商業銀行信用風險分析
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商業銀行信用風險分析范文第1篇
【關鍵詞】商業銀行；信用風險；現狀
風險管理與商業銀行的日常經營管理緊密相關，風險管理能力更是現代商業銀行最重要的核心競爭力。隨著我國金融機構改革的日益加深，以及2006年12月起的金融業對外開放全面化，商業銀行作為金融體系的中流砥柱，越來越清晰地認識到健全的風險管理體系在其長遠發展中具有及其重要的作用。巴塞爾委員會將商業銀行面臨的風險劃分為信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、國家風險、聲譽風險、法律風險以及戰略風險類。其中，信用風險是商業銀行與生俱來的一種風險，是金融市場上最為古老的一類風險，也是最重要最復雜的一種風險。商業銀行信用風險的控制與管理對于整個金融市場乃至國民經濟都具有舉足輕重的作用。
一、我國現行的商業銀行信用風險管理
現階段我國商業銀行的信用風險管理還處于傳統階段，主要方法有內部信用評級和貸款分類兩種。
1.內部信用評級
所謂銀行內部信用評級是由銀行專門的信用評估部門和人員，運用一定的評級方法，對借款人和交易對手按時、足額履行相關合同的能力和意愿進行綜合評價，并用簡單的評級符號表示信用風險的相對大小。巴塞爾委員會于2001年1月了新巴塞爾資本協議第二次征求意見稿，要求商業銀行在計算資本充足率時，根據外部評級結果確定資產的風險權重，并可以內部評級作為替代。可見，我國商業銀行發展和完善內部評級意義深遠。目前，我國各大商業銀行基本都建立了自己的內部評級系統，各銀行的內部評級系統在評級對象、評級方法和評級程序等基本相同，對象為已有的或潛在的債務人或交易對手，方法主要是專家分析判斷。
與國外商業銀行相比，我國商業銀行的內部信用評級存在以下兩方面不足。其一，評級方法與巴塞爾銀行新框架的要求還有較大差距：偏重于對受評對象過去而不是未來償債能力的評估；權重的確定缺乏客觀依據；缺乏對現金流量指標的預測和應用；缺乏對具體行業的分析。其二，在評估的組織和程序方面，存在分工不明確，人員素質不高的問題：評級人員和信貸人員在職責上缺乏必要的分工和制衡，影響評級的客觀性和公正性；評級人員素質不高直接影響評級的準確性；我國評級制度還缺乏行業專家，這將會進一步影響評級的準確性。
2.貸款分類
貸款分類就是貸款評級。目前我國商業銀行中全面推行的是貸款風險分類管理。貸款風險分類也稱貸款五級分類，指銀行主要根據借款人的還款能力，即最終償還貸款本息的實際能力，確定貸款遭受損失的風險程度，將貸款質量分為“正常”、“關注”、“次級”、“可疑”和“損失”五類的一種管理方法。它以動態監測為基礎，通過對借款人的財務實力、現金流量、抵押品價值等因素的連續監測和分析，判斷貸款的實際損失程度，對銀行的信貸管理水平和信貸人員的素質要求較高。這方法有利于銀行及時發現放貸后出現的問題，能更準確地識別貸款內在風險、有效追蹤貸款質量，便于銀行及時采取措施。但也存在不足：
第一，信息不對稱和滯后問題。該方法需要企業提供大量財務信息和非財務信息，而銀行往往難以及時準確地獲得這些信息。
第二，分類標準粗化，缺乏統一性。該方法只對五個類別進行了核心定義，內涵和外延不清晰，損失比例判斷存在較大的主觀性，不便于準確掌握和執行。
第三，會計基礎信息薄弱、科技支撐能力不強，影響分類工作的時效性和真實性。
二、我國商業銀行信用風險管理存在的主要問題
與西方國家相比，我國商業銀行在信用風險的度量和管理水平上還比較落后，而且不同銀行對信用風險的管理水平也存在較大差異。不可否認的是，經過30多年的改革開放，我國商業銀行在信用風險管理方面已經有了長足的進步，如銀行內部已經建立起了企業信用評級制度，部分銀行開發出信貸風險的評估方法等。但是，與以美國為代表的西方國家先進的信用風險評估和管理水平相比，我們仍然存在著較大差距。
1.信用風險度量技術落后
（1）數據質量差。阻礙我國商業銀行風險識別能力提高的瓶頸首先在于數據基礎。數據基礎建設是商業銀行信息系統建設的有機組成部分，盡管我國商業銀行在信息技術開發上的投入較大，效果卻不理想。由于數據的一致性較差，所以不僅無法提高工作效率，還增加了工作量，工作量的增加又使統計數據的質量下降，如此以致惡性循環。基礎數據質量不高不僅導致高層次的風險分析（信貸資產組合分析）難以展開，還對簡單分析工具的分析結果的可信度產生負面影響。
（2）信用評級體系不完善。信用評級體系由內外兩部分組成。目前，國內針對企業的外部評級機構剛剛建立，運作程序還不規范，沒有形成規模，還不能對我國大多數企業進行信用評級。國外評級機構也難以對大部分的銀行客戶進行逐一評級。在外部評級不完善的情況下，我國主要商業銀行近年來逐步建立起內部信用評級系統，但與發達國家銀行的評級體系相比還存在較大差距，在一定程度上限制了其在識別和控制信用風險方面的應用。
（3）信用風險量化技術落后。現階段，我國銀行信用風險量化工作主要使用專家分析和計算信貸風險度的傳統方法，盡管傳統的風險計量方法由一定的積極作用，卻也存在不可忽視的缺陷，難以適應現代銀行進行全面和動態風險管理的需要。
2.風險補償機制不完善
