gè)比較突出的現(xiàn)象是，以克魯格曼、赫爾普曼和格羅斯曼為代表，在引入規(guī)模經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)品差異等概念體系批評(píng)傳統(tǒng)比較優(yōu)勢(shì)理論的基礎(chǔ)上形成了所謂的新主流(HelpmanandKrugman，1985；GrossmanandHelpman，1989，1990)，而其他學(xué)者們又在批評(píng)這一新主流的基礎(chǔ)上，從專業(yè)化、技術(shù)差異、制度、博弈以及演化等不同的角度對(duì)比較優(yōu)勢(shì)理論進(jìn)行了拓展。

赫爾普曼和克魯格曼引入規(guī)模經(jīng)濟(jì)來(lái)分析比較優(yōu)勢(shì)(HelpmanandKrugman，1985)。他們發(fā)展了一個(gè)壟斷競(jìng)爭(zhēng)模型，該模型基于自由進(jìn)入和平均成本定價(jià)，將產(chǎn)品多樣性的數(shù)目視為由規(guī)模報(bào)酬和市場(chǎng)規(guī)模之間的相互作用內(nèi)生決定。在自給自足情況下，一個(gè)國(guó)家的產(chǎn)品多樣性數(shù)目很小，而貿(mào)易豐富了消費(fèi)者的選擇。同時(shí)如果貿(mào)易增加了消費(fèi)者的需求彈性，那么單個(gè)廠商的規(guī)模效率也能改進(jìn)。這樣，單個(gè)廠商通過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)作用確立了在國(guó)際市場(chǎng)中的優(yōu)勢(shì)。實(shí)際上，克魯格曼更早時(shí)候(Krugman，1980)就提出國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模會(huì)影響一國(guó)在國(guó)際上的比較優(yōu)勢(shì)。他論述了在幾種背景下具有大的本國(guó)市場(chǎng)的廠商更能有效利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)從而在國(guó)際上更有競(jìng)爭(zhēng)力。許多實(shí)證研究也表明出口商通常比內(nèi)銷的廠商規(guī)模更大，廠商和產(chǎn)業(yè)的規(guī)模與出口量之間具有正相關(guān)關(guān)系。

沿著赫爾普曼和克魯格曼的思路，梯伯特(JamesR.Tybout，1993)進(jìn)一步總結(jié)并集中論述了遞增性內(nèi)部規(guī)模收益(increasinginternalreturnstoscale)作為比較優(yōu)勢(shì)的源泉。他認(rèn)為具有遞增性內(nèi)部規(guī)模收益的模型在三方面優(yōu)于傳統(tǒng)的比較優(yōu)勢(shì)學(xué)說(shuō)：一是該模型建立了一個(gè)從專業(yè)化中獲取收益的新基礎(chǔ)，即使貿(mào)易伙伴們具有相同的技術(shù)和要素比例這種專業(yè)化也存在。第二，該模型認(rèn)為具有大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的廠商在世界市場(chǎng)中有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。第三，該模型有助于理解貿(mào)易、生產(chǎn)率和增長(zhǎng)之間可能的聯(lián)系。

但也有的學(xué)者認(rèn)為規(guī)模經(jīng)濟(jì)并不是對(duì)比較優(yōu)勢(shì)的充分解釋。多勒爾(DollarandWolff，1993)等提醒我們，用規(guī)模經(jīng)濟(jì)來(lái)解釋比較優(yōu)勢(shì)主要是針對(duì)近年來(lái)具有相似要素稟賦的發(fā)達(dá)國(guó)家之間日益增加的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易。這些國(guó)家的貿(mào)易模式體現(xiàn)了很高的專業(yè)化程度。但是，他們認(rèn)為，生產(chǎn)過(guò)程中的規(guī)模經(jīng)濟(jì)可以部分解釋這種專業(yè)化，但不是全部。在大多數(shù)產(chǎn)業(yè)中，一些不同的公司共同貢獻(xiàn)了一個(gè)國(guó)家的出口成績(jī)，并且每個(gè)公司又有很多工廠，因此公司或工廠的規(guī)模經(jīng)濟(jì)不能解釋全部的國(guó)家專業(yè)化。他認(rèn)為技術(shù)差異是對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家專業(yè)化程度日益深化的合理解釋(Dollar，1993)。日本、德國(guó)和美國(guó)的許多出口品之所以被看做是高技術(shù)產(chǎn)品，是因?yàn)樵谶@些產(chǎn)品的生產(chǎn)中研發(fā)所占的比例很高，以及員工中科學(xué)家和工程師占很大比例。但是，多勒爾也認(rèn)為，盡管技術(shù)差異能很好地解釋比較優(yōu)勢(shì)，但這種解釋只是針對(duì)短期有效，對(duì)長(zhǎng)期比較優(yōu)勢(shì)的解釋并不能令人滿意。

因?yàn)槿魏我婚T(mén)專有技術(shù)最終會(huì)變成國(guó)際性的公共產(chǎn)品。那么，什么才能成為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期比較優(yōu)勢(shì)的源泉呢?多勒爾認(rèn)為是在現(xiàn)有基礎(chǔ)上產(chǎn)生新技術(shù)和訓(xùn)練補(bǔ)充性技術(shù)勞動(dòng)力的制度。

對(duì)于赫爾普曼和克魯格曼的研究思路，有的學(xué)者從另外的角度提出了質(zhì)疑(HummelsandLevinsohn，1993)。質(zhì)疑從赫爾普曼(Helpman，1987)的論文《不完全競(jìng)爭(zhēng)與國(guó)際貿(mào)易》入手。赫爾普曼在該文中發(fā)展了一個(gè)簡(jiǎn)單的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易模型，用以說(shuō)明國(guó)家規(guī)模與產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易的關(guān)系。該文最重要的理論洞見(jiàn)是指出了，當(dāng)每一種產(chǎn)品僅僅在一國(guó)內(nèi)生產(chǎn)時(shí)，國(guó)家的規(guī)模是世界GDP構(gòu)成的惟一決定因素。并且赫爾普曼在OECD的資料基礎(chǔ)上分析并得出，當(dāng)國(guó)家的規(guī)模越來(lái)越相似時(shí)，貿(mào)易群體之間的貿(mào)易量也不斷增加。該文中模型的假設(shè)是：每一種產(chǎn)品只在一國(guó)生產(chǎn)；所有的貿(mào)易是產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易；所有國(guó)家的偏好一致。對(duì)此，哈邁斯和萊文森認(rèn)為這一假設(shè)過(guò)于苛刻，該模型不適用于每年的每對(duì)貿(mào)易國(guó)。他們認(rèn)為，距離會(huì)增加差別化產(chǎn)品貿(mào)易的摩擦成本。距離相近的國(guó)家從事產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易是因?yàn)橄埠枚鄻踊＿h(yuǎn)距離國(guó)家中的消費(fèi)者愿意消費(fèi)國(guó)外的多樣化產(chǎn)品，但高運(yùn)輸成本將限制這種貿(mào)易。此外像邊界貿(mào)易、季節(jié)性貿(mào)易、貿(mào)易限制以及語(yǔ)言文化因素都會(huì)影響產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易。而且他們還進(jìn)一步用OECD和非OECD(14個(gè)國(guó)家)的資料作對(duì)比，通過(guò)回歸分析得出產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易占總貿(mào)易量的比例在OECD國(guó)家為25.3%，而在非OECD國(guó)家僅為0.5%。他們認(rèn)為這一實(shí)證結(jié)果也說(shuō)明產(chǎn)品差別、規(guī)模經(jīng)濟(jì)對(duì)產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易的影響進(jìn)而對(duì)比較優(yōu)勢(shì)的影響并不充分，可能有別的更重要的因素。

格羅斯曼和赫而普曼從研究與開(kāi)發(fā)(R&D)的角度推進(jìn)了比較優(yōu)勢(shì)理論(GrossmanandHelpman，1989，1990)。他們工作的重要性在于將原來(lái)盛行的對(duì)比較優(yōu)勢(shì)的靜態(tài)分析擴(kuò)展到動(dòng)態(tài)分析。他們發(fā)展了一個(gè)產(chǎn)品創(chuàng)新與國(guó)際貿(mào)易的多國(guó)動(dòng)態(tài)一般均衡模型來(lái)研究通過(guò)R&D產(chǎn)生的比較優(yōu)勢(shì)和世界貿(mào)易的跨期演進(jìn)。在他們的模型中，公司引進(jìn)新產(chǎn)品會(huì)發(fā)生資源成本。前瞻性的生產(chǎn)者引導(dǎo)R&D進(jìn)入具有獲利機(jī)會(huì)的市場(chǎng)。新產(chǎn)品不完全代替老產(chǎn)品，并且當(dāng)更多的商品可買(mǎi)到時(shí)，價(jià)格、利率和貿(mào)易模式會(huì)跨期演進(jìn)。貿(mào)易有產(chǎn)業(yè)內(nèi)的和產(chǎn)業(yè)之間的，前者受制于R&D支出，后者受制于資源稟賦。國(guó)際資本流動(dòng)用來(lái)為R&D融資，在一些情況下跨國(guó)公司會(huì)出現(xiàn)。格羅斯曼和赫而普曼的動(dòng)態(tài)分析盡管是建立在許多原有的靜態(tài)分析的基礎(chǔ)上，如克魯格曼(Kmgman，1979a)與狄克西特和諾曼(DixitandNorman，1980)，但同先前的文獻(xiàn)相比較又有很大不同。他們不僅推進(jìn)了比較優(yōu)勢(shì)的動(dòng)態(tài)分析，而且就動(dòng)態(tài)分析而言，他們的方法也在很大程度上不同于早些時(shí)候?qū)哂挟a(chǎn)品創(chuàng)新的貿(mào)易的動(dòng)態(tài)研究。這些研究(Kru~nan，1979b；Dollar，1986等)對(duì)貿(mào)易均衡(當(dāng)產(chǎn)品由北方最初開(kāi)發(fā)后來(lái)被南方模仿)的穩(wěn)態(tài)性質(zhì)提供了有用的洞見(jiàn)，但由于沒(méi)有考慮到所有一般均衡的相互影響和驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新率的經(jīng)濟(jì)因素，從而使分析不夠完全。而格羅斯曼和赫而普曼的框架很明確地處理了對(duì)私人投資R&D的激勵(lì)和R&D活動(dòng)的資源要求。資源通過(guò)分配到R&D部門(mén)，會(huì)導(dǎo)致差異化產(chǎn)品和同質(zhì)產(chǎn)品的生產(chǎn)，然后就會(huì)形成沿著貿(mào)易均衡動(dòng)態(tài)路徑的赫克歇爾—俄林貿(mào)易模式。這種貿(mào)易模式，會(huì)導(dǎo)致比較優(yōu)勢(shì)的發(fā)展。

楊小凱和博蘭(YangandBorland，1991)在批評(píng)新古典主流理論的基礎(chǔ)上，從專業(yè)化和分工的角度拓展了對(duì)內(nèi)生比較優(yōu)勢(shì)的分析。他們認(rèn)為，內(nèi)生比較優(yōu)勢(shì)會(huì)隨著分工水平的提高而提高。由于分工提高了每個(gè)人的專業(yè)化水平，從而加速了個(gè)人

人力資本的積累。這樣，對(duì)于一個(gè)即使沒(méi)有先天的或者說(shuō)外生比較優(yōu)勢(shì)的個(gè)人，通過(guò)參與分工，提高自己的專業(yè)化水平，也能獲得內(nèi)生比較優(yōu)勢(shì)。他們關(guān)于內(nèi)生比較優(yōu)勢(shì)的分析被置于一個(gè)將交易成本和分工演進(jìn)相互作用的理論框架之中。按照這一框架，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并不單是一個(gè)資源配置問(wèn)題，而是經(jīng)濟(jì)組織演進(jìn)的問(wèn)題，市場(chǎng)發(fā)育、技術(shù)進(jìn)步只是組織演進(jìn)的后果。該框架分析了經(jīng)濟(jì)由自給自足向高水平分工演進(jìn)的動(dòng)態(tài)均衡過(guò)程，并闡釋了斯密和揚(yáng)格(AnynYoung)的思想：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)源于勞動(dòng)分工的演進(jìn)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，由于專業(yè)化帶來(lái)的收益流的貼現(xiàn)值低于由專業(yè)化引起交易成本增加所導(dǎo)致的現(xiàn)期效用的損失，因此專業(yè)化水平將很低；隨著時(shí)間的推移，生產(chǎn)的熟能生巧效應(yīng)將使專業(yè)化帶來(lái)的收益逐漸增加，因此將會(huì)出現(xiàn)一個(gè)較高的專業(yè)化水平，內(nèi)生比較優(yōu)勢(shì)隨之不斷增強(qiáng)。應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)的是，他們的框架不同于標(biāo)準(zhǔn)的新古典框架，后者對(duì)比較優(yōu)勢(shì)的分析主要基于規(guī)模經(jīng)濟(jì)，而他們的框架將專業(yè)化和分工置于分析的核心，并且嚴(yán)格區(qū)分了規(guī)模經(jīng)濟(jì)和專業(yè)化經(jīng)濟(jì)，從而發(fā)揚(yáng)了斯密關(guān)于分工和內(nèi)生比較優(yōu)勢(shì)的核心思想。

