金融債權論文
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金融債權論文范文第1篇
[論文摘要]加強社會誠信建設的思路：政府要在誠信建設中起帶頭作用；要加快社會信用體系建設，建立、健全企業與個人征信體系；加強法制建設、嚴厲打擊社會誠信缺失行為；建立、健全和完善中小企業信用擔保體系；要加強“重合同，守信用”為主要內容的誠信宣傳教育和輿論監督。本文就當前社會誠信缺失現象，結合從事銀行業日常監管的理論與實踐，對如何加快福建省社會誠信環境建設提出相關的政策建議。
社會主義市場經濟是誠信經濟、法制經濟，良好的社會誠信環境是建立和規范社會主義市場經濟秩序的重要保證，是促進國民經濟持續、穩定、健康發展的必要條件，也是經濟金融正常運行的根基。社會誠信，是一個地方投資環境優劣的重要標志。社會誠信混亂，不僅敗壞社會風氣，扭曲經濟關系，增加交易成本，而且擾亂了金融秩序，影響經濟的正常運行，嚴重阻礙市場經濟的進一步發展。
一、當前社會誠信建設存在的主要問題
(一)拖欠貨款、合同欺作、虛報注冊資本、生產、加工和銷售假冒偽劣產品和有毒食品，危害人民身體健康，搞虛假報表、偷稅漏稅等問題也時有發生，失信行為屢禁不止，使得誠信成為社會稀缺的“資源”。誠信環境差，危害大，嚴重破壞了正常的經濟和金融秩序。據我省某市建設部門統計，該市施工企業累計被拖欠工程款高達24億元，造成許多施工企業資不抵債，面臨破產。此現狀不改變，不僅會影響企業和個人的生產經營，而且增加交易成本，給人與人之間的正常交往蒙上陰影，造成人與人之間缺乏信任感，更嚴重的是敗壞了社會風氣，長此發展必然導致社會誠信危機，影響和阻礙社會主義市場經濟的健康發展。
(二)在稅收方面，有的別有用心的人為了鉆國家稅收的空子。有的人搞到國外“綠卡”后“打道回府”，連自已的祖宗都忘記了，張口閉口“我們外國人”，用點小利搞所謂的“贊助”、“捐助”，騙取信任和榮譽，偷稅漏稅;有的中介機構采取“打一槍換一個地方”的辦法，設圈套鉆國家法律的空子，在協議書上有意遺漏重要事項，騙了錢財后舊的公司不辦理年檢，搖身一變又成了另一家新的中介機構，使善良的百姓投訴無門。據中國企業家調查系統日前抽樣調查表明，有六成以上的企業家認為在商務交往中要小心提防，有九成的各類企業發生過合同糾紛，其中有10%以上的企業合同糾紛在10起以上，誠信問題已嚴重阻礙了商務經濟活動的開展。
(三)企業與個人逃廢銀行債務行為和違約施欠貸款履禁不止近兒年來社會誠信的缺失，借款人缺乏還款意愿，誠信道德水平低下，導致銀行貸款出現不良，信貸員產生“懼貸”心理，企業資金有效需求不足，一方面導致金融機構關注、次級、可疑和損失類的不良貸款大量出現，嚴重挫傷了銀行業貸款的積極性;另一方面，也使得那些善良的擔保企業和個人蒙受巨大損失，對其它企業或個人擔保貸款擔保要負連帶責任故而望而卻步。社會誠信缺失，影響了銀行與企業、銀行與政府的關系，擠壓了銀行和企業的發展空間，惡化了經濟、金融的運行環境
二、當前社會誠信缺失的主要成因
社會誠信缺失問題原因是多方面的，如:利益驅動，法制環境不健全，失信成本太低、執法不嚴、懲處力度不足，失信者得不到有效的制裁，以及地方保護主義等影響所致。從深層次分析，許多問題是由討一劃經濟向市場經濟轉型過程中的必然產物。如我省金融系統對誘發企業逃廢銀行債務問題進行專題調研音!J析相當有代表性。調研認為，當前社會誠信缺失的成因主要有三:一是經濟轉軌原因。在計劃經濟時期，經濟主體的往來主要由政府誠信這只“有形之手”調節。改革開放后，我國計劃經濟體制向市場經濟體制轉變，市場經濟逐步成為調節社會經濟運行的主要手段，而與現代市場經濟相適應的誠信制度建設明顯滯后于改革的進程〔。由此出現誠信約束的真空。二是受美國次貸危機、國際市場需求萎縮、和人民幣升值等不確定困素影響，企業的經營成本和風險上升，國家加大了宏觀調控力度。