風險補償機制是銀行承擔風險獲取收益并能維持正常運營的保障。提取壞賬準備金和計提資本金是最常見的風險補償方式。壞賬準備金提取不足、不能及時核銷壞賬以及資本充足率不達標是我國銀行存在的比較普遍的問題。這使得銀行信用過度膨脹，導致信用風險隱患。
3.外部交易制度不健全
我國商業銀行的信貸利率由中國人民銀行控制，沒有市場化。銀行不能通過信貸定價來彌補風險損失。由于產權的不明及其他外部因素的影響，信貸抵押也很難成為有效地傳遞信號。銀行對企業一視同仁，企業不分好壞同樣得到貸款，大量信用風險成為事實。此外，當前我國企業破產制度不完善。企業破產，銀行受損，清算破產成本對銀行來說相當高，更加重了銀行的信用風險。
三、加強我國信用風險管理的建議
1.建立健全內部評級系統，完善外部評級系統
大力引進和發展外部信用評級機構，并加快由內到外的更替步伐，由于目前評級行業的社會影響在逐步擴大，評級市場在逐步打開，社會信用評級機構將會得到越來越快的發展，外部評級取代內部評級必將是一個漸進、自然的過程。商業銀行內部也要不斷完善信用評級辦法，并在時機成熟后，以外部評級逐步代替內部評級。
2.完善信用風險補償機制
信用風險的補償指銀行用資本、利潤、抵押品拍賣收入等形式的資金補償其在信用風險上遭受的資產損失。商業銀行除了提取普通準備金意外，還要提取呆賬準備金，用于彌補貸款后的損失。
3.利用金融創新分散信用風險
一方面利用資產證券化轉移信用風險。資產證券化是指，通過在資本市場和貨幣市場發行證券籌資的一種直接融資方式。通過向市場發行資產，將信貸資產進行交易和處理，最終實現融資，有利于商業銀行現金回流，并提高其競爭力。另一方面，利用信用衍生工具化解風險。商業銀行可以利用衍生工具自由控制所承擔的風險，可將不愿意承擔的金融風險轉嫁出去。
參考文獻
[1]吳彬.商業銀行信用風險管理研究[D].復旦大學:中國優秀碩士學位論文全文數據庫,2008.
[2]王志強.銀行系統內部信用評級調查與分析[J].河北金融,2011(03).
商業銀行信用風險分析范文第2篇
[關鍵詞] 商業銀行 信用風險 VAR
一、VAR模型及其相關變量
VAR本質上是對證券組合價值波動的統計測量，其核心在于構造證券組合價值變化的概率分布。VAR計算的思想非常簡單，首先使用當前的價格表對當前的證券組合進行估價，然后使用未來一定概率對證券組合的未來價值重新估價，并且計算證券組合價值的變化――即證券組合未來的收益或損失。使用概率分布的未來情景價格表對證券組合的未來價值進行估價，就可以得到證券組合未來收益的一個分布，這樣就可得到在給定置信區間下的證券組合未來損失值即VAR值。
根據定義，VAR基本模型可以表示為:
（1）
式（1）中：表示發生某一事件的概率，為某一金融資產或證券組合在持有期內的變動，VAR為置信水平下處于風險中的價值，除非具體說明，約定均為負值，VAR為非負值，形式本身就意味著關注的是損失情形。
VAR模型旨在估計給定資產組合在未來資產價格波動下可能的或潛在的損失。計算VAR值需要三個條件:(1)置信水平的大小；(2)持有期間的長短；（3）資產組合未來價值的分布特征。
進行風險管理時，置信水平是指根據某種概率測算結果的可信程度，它表示了承擔風險的主體對風險的偏好程度。置信水平的選擇不能過低也不能過高，否則會讓分析誤差加大。依據國際銀行組織的多年研究經驗，置信水平一般取95%到99%之間，巴塞爾銀監會取的是95%。
持有期是風險所在的時間區間，也是取得觀察數據的頻率，即所觀察數據是日收益率、周收益率，月收益率或是年收益率。持有期的長短也可以依據不同特點，例如交易頭寸的流動性強弱加以選擇。流動性強的以每日為期計算風險收益和VAR值，流動性弱的則可以以每月為期計算。從管理者的角度來看，持有期應當反映頻繁監督的成本與較早察覺到潛在問題而獲得好處之間的平衡關系。巴塞爾銀監會仍然要求銀行以兩周，即10個營業日為持有期。
計算VAR值的最關鍵是：資產組合的未來價值的分布(即收益分布)特征。如果認定收益分布服從一定的條件，則可以利用該條件分布的參數求得預期收益，進而求得VAR。在計算VAR時，往往對資產收益分布作一些假定。金融經濟學的實證研究表明，時間跨度相對短的前提下，實際收益分布越接近正態分布。
二、本文研究思路與數據來源
基本思路：首先通過計算銀行信用風險VAR；然后根據國際清算銀行的方法，將VAR絕對值再乘以一定倍數，得出該商業銀行實際信用風險暴露情況下的風險資本水平，即經濟資本水平；最后將其與理論資本水平相比較，從而對商業銀行持有資本與實際風險的匹配狀況進行評估。
在本文分析中，數據選取來源于建設銀行某支行2003年年報，該行對客戶信用評級結果共分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、違約幾個信用等級，能夠較為直觀地反映客戶的資信狀況。在2003年初該行向西部某信用等級為BBB級的制造業企業發放貸款，余額為5000萬元人民幣，貸款合同利率為6%，期限為一年。貸款的回收率為51.13%。
三、VAR在我國銀行信用風險中的具體應用
Credit Metrics 目前有兩種VAR度量方法：一種是基于貸款價值正態分布；另一種是基于貸款價值實際分布。下面就分兩種情況對該方法進行討論。