此外，格羅斯曼和麥吉，(GrossmanandMaggi，2000)還從人力資本配置的角度分析了國(guó)際間的比較優(yōu)勢(shì)。他們發(fā)展了一個(gè)具有相似要素稟賦的國(guó)家間貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)模型，分析了人力資本的分配對(duì)比較優(yōu)勢(shì)和貿(mào)易的影響。他們發(fā)現(xiàn)，具有相對(duì)同質(zhì)人力資本的國(guó)家，出口產(chǎn)品所使用的生產(chǎn)技術(shù)以人力資本之間的互補(bǔ)性為特征。在這種情況下，當(dāng)所有的任務(wù)被相當(dāng)好地完成時(shí)，要比一部分任務(wù)被極好地完成而另一部分任務(wù)完成得很差時(shí)的有效產(chǎn)出更大。高效率的生產(chǎn)組織要求具有相似才能的人力資本匹配，這在有同質(zhì)人力資本的國(guó)家更容易實(shí)現(xiàn)。另一方面，對(duì)于具有異質(zhì)人力資本的國(guó)家，其出口產(chǎn)品所使用的生產(chǎn)技術(shù)以人力資本之間的替代性為特征。在這種情況下，具有相對(duì)杰出人物的公司完成一些任務(wù)，而另一些任務(wù)由才能相對(duì)較低的人組成的公司來(lái)完成。那么，對(duì)于具有異質(zhì)人力資本特征的國(guó)家，如果杰出人物有更大的比例，將會(huì)在對(duì)杰出人物敏感的產(chǎn)業(yè)中占有比較優(yōu)勢(shì)。

規(guī)模報(bào)酬和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的關(guān)系范文第3篇

【關(guān)鍵詞】 管理層激勵(lì);高管持股;R&D支出

高新技術(shù)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力與研發(fā)(Research and Development,R&D)能力有著緊密聯(lián)系。從某種角度來(lái)說(shuō),研發(fā)能力決定了高新技術(shù)企業(yè)是否有強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。研發(fā)是一種技術(shù)創(chuàng)新,而技術(shù)創(chuàng)新對(duì)推動(dòng)企業(yè)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展起著十分重要的作用。企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新激勵(lì)是技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)啟動(dòng)、開(kāi)展、強(qiáng)化的力量源泉,創(chuàng)新速度的快慢、創(chuàng)新規(guī)模的大小主要由激勵(lì)機(jī)制提供的動(dòng)力大小決定。政府行為、市場(chǎng)制度以及產(chǎn)權(quán)關(guān)系的明確化,都是從外部激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新的重要手段。與此同時(shí),企業(yè)內(nèi)部對(duì)創(chuàng)新的激勵(lì)也十分重要。從企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展能力角度來(lái)看,高管持有公司股份能夠促使經(jīng)營(yíng)者從公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益出發(fā),傾向于加大企業(yè)的R&D投入,創(chuàng)造自己的核心產(chǎn)品、品牌,從而提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。那么,企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)與公司的R&D支出之間是否真的存在相關(guān)性呢?在我國(guó)外部治理機(jī)制難以發(fā)揮作用和內(nèi)部治理機(jī)制不完善的情況下,對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行股權(quán)激勵(lì),能否起到改善公司治理,從而提高公司業(yè)績(jī)和公司價(jià)值的作用?這些問(wèn)題越來(lái)越為人們所關(guān)注,而了解這些問(wèn)題不僅對(duì)于投資者及其他信息使用者的決策有著重要作用,而且對(duì)于提高企業(yè)自身對(duì)股權(quán)激勵(lì)和R&D投入的認(rèn)識(shí),推動(dòng)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)及技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的開(kāi)展意義重大。

一、文獻(xiàn)回顧與研究假設(shè)

現(xiàn)代公司理論認(rèn)為,公司是各利益相關(guān)主體(如股東、經(jīng)理、債權(quán)人等)之間的一系列契約安排。特定的契約安排決定著各利益主體之間利益和風(fēng)險(xiǎn)的配置水平,并形成不同的治理機(jī)制。這些治理機(jī)制導(dǎo)致企業(yè)組織目標(biāo)的差異化,從而影響著企業(yè)的決策行為及其經(jīng)濟(jì)后果。可見(jiàn),治理結(jié)構(gòu)作為一種制度因素,為公司技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略的順利開(kāi)展和實(shí)施提供了制度環(huán)境。其中,管理層作為企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)際執(zhí)行者,影響著企業(yè)R&D投入的水平,并且管理層激勵(lì)的差異也影響著公司治理的成效,從而制約著企業(yè)的研發(fā)投入行為。因此,作為一種制度基礎(chǔ)的高管持股激勵(lì)機(jī)制將對(duì)企業(yè)R&D支出產(chǎn)生重要的影響。在西方研究中,對(duì)研發(fā)行為的影響主要集中在高管特征和企業(yè)特征方面。其中前者對(duì)研發(fā)支出的影響一直是多年來(lái)國(guó)外文獻(xiàn)關(guān)注的熱點(diǎn)和難點(diǎn),它包括高管任期、高管年齡和高管持股等方面。這其中許多的研究都具有參考價(jià)值。例如,Hambrick and Fukutomi(1991)發(fā)現(xiàn)首席執(zhí)行官 (Chief Executive Officer,CEO)的任期越長(zhǎng),他就越會(huì)專注于用自己的方式經(jīng)營(yíng)公司,但是如果長(zhǎng)期在位,可能會(huì)失去對(duì)工作的興趣。Child(1974),Dechow and Sloan (1991)認(rèn)為年輕的CEO喜歡冒險(xiǎn),因此會(huì)增加R&D投資;而年長(zhǎng)的CEO由于與年輕的CEO的動(dòng)機(jī)不同,在離任前會(huì)減少R&D投資。Clinch(1991),Baber,Janakiraman,and Kang(1996)則發(fā)現(xiàn)了投資機(jī)會(huì)變量和基于股票價(jià)格業(yè)績(jī)的報(bào)酬之間是正相關(guān)的。相反,Bizjak,Brickley and Coles(1993)認(rèn)為這兩者之間是負(fù)相關(guān)的。Ryan and Wiggins(2002)認(rèn)為CEO的報(bào)酬和R&D投資之間存在內(nèi)生性,報(bào)酬的類型不同,與R&D支出之間的關(guān)系就不同:股票期權(quán)與R&D支出是同方向變化,而受限制的股票與R&D支出之間則是反方向變動(dòng)。Wu and Tu(2006)則從行為觀角度研究了CEO的股票期權(quán)與R&D支出之間的關(guān)系,他發(fā)現(xiàn)了兩個(gè)非常重要的因素――富余資源和公司業(yè)績(jī):當(dāng)公司存在較多的富余資源或者公司業(yè)績(jī)較好時(shí),股票期權(quán)對(duì)R&D支出具有積極的影響作用。

從國(guó)內(nèi)的研究情況看,我國(guó)目前關(guān)于企業(yè)R&D活動(dòng)的研究不少,然而基于制度和樣本的原因,現(xiàn)有的實(shí)證研究主要涉及高管任期與行業(yè)特征對(duì)R&D支出的影響。劉運(yùn)國(guó),劉雯(2007)指出,R&D支出同高管任期呈顯著的正相關(guān)關(guān)系,高管是否離任與R&D支出呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系;另外,年齡段不同的高管,任期內(nèi)對(duì)R&D支出的影響存在顯著差異;高新技術(shù)企業(yè)與非高新技術(shù)企業(yè)高管的任期與R&D支出影響也存在顯著不同;高管是否持股與R&D支出顯著正相關(guān),說(shuō)明對(duì)高管的股權(quán)激勵(lì)有利于增加公司的R&D支出。行業(yè)性質(zhì)不同,對(duì)高新技術(shù)的需求不同,研發(fā)投入必然有很大差異。皮永華,寶貢敏(2005)在研究行業(yè)類型對(duì)研發(fā)強(qiáng)度的影響時(shí),證明了電子業(yè)、公用事業(yè)、計(jì)算機(jī)軟件開(kāi)發(fā)行業(yè)表現(xiàn)出了特別顯著的相關(guān)性(顯著性為1%),說(shuō)明不同類型行業(yè)的研發(fā)強(qiáng)度是不同的,尤其以電子、通信、生物、醫(yī)藥研發(fā)投入最大。

不同公司所擁有和控制的資源是有差別的。尤其是擁有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的資源對(duì)一個(gè)公司的發(fā)展來(lái)說(shuō)是極其重要的。而對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō),技術(shù)創(chuàng)新的能力就是公司最基本的生命力,是企業(yè)的一種無(wú)形資產(chǎn)和潛在資源。它具有價(jià)值高、難模仿和不可替代等特點(diǎn)。因此,在高科技市場(chǎng)中,有創(chuàng)新能力的公司與那些沒(méi)有創(chuàng)新能力的公司相比,可以占有相當(dāng)大的優(yōu)勢(shì)而能夠獲得較大的利潤(rùn)。為了擁有技術(shù)創(chuàng)新的能力,為了追逐最終的利潤(rùn),公司必須進(jìn)行大量的、持續(xù)的研發(fā)支出。那么,誰(shuí)來(lái)作出研發(fā)支出的決定呢?一般來(lái)說(shuō),CEO處于公司戰(zhàn)略決策的最高點(diǎn),他們會(huì)最終影響和決定是否投資新產(chǎn)品,是否對(duì)新技術(shù)進(jìn)行資源分配。而這些決定很可能會(huì)受到經(jīng)理報(bào)酬的影響。對(duì)于一個(gè)面臨科技競(jìng)爭(zhēng)的高新技術(shù)公司來(lái)說(shuō),股權(quán)激勵(lì)將會(huì)影響經(jīng)理作出資源分配的決策,而這些決策會(huì)決定一個(gè)企業(yè)能否維持持續(xù)創(chuàng)新的能力。因此,應(yīng)該將CEO報(bào)酬與創(chuàng)新的動(dòng)力相聯(lián)系。為了鼓勵(lì)CEO投入更多的資源進(jìn)行R&D,應(yīng)該給予他們較高的報(bào)酬,因?yàn)樗麄兂袚?dān)了較大的風(fēng)險(xiǎn)。因此,筆者提出如下假設(shè):R&D投資支出與高管股權(quán)激勵(lì)正相關(guān)。

二、研究設(shè)計(jì)

(一)變量設(shè)計(jì)

本文旨在研究高管持股對(duì)企業(yè)R&D支出的影響。因此,本文選擇R&D支出占銷售收入的比重來(lái)企業(yè)的研發(fā)強(qiáng)度;以高管的持股比例(EXE)來(lái)衡量企業(yè)的高層管理者所持有的股份額度,借此來(lái)考量企業(yè)高管持股與企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度兩者之間的關(guān)系。其他控制變量的界定如下:

1.企業(yè)的規(guī)模(Size)。企業(yè)的規(guī)模大小與企業(yè)R&D投入之間的關(guān)系一直以來(lái)是學(xué)術(shù)界關(guān)注的焦點(diǎn)。通常來(lái)說(shuō),小公司和大公司在創(chuàng)新投入的問(wèn)題上各自具有不同的優(yōu)勢(shì)。大公司規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)使其有能力分?jǐn)傃邪l(fā)費(fèi)用,能夠承擔(dān)大規(guī)模的R&D投資所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn);小公司在創(chuàng)新投入方面更具有靈活性,能夠快速將創(chuàng)新技術(shù)引入市場(chǎng)等。因而,將企業(yè)規(guī)模作為控制變量之一。

2.企業(yè)的負(fù)債約束(Lev)。不同資金所有者(股東、銀行)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度不同。一方面,作為銀行等債權(quán)人僅能從貸款利息中獲取固定收益而無(wú)權(quán)參與和分享企業(yè)研發(fā)投資所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬,出于其債權(quán)的安全性,他們不希望看到企業(yè)進(jìn)行不確定性較強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)較高的技術(shù)投資活動(dòng),因而,債權(quán)人總是傾向?qū)ζ髽I(yè)研發(fā)持保守態(tài)度,這可能會(huì)制約企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)。另一方面,債權(quán)人約束較少的條件下,股東擁有向債權(quán)人轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī),而且負(fù)債越多,公司越能夠向債權(quán)人轉(zhuǎn)移技術(shù)投資的風(fēng)險(xiǎn),這將促使公司加大技術(shù)投資,甚至?xí)?dǎo)致公司對(duì)R&D投資的過(guò)度行為。由此,公司負(fù)債水平對(duì)R&D支出的影響并不確定。