尤其是Zoos年下半年以來，央行多次上調存款準備金，銀行受資金與貸款規模的限制，貸款增幅回落，企業資金短缺周轉不暢，一些企業受原材料提價、勞動力成本上升影響出現虧損，有的甚至喪失了清償能力，誠信問題凸顯，一些企業拖欠和賴帳問題越演越烈，成為不可忽視的社會問題氣是法制不健全因素。現階段，我國沒有控制債權人誠信風險的專門立法，有關債權人誠信控制的法律規范主要體現在(洽同法》、K擔保法》、《破產法》、《民法通則》等法規中。但在實踐中，現行的誠信控制法律制度并沒有發揮其應有的控制作用，致使逃廢債務行為泛濫，以致成為嚴重的社會問題。現行法律對債務人的違約、逃廢行為的懲處力度遠遠小于企業違約所獲得的收益。現行有關債務風險控制制度，大都是民事法律制度，民事立法的基本原則是平等、等價有償，對債務人違約所提供的救濟手段基本是補償性的，懲罰性的措施運用的很少，難以抑制逃廢債行為。雖然從理論上說，采取民法的司法救濟手段也可以有效地控制債務人的誠信風險，但這需要一個公正、透明的執法環境。現實中還存在著地方保護主義和司法不公的問題。
三、加強社會誠信建設的對策建議
(一)政府要在誠信建設中起帶頭作用。從某種意義上講，建立社會誠信體系首先要建立政府誠信，要旗幟鮮明地與失信違法行為作斗爭，在建立社會誠信制度工作中發揮主導作用。具體地說:一要轉變政府職能，重視誠信建設，規范政府行為，建立政府誠信;二要帶頭講誠信，全力維護社會誠信，模范遵守誠信規則，在全社會倡導誠實守信的品德。基層政府在安排大項目投資時，對項目建設過程中拖欠建設企業工程款的，應積極籌措資金歸還承建者;對招商引資做出的承諾，應及時兌現;;三要加大科技投人，盡快組織各有關部門對誠信資源進行整合，實現信息共享，聯手打擊破壞社會誠信的行為。
(二)加快社會誠信體系建設。要讓每個企業和個人都有一張“誠信身份證”，使具有良好信譽的企業和個人充分享有守信的益處和便利，使有不良記錄的企業和個人付出代價、聲譽掃地。首先，啟動企業和個人誠信的聯合征信評估體系。假如不誠信，企業和個人的誠信記錄就會有污點，從而使自己一生的誠信受到影響。通過建立、健全企業與個人征信體系，一方面降低了金融機構放貸的風險，另一方面促進了消費，支持了經濟的發展。在具體操作上，可先以央行掌握的金融系統信息資源為基礎。目前各個商業銀行儲戶個人的資料，已基本實現聯網，央行可以此已經掌握的企業和6顧億戶個人誠信資料作為該誠信征信體系的基礎。其次，由政府牽頭制定統一標準，運用統一的技術平臺，組織有關部門通力合作，把金融系統的基礎數據(含外管、證券、保險等)與工商、稅務、質檢、政法、海關、社保等相關部門的信息系統進行聯網，將整個體系的模型設計、評估方案以及詳實的數據資料匯總，開展社會誠信管理體系的基礎建設。第三，利用計算機網絡通信技術，并對系統掌握信息進行整理、加工、研究、分析和評估，為社會提供誠信咨詢服務，通過內部通報方式進行風險提示。實行誠信信息資源共享，避免各部門都設立系統，造成人力、物力和財力的浪費，提高該系統的科技含量和利用率，為誠信制度的建立提供可靠的基礎數據資料。當整個資信系統運作成熟之后，將移交給一個獨立的征信公司進行企業化運作管理，促進全國誠信體系的建設。
(三)加強法制建設、嚴厲查處失信行為，逐步凈化社會誠信環境。解決好社會誠信缺失問題的關鍵是建立社會誠信法律體系，這就要求我們必須迅速建立起誠信制度，特別要注意發揮地方立法的作用，必須盡快在建立失信懲治制度方面取得突破，建立完善的誠信制度。如建立《誠信管理條瓣，制定各類誠信評價標準，對誠信中介行業加強監督和管理。依法加大對失信和破壞誠信行為的懲治力度。對搞假破產逃廢金融債務、合同欺詐等者，要依法追究其刑事責任;對包庇、縱容逃廢金融債務等問題的國家工作人員，應給予紀律處分，并依法追究其刑事責任，增強金融訴訟案件審判的公正性，維護金融債權人的合法權益。