1.貸款價值服從正態分布
設，其中V為貸款價值，是服從正態分布的隨機變量；為貸款價值的均值,為方差；經過標準化處理使其服從0～1正態分布，即。
若取為銀行對損失的容忍度，則由，則，查表得，考慮到正態分布的對稱性,以及我們所求的是貸款損失,所以應取左側下分位數(如圖1所示)。
圖1 貨款價值服從正態分布
在未來特定一段時間內的最大可能損失為,稱該值為VAR值,記為
(2)
稱(2)式中的為貸款價值的損失波動度，2.33為在 99%置信度下的波動度乘數，于是VAR的計算公式為：
VAR=損失波動度×波動度乘
在正態假設前提下，銀行對每筆貸款的損失容忍度不同(置信水平不同)，就會有不同的波動度乘數，常見的對應關系如下表1：
表1 損失容忍度與波動度乘數對照表
2.貸款價值服從實際分布
由于銀行是信息嚴重不對稱的行業,其業務特性―收益有限而損失無限(收益最多是利息收入,而損失的有可能是全部本金)決定了在我們的現實生活中,貸款價值的分布明顯呈偏態分布,如圖2所示,這種反向的偏斜表現為具有所謂的“厚尾”特征。為計算該筆貸款的VAR值,可以根據經驗評級轉移概率矩陣,以及其他的一些相關數據,利用線性插值法,求出偏態分布下貸款的VAR值。
表2 不同信用等級一年后貸款價值的相關數據
圖2 貨款價值服從偏態分析
3.銀行信用風險VAR的計算
如果一年后銀行借款人仍然停留在BBB級，則第一年末，該筆貸款的市場價值(百萬)為：
如果在第一年里，借款人從BBB級上升到A級，則第一年末,該筆貸款的市場價值(百萬)為：
對每一級別重復同樣的計算，可以得到一年后貸款人處于不同級別時的貸款價值，同時計算概率加權價值、價值偏離均值的差異和概率加權差異的平方，將有關數據整理成表2。
表2第四列數值相加即為一年后該筆貸款價值的均值，即EV=53.55(百萬元)；最后一列求和為貸款價值的方差，即DV=2.2392(百萬元)，可得標準差(萬元)。
(1)貸款價值服從正態分布
根據(1)式計算得到：
置信度為95%時的VAR=1.65×=246.8(萬元)；
置信度為99%時的VAR=2.33×=348.6(萬元)。
換言之，該筆貸款在置信度分別為95%和99%的水平下，一年內的最大可能損失分別為493萬元和697萬元。
(2)貸款價值服從實際分布
由表4的數據可以看出，貸款價值下降到51.01百萬元以下的概率為6.77%(5.3%+1.17%+0.12%+0.18%)，即第6.77個百分位的貸款價值等于51.01百萬元；貸款價值下降到49.05百萬元以下的概率1.47%(1.17%+0.12%+0.18%)，即第1.47個百分位的貸款價值等于49.05百萬元。運用線性插值法，可近似得到第5個百分位的貸款價值約等于50.36百萬元，這表明在實際分布下，置信度取95%的VAR值為53.55-50.36=3.19百萬元=319萬元。同理，在偏態分布下置信度取99%的VAR值為467萬元。
四、VAR計算結果分析
表3 不同置信水平下正態分布和實際分布的VAR比較
從上表3中可以看出，我國銀行業信用風險的 VAR 值在正態分布和實際分布情況差異較大。另外信用風險 VAR 值除一定程度上揭示銀行的信用風險水平外，還可將這些 VAR 數值與巴塞爾協議所要求的以風險為基礎的8%的資本要求進行比較。根據巴塞爾資本協議資本充足率 8%的要求,5000萬元貸款需要的最低資本為400萬元。而在99%的置信水平下,若貸款價值服從正態分布,5000 萬元的貸款需要配備的資本額為348.6萬元,若貸款價值服從實際分布,需要配備的資本額為467萬元，顯然差異較大。這說明采用正態分布來刻畫我國銀行各信用等級貸款的價值分布不太符合現實情況；而根據實際分布所得計算結果進行資本配置應該更準確些。
對于多比貸款或貸款組合的VAR的計算其原理同單筆相同，只是在計算組合方差時要考慮不同級別貸款之間的相關性。
此外，針對以內部模型為基礎的資本要求而提出的壓力測試乘數的問題也需要加以處理，在BIS的市場風險方法下，對這一極端損失或壓力測試問題的處理辦法是要求銀行將其VAR乘以一個范圍在3-4之間的因子。如果參照此方法來確定最終的信用風險資本水平，將高于BIS規定的8%資本要求。
表4 信用風險VAR值確定的資本水平
因此，采用JP Morgan信用風險度量方法，在各等級貸款價值在正態分布和實際分布的情況下，我國銀行業極端情況確定的信用風險資本風險水平過大，這說明對信用風險進行壓力測試還存在較大問題，選擇適當大小的乘子,以及如何根據信用風險 VAR 值作為銀行資本水平的標準仍需進一步研究。
參考文獻：
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商業銀行信用風險分析范文第3篇
關鍵詞:商業銀行;信用風險;風險管理;對策
中圖分類號:F83
文獻標識碼:A
文章編號:1672-3198(2010)04-0139-02
商業銀行作為金融中心,其興盛衰敗可以影響社會的方方面面。商業銀行對整個國民經濟和社會的責任特別重大,其經營好壞對整個經濟有著最為直接的影響,一旦倒閉,不僅自身是直接受害者,而且社會公眾將喪失存款、喪失信心,企業營運資金鏈斷裂,經濟發展受到嚴重破壞。因此,商業銀行的風險管理顯得尤為重要。