3.企業(yè)的成長(zhǎng)性(Growth)。一般認(rèn)為,具有高成長(zhǎng)性的公司有動(dòng)機(jī)投入更多的研發(fā)經(jīng)費(fèi)來(lái)保持與創(chuàng)造更多的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。雖然國(guó)外學(xué)者大多選用托賓Q(企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值與其資本重置成本之比)作為度量企業(yè)成長(zhǎng)性的指標(biāo),但是由于非流通股的存在使得我國(guó)上市公司的市場(chǎng)價(jià)值難以得到準(zhǔn)確衡量,因此,本文采用主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率作為企業(yè)成長(zhǎng)性的變量。

(二)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷臉?gòu)建

根據(jù)以上的變量設(shè)計(jì),構(gòu)建了如下兩個(gè)回歸模型:

R&D=α+β1EXE+ε (1)

R&D=α+β1EXE+β2Size+β3Lev+β4Growth+ε(2)

其中,R&D衡量企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度,定義為研發(fā)支出占銷售收入的百分比;測(cè)試變量EXE表示高管持股比例,β1的符號(hào)預(yù)期為正。此外,控制變量Size(總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù))、Lev(負(fù)債比例)、Growth(主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率)分別控制公司規(guī)模、負(fù)債約束、企業(yè)的成長(zhǎng)性對(duì)此的影響。

三、實(shí)證結(jié)果與分析

由于我國(guó)2007年以前的會(huì)計(jì)制度并沒(méi)有強(qiáng)制要求公司對(duì)外披露其R&D費(fèi)用的信息,這使得公司R&D費(fèi)用的數(shù)據(jù)難以直接獲得。為此,通過(guò)查閱部分高新技術(shù)上市公司(主要是醫(yī)藥行業(yè)、電子行業(yè)、軟件行業(yè)等的214家企業(yè))的年度報(bào)告(數(shù)據(jù)來(lái)自新浪網(wǎng)),從中篩選出2006―2008年間在其財(cái)務(wù)報(bào)告中披露了R&D費(fèi)用的A股上市公司,共94個(gè)公司年觀測(cè)值,其中R&D費(fèi)用主要在年報(bào)附注中“開(kāi)發(fā)支出”、“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用”、“預(yù)提費(fèi)用”、“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”等項(xiàng)目中披露。此外,公司高管持股等數(shù)據(jù)也均來(lái)自于企業(yè)年度報(bào)告。在剔除部分資不抵債以及不存在高管持股情況的樣本之后,最終樣本量為55個(gè)公司年觀測(cè)值。

(一)樣本的描述性統(tǒng)計(jì)

表1的樣本描述性統(tǒng)計(jì)表明,上市公司R&D支出占其銷售收入的平均比重為0.059,最小值為0.000002,而最大值為0.490,這說(shuō)明我國(guó)高新技術(shù)上市公司R&D的支出水平偏低且在不同公司中存在明顯差異。其次,高管人員持股比例較低,均值為0.104,最小值為0.000002,最大值為0.674,說(shuō)明企業(yè)間高管持股比例也存在較大的差異。這勢(shì)必會(huì)影響到高管人員對(duì)R&D投入的積極性。其他控制變量的描述性結(jié)果見(jiàn)表1。

表2列示了模型的回歸結(jié)果。

1.模型1的回歸系數(shù)分析如下:在不考慮其他因素的影響下,高管持股比例EXE與公司R&D強(qiáng)度存在顯著的正相關(guān)關(guān)系,兩者在10%的顯著性水平上顯著正相關(guān),這與假設(shè)一致。這表明,高管持股確實(shí)對(duì)其有長(zhǎng)期的激勵(lì)作用,持有股權(quán)的高管更可能從企業(yè)的長(zhǎng)期利益出發(fā)進(jìn)行R&D投資。

擬合優(yōu)度檢驗(yàn)結(jié)果R2值為0.364,這表明R&D的變動(dòng)有36.4%可以由高管持股來(lái)解釋。

在進(jìn)行F檢驗(yàn)時(shí)取α=0.01,假設(shè)回歸方程不顯著,查表得F0.01(1,60)=7.08,而樣本檢驗(yàn)結(jié)果的F值15.87>7.08,落入拒絕域,從而證明了變量之間相關(guān)系數(shù)是顯著的,也就是說(shuō),在模型1里得到的結(jié)論:高管持股EXE與R&D投入之間的相關(guān)系數(shù)是顯著的,兩者的相關(guān)關(guān)系是顯著的。

2.模型2回歸結(jié)果顯示規(guī)模變量在10%的水平上顯著正相關(guān),說(shuō)明企業(yè)規(guī)模越大越傾向于投入更多的研發(fā)支出。資產(chǎn)負(fù)債率與研發(fā)支出在5%的顯著性水平上顯著負(fù)相關(guān),這說(shuō)明當(dāng)公司面臨著較大的負(fù)債時(shí),出于還債的目的,會(huì)傾向于減少研發(fā)支出。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率與研發(fā)支出在5%的顯著性水平上正相關(guān),說(shuō)明高成長(zhǎng)性的公司有更強(qiáng)的動(dòng)機(jī)投入更多的研發(fā)費(fèi)用來(lái)創(chuàng)造成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

擬合優(yōu)度檢驗(yàn)結(jié)果R2值為0.617,這表明R&D的變動(dòng)有61.7%可以由高管持股來(lái)解釋。

而在進(jìn)行F檢驗(yàn)時(shí),假設(shè)各個(gè)系數(shù)都為零,取α=0.01時(shí),查表得F0.01(4,60)=3.65,而樣本檢驗(yàn)結(jié)果的F值34.45>3.65,落入拒絕域,拒絕假設(shè),從而說(shuō)明變量之間相關(guān)系數(shù)是顯著的。也就是說(shuō),在模型2里得到的結(jié)論:高管持股(EXE)、企業(yè)規(guī)模(Size)、負(fù)債水平(Lev)、成長(zhǎng)性(Growth)與R&D投入之間的相關(guān)系數(shù)是顯著的,它們的相關(guān)關(guān)系是顯著的。

3.預(yù)期公司的成長(zhǎng)性和高管持股比例與企業(yè)的R&D投入強(qiáng)度之間的關(guān)系是正比關(guān)系,即預(yù)期回歸符號(hào)為正,這一結(jié)論在回歸結(jié)果中得到了驗(yàn)證。

(三)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為驗(yàn)證上述結(jié)論的可靠性,本文進(jìn)行了兩方面的穩(wěn)定性檢驗(yàn)。第一,剔除R&D支出的極端值(1%),重新回歸,研究結(jié)果仍然保持一致。第二,考慮到非均衡樣本可能存在的誤差問(wèn)題,本文進(jìn)一步采取均衡樣本(即剔除了研發(fā)費(fèi)用不連續(xù)的樣本),重新進(jìn)行回歸,結(jié)果基本不變。這說(shuō)明了本文結(jié)論具有較高的穩(wěn)定性。

四、結(jié)論和建議

雖然國(guó)內(nèi)外對(duì)于決定企業(yè)R&D支出的因素其爭(zhēng)論由來(lái)已久,但是至少有一點(diǎn)毋庸置疑,即公司治理機(jī)制對(duì)企業(yè)R&D支出水平具有重要的影響。同樣,占據(jù)治理機(jī)制重要地位的管理層持股無(wú)疑也將對(duì)企業(yè)R&D的支出產(chǎn)生顯著的影響。鑒于此,本文以2006―2008年滬深上市公司的55家高新技術(shù)企業(yè)為樣本,實(shí)證研究了高新技術(shù)企業(yè)高管持股與企業(yè)R&D支出之間的關(guān)系。得出了以下結(jié)論:

1.高管股權(quán)激勵(lì)與研究開(kāi)發(fā)支出顯著正相關(guān),高管持股越多,R&D支出越多。

2.相對(duì)于小公司而言,大公司更傾向于投入更多的研發(fā)支出。

3.公司的負(fù)債水平越高,越傾向于減少企業(yè)的研發(fā)支出。

4.高成長(zhǎng)性的公司有更強(qiáng)的動(dòng)機(jī)投入更多的研發(fā)費(fèi)用來(lái)創(chuàng)造成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

通過(guò)研究,建議如下:

第一,根據(jù)本文的實(shí)證結(jié)論,高管股權(quán)報(bào)酬顯著有利于高管增加R&D投入。利用目前正在進(jìn)行的我國(guó)上市公司高管股票期權(quán)制度研究,抓緊實(shí)施此制度。這一制度的實(shí)施將有利于我國(guó)高新技術(shù)上市公司增加R&D投入,從而增強(qiáng)我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)上市公司的自主創(chuàng)新能力。

第二,本文的研究支持了在高科技類上市公司中實(shí)施高管股權(quán)激勵(lì)具有極其重要的意義,因此,政府應(yīng)該進(jìn)一步在各方面給予高科技企業(yè)一系列的優(yōu)惠政策,加強(qiáng)對(duì)高科技企業(yè)的扶持力度,這將有利于企業(yè)的R&D投入和企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提高。

但是本文的研究也存在如下不足之處:由于我國(guó)上市公司并不強(qiáng)制披露其研發(fā)費(fèi)用,因此本文只對(duì)披露了研發(fā)費(fèi)用的高科技公司進(jìn)行了研究;此外,在我國(guó)上市公司中高管人員的持股水平較低,可能導(dǎo)致高管持股的激勵(lì)效果并不十分顯著。上述這些因素可能導(dǎo)致本文的結(jié)論出現(xiàn)偏差。

【參考文獻(xiàn)】

[1] Hambrick,D.C.,G.D.Fukutomi,1991,The Seasons of a CEO’S Tenure[J].Academic Management,16:719-742.

[2] Child,J,1974,Managerial and Organizational Factors Associated with Company Performance[J].Journal of Management Study,11:13-27.

[3] Dechow,Patrieia M.,Sloan,Richard G,1991, Executive Incentives and the Horizon Problem[J].Journal of Accounting and Economics,14:51-89.

[4] Clinch,G,1991,Employee Compensation and Firms’ Research and Development Activity[J].Journal of Accounting Research,29:59-78.

[5] Baber,W.,S.Janakiraman,and S.Kang,1996,Investment Opportunties and Structure of Executive Compensation[J].Journal of Accounting and Economics,21:297-318.

[6] Bizjak,J.,J.Brickley,and J.Coles,1993,Stock-based Incentive Compensation and Investment Behavior[J].Journal of Accounting and Economics,16:349-372.

[7] Harley E.Ryan,Jr.and Roy A,2002,Niggins The Interactions Between R&D Investment Decisions and Compensation Policy[J].Financial Management,3:5-29.

[8] Jianfeng Wu and Rungting Tu,2007,CEO stock option pay and R&D Spending:a behavior alagency explanation[J]. Journal of Business Research,60:482-492.