1 我國商業銀行信用風險管理存在的問題
長期以來,我國商業銀行在發展戰略的取向上走的是一條片面追求速度和規模、忽視質量和效益的粗放式經營道路。風險意識淡薄、內控機制不力,在資產規模不斷擴大、業務品種不斷增多的同時,不良資產數量也在日益增多,信用風險迅速膨脹、嚴重影響了我國商業銀行的競爭和生存能力。目前,我國商業銀行已逐步建立起信用風險管理體系,但是與國際性銀行相比,在數據的采集、加工、度量方法的運用上都存在著相當的差距,尤其是風險的定量管理還很落后。與擁有成熟金融體系國家的商業銀行相比較,我國商業銀行在信用風險管理的理念、技術、體制等方面都存在著不足之處,具體如下。
1.1 尚未形成正確的信用風險管理文化
由于長期受計劃經濟體制下形成的漠視風險的思維定式以及行為慣性的影響,目前我國商業銀行依法經營意識比較薄弱,多數工作人員對信用風險管理的認識不夠充分,信用風險管理理念陳舊,已不能適應新時期業務的高速發展及風險環境復雜的需要。我國商業銀行信用風險管理文化的缺失最突出的表現為:對銀行業發展與信用風險管理的關系認識不夠充分和對銀行發展的眼前利益與長遠目標的協調認識不夠充分。
1.2 風險管理技術落后
長期以來,我國商業銀行尚未建立起有關信用資產的歷史數據庫,存在數據瓶頸制約,且缺乏對信用風險進行量化的分析能力,在短期內還無法建構出科學的風險評估系統;在信用風險管理方面表現出傳統的風險管理模式的特征,即重視信貸質量的定性分析,主觀性較強,重視貸款去向的合理性、貸款運行的安全性等方面的分析,但在量化分析方面的手段欠缺,在信用風險識別、與監測等方面的客觀性、科學性不夠突出。與國際上先進銀行相比,在大量運用數理統計模型、金融工程等先進方法方面,我國商業銀行信用風險管理方法顯得相當落后。
1.3 信息不完全和不對稱
信息不完全不僅是指人們由于認識能力 的限制,不可能知道在任何時候、任何地方發生任何情況,而且是指市場經濟本身不能夠生產出足夠的信息并有效地配置它們。信息不對稱是指行為人之間的這種信息占有的不同,其具體表現為“逆向選擇”和“道德風險”。盡管這兩種情況都是商業銀行不愿看到的,但都會顯著地降低我國商業銀行的運作效率,對其造成一系列的不利影響,并可能導致金融風險。
1.4 內部評級不完善,風險揭示不充分
內部評級法對風險的敏感度較高,有效地降低資本要求,提高銀行的競爭力。選擇內部評級法成為我國商業銀行加強信用風險管理,以進行國際競爭的必然選擇。然而我國各商業銀行的內部評級存在著不少問題。一是我國商業銀行開展客戶評級的時間較短,采用的是簡單的打分法,數據資料的缺乏使得評級具有很大的主觀性;在評級過程中,商業銀行只對客戶進行信用評級,未對貸款進行評級,且其評級結果僅用于銀行內部授信額度的確定,并未對外公開,這就使得評級結果的準確性難以判斷。二是與先進的國際銀行相比,我國大多數商業銀行的內部評級不論是在評級方法、評級結果的檢驗,還是在評級組織結構、基礎數據庫等方面都存在著相當大的差距,從而極大地限制了內部評級在揭示和控制風險方面的作用。
1.5 政府監管力度仍有待加強
當前,我國銀行業監督管理委員會(簡稱銀監會)在對商業銀行的監管方式上正在由以合規性監管為主轉向以風險性監管為主的方式,在商業銀行經營風險的防范和化解方面發揮著重要的作用。但是,由于我國開展這項工作的時間較短,經驗也不足,目前銀監會對商業銀行的監管工作仍然停留在表層階段;我國的宏觀經濟制度的不完善,使得金融、投資、財政和社會保障制度存在較多不合理的地方,從而加大了信貸風險產生的可能性;我國現階段缺乏關于社會信用方面的立法規范,使各經濟行為主體在社會信用方面缺乏必要的法律約束,導致他們的信用觀念淡薄,助長了道德風險的擴散,由此加大了我國商業銀行的信用風險。
2 商業銀行信用風險管理應采取的對策
2.1 健全商業銀行的風險管理體系,提高風險管理水平
我國商業銀行的風險管理組織架構,目前還沿用原有計劃經濟體制模式下的總分行制,按行政區設立分支機構,機構下設立風險管理部門,造成了管理層次多、對市場信號反應慢、風險管理的獨立性差的局面。對此,應調整銀行風險管理的組織體系,適應商業銀行股權結構變化,逐步建立起董事會管理下的風險管理組織架構,改變行政管理模式,實現風險管理橫向延伸縱向管理。
2.2 建立內部評級機制,規避客戶信貸違約風險
首先,學習借鑒IRB法,逐步向實施新資本協議和內部評級法邁進。從發展角度看,實施新資本協議是一個不可逆轉的趨勢,政府應鼓勵國內商業銀行提前做好準備。盡管IRB法只是新資本協議提出的一種資本監管方式,但它源于西方銀行長期發展的經驗總結,凝聚了大量先進的管理理念和方法技術。我國商業銀行應持續跟蹤、學習和借鑒IRB法的實質內容,以此充實管理手段,增強風險內控能力,并應盡早建立能夠應用于實際管理的內部評級體系,在實踐中不斷修正和完善。
其次,聯合各方力量,不斷健全完善銀行內部評級機制。由于評級系統建設需要較大的人力物力投入和數據支持,可以由中央銀行或銀監會牽頭,以國內中型商業銀行為主體,專門負責聯合開發內部評級系統。在將各銀行業務數據進行集中整合后,運用統一的方法論和分析標準,建立內部評級模型。歐洲銀行的經驗證明,這種方法可以充分利用現有資源、大幅度降低成本、提高工作效率,縮短開發周期,非常適合于中小銀行實施內部評級法或建立符合監管規定的計量分析系統。
2.3 運用現代信息技術,構建信用風險測量模型
首先,運用現代信息技術,建立風險管理信息系統。銀行要加大信息收集的人力、物力,配備專門的力量進行信息的收集、加工和管理工作,并加強信息管理系統的信息交換,確保信息內容的全面性。同時,要建立可靠的貸款風險信息系統,由環境監測信息系統、客戶信息系統和信貸風險監控信息系統等部分組成。其中環境監測信息系統包括宏觀經濟環境信息、區域經濟和產業結構信息、同業競爭市場信息;客戶信息系統包括客戶財務信息、賬戶信息、與客戶相關的其他信息;信貸風險監控信息系統包括信貸違規性信息、財務指標異常變化信息、不良貸款信息、客戶監管信息。
其次,構建信用風險測量模型,建立全面風險管理預警系統。銀行要在確定企業承貸能力分析指標、企業現金流量指標、企業盈利能力分析、貸款客戶綜合貢獻度測評分析等指標的基礎上,構建信用風險測量模型,對貸款客戶評定授信等級,并據以進行貸款投放和管理決策。同時,按照新資本協議有關PD和LGD的要求,銀行必須要建立全面風險管理預警系統,只有在認真分析研究各種風險信息數據的基礎上,才能正確地判斷風險大小、正確發出預警信息并及時地采取對應措施,有效地防范風險。
2.4 加強對操作風險的識別和評估
目前我國銀行業難以按照新資本協議的要求對業務類型進行細分,只能采用最簡單的基本指標法計算操作風險的資本要求,這既不符合新協議中“銀行操作風險管理系統的規范與復雜程度應該與其風險狀況相稱”的原則,也不利于銀行資本充足率的提高。因此,我國商業銀行應加強對高級計量法的研究,爭取盡快達到符合標準法的要求,努力提高操作風險計量能力,以加快全面風險管理預警系統的建設進程。
2.5 合理進行金融創新
為推動商業銀行的戰略轉型,改變以傳統利差為主的盈利模式,銀監會曾要求大中型銀行力爭通過5-10年的努力,中間業務收入占比由現在的17%達到40%~50%。對此,商業銀行正在積極進行多方金融創新,表外業務收入不斷增長,取代傳統的存貸利差成為拉動商業銀行業績的主要因素,但不能忽略其相對于傳統貸款具有更大的風險。在無法較為準確估測市場風險,或對市場風險不具備相應防范能力的時候,盲目草率的進行金融創新會將使商業銀行暴露于極大地風險之中。但這并不意味著由于市場存在風險,商業銀行就不能從事金融創新。雷曼兄弟破產為中國的銀行提了個醒,即要把握好創新和風險控制的平衡關系。一方面創新是推動金融業發展的動力之源,不能因噎廢食。另一方面一定要跟銀行本身的風險控制和防范能力想匹配。在控制和管理風險的同時實現盈利和發展。
2.6 加強金融監管
當前我國一些銀行正在由分業經營走向混業經營,美國的次貸危機警示中國銀行業在大力進行金融創新的同時必須加強金融監管。隨著經濟全球化和交易平臺的擴展,金融交易不再僅限于某一國家或某一經濟體內,交易時間已由原有的場內固定時間拓展到全天候24小時交易模式,任何一國的金融市場出現異動都會對其他國家的金融市場甚至是實體經濟產生不同程度的影響,而銀行機構作為一國金融體系的樞紐,是首當其沖的主要被影響對象。銀行機構應充分評估金融全球化影響的深度和聯動效應,對金融創新的應用和推廣做辯證分析。而對銀監會來講,則要更加穩妥的處理好監管與創新的關系,積極引導和扎實推進銀行業金融創新,同時注意防范創新風險,堅持風險可控、成本核算、信息充分披露的監管理念。
在混業經營條件下,國際金融市場的動蕩,再次將監管的全球性協調提到重要位置,應采取更積極措施,加強金融監管的全球協調。同時在當前金融分業監管體制下,國內幾大監管機構間應建立較好的協調機制。完善對有問題銀行的處置制度和程序,提高處置效率。銀行風險很容易蔓延,為高效解決有問題銀行的風險,監管機構應該擁有一套完備靈活的程序,有權利和能力迅速的處置有問題銀行,實現危機銀行低成本和高效率的市場重組和退出。
2.7 關注房地產信貸風險
從美國次貸危機來看,房價的快速上漲往往掩蓋大量的信用風險和操作風險。當前我國部分房地產企業出現了銷售額負增長的情況,因而我國銀行面臨的房地產信貸風險也不容忽視。由于多數房地產企業的資金主要來源銀行貸款,一旦資金鏈斷裂,勢必會影響到貸款的歸還。此外,由于很多大中城市的房價出現下跌現象,很多住房貸款將面臨違約問題,預計將出現大量不良貸款和壞賬。因此,各商業銀行必須進一步關注我國房地產市場走勢,重新檢討現行的住房開發貸款和按揭貸款管理制度,最大限度的估計房地產泡沫破裂引發大規模不良貸款的可能性。
參考文獻
商業銀行信用風險分析范文第4篇
關鍵詞：個人房屋抵押貸款；KMV模型；信用風險
中圖分類號：F832.45 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）23-0210-03
引言
2007年至2010年上半年，以北京、上海、廣州等城市為代表的一線城市房價集體上漲，新一輪的房產泡沫也隨之形成，個人房屋抵押貸款占商業銀行總貸款的比例也逐步攀升。自2010年下半年開始的新一輪宏觀調控，使全國整體房價出現回落趨勢；同年9月出臺的Basel Ⅲ國際資本協議亦對銀行內信用風險的控制提出了新的要求。這無疑使得銀行內部個人房屋抵押貸款存量的信用風險分析成為了一個非常緊迫的議題。針對金融業的國際發展前沿和我國商業銀行業務實踐中的現存問題，開發實用性強、應用范圍廣、操作簡便可行的個人房屋抵押貸款信用風險評估模型有著非常重要的意義。