規(guī)模報(bào)酬和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的關(guān)系范文第4篇

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)管理;企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力;投資管理

一、引言

隨著我國(guó)加入世界貿(mào)易組織以及改革開(kāi)放進(jìn)程的不斷深入,我國(guó)企業(yè)面臨著前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn),如何增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力,如何使企業(yè)在眾多的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中脫穎而出,這是每個(gè)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者需要考慮的問(wèn)題。企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力的提高與許多因素有關(guān),例如財(cái)務(wù)管理、技術(shù)創(chuàng)新、企業(yè)文化、企業(yè)制度等等。本文主要從企業(yè)的財(cái)務(wù)管理方面闡述財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力提高的重要性以及企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面經(jīng)常遇到的問(wèn)題以及相應(yīng)的對(duì)策分析。

二、企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的范疇與識(shí)別

核心競(jìng)爭(zhēng)力是能使公司為客戶帶來(lái)特殊利益的一種獨(dú)有技能或技術(shù)。核心競(jìng)爭(zhēng)力的特點(diǎn):一是能更好的實(shí)現(xiàn)客戶所看重的價(jià)值,二是核心競(jìng)爭(zhēng)力為企業(yè)所特有,三是具有延展性,能夠同時(shí)應(yīng)用于多個(gè)不同的任務(wù),使企業(yè)在較大范圍內(nèi)滿足顧客的需要。核心競(jìng)爭(zhēng)力的基本構(gòu)成要素包括企業(yè)的財(cái)務(wù)管理、戰(zhàn)略管理、企業(yè)的研發(fā)能力,營(yíng)銷能力等。企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)本質(zhì)上是核心競(jìng)爭(zhēng)力的較量。識(shí)別核心競(jìng)爭(zhēng)力是一個(gè)企業(yè)能否構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的前提。

首先,核心競(jìng)爭(zhēng)力應(yīng)當(dāng)能夠?qū)崿F(xiàn)顧客所看重的核心價(jià)值或核心利益。要識(shí)別核心競(jìng)爭(zhēng)力就必須弄清:顧客愿意付錢(qián)換取的究竟是什么;顧客為什么愿意為某些產(chǎn)品或服務(wù)支付更多的錢(qián);哪些價(jià)值因素對(duì)顧客最為重要,也因此對(duì)實(shí)際售價(jià)最有貢獻(xiàn)。經(jīng)過(guò)如此分析,可以初步識(shí)別能真正吸引顧客的核心競(jìng)爭(zhēng)力。其次,核心競(jìng)爭(zhēng)力必須具有與其他相關(guān)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)差異。企業(yè)培育的核心競(jìng)爭(zhēng)力必須是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手短期內(nèi)難以模仿、不能輕易獲得或建立起來(lái)的能力,只有這樣,它才能使企業(yè)保持長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

其次,核心競(jìng)爭(zhēng)力能夠讓企業(yè)擁有進(jìn)軍更廣闊市場(chǎng)并取勝的潛在能力,能夠給企業(yè)發(fā)展提供很大的延展空間。企業(yè)能夠在核心競(jìng)爭(zhēng)力的支撐下,容易進(jìn)入其他產(chǎn)品領(lǐng)域,實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

三、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

財(cái)務(wù),是企業(yè)在創(chuàng)造和提高經(jīng)濟(jì)效益的過(guò)程中,必須擁有、占用、消耗和回收財(cái)產(chǎn),這些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生,就是財(cái)產(chǎn)在企業(yè)的運(yùn)動(dòng)。在商品經(jīng)濟(jì)社會(huì),財(cái)產(chǎn)的貨幣表現(xiàn)就是資金。因此,財(cái)產(chǎn)在企業(yè)的運(yùn)動(dòng)過(guò)程就是資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程。企業(yè)所有的目的,是為了創(chuàng)造和提高經(jīng)濟(jì)效益,這就表現(xiàn)為資金運(yùn)動(dòng)的結(jié)果。企業(yè)財(cái)務(wù)管理是以企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)為對(duì)象,對(duì)企業(yè)資金實(shí)行的決策、計(jì)劃和控制。對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理,有利于完善財(cái)務(wù)管理的理論結(jié)構(gòu),有效地指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐;科學(xué)地設(shè)置財(cái)務(wù)管理目標(biāo),有利于優(yōu)化理財(cái)行為,實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的良性循環(huán)。

財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容包括資金籌集管理、投資管理、營(yíng)運(yùn)資金管理、利潤(rùn)及其分配管理以及成本費(fèi)用管理。管理的基本點(diǎn)是在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,按照資金運(yùn)動(dòng)的客觀規(guī)律,對(duì)企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)及其引起的財(cái)務(wù)關(guān)系進(jìn)行有效的管理,其中以財(cái)務(wù)決策為管理的核心。

1、資金籌集管理

企業(yè)的資金包括權(quán)益資金和負(fù)債資金。企業(yè)應(yīng)遵照國(guó)家法律和政策的要求,從不同渠道,用不同的方式,按照經(jīng)濟(jì)核算的原則籌集資金,從數(shù)量上滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要,同時(shí)要考慮降低資金成本,減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),提高籌資效益,以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。

資金籌集是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中一項(xiàng)最基本的的管理內(nèi)容,而籌資決策又是籌資管理的核心,因?yàn)榛I資預(yù)測(cè)是為籌資決策服務(wù)的,而籌資計(jì)劃則是籌資決策的具體化。

籌資決策所要解決的問(wèn)題是籌資渠道、籌資方式、籌資風(fēng)險(xiǎn)和籌資成本等問(wèn)題,要求確定最佳的資本結(jié)構(gòu),選擇最合適的籌資方式,并在風(fēng)險(xiǎn)和成本之間權(quán)衡得失。

籌資決策的內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面:

①預(yù)測(cè)企業(yè)資金的需要量,估計(jì)籌資額度。

②規(guī)劃企業(yè)的籌資渠道和資本結(jié)構(gòu),合理籌資和節(jié)約使用資金。

③規(guī)劃企業(yè)的籌資方式,使籌集的資金符合實(shí)際的需要。

④確定企業(yè)的資金成本和資金風(fēng)險(xiǎn),使企業(yè)獲得最佳收益,并防止因決策失誤而造成的損失。

⑤保持一定的舉債余地和償債能力,為企業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展創(chuàng)造條件。

2、投資管理

企業(yè)投資包括固定資產(chǎn)投資、證券投資和對(duì)其它企業(yè)的直接投資。投資管理的基本要求是嚴(yán)格的投資管理程序,充分論證投資在技術(shù)上的可行性和經(jīng)濟(jì)上的合理性。在收益和風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)存在的條件下,力求做好預(yù)測(cè)和決策,以減少風(fēng)險(xiǎn),提高收益。

企業(yè)籌集的資金投入到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中去,用于購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn),便形成對(duì)內(nèi)投資;用于購(gòu)買(mǎi)其它企業(yè)的股票、債券,或直接投資、形成對(duì)外投資。無(wú)論是對(duì)內(nèi)投資或是對(duì)外投資,在做出投資決策時(shí)需要考慮的問(wèn)題,主要是投資對(duì)象、投資時(shí)期、投資報(bào)酬和投資風(fēng)險(xiǎn),力求選擇收益大,風(fēng)險(xiǎn)小的投資方案。

投資決策的主要內(nèi)容應(yīng)該包括以下內(nèi)容:

①預(yù)測(cè)企業(yè)的投資規(guī)模,使之符合企業(yè)需求和償債能力。

②確定企業(yè)的投資結(jié)構(gòu),分散資金投向、提高資產(chǎn)流動(dòng)性。

③分析企業(yè)的投資環(huán)境,正確選擇投資機(jī)會(huì)和投資對(duì)象。

④研究企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn),把風(fēng)險(xiǎn)控制在一定限度內(nèi)。

⑤評(píng)價(jià)投資方案的收益和風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)行不同的投資組合。⑥選擇最佳的投資方案,為實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體目標(biāo)而服務(wù)。

3、運(yùn)資金管理

營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)對(duì)全部流動(dòng)資產(chǎn)的投資,凈營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額,因此營(yíng)運(yùn)資金的管理既包括流動(dòng)資產(chǎn)的管理,又包括流動(dòng)負(fù)債的管理。

營(yíng)運(yùn)資金在企業(yè)中占的比重很大,其特點(diǎn)是周轉(zhuǎn)快、容易變現(xiàn)。它是企業(yè)資金管理的重點(diǎn)。企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理必須遵循以下原則:

①既要根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要保證資金的供給,又要挖掘資金潛力,節(jié)約使用資金。

②加速流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn),提高資金的使用效率。

③合理配置資金,妥善安排流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比率關(guān)系,既要防止流動(dòng)資產(chǎn)的閑置,又要保證有足夠的償債能力。

4、利潤(rùn)及其分配管理

它包括企業(yè)銷售收入管理、利潤(rùn)管理和利潤(rùn)分配管理。其基本內(nèi)容是要認(rèn)真做好預(yù)測(cè)和銷售決策,開(kāi)闊市場(chǎng),擴(kuò)大銷售,確保貸款回籠,認(rèn)真做好利潤(rùn)預(yù)測(cè)和利潤(rùn)計(jì)劃,確保利潤(rùn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),并合理分配利潤(rùn),確保各方面的利益。

企業(yè)利潤(rùn)的分配影響到企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和股東的收益。企業(yè)應(yīng)一方面通過(guò)降低成本、減少風(fēng)險(xiǎn),擴(kuò)大企業(yè)內(nèi)部的積累,保留更多的盈余進(jìn)行各種新的投資;另一方面,也要考慮股東的近期收益,發(fā)放一定的鼓勵(lì),以調(diào)動(dòng)股東的積極性。

利潤(rùn)分配決策主要內(nèi)容應(yīng)該包括下列幾個(gè)方面:

①分析企業(yè)盈利情況和資金變現(xiàn)能力,協(xié)調(diào)好企業(yè)近期利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)系。

②研究市場(chǎng)環(huán)境和股東意見(jiàn),使利潤(rùn)分配貫徹利益兼顧的原則。

③確定股利分配政策和股利支付方式,使利潤(rùn)分配有助于增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展能力。

④籌集股利資金,按期進(jìn)行利潤(rùn)分配。

財(cái)務(wù)管理中的籌資決策,投資決策和利潤(rùn)分配決策三個(gè)內(nèi)容是互為因果,相互聯(lián)系的。有了較好的籌資決策,就會(huì)有較多的投資機(jī)會(huì)和較低的投資成本,以及有較多的收益提供分配;有較好的投資決策,就會(huì)實(shí)現(xiàn)較多的利潤(rùn),提供較多的資金;而有了較好的利潤(rùn)分配決策,就能調(diào)動(dòng)投資的積極性,創(chuàng)造更多籌資途徑和投資機(jī)會(huì)。所以,在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí),必須把幾個(gè)內(nèi)容聯(lián)系起來(lái),加以統(tǒng)籌安排。

5、成本費(fèi)用管理

成本費(fèi)用反映了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金耗費(fèi)。合理降低成本費(fèi)用,對(duì)節(jié)約資金、擴(kuò)大利潤(rùn)具有決定性意義。它的管理內(nèi)容包括成本費(fèi)用的目標(biāo)管理,成本非同的計(jì)劃管理和成本費(fèi)用的控制。

成本費(fèi)用是財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要組成部分,但它是一項(xiàng)同財(cái)務(wù)管理、生產(chǎn)管理、和技術(shù)管理相并列的綜合性管理工作。

四、企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力提高與現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理之間的關(guān)系與原則

財(cái)務(wù)管理的基本原則是企業(yè)組織資金運(yùn)動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的基本準(zhǔn)則。它是人們從企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)踐中總結(jié)出的、體現(xiàn)財(cái)務(wù)規(guī)律的行為規(guī)范,是企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的行動(dòng)指南。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中,提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力與企業(yè)的財(cái)務(wù)管理之間有著重要的并且密不可分的關(guān)系,確定企業(yè)財(cái)務(wù)管理原則必須從如何提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力入手,筆者認(rèn)為現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理應(yīng)遵循以下原則:

1、依法理財(cái)原則

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì),法制經(jīng)濟(jì)的核心是建立并維護(hù)一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)濟(jì)秩序。人類社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史證明,只有在公平競(jìng)爭(zhēng)的的條件下,社會(huì)的經(jīng)濟(jì)資源才可能得到最有效的、最充分的運(yùn)用,社會(huì)經(jīng)濟(jì)才能持續(xù)、健康的發(fā)展。如果沒(méi)有或缺乏必要的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行法規(guī),勢(shì)必引發(fā)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序混亂,出現(xiàn)不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的局面,造成社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的浪費(fèi),給社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)嚴(yán)重?fù)p害。

2、系統(tǒng)原則

系統(tǒng)是由若干相互作用、相互依存的部分有機(jī)結(jié)合而成的整體。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)系統(tǒng)的一個(gè)子系統(tǒng),它本身又由籌資管理、投資及營(yíng)運(yùn)管理、收益分配管理等子系統(tǒng)組成。為此,要做好企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作,就必須從財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的內(nèi)部和外部聯(lián)系出發(fā),從其各組成部分的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一出發(fā),運(yùn)用各種理財(cái)方法,在動(dòng)態(tài)中實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo),這與企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力有著密不可分的關(guān)系。

3、計(jì)劃原則

做事需“胸有成竹”,這就說(shuō)明了計(jì)劃的重要性。一個(gè)有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)在進(jìn)行重大投資行動(dòng)之前都必須有可行的財(cái)務(wù)計(jì)劃,即進(jìn)行計(jì)劃管理,對(duì)影響企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)及財(cái)務(wù)關(guān)系的各種情況進(jìn)行認(rèn)真的分析研究,預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)前景,妥善編制各種財(cái)務(wù)計(jì)劃,并及時(shí)控制和調(diào)節(jié)計(jì)劃的執(zhí)行,以提高預(yù)見(jiàn)性、防止盲目性、增強(qiáng)應(yīng)變性,避免或化解風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。

4、協(xié)調(diào)平衡原則

企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)由各個(gè)相互聯(lián)系的環(huán)節(jié)構(gòu)成,只有個(gè)環(huán)節(jié)協(xié)調(diào)平衡,動(dòng)作一致,才能實(shí)現(xiàn)其財(cái)務(wù)目標(biāo)。然而,在實(shí)際工作中,由于種種主客觀原因的存在,不平衡、不協(xié)調(diào)、不一致的情況是經(jīng)常發(fā)生的。為此,企業(yè)必須對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)中存在的不平衡、不一致的因素加以影響或調(diào)節(jié),以求企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)在協(xié)調(diào)平衡中進(jìn)行,這就是協(xié)調(diào)平衡原則。