與其他模型比較，KMV模型的理論基礎堅實，對信用風險中違約預期的表述有很強的說服力。同時，由于KMV模型是實時動態的模型，建立在時時變化的市場價值之上，將股票價值的波動性加入模型之中使得模型擺脫了傳統的時滯問題，解決了依托歷史數據的模型產生的歷史因素的自相關性。KMV模型是完全數據型模型，不需要過多的對于金融市場和應用性方面的假設，使得其更加適用于不完善的、弱市場性的市場，因而對于我國商業銀行個人房屋抵押貸款的信用風險的分析，KMV模型顯然更加合適。
一、KMV模型的基礎結構
為方便后文對KMV模型的改進，在此對KMV模型的基礎理論做出說明。假設A表示資產價值，σA表示資產波動率，用dVA表示價值的變化，用μVAdt表示dVA的平均值，其中μ是價值變化的移動項，那么，則有公式1。
dVA=μdVAdt +σAdz （1）
如公式2，到T時刻，用N表示正態分布，X表示賬面價值，E表示公司權益價值，r為無風險利率，賬面價值和實際價值之間的關系為：
（2）
其中，
（3）
在模型建立之初，開發該模型的KMV公司發現，在大多數信用違約的情況出現時，標的資產的價值總會落在短期債務值和債務總值之間的某一水平上，因此，通過債務總額直接和資產價值比較的方法不能準確體現實際的違約概率。同時，由于市場經營主體在出現經營困難時還有其他的融資方式渡過難關繼續經營，這無疑會影響違約點的準確厘定。因而，開發者在KMV模型中采取違約距離來表示違約概率。在這里我們將長期債務用LTD表示，將短期債務用STD表示，同時用DPT表示違約臨界，在對長期市場違約情況的嚴重中，KMV模型的開發者發現如下規律，即，DPT=STD+1/2LTD，用DD表示違約距離，即，資產的違約臨界點和資產未來收益的標準差，如公式4
DD = （4）
將公式1—3帶入其中，得到公式5
DD = （5）
同時，針對每一筆融資貸款的違約率，KMV模型用EDF表示預期違約率。假定其為風險中性，則有公式6。
EDF =
EDF = （6）
在KMV公式對大量數據進行研究后發現，盡管從純理論角度，EDF是服從正態分布的，但是，實際上遠非如此，依據大量數據分析后的經驗公式，可知：
EDF=
綜上述，應用KMV模型進行分析的過程有如下幾個步驟：首先，將信用評估主體標的資產的權益市場價值的波動性、市場價值以及負債賬面價值帶入公式1—3得出VA和σA。然后，依據公式4和5得出DD，計算所得數值越大則表示違約點里信用評估主體的標的資產越遠，違約風險越小。最后，依據公式6計算EDF，并用該數據表示貸款到期時，違約點價值小于貸款到期價值的概率。
二、KMV模型的參數修正
本文假設融資人在違約決策中始終是以自身經濟利益出發點，那么在我國商業銀行的實踐中，銀行在向融資人發放個人房屋抵押貸款后，通常會遇到這樣的情況：如果融資人對房屋價格預期是樂觀的，即其認為房屋價格在未來是會維持穩定或者繼續上漲的，融資人通常會按照約定還清本期；如果融資人對房屋價格的預期是悲觀的，即其認為在未來一段時間，房屋價格會大幅下跌，同時償還貸款會影響自己現金流，那么其不會選擇按照約定償還本息，銀行會收回抵押物來彌補損失。雖然影響融資人決策的因素很多，但是主要有兩種：一是融資人對未來一段時間房產價格走勢的預期；二是融資人對未來本人收入走勢的預期。
假設用k表示貸款比例，用V表示房屋初始價值，首付款為V（1—k），用L表示貸款額，則有L=（V·k）；同時，用T和r分別表示貸款期限和利率，假設按月償，等本息償還，用X表示還款額，則有公式7和公式8。
X= （7）
t個月后，可得出余額貸款量為：
Lt= （8）
假如房產價值大于Lt，融資人不會選擇違約；假如房產價值小于Lt，融資人即選擇違約來保護自己的經濟利益。設定Lt為t時刻的臨界違約點DPT，將房屋價格波動率用σ表示，無風險收益率用μ表示，Wt表示標準布朗運動，假設房產價值符合幾何布朗運動，對于房產未來價值，則有公式9。
（9）
由于Wt～（0，t），Wt/～（0，1），有Ito公式可知公式10
（10）
那么，在Vt≤Lt時，違約發生，其EDF據KMV模型可得公式11。
EDF=
EDF= （11）
其中φ表示標準正態分布，這樣可得到公式12。
DD= （12）
三、修正的KMV模型分析商業銀行個人房屋抵押貸款的信用風險
依據公式11、12我們可知，決定DD和EDF的主要因素為利率、貸款乘數、房價波動率和貸款期限。假設恒定為0.06，5年以上貸款，年利率為7.05%，同時，我們將EDF用百分數表示，其余數據用小數表示，在融資人向銀行還款3年后，依據上一節公式可得出表1。
表1 模擬模型中的數據
數據來源：由作者根據模型計算整理得到的。
表1中的百分數即為EDF，其中顯而易見的是，在k和T一定的情況下，隨著σ的增大，EDF增速明顯，當房價波動值達到0.24時，違約率高達35.70%。這無疑增大了商業銀行個人房屋抵押貸款的信用風險。同時，反觀我國商業銀行內部房屋抵押貸款存量占總貸款比例，如表2。
表2 個人房屋抵押貸款占總貸款的比例
數據來源：各銀行年度報表計算整理所得