企業(yè)的協(xié)調(diào)平衡原則主要包括以下幾個(gè)方面:

①資金數(shù)量在動(dòng)態(tài)上保持平衡

我們知道,企業(yè)全部資產(chǎn)的價(jià)值等于企業(yè)全部負(fù)債與所有者權(quán)益之和,這是一個(gè)必然恒等的關(guān)系,這反映了資金的靜態(tài)平衡問(wèn)題。企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作不僅要保持資金的這種平衡,更重要的是努力保持資金收支在數(shù)量上和時(shí)間上的動(dòng)態(tài)平衡,即資金收支在每一時(shí)點(diǎn)上的協(xié)調(diào)平衡。

②收益與風(fēng)險(xiǎn)協(xié)調(diào)平衡

獲取收益是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基本要求,但是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的多變性、不確定性及未來(lái)情況的難預(yù)測(cè)性導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)的存在,使企業(yè)在獲取經(jīng)營(yíng)收益過(guò)程中承擔(dān)著這種風(fēng)險(xiǎn)。稍有不慎,企業(yè)就可能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的海洋中觸礁沉船。這里講的風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)獲得預(yù)期財(cái)務(wù)成果的不確定性,是一種客觀存在。一般講,企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大,則收益也大,企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)小,則收益也小。

收益與風(fēng)險(xiǎn)協(xié)調(diào)平衡原則要求企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中盡可能對(duì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的各種因素加以充分估計(jì),預(yù)先找出分散風(fēng)險(xiǎn)、化解風(fēng)險(xiǎn)的措施。如在籌資時(shí),可以從多渠道、多種方法獲取資金;在投資時(shí),認(rèn)真分析影響投資決策的各種因素,科學(xué)的進(jìn)行投資項(xiàng)目的可行性研究,既要考慮投資項(xiàng)目的報(bào)酬,也要考慮相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

【參考文獻(xiàn)】

[1]鄭曉云.現(xiàn)代企業(yè)制度下我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的探討.上海會(huì)汁,2001.

規(guī)模報(bào)酬和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的關(guān)系范文第5篇

 

全球性經(jīng)濟(jì)從某種程度上說(shuō)已存在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間了。千百年來(lái)，商隊(duì)一直攜帶著貨物往來(lái)于中國(guó)與歐洲之間。早在遙遠(yuǎn)的古代就有跡象表明東西半球間的聯(lián)系，但是，這些貿(mào)易聯(lián)系在貿(mào)易伙伴的經(jīng)濟(jì)制度中所扮演的角色微不足道。

 

始于十五世紀(jì)的歐洲殖民擴(kuò)張改變了這種狀況。無(wú)論對(duì)于殖民者還是對(duì)于殖民地人們來(lái)說(shuō)，歐洲與世界上許多其它地區(qū)的貿(mào)易聯(lián)系都同樣重要。當(dāng)然，這種關(guān)系是具有高度剝削性的。殖民地所遭受的重創(chuàng)在世界上多數(shù)地區(qū)留下了深深的傷疤。

 

盡管如此，從當(dāng)代的視角來(lái)看，這仍不是真正的全球性經(jīng)濟(jì)。這里所講的非全球性并不僅僅是指世界上某些地區(qū)尚未涉及。而是說(shuō)，盡管大半個(gè)地球已牽涉其中，但不同的殖民體制之間存在顯著差異，如法蘭西帝國(guó)和大英帝國(guó)。例如，大英帝國(guó)鼓勵(lì)英聯(lián)邦與其自治領(lǐng)地之間進(jìn)行自由貿(mào)易，但限制了大英帝國(guó)與外界的貿(mào)易。

 

隨著這種殖民體制在二戰(zhàn)期間及戰(zhàn)后的崩潰。一種新的體系自布雷頓森林會(huì)議時(shí)開(kāi)始創(chuàng)建起來(lái)，集中的體現(xiàn)是世界銀行、國(guó)際貨幣基金組織和關(guān)稅貿(mào)易總協(xié)定（現(xiàn)已發(fā)展為世貿(mào)組織）的產(chǎn)生。歐洲殖民勢(shì)力到二戰(zhàn)結(jié)束時(shí)已變得十分虛弱，以致于無(wú)法阻止美利堅(jiān)合眾國(guó)的獨(dú)立，也不得不撤銷其殖民地和前殖民地跨帝國(guó)貿(mào)易的限制。

 

然而，這種新體制仍不是全球性經(jīng)濟(jì)。這并不是指世界被劃分為兩大完全分離的體系，即資本主義體系和社會(huì)主義體系。而是指這種新體制在本質(zhì)上仍是國(guó)家間的。盡管?chē)?guó)家間貿(mào)易受到極大鼓勵(lì)，但所有那些包括在布雷頓森林體系內(nèi)的國(guó)家仍幻想這種貿(mào)易存在于國(guó)家與國(guó)家之間，每個(gè)國(guó)家仍擁有其自身的國(guó)民經(jīng)濟(jì)。

 

由于許多人認(rèn)為國(guó)際貿(mào)易的動(dòng)蕩導(dǎo)致了或至少加劇了三十年代的經(jīng)濟(jì)大蕭條，于是他們創(chuàng)建了一些組織以減少經(jīng)濟(jì)蕭條再度發(fā)生的可能性。國(guó)際貨幣基金組織的目的是為了幫助國(guó)家解決他們無(wú)力支付所需進(jìn)口的暫時(shí)財(cái)政問(wèn)題；關(guān)貿(mào)總協(xié)定則是為了不必要的貿(mào)易障礙能被逐漸取消提供一定空間；世界銀行則致力于歐洲重建及新近獨(dú)立的前殖民地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

 

遺憾的是，戰(zhàn)后十余年間這些組織中沒(méi)有一個(gè)扮演過(guò)舉足輕重的角色。歐洲重建更多地依賴于美國(guó)馬歇爾計(jì)劃而不是世界銀行。發(fā)展中國(guó)家多依靠從前殖民勢(shì)力那里得來(lái)的投資、貸款和撥款來(lái)發(fā)展，而不是國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。至于關(guān)稅和貿(mào)易事務(wù)則是由各個(gè)國(guó)家根據(jù)自身利益而不是國(guó)際協(xié)議來(lái)決定的。

 

另一方面，世界銀行開(kāi)始采取了一些經(jīng)證實(shí)從長(zhǎng)遠(yuǎn)看確有重要意義的行動(dòng)，根據(jù)其章程，世界銀行不得干涉其所提供貸款的國(guó)家的內(nèi)部事務(wù)。然而，它卻開(kāi)始和受其援助的國(guó)家政府一起制訂經(jīng)濟(jì)計(jì)劃，并在這些國(guó)家內(nèi)建立一些可能由其直接撥款和資助的基本設(shè)施。世界銀行的目標(biāo)是通過(guò)針對(duì)高收益而還款有保障的工程，向政府或政府資助的機(jī)構(gòu)貸款，以促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)獲得改善。

 

在這段時(shí)間中國(guó)家的發(fā)展多有賴于政府掌管的工程和政府控制的行業(yè)。大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家選擇一種混合型經(jīng)濟(jì)。許多發(fā)展中國(guó)家在進(jìn)口行業(yè)中獲益，同時(shí)尋求經(jīng)濟(jì)上的自給自足。當(dāng)然，大多數(shù)國(guó)家確實(shí)提高了他們的人均收入，國(guó)際貿(mào)易有所發(fā)展，但進(jìn)程緩慢。在大多數(shù)國(guó)家，貧窮狀況并未得到顯著改觀。此外，很多貸款顯然無(wú)法從貸款投資可能帶來(lái)的收益中獲得償還。一方面是由于計(jì)劃不夠完善，更重要的是由于腐敗和將貸款全挪用于軍事目的。據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)，截至1970年，如果以同一利率持續(xù)貸款，以前貸款的償還額會(huì)超出后續(xù)的新貸款額，因此會(huì)導(dǎo)致發(fā)展中國(guó)家的資金外流。影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)程。針對(duì)這種情況，由羅伯特•m領(lǐng)導(dǎo)下的世界銀行采取了措施加強(qiáng)其借貸業(yè)務(wù)。

 

然而實(shí)際危機(jī)的嚴(yán)重性超乎預(yù)料。這是由于大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家是石油輸入國(guó)，而石油輸出國(guó)際組織(opec)大幅度提高石油價(jià)格。因此，他們的進(jìn)口成本也明顯增加，加劇了這些國(guó)家存在的問(wèn)題。另一方面，石油富產(chǎn)國(guó)的新財(cái)富又流入熱衷于發(fā)放貸款的歐美銀行。猛然間由商業(yè)銀行提供給發(fā)展中國(guó)家的貸款超過(guò)了政府貸款和國(guó)際銀行的貸款。這樣，由于商業(yè)銀行關(guān)注的僅僅是如何獲取更多的利潤(rùn)，而不是這些貸款國(guó)家的發(fā)展，于是對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)的密切監(jiān)控便大大減少。

 

二、經(jīng)濟(jì)全球化的起源

 

本世紀(jì)后期，石油價(jià)格再度抬高，美國(guó)大幅提升利率，使得這一時(shí)期的借貸突然變得困難。商業(yè)銀行意識(shí)到他們的貸款并不如他們所想的那么安全，于是停止借貸業(yè)務(wù)。由于貸款償還曾依賴于新貸款，這導(dǎo)致了一場(chǎng)危機(jī)。危機(jī)的焦點(diǎn)是墨西哥威脅拒絕償還貸款。在這一時(shí)刻世界貨幣基金組織以在其創(chuàng)建中未展現(xiàn)的方式發(fā)揮了重要作用。一方面，它給貸款者施壓以使其對(duì)貸款的支付做出承諾，另一方面，在強(qiáng)迫墨西哥政府改變政策以確保貸款償還能力情況下增加對(duì)其借貸。這些由國(guó)際貨幣基金組織倡導(dǎo)的作為援助條件的變革被稱作結(jié)構(gòu)調(diào)整政策(saps)。

 

這些對(duì)墨西哥的要求使得全球性經(jīng)濟(jì)代替了國(guó)際經(jīng)濟(jì)。規(guī)范這些變革的政策體現(xiàn)了由美國(guó)財(cái)政部發(fā)起，經(jīng)國(guó)際貨幣基金組織(imp)和世界銀行一致通過(guò)的“華盛頓意見(jiàn)”。這個(gè)意見(jiàn)的內(nèi)容是從此應(yīng)當(dāng)由跨國(guó)集團(tuán)(tncs)的投資替代政府的和政府間組織的撥款來(lái)引導(dǎo)發(fā)展。這種變化的出現(xiàn)是以發(fā)展中國(guó)家自身能吸引潛在投資者為前提，這需要大范圍地改變一度占主導(dǎo)地位的國(guó)家經(jīng)濟(jì)，需要廢除那些要求商業(yè)機(jī)構(gòu)集體所有的法律以及任何推崇地區(qū)貿(mào)易的法律，這就必然要求實(shí)現(xiàn)商業(yè)機(jī)構(gòu)的私有化，以使這些機(jī)構(gòu)在平等的基礎(chǔ)上與其他競(jìng)爭(zhēng)者競(jìng)爭(zhēng)。所以，關(guān)稅和其它貿(mào)易障礙必須被廢除或者至少被大大削減。

 

顯然，進(jìn)口行業(yè)無(wú)法在這種新體制下生存。新的口號(hào)是出口引導(dǎo)型的發(fā)展。每個(gè)國(guó)家出口本國(guó)高效生產(chǎn)的產(chǎn)品。在許多非工業(yè)化國(guó)家里，這種作法使自然資源，特別是林業(yè)資源得到了迅速開(kāi)發(fā)。

 

低工資報(bào)酬和不怎么受政府規(guī)定的限制通常是對(duì)跨國(guó)集團(tuán)投資的主要刺激。競(jìng)相吸引所需投資的各國(guó)政府面臨降低本已很低的工資報(bào)酬同時(shí)又要盡可能保護(hù)工人免遭剝削和環(huán)境不受污染的壓力。盡管低報(bào)酬和很少受政府限制是吸引投資者的主要方面，但僅靠著兩點(diǎn)不能保證投資的安全。還必須要有穩(wěn)定的政府、公共秩序和一定教育水平。此外，交通和通訊的基本設(shè)施也是必需的。總之，投資傾向集中于世界的幾個(gè)地區(qū)而不是均勻分布。種種這些因素已使得中國(guó)的一些地區(qū)特別是南部沿海地區(qū)，在爭(zhēng)取投資努力方面取得了顯著成功。

 

由墨西哥開(kāi)始的結(jié)構(gòu)調(diào)整現(xiàn)在已在世界上大多數(shù)工業(yè)化程度較低的國(guó)家中實(shí)行，它的影響是要打破商品與服務(wù)在國(guó)家間自由流動(dòng)的障礙。或許，最重要的是世界金融結(jié)合。金錢(qián)在瞬間由一個(gè)國(guó)家流入另一個(gè)國(guó)家。有時(shí)是買(mǎi)賣(mài)貨幣的行為，有時(shí)是股票和債券。更多的錢(qián)是用于這些金錢(qián)的轉(zhuǎn)移而不是用于對(duì)生產(chǎn)設(shè)備的投資或是對(duì)物品和服務(wù)的實(shí)際消費(fèi)。

 

結(jié)構(gòu)調(diào)整的一個(gè)目的是使國(guó)家有能力償還債務(wù)，而在這方面，僅取得了部分的成效。雖然主要的拒付債務(wù)行為，如來(lái)自墨西哥的威脅，已被避免了。但是，負(fù)債的總體水平仍在繼續(xù)上升。在許多國(guó)家，償還負(fù)擔(dān)嚴(yán)重限制丁發(fā)展，在一些最貧窮的國(guó)家中，這一問(wèn)題十分嚴(yán)重，以致于現(xiàn)在普遍一致的認(rèn)為必須作出一些讓步措施。

 

但是，結(jié)構(gòu)調(diào)整政策已證實(shí)是實(shí)現(xiàn)華盛頓意見(jiàn)基本目標(biāo)——實(shí)現(xiàn)單一世界市場(chǎng)的趨勢(shì)的極為有效的方法。關(guān)貿(mào)總協(xié)定作出了一系列協(xié)議強(qiáng)烈支持實(shí)現(xiàn)單一世界市場(chǎng)這一趨勢(shì)，尤其在烏拉圭回合談判的最終努力中。現(xiàn)在這項(xiàng)工作已被wto取代。在世界某些地區(qū)，地區(qū)性協(xié)議的影響更為深遠(yuǎn)。對(duì)此歐共體最為典型。但是北美自由貿(mào)易協(xié)議也在消除國(guó)界的趨勢(shì)中表現(xiàn)得比關(guān)貿(mào)總協(xié)定更為明顯。經(jīng)協(xié)議的美洲自由貿(mào)易區(qū)在這方面走得更遠(yuǎn)。現(xiàn)在，國(guó)家界限是資本、商品及服務(wù)流通的次要障礙。它僅在勞務(wù)流通方面表現(xiàn)出明顯的限制作用。

 

如前所述，全球化進(jìn)程與私有化進(jìn)程相伴而生。理想境界是跨國(guó)集團(tuán)自由的在任何國(guó)家購(gòu)買(mǎi)和經(jīng)商。還適用于，例如在過(guò)去是典型公共所有或至少是公共管理的公用事業(yè)和交通系統(tǒng)。現(xiàn)在的目標(biāo)是私有公司間的競(jìng)爭(zhēng)代替政府干預(yù)。

 

因此，全球化應(yīng)削弱政府在經(jīng)濟(jì)事務(wù)中的角色。確實(shí)，政府的作用已被削弱到要由世界銀行在幾年前舉行會(huì)議來(lái)決定政府到底應(yīng)保留哪些責(zé)任。但從根本上講市場(chǎng)仍需要政府來(lái)支持。市場(chǎng)需要受過(guò)教育的工人，因此，政府有責(zé)任保證教育的實(shí)施；市場(chǎng)需要安全的公共秩序，因此，政府需要司法機(jī)構(gòu)和軍事力量；市場(chǎng)需要運(yùn)輸?shù)幕驹O(shè)施，因此，政府應(yīng)當(dāng)提供公路鐵路和港口。當(dāng)然，政府還要負(fù)責(zé)照顧那些不能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的群體。

 

全球化的影響在一些國(guó)家引起極大熱情而在另一些國(guó)家引起極大怨憤。對(duì)于跨國(guó)集團(tuán)來(lái)說(shuō)，全球化已帶來(lái)了巨大的利潤(rùn)。世界生產(chǎn)總值迅速提高，然而部分地區(qū)卻一直在越變?cè)礁F，如非洲環(huán)撒哈拉沙漠地區(qū)。在大多數(shù)國(guó)家中，那些較富有的和教育程度較高的群體則已從中獲益。在另一方面，工人、農(nóng)民和失業(yè)者則失去了社會(huì)地位和收入。幾乎所有國(guó)家中的貧富差距正在拉大，國(guó)家間的貧富差距也在拉大。

 

近20年的發(fā)展所出現(xiàn)的另一焦點(diǎn)問(wèn)題是跨國(guó)集團(tuán)的規(guī)模和實(shí)力。如果分別根據(jù)國(guó)民生產(chǎn)總值和銷售狀況將國(guó)家和跨國(guó)公司列在一張表中，常常表現(xiàn)出在最大的經(jīng)濟(jì)實(shí)體中有一半多是跨國(guó)公司。既然金錢(qián)就是權(quán)力，特別是在這么多國(guó)家已被取消授權(quán)的世界中，則意味著權(quán)力集中在那些的追求持股人利潤(rùn)為職業(yè)目標(biāo)的人的手中，那些資本家階層之外的人們的結(jié)局則值得擔(dān)憂了。

 

三、支撐全球化的經(jīng)濟(jì)政策

 

經(jīng)濟(jì)理論是在民族主義被當(dāng)然地視為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)背景的大環(huán)境下發(fā)展的。亞當(dāng)•斯密在論及國(guó)家時(shí)闡述了什么樣的國(guó)家改革會(huì)促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。他堅(jiān)持認(rèn)為投資者會(huì)熱衷于在其國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)。當(dāng)然，這并不排除國(guó)際貿(mào)易，但他所揭示的貿(mào)易是在雙方都清楚自己會(huì)從貿(mào)易中獲益的國(guó)家間進(jìn)行的。

 

然而，由古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出的理論也支持全球化，包括現(xiàn)在出現(xiàn)的私有化，之所以如此，是因?yàn)檫@種理論反映出大市場(chǎng)優(yōu)于小市場(chǎng)并且沒(méi)有政府干預(yù)的市場(chǎng)會(huì)做得更好。

 

首先，經(jīng)濟(jì)學(xué)家就市場(chǎng)規(guī)模方面提出兩點(diǎn)。一個(gè)是規(guī)模經(jīng)濟(jì)的存在。在最初階段，亞當(dāng)•斯密指明一個(gè)農(nóng)夫需要一顆鐵釘而自己做可能需要一整天的時(shí)間。如果十二個(gè)工人每人重復(fù)做某項(xiàng)特定的工作，他們?cè)谝惶靸?nèi)能生產(chǎn)許多顆鐵釘。當(dāng)然，單個(gè)農(nóng)場(chǎng)家庭不需要這么多顆鐵釘，甚至一個(gè)村莊也不用了。必須有足夠大的市場(chǎng)來(lái)消化這些產(chǎn)品。

 

但經(jīng)濟(jì)學(xué)家還發(fā)現(xiàn)一個(gè)大到可以支持一個(gè)制造商的市場(chǎng)，仍不足以獲得工業(yè)化的社會(huì)效益。如果市場(chǎng)中僅有一家鐵釘制造商，那么這個(gè)制造商的唯一競(jìng)爭(zhēng)者將是其銷售對(duì)象，僅為其制造幾個(gè)鐵釘也要花費(fèi)很多時(shí)間。制造者可以隨意定高價(jià)，而且缺乏提高效率和質(zhì)量的動(dòng)力。競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)的關(guān)鍵所在。因此，市場(chǎng)必須具有足夠的規(guī)模來(lái)消耗幾個(gè)制造者的產(chǎn)量，甚至這不夠。盡管這里所說(shuō)的小型的勞動(dòng)密集型的工廠遠(yuǎn)比個(gè)體生產(chǎn)者的效率高，而當(dāng)他們運(yùn)用礦物燃料能源并擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時(shí)會(huì)變得更加高效，規(guī)模經(jīng)濟(jì)隨著技術(shù)進(jìn)步而逐步出現(xiàn)。我們需要一個(gè)足夠大的市場(chǎng)去吸收幾個(gè)更大廠家的產(chǎn)量。盡管古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家是為了支持國(guó)家性市場(chǎng)取代地區(qū)性市場(chǎng)而指出這一點(diǎn)的。這條論據(jù)在支持全世界性市場(chǎng)取代國(guó)家性市場(chǎng)方面同樣有效。

 

經(jīng)濟(jì)學(xué)家們也發(fā)現(xiàn)政府努力控制市場(chǎng)對(duì)有限時(shí)間和資源的有效利用。在中世紀(jì)及直至現(xiàn)代，人們都知道商品有一個(gè)公平價(jià)格，該價(jià)格不僅應(yīng)當(dāng)滿足生產(chǎn)者過(guò)上好生活的合理需求，還要滿足購(gòu)買(mǎi)者的需求。公共政權(quán)注意到這一點(diǎn)時(shí)，價(jià)格便建立了。

 

經(jīng)濟(jì)學(xué)家又發(fā)現(xiàn)由市場(chǎng)決定價(jià)格更為適宜。即賣(mài)家應(yīng)當(dāng)把他們的產(chǎn)品盡可能高價(jià)的售出，而買(mǎi)家則應(yīng)以盡可能便宜的價(jià)格購(gòu)入。只要同樣的產(chǎn)品有幾個(gè)賣(mài)家，購(gòu)買(mǎi)者就能使他們之間互相競(jìng)爭(zhēng)直至價(jià)格達(dá)到人人都愿意購(gòu)買(mǎi)的最低價(jià)，這就迫使生產(chǎn)者去尋找更有效的生產(chǎn)方式以致能夠?qū)a(chǎn)品以低于競(jìng)爭(zhēng)者的價(jià)格出售，并增加市場(chǎng)份額。生產(chǎn)者又發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)一種新型的或改進(jìn)的產(chǎn)品可以帶給他們至少是暫時(shí)性的優(yōu)勢(shì)，他們可以在競(jìng)爭(zhēng)者壓回原價(jià)之前就該種市場(chǎng)需求的商品以更高的價(jià)格出售。

 

同時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格使得生產(chǎn)者對(duì)不斷變化的消費(fèi)者需求十分敏感。他不想生產(chǎn)消費(fèi)者不感興趣的產(chǎn)品，這種刺激就是為滿足實(shí)際消費(fèi)需求，結(jié)果更多資源流入所需物品的生產(chǎn)過(guò)程中，但當(dāng)生產(chǎn)受到官僚控制時(shí)，這是不可能實(shí)現(xiàn)的。

 

市場(chǎng)配置資源的效率和對(duì)改善服務(wù)的刺激，導(dǎo)致了對(duì)政府所有或政府控制的質(zhì)疑。然而，歷經(jīng)很長(zhǎng)一段時(shí)間，大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)識(shí)到，現(xiàn)存的自然壟斷必須受到公眾控制。也就是說(shuō)，如果生產(chǎn)者之間的競(jìng)爭(zhēng)難以實(shí)現(xiàn)，那么最好由公眾掌握這種壟斷權(quán)而不是將其操縱在私人勢(shì)力手中。比如，可以假設(shè)一個(gè)國(guó)家僅需要一個(gè)郵件遞送系統(tǒng)。對(duì)于大多數(shù)基礎(chǔ)設(shè)施來(lái)說(shuō)也一樣，對(duì)于是否需要多套運(yùn)輸系統(tǒng)看法各異，但至少，高速公路是在公眾付費(fèi)的基礎(chǔ)上廣泛建立并運(yùn)作的。

 

今天競(jìng)爭(zhēng)已被引入曾一度被認(rèn)為是自然壟斷的領(lǐng)域中。例如，私人企業(yè)現(xiàn)在在一些以前由郵局獨(dú)占的功能領(lǐng)域與之競(jìng)爭(zhēng)，并十分成功。原則上競(jìng)爭(zhēng)可以發(fā)生在其所有的功能領(lǐng)域中，經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍認(rèn)為這有助于提高效率。

 

在加利福尼亞，立法團(tuán)體幾乎一致同意一項(xiàng)法案即將競(jìng)爭(zhēng)引入電力供給領(lǐng)域。如果那樣州政府的管制將被大大削弱。結(jié)果雖然失敗了，但這種想法并未消失，一旦正確地實(shí)施自由競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)提高效率降低價(jià)格。只要生產(chǎn)者之間的競(jìng)爭(zhēng)存在，市場(chǎng)定價(jià)必定優(yōu)于官僚政府定價(jià)的信念就依然堅(jiān)定。