從中可以看出，截至2012年，各大主要銀行的貸款比例中，個人房屋抵押貸款仍然占相當大的比例，其中最高的是建設銀行，高達20.35%。除了民生銀行近幾年改比例逐年下降至個位數之外，其余的幾家銀行無一例外的在改比例上呈現兩位數的百分比。國家從2010年初開始逐步加強了房產調控的力度，房價開始下滑，房價波動開始逐步放大。在這種情況下，由于房屋抵押貸款的還款期限一般在3年以上，我國主要商業銀行難以在短期內消化個人房屋抵押貸款的存量。假如房價波動擴大到20%以上，我國商業銀行面臨的個人房屋抵押貸款的理論違約率就會達到30%以上，雖然融資人出于多種因素，并不見得完全從自身經濟利于出發進行決策，但是如此高的理論違約值，無疑會讓不良貸款比率也快速攀升。
四、商業銀行個人房屋抵押貸款信用風險的政策建議
針對以上研究結果和我國商業銀行個人房屋抵押貸款的實際問題，本文提出如下政策建議。
1.開辟多元化的房屋抵押貸款融資渠道，做到廣泛分擔風險。長期以來，由于計劃經濟向市場經濟轉軌過程中的歷史遺留問題，我國金融業的從業主體呈現出嚴重的單一性，即，各大商業銀行控制著主要的融資渠道。對于個人房屋抵押貸款來說，其大部分的融資來源均為商業銀行。這種極度單一的融資渠道造成風險嚴重集中在商業銀行內部，這不僅不利于風險的分散，同時是對個人融資渠道多元化的嚴重挑戰。鑒于此種情況，當下政府應大力扶持民間融資渠道，引導民營資本進入金融業，通過民營企業和民間資本的介入，豐富個人房屋抵押貸款的融資渠道，做到合理分散風險，將原本集中在商業銀行內部的風險，通過結構分散的形式進行稀釋，從而做到提升商業銀行資產優良率，提升社會整體的抗風險能力。
2.盡快完善貸款保險制度，最大限度降低房屋抵押貸款的信用風險。貸款保險作為一種合理分擔風險的保險業務已經廣泛應用在國際金融市場，而在我國，貸款保險，特別是個人房屋抵押貸款保險才剛剛起步。當前，金融市場的監管者應著手建立由保險公司進行承保、以個人房屋抵押貸款為標的的個人房屋抵押貸款保險。個人房屋抵押貸款保險制度的完善有著重要的意義，其不僅可以把違約的風險損失大幅降低，也可以在極大程度上完善我國金融市場的多樣性，并為其他類型的貸款提供相應借鑒。
3.建立健全完善的個人房屋抵押貸款二級市場，從而提高房屋抵押貸款的流動性。由于房屋抵押貸款的還款期長、抵押物單一且不易流通，因而商業銀行很難在預期風險存在的情況下及時稀釋個人房屋抵押貸款占總貸款量的比例，這無疑降低了商業銀行風險處理的靈活性。據此，目前亟須建立以房屋抵押貸款為交易品的二級市場，通過提高房屋抵押貸款的短期流動性，來豐富商業銀行抗風險的手段和抗風險的能力。
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商業銀行信用風險分析范文第5篇
【關鍵詞】商業銀行；信用風險；風險控制
金融是現代經濟的核心，而銀行是金融的核心。作為金融市場的參與者之一，商業銀行在整個國民經濟中起到了橋梁和紐帶的作用。銀行是否安全和穩健，對于國民經濟的發展和社會穩定具有非常重要的影響。因此，對商業銀行信用風險控制的探討具有重要的理論意義和現實意義。
一、我國商業銀行信用風險控制中存在的主要問題
加入世貿組織前后，中國銀行業在信用風險控制方面也做了很多準備和應對工作，如：加強基礎管理、完善信用體系、推進五級分類、強化不良資產處置力度、借鑒國際先進控制經驗等等。盡管如此，我國銀行業信用風險控制體系仍然存在一些問題。
1.信用風險控制基礎薄弱
我國商業銀行現行信用客戶評級辦法從整體結構、等級結構、完整性、評級程序、信息披露等方面都顯粗放。評級所用的信用等級劃分較粗，一些銀行將客戶信用分為4級，即AAA、AA、A、BBB。而巴塞爾協議要求至少為8級。
2.信用風險控制體系不完善
組織體系方面表現為風險控制條塊分割，全面風險控制框架不完善，各種風險控制政策的綜合程度不高，難以從總體上測量和把握風險狀況。方法體系方面，現行制度上沒有把信用風險的計量、分析明確規定為日常性工作。缺乏獨立的風險報告程序，致使管理層、決策層不能及時、準確地掌握信用風險狀況，進而影響決策的科學性。現行方法缺少對風險進行深度定性和定量分析的方法和模型。
3.信用風險分析體系單一，缺少集中的數據庫
信用風險分析體系具有局限性，針對信用風險的衡量，中央銀行在其的《商業銀行資產負債比率管理監控、監測指標》中，規定了16個指標，即資本充足率指標、貸款質量指標、單個貸款比例指標、備付金比例指標、拆借資金比例指標、境外資金運用比例指標、國際商業借款指標、存貸款比例指標、中長期貸款比例指標、資產流動性指標、風險加權資產比例指標、股東貸款比例指標、外匯資產比例指標、利息回收率指標、資本利潤率指標、資產利潤率指標等共16個。這些指標從不同側面和角度反映了商業銀行的信用風險。但是上述指標體系存在的一個共同缺陷就是非動態性和單一性。此外，我國銀行業缺少集中的數據庫，現有的一些數據雖然能夠補充一部分客戶信息，但遠遠不夠，而且還存在數據粗糙，信息失真，及時性差的問題。因此嚴重影響了商業銀行信用風險準確分析。
二、信用風險控制落后的原因分析