 

對(duì)私有化的認(rèn)可不僅使多個(gè)國(guó)家采取行動(dòng)使經(jīng)濟(jì)活動(dòng)更多受制于市場(chǎng)規(guī)律，同時(shí)也通過(guò)結(jié)構(gòu)詞整政策和國(guó)際協(xié)議強(qiáng)化了這—要求。

 

四、潛在的設(shè)想

 

筆者已闡述了更廣闊的市場(chǎng)和私有化會(huì)產(chǎn)生更高的效率，同時(shí)，高效率又會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。要闡述這一點(diǎn)，就要提到“生產(chǎn)率”。理論上講，生產(chǎn)力指系列生產(chǎn)過(guò)程中任何因素，即資本、勞動(dòng)力或者自然資源。但實(shí)際上生產(chǎn)率主要同勞動(dòng)力有關(guān)即勞動(dòng)生產(chǎn)力會(huì)使資本增值。當(dāng)在特定勞動(dòng)時(shí)間內(nèi)生產(chǎn)出更多的產(chǎn)品和提供更多服務(wù)時(shí)勞動(dòng)就變得更具多產(chǎn)性。在引自亞當(dāng)•斯密的例子中，小型制釘廠大幅度提高勞動(dòng)生產(chǎn)率是因?yàn)槊恐苊刻灬數(shù)纳a(chǎn)量大大提高的緣故。

 

顯然如果相同數(shù)量的人持續(xù)工作相同的時(shí)間，那么在他們提高了每小時(shí)的產(chǎn)量時(shí)，國(guó)家總產(chǎn)量就會(huì)增加，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)確保這種情況的準(zhǔn)確發(fā)生。不幸的是，工業(yè)社會(huì)存在一種在勞動(dòng)力需求十分明顯的前工業(yè)社會(huì)很少見(jiàn)的失業(yè)現(xiàn)象。但經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為將由需要較少勞動(dòng)者的生產(chǎn)方式增加的資本投資到別處，就會(huì)產(chǎn)生新的就業(yè)機(jī)會(huì)。只要失業(yè)勞動(dòng)力的百分比不大，經(jīng)濟(jì)學(xué)家則通常認(rèn)為是必要的甚至是有益的。這阻止了工人們提出有礙于資本積累和再投資的過(guò)分要求。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們指出歐洲、北美和亞洲四虎的工業(yè)化結(jié)果已說(shuō)明遵循市場(chǎng)規(guī)律運(yùn)行的工業(yè)化大幅度提高生活標(biāo)準(zhǔn)。他們希望在各地都產(chǎn)生同樣的效果，并相信市場(chǎng)是實(shí)現(xiàn)這種效果的最佳手段。

 

這里特別強(qiáng)調(diào)兩個(gè)可行性設(shè)想。首先，發(fā)展的首要目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展，其次，要獲得發(fā)展，首要的生產(chǎn)效率是勞動(dòng)生產(chǎn)率，你或許同意這些假設(shè)，但應(yīng)當(dāng)說(shuō)明他們也會(huì)受到質(zhì)疑，這種質(zhì)疑暗示著許多現(xiàn)存的反全球化運(yùn)動(dòng)。

 

關(guān)于一個(gè)社會(huì)或一個(gè)國(guó)家的最好方面除整個(gè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)外還存在其它的觀點(diǎn)。歷史上，公平被認(rèn)為是首要的政治美德。經(jīng)濟(jì)理論以及提高財(cái)富的目標(biāo)，對(duì)公平整體的或甚至是在產(chǎn)品和服務(wù)的公平分配上都不關(guān)注。實(shí)際上，經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的增值財(cái)富僅集中于相對(duì)較少的人手中。經(jīng)濟(jì)學(xué)家有時(shí)認(rèn)為當(dāng)把社會(huì)發(fā)展得足夠富有時(shí)就會(huì)輪到那些現(xiàn)在貧窮的群體享受增值財(cái)富帶來(lái)的益處。但是在被他們引為成功例子的國(guó)家中，窮人的生活提高主要受益于政府行為和工會(huì)，從該理論角度看二種情況都不受支持。這種理論或許是正確的，但這一點(diǎn)遠(yuǎn)未被歷史證實(shí)。

 

勞動(dòng)力的生產(chǎn)效率應(yīng)當(dāng)提高的假設(shè)同樣受到質(zhì)疑。當(dāng)勞動(dòng)力較少原材料多且污染不受限制時(shí)，則有助于集中提高勞動(dòng)生產(chǎn)率。這項(xiàng)工作是通過(guò)利用礦物燃料能量來(lái)實(shí)現(xiàn)的。上一世紀(jì)，對(duì)燃料選擇已改為石油。可現(xiàn)在，許多人認(rèn)為就全球而言，勞動(dòng)力是豐富的。失業(yè)和待業(yè)仍是世界很多地方的重要問(wèn)題。另一方面，原材料越來(lái)越少，污染也受到了限制，一些經(jīng)濟(jì)全球化評(píng)論家認(rèn)為我們現(xiàn)在應(yīng)當(dāng)考慮的正是對(duì)這些資源的合理運(yùn)用，例如，在農(nóng)業(yè)方面，集中增加對(duì)機(jī)器的利用從而取代人力勞動(dòng)，從提高勞動(dòng)生產(chǎn)率的角度看，人力勞動(dòng)不再是明智的選擇。

 

正如對(duì)窮人的憂慮的回答是財(cái)富總會(huì)輪到他們，因此，經(jīng)濟(jì)學(xué)家又對(duì)資源問(wèn)題的回答標(biāo)準(zhǔn)是市場(chǎng)會(huì)刺激技術(shù)發(fā)展以彌補(bǔ)缺陷，這在過(guò)去是有據(jù)可查的。例如當(dāng)某些金屬變得缺乏時(shí)，人們發(fā)明了塑料來(lái)發(fā)揮金屬的功能。當(dāng)土地喪失了肥力，化學(xué)肥料為食物生產(chǎn)提供了所需的養(yǎng)料。

 

一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)識(shí)到污染嚴(yán)重問(wèn)題更難解決。還有一些認(rèn)為當(dāng)人們變得更愿意為清新的空氣支付費(fèi)用時(shí)，在這種情況下通過(guò)稅收，就會(huì)產(chǎn)生市場(chǎng)動(dòng)力去減輕污染。對(duì)于特別棘手的全球變暖問(wèn)題，絕大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為及早制止更為有效。因?yàn)槲覀冊(cè)谌蜃兣瘑?wèn)題相當(dāng)嚴(yán)重時(shí)才采取的措施的話，會(huì)減緩經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

 

如果問(wèn)為什么沒(méi)有幾個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家愿意更認(rèn)真地考慮公平或者考慮自然保護(hù)問(wèn)題，答案可以在以下兩個(gè)更深層次的假設(shè)中找到，這些是對(duì)人類和自然的理解。目前已被納入首要經(jīng)濟(jì)思想的整體結(jié)構(gòu)中，如果反對(duì)這些設(shè)想，一方面就有很好的理由質(zhì)疑一心一意致力于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作法，另一方面質(zhì)疑對(duì)環(huán)境的漠不關(guān)心。那就意味著，會(huì)對(duì)以其現(xiàn)存形式繼續(xù)經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的愿望有所疑慮。

 

五、人類經(jīng)濟(jì)學(xué)

 

經(jīng)濟(jì)理論是基于對(duì)人類的一種特殊觀點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們都知道人文經(jīng)濟(jì)學(xué)是從人類社會(huì)的整個(gè)過(guò)程中抽象出來(lái)的產(chǎn)物。這正如人類政治學(xué)、人類宗教學(xué)等。研究市場(chǎng)交易中的人類行為與政治活動(dòng)或宗教活動(dòng)中的人類行為相區(qū)別的原則是正確的。

 

經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)現(xiàn)人們?cè)谫?gòu)買(mǎi)時(shí)，始終如一地尋求盡可能獲得更大便宜，在銷售時(shí)以盡可能高的價(jià)格出售。需要工作時(shí)，總想要得到最好的工作，把薪水作為主要考慮的內(nèi)容。需要雇傭幫手時(shí)，總想以盡可能低的傭金聘用他們，經(jīng)濟(jì)學(xué)家從所有其他人類的秉性中抽象出這一點(diǎn)，并將其歸因于人類經(jīng)濟(jì)學(xué)，他們將人類經(jīng)濟(jì)學(xué)描述為致力于個(gè)人的經(jīng)濟(jì)目的。

;

當(dāng)然，如果說(shuō)所有的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都遵循這一規(guī)范是不準(zhǔn)確的。首先，在家庭內(nèi)部幾乎不發(fā)生經(jīng)濟(jì)交易。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們清楚這一點(diǎn)，通常把家庭而不是個(gè)人作為經(jīng)濟(jì)單位。但家庭的界限往往模糊不清，從某種角度來(lái)說(shuō)，家庭并不是始終扮演純粹自給自足的角色。人們提供大量貨幣，其中許多是出于提高總產(chǎn)品的關(guān)心或滿足于其他人的特殊需求。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們沒(méi)有很好地對(duì)這些活動(dòng)加以說(shuō)明。但是當(dāng)所有條件具備了，當(dāng)有關(guān)人群確如經(jīng)濟(jì)學(xué)家們所視那般被評(píng)價(jià)時(shí)，市場(chǎng)中許多人類行為就能夠被描述和預(yù)言了。

 

人類經(jīng)濟(jì)學(xué)也被理解為有無(wú)厭的需求。一些早期經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為經(jīng)濟(jì)的目的是生產(chǎn)充足的物品以滿足所有人的需要。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展也會(huì)穩(wěn)步增長(zhǎng)。然而，整個(gè)經(jīng)濟(jì)界否定了這一觀點(diǎn)。他們斷定人類的欲望是無(wú)止境的，這并不意味著對(duì)特定物品的渴望不會(huì)被滿足。而是指，舊的愿望獲得滿足時(shí)新的愿望會(huì)不斷出現(xiàn)。在對(duì)人類經(jīng)濟(jì)行為的理解中顯然存在一個(gè)對(duì)事實(shí)的衡量。五十年前能使我滿足的東西不再能滿足我。例如，人們現(xiàn)在想要的是更快的通訊，更便利的交通和家里更大的空間和更多的家具。

 

人類經(jīng)濟(jì)學(xué)首先給金錢(qián)和金錢(qián)所能購(gòu)買(mǎi)的東西估價(jià)。人們?yōu)榻疱X(qián)而工作，尋求他們所能找到的薪水最高的工作，經(jīng)濟(jì)學(xué)家并不注意工作質(zhì)量。現(xiàn)實(shí)生活中有很多事實(shí)來(lái)說(shuō)明這一點(diǎn)。當(dāng)一個(gè)人更換了工作，我們首先想到的是新工作可能有更高的薪金。如果某人自愿地接受低收入，人們會(huì)對(duì)此感到驚訝。即使—個(gè)人并不需要增加薪水時(shí)，他也會(huì)把這份薪水視為成功的標(biāo)志和完成了他沒(méi)有這筆薪水就不能完成的工作的機(jī)會(huì)。金錢(qián)實(shí)際上是一個(gè)主要決定因素。基于這種目的人類經(jīng)濟(jì)學(xué)顯然是一種有用的抽象理論，特別是對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)作方式的分析。然而這并不完全是真的，當(dāng)該理論轉(zhuǎn)化時(shí)，也就是說(shuō)，將它視為完全真實(shí)而作為政策提出時(shí)，這種曲解就會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的危險(xiǎn)。

 

談到不知滿足，我們并非簡(jiǎn)單的視其為每時(shí)每刻都存在的事實(shí)。實(shí)際上，在一些傳統(tǒng)社會(huì)中，這一點(diǎn)并不明顯，至少作為人類事務(wù)中一個(gè)主要因素并不明顯。其實(shí)在今天，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們有時(shí)擔(dān)心消費(fèi)者并不會(huì)充分地購(gòu)買(mǎi)。為了確保讓個(gè)人無(wú)止境地維持高水平地支付帳單，我們創(chuàng)建了一種體系，即當(dāng)舊的愿望得到滿足時(shí)使其產(chǎn)生新的愿望。新設(shè)計(jì)使得具有優(yōu)良功能的商品變得過(guò)時(shí)。人們可能再也無(wú)法購(gòu)買(mǎi)到所需的部件去修理它們。款式一年年、一批批地變換，以致于未買(mǎi)到新式服裝的人很快被時(shí)尚所淘汰。廣告業(yè)務(wù)很大程度上是為了說(shuō)服人們?nèi)タ释率挛铩?/p>

 

從描述性用途到規(guī)范性用途的轉(zhuǎn)變也是在將人類經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)考慮為貪求無(wú)厭的條件下出現(xiàn)的。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們把這種自私的行為描述為“合理的”。他們認(rèn)為合理行為創(chuàng)造更多財(cái)富，不僅是針對(duì)采取這種行為的人群也是就全社會(huì)而言的。由于集體在經(jīng)濟(jì)思想中沒(méi)有地位，這種“合理”行為對(duì)集體侵蝕的事實(shí)就被忽視了。對(duì)于經(jīng)濟(jì)學(xué)家來(lái)說(shuō)，在合同關(guān)系中只存在個(gè)體。為了維護(hù)集體而放棄個(gè)人所得是不合理的。他們?cè)诩僭O(shè)個(gè)體是純粹地自私的前提下所主張的政策逐步地破壞著依賴于非合同性人際關(guān)系的集體。

 

該理論的規(guī)范性應(yīng)用也體現(xiàn)在對(duì)人類能力更有價(jià)值的工作種類的破壞。在傳統(tǒng)社會(huì)，有制造各種所需物品的專家。制鞋是一個(gè)很好的例子，鞋匠致力于制造一雙鞋的整個(gè)過(guò)程，通常是遵循特定顧客的要求。工作中存在一種自豪和滿足，即使他在工廠會(huì)攢更多的錢(qián)，但他會(huì)發(fā)現(xiàn)工作滿足感的喪失遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)收入的增加。

 

然而，一旦建立了制鞋廠，大多數(shù)鞋匠則別無(wú)選擇。鞋廠生產(chǎn)的鞋的價(jià)格大大低于鞋匠為維持生計(jì)必須出售的價(jià)格。一些鞋匠可以依靠修補(bǔ)鞋廠制造的鞋維持生計(jì)，但大多數(shù)則不得不成為一部分雇傭勞動(dòng)力。

 

此外，我們的目的是指出經(jīng)濟(jì)學(xué)家們對(duì)于我們大多數(shù)人通常在經(jīng)濟(jì)交易中表現(xiàn)所進(jìn)行的描述已成為一種規(guī)范，并不想這樣行為的人被迫這樣做。當(dāng)人們依照人類經(jīng)濟(jì)學(xué)的方式行為時(shí)，為了創(chuàng)造更大的財(cái)富，集體生活的價(jià)值和創(chuàng)造性工作就不可避免地被破壞了。

 

現(xiàn)在，正在被侵蝕的集體已經(jīng)包括各個(gè)獨(dú)立的國(guó)家。據(jù)亞當(dāng)•斯密1776年所著，他的目標(biāo)是增加國(guó)家財(cái)富，理所當(dāng)然地把國(guó)內(nèi)化的集體視為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的背景。但像這樣的經(jīng)濟(jì)理論并沒(méi)有為集體留下空間。這表明大規(guī)模的市場(chǎng)會(huì)很好運(yùn)作。的確，越大越好。這就把規(guī)模經(jīng)濟(jì)連同對(duì)整個(gè)過(guò)程至關(guān)重要的大公司間的競(jìng)爭(zhēng)一并囊括其中，這對(duì)于經(jīng)濟(jì)學(xué)家們來(lái)說(shuō)十分重要。國(guó)家界限于是就成為提高經(jīng)濟(jì)效益的障礙。于是，目前被廣泛認(rèn)可的目標(biāo)便是全球性經(jīng)濟(jì)。

 

六、二元主義

 

構(gòu)成經(jīng)濟(jì)理論的第二條規(guī)則是人與自然的二元主義。二元主義傾向是整個(gè)西方傳統(tǒng)的特征。這種傾向由于受到新教的影響而更加強(qiáng)烈并在啟蒙運(yùn)動(dòng)思潮中系統(tǒng)化。對(duì)于系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家，特別是對(duì)于今天占支配地位的新德育學(xué)校教育而言，唯一認(rèn)可的價(jià)值是人類獲得滿足的價(jià)值。經(jīng)認(rèn)真考慮的自我滿足唯一形式是那種源于對(duì)所渴望之物的占有或消費(fèi)的形式。經(jīng)濟(jì)學(xué)家鼓勵(lì)經(jīng)濟(jì)的有序化直至人類滿意為止。

 

這個(gè)唯一可歸屬于非人類世界的價(jià)值觀是起促進(jìn)作用的。它可用于滿足人類需求。它的價(jià)值是某人打算支付的價(jià)格，并被看作是一件商品。

 

考慮到世界標(biāo)準(zhǔn)啟蒙運(yùn)動(dòng)觀點(diǎn)由人類主體和非人類客體組成，這種人與商品的二元主義看上去是適當(dāng)?shù)摹＿@是基于非人類世界對(duì)于市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是可利用的，因此市場(chǎng)力量能為之定價(jià)的觀點(diǎn)。可經(jīng)濟(jì)學(xué)家們認(rèn)為這并不完全正確。例如，人們對(duì)未被破壞的土地進(jìn)行評(píng)估，可該土地并沒(méi)有拿到市場(chǎng)上去賣(mài)。然而，經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為土地是否進(jìn)入市場(chǎng)并不重要。他們能夠通過(guò)詢問(wèn)人們要保護(hù)這塊地愿意支付的價(jià)格，再乘以愿意付款的人數(shù)來(lái)估計(jì)市場(chǎng)價(jià)格。

 

考慮到非人類的動(dòng)物時(shí)，人們便不加什么疑慮地適用二元主義。一只牛在市場(chǎng)上賣(mài)什么價(jià)就值什么價(jià)，貓也是一樣。貓的價(jià)值可能因人類的憐憫之情而增加，但仍可能以其主人愿意將其賣(mài)出的價(jià)格出售。被完全忽略的是牛或貓本身的價(jià)值，即其滿足生存所需的東西。

 

自然界的商品化以其它方式表現(xiàn)出來(lái)。在傳統(tǒng)社會(huì)，許多東西是共有的。的確，自然環(huán)境被看作是人類居住環(huán)境的一部分而不是一種財(cái)產(chǎn)。在那種情況下，經(jīng)濟(jì)學(xué)家的二元主義是不存在的。因?yàn)樗猩鐣?huì)成員都可利用它們——森林、河流，有時(shí)還包括牧場(chǎng)。

 

但是，對(duì)于許多新自由經(jīng)濟(jì)學(xué)家來(lái)說(shuō)，這種情況并不合理。既然這些物品有價(jià)值，他們應(yīng)當(dāng)被私有化和定價(jià)，這樣那些利用它們的人就要對(duì)這種使用支付費(fèi)用。他們認(rèn)為私有化確保了對(duì)資源的最高效或最經(jīng)濟(jì)的利用。

 

當(dāng)然，私有化使那些處于購(gòu)買(mǎi)地位的人獲得好處，而同時(shí)使窮人受損。今天，美洲自由貿(mào)易協(xié)定磋商的一個(gè)主題是水的私有化。二元主義的發(fā)展方向是一切物品商品化（私有化政策也體現(xiàn)了確保基于滿足窮人的目標(biāo)而增加財(cái)富的首要性）。

 

自然資源價(jià)值，貶至個(gè)體現(xiàn)在愿意在市場(chǎng)中支付的價(jià)格，這已成為十分嚴(yán)重的問(wèn)題。現(xiàn)在人們已意識(shí)到了迫在眉睫的資源匱乏，認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)價(jià)格甚至對(duì)于人類商品的有用價(jià)值也難以起到很好的指導(dǎo)作用。例如，只要地下有巨大的油井，油價(jià)就會(huì)由石油輸出國(guó)根據(jù)開(kāi)采量政策來(lái)決定。市場(chǎng)上石袖有可能保持充足到臨近石油實(shí)際耗竭的時(shí)刻。確實(shí)，如果石油輸出國(guó)組織不基于某種長(zhǎng)期的考慮而控制生產(chǎn)，市場(chǎng)力量就很可能導(dǎo)致那種結(jié)果。對(duì)于人類社會(huì)石油實(shí)際價(jià)值遠(yuǎn)比市場(chǎng)價(jià)格要高。這部分差額會(huì)在人們被迫要將石油瞬間轉(zhuǎn)變?yōu)槠渌问降哪芰繒r(shí)得到支付，如果石油是按該種情況被定價(jià)，情況就要好得多，但市場(chǎng)無(wú)法完成這種定價(jià)。只有在能反映長(zhǎng)期憂患的政治秩序優(yōu)先于經(jīng)濟(jì)秩序時(shí)才會(huì)實(shí)現(xiàn)這種定價(jià)。

 

這里要指出的是經(jīng)濟(jì)學(xué)家建立價(jià)值所依賴的市場(chǎng)是缺乏想象力的。人類有能力基于對(duì)事物的長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮做出理性的判斷。如果通過(guò)政治途徑運(yùn)用集體智慧，就會(huì)在市場(chǎng)價(jià)格反映需求之前發(fā)現(xiàn)它們。這并非直接向經(jīng)濟(jì)學(xué)家的二元主義提出挑戰(zhàn)。但確實(shí)表現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)自然界的漠視使得他們僅在他們從工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究中得出的分類中來(lái)探討自然界。這種不能保持對(duì)自然界顯著特征的關(guān)注是經(jīng)濟(jì)理論的極大失敗。

 

更明顯地，經(jīng)濟(jì)學(xué)家的二元主義使他們成為一群對(duì)地球退化極為漠不關(guān)心的人。當(dāng)然，有人可以找到避免這種退化的經(jīng)濟(jì)因素。但是拯救自然環(huán)境的斗爭(zhēng)從不是那些將自然視為商品的人們倡導(dǎo)的，而是那些將自然視為有其自身價(jià)值并且與人類緊密相聯(lián)系的人們。經(jīng)濟(jì)學(xué)家會(huì)提出目前出現(xiàn)的技術(shù)發(fā)展在以石油為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)向節(jié)約經(jīng)濟(jì)類型的轉(zhuǎn)換中起輔助作用。但這些發(fā)展的原因已不再是市場(chǎng)信號(hào)。石油價(jià)格仍然低廉。這些原因是人們實(shí)際上知道市場(chǎng)價(jià)格不會(huì)對(duì)存在我們面前的問(wèn)題和我們現(xiàn)在需要準(zhǔn)備的問(wèn)題進(jìn)行預(yù)告。結(jié)果是人們?cè)蕉嗟貙Q定權(quán)交給市場(chǎng)，將來(lái)我們要遭遇的危機(jī)就會(huì)越嚴(yán)重。

 

結(jié) 論

 

從前面的論述中可以明顯看出，筆者是反對(duì)在經(jīng)濟(jì)全球化現(xiàn)存形式下所進(jìn)行的種種假設(shè)。當(dāng)然，這種批判主要不是針對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的，大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家意識(shí)到經(jīng)濟(jì)學(xué)作為一門(mén)學(xué)術(shù)性科目是從人類社會(huì)和自然世界組成的完整混合體中抽象出來(lái)的。他們自信他們所抽象出的理論及通過(guò)對(duì)其研究得出的結(jié)論對(duì)于許多人類行為是有益的，特別是在工業(yè)社會(huì)中。

 

然而，當(dāng)政治秩序領(lǐng)導(dǎo)者決定將源于經(jīng)濟(jì)學(xué)家抽象理論的改革列為重點(diǎn)時(shí)，問(wèn)題就出現(xiàn)了。因?yàn)楫?dāng)他們這樣做時(shí)，他們忽視了政治理論家關(guān)心的公平價(jià)值，社會(huì)學(xué)家關(guān)心的社會(huì)價(jià)值，心理學(xué)家關(guān)心的人類滿足的價(jià)值和生態(tài)學(xué)家關(guān)注的生態(tài)系統(tǒng)的價(jià)值。如果經(jīng)濟(jì)學(xué)家應(yīng)當(dāng)負(fù)什么責(zé)任的話，那是因?yàn)樗麄儧](méi)有提醒政策制定者，他們的建議是基于抽象理論而不是現(xiàn)實(shí)社會(huì)，而這恰恰正是社會(huì)秩序和政治秩序的領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)當(dāng)知曉的。

 

人類一直生活在一個(gè)世界，一個(gè)地球上。實(shí)際上，地球變得越來(lái)越小。地理上的距離已不再重要，人們已被先進(jìn)技術(shù)連接在一起。現(xiàn)在人類的許多問(wèn)題不可避免地成為全球性問(wèn)題。從這種意義上講，除了全球主義再無(wú)其他選擇。但是要說(shuō)僅有資本家、自由放任政策和經(jīng)濟(jì)全球化現(xiàn)存形式外再無(wú)其它形式則是錯(cuò)誤的，確實(shí)還有一些重要的其它形式，這些形式注重公平、社會(huì)、個(gè)人滿足和自然界的昌盛，還注重增進(jìn)所屬地區(qū)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。這會(huì)是一種孑然不同的全球化。