我國商業銀行目前面臨的主要風險是信用風險，而貸款風險又是最大的信用風險因素。我國商業銀行目前面臨的主要風險是信用風險，而貸款風險又是最大的信用風險因素。我國商業銀行的信用風險控制是落后的，過去，由于在體制上政府、企業和銀行關系扭曲，缺乏有效的約束機制；在經營上銀行風險意識淡薄，缺乏有效的內控機制和風險防范措施，致使信用風險不斷堆積，潛伏的危機因素不容忽視。長期以來，我國商業銀行在信用風險度量方面，主要采用“6C”原則和信用評分法等帶有較強主觀色彩的傳統方法，由信貸人員在分析借款人財務報表和近期往來結算記錄后作出決策，并采取所謂“一逾二呆”的口徑對不良資產與貸款風險進行分類管理，這種靜態和被動的管理方式弊端百出。此外，我國還存在著明顯的數據積累不夠，數據時效和質量也很不足。
1.信用評級中違約率數據缺乏
在我國信用評級領域，無論是債券評級還是企業評級，目前均沒有違約率方面的統計。違約率是信用評級行業發展的必由之路。信用等級被社會所認可并真正成為信用控制的工具，其本身必須具有權威性和可操作性，權威性和可操作性又必然是通過對評級結果的實踐經驗而產生的，沒有違約率作為客觀評價指標，就不能衡量不同評級體系的優劣。
2.征信業發展不完善
我國自1992年設立國內征信公司，1995年全球最大的征信公司鄧百氏集團（Dun & Bradstreet Crop）在我國開業，現有華安、新華信、華夏等數十家國內征信公司和脫鉤改制后的原工商、統計、外經貿和銀行等附屬的資信調查公司及數家外國征信公司，但經營規模較小，業務收入很低，效益普遍較差。目前制約我國征信業發展的主要障礙是取得征信數據缺乏有效渠道，這也在很大程度上約束了信用風險控制。
3.商業銀行信用風險一般是動態風險，用信用風險的靜態指標來衡量動態的風險顯然不利于信用風險的控制
銀行客戶經理往往忙于業務營銷，較為忽視對CMIS系統錄入信息等信用基礎管理工作，不重視發揮信用資金發放后的監測指導、督促、協同作用，難以保證CMIS數據的真實收集、及時錄入、全面反映、定期更新。后臺管理人員、決策人員也存在一些問題，不善于運用前臺信息、同業信息、傳媒信息等進行加工分析、提煉整合，發現問題未及早預警、提前防范。對于客戶、信用信息，存在另一方面問題是缺少集中的數據倉庫，更缺少多年連續的數據記錄。有的銀行業務管理信息系統業務類別劃分過于粗糙，無法對近年業務收入按照產品線進行詳細的劃分，無法提供客戶的基本信息，有相當一部分客戶沒有做過信用評級，無法提供按客戶信用等級分類的信用余額數字，也無法提供擔保方式的具體信息。各行普遍存在交易賬戶較多，即便交易品種相對簡單，也不能將資金交易類業務信息很好地集中整合起來，數據分類不全不細，要從各種臺賬數據中拼湊。操作風險類信息也很零散，而且各種口徑的數據無法保證可比性。因此即使是測算也要用最簡單的標準法，有的銀行進行測算時仍不得不進行很多簡化估計處理，直接影響財務指標的準確性。
三、完善我國商業銀行信用風險控制的對策
隨著我國社會主義市場經濟主體地位的確立，我國商業銀行信用風險控制的措施和手段也在不斷與時俱進，但由于改革是一個漸進的過程，還存在不少問題，因此，需要借鑒國外先進商業銀行的信用風險控制經驗，對我國銀行的信用風險控制的措施和手段加以完善。
1.實行信用風險的貸前控制
有效控制信用風險是我國商業銀行信用業務正常開展的重要前提。過多的不良貸款導致銀行倒閉的例子俯拾皆是。
我國商業銀行應增強對信用風險的貸前防范，通過加強貸前評定信用評級、貸前授信資格準入、貸前確定風險限額、授信總量與授信額度等環節，建立一套科學、完整的信用風險貸前控制體系，并且將信用風險控制貫穿于從選擇客戶到貸款回收的全過程。銀行貸前風險控制的人力明顯應多于貸后，事前充分發現風險，并采取措施回避和控制住風險，建立風險預警機制，對于提高信用資產質量有著決定性的意義。
2.實行信用風險差別化控制
信用差別化控制，就是根據管理對象的不同，在各個管理環節和過程充分體現差別化，合理配置管理資源，提高管理效應和水平。在信用差別化控制方面，應從以下兩方面進行完善。
（1）建立客戶綜合利潤貢獻度測算系統。現在對客戶的管理，還限于單一業務指標的評價，如客戶在銀行存款多少、貸款多少、結算量多大、中間業務有多少等，缺乏對顧客貢獻度的綜合評價，所以應盡快以一級分行為單位，根據本行資金成本、資產效益、各項中間業務收益、人力及其他業務成本等指標，開發設計出一套客戶綜合利潤貢獻度的測算評價系統，來對銀行的客戶進行測算，并依據客戶在銀行的各項業務按業務量、期限、質量等指標計算出客戶的綜合貢獻值，使各個客戶在銀行的貢獻值既可度量，又可比較，為我們制定對客戶的差別控制提供基礎。
（2）實施貸后差別控制制度。針對風險分類的不同結果，在貸后管理上，實行差別管理，區分各類信用資產的不同風險程度。對于新開戶企業及風險分類在次級以下的客戶，要注重關注，按季或按月下戶，并出具風險控制報告；對于正常或關注的貸款客戶，則按季或半年下戶，做到管理重點突出。對重點客戶，還要建立重大事件報告制度，即銀行貸款管理過程中發生的影響貸款償還的事件。如借款人所處的行業由于行政策劃者的緣故受到人為的限制、借款人突發的災害性事故及借款人的領導層的突然變更等，都需要及時進行呈報。
綜上所述，信用風險的控制通過建立客戶利潤貢獻度測算系統以及實施貸后差別控制制度，能夠有效的降低信用風險，增加商業銀行的風控能力。
參考文獻