依法規范相關行政執法部門、抵押登記和社會中介機構的職責和行為。通過進一步整頓和規范經濟金融秩序，加大打擊逃廢金融債務、信用卡惡意透支、票據詐騙、逃套匯、騙購匯和制販假人民幣、非法吸收公眾存款、發放貸款搞“地下錢莊”等金融“三亂”和各種失信行為工作的力度，促進社會誠信狀況根本好轉。政府部門要認真貫徹落實國家關于企業改制的有關政策、措施，切實加強對企業改制工作的指導和監督，規范企業改制行為，積極維護金融債權，堅持制止和嚴厲打擊各種逃廢金融債務行為。在落實債權基礎上，要制定有關可操作性的法規和政策，加大對逃廢債企業法定代表人的懲罰力度，限制他們的高消費行為、外事活動以及有關經濟行為。對有逃廢行為傾向的人應采取防范性的限制措施，對賴債不還和資金流向連帶者實行財產清償制度;由司法程序確立債權人延續債權追償權利，只要債務人有了債務償還能力，任何時候都必須優先履行債務清償責任;限制賴債不還者和資金流向連帶者出國離境。要創造有利于保障金融債權安全的司法環境，克服地方保護主義等因素，重點打擊涉及黑社會性質的金融逃廢行為。四川滬州市進行了成功的償試，該市《限制債務人高消費令》出臺后，收回“賴債戶”、“釘子戶”80%的欠款，其經驗就在于監督工作到位，懲罰無信動真格的。主要措施兩條:一是公開曝光。法院在公告和媒體上公布舉報電話，要求市民對被限制高消費的債務人進行監督;二是有償舉報，言而有信。一經查實，按執行到位金額巧%的比例從獎勵基金中列支。上海市靜安區法院在頒發《限制債務人高消費令》的同時，向債務人所在地工商、稅務、銀行、居委會、派出所、房地產登記機關發放《協助監督函》，請有關部門共同監督債務人高消費的行為，上述做法值得我省借鑒。
金融債權論文范文第2篇
論文摘要:經濟落后地區不良信貨資產形成的原因是多方面的，從而決定了金融資產管理公司在責產處置過程中的難度。我們要根據濟落后地區的特有現狀，采取有效的措施，最大限度地保證國有資產的回收。
經濟落后地區由干經濟基礎薄弱，信貸資產質量較差，處置不良資產困難重重，已成為資產管理公司高效、快速處置下良資產的“瓶頸’，直接制約著公司整體業務的發展。對落后地區資產處置的分析研究，是我們面臨的又一課題。
一、經濟落后地區不良伯貸資產形成的原因
總括起來，主要有以下六個方面:一是由于國家銀行政府職能所形成的不良資產，也就是人們所說的信貸資金財政化的結果;二是由于政府干預，對重夏建設、產品無銷路的企業發放貸款所形成的不良資產;三是由于國有企業自身管理體制和經營機制不適應市場經濟的需要，經濟效益日趨下降，虧損嚴重，貸款難以歸還，形成銀行相應的下良資產:四是金融監管過于松弛，銀行資金大量流向房地產，自辦經濟實體等形成的不良資產:五是銀行商業化改革的快速轉變，使決策和管理水平遠遠不能適應商業銀行的需要;六是信用觀念淡薄，企業還款意識差.敢于借債盲目擴張，借款不還。
二、經濟落后地區不良資產的現狀及處里難點
(一)經濟基礎薄弱，企業籌資調節空間狹窄二這些地區由于區位偏僻，資源匾乏，目前仍處于農業大縣、工業小縣.財政窮縣的局面，工業形勢非常嚴峻。國有企業、鄉鎮企業產品低劣，機制不活.發展緩慢，債臺高筑。尤其是縣級區域，沒有主導產品，沒有龍頭企業，經濟結構極不合理，財政長期人不敷出，工資拖欠間題非常嚴重、財政始終處于饑餓狀態。經濟落后地區企業籌資渠道單一，自我調節空間狹窄，絕大多數企業固定資產80%是銀行貸款，流動資金10090靠銀行貸款，企業對銀行的依賴性太強，甚至到了離開銀行就無法過日子的地步。大部分企業處于癱瘓狀態，漬務包袱沉重、嚴重資不抵債，被迫關閉、停產，破產，企業籌資還款不現實.由此決定了不良資產的處置難度:
(二)信用觀念淡薄，社會環境不佳:由于企業長期的稠負荷運行，負債率極高.決定了其信用觀念更為淡薄。計劃經濟體制下所形成的銀企資金洪應關系造成了銀行信用關系混亂.也在一定程度上扭曲了經濟發展的運行機制。相當一部分企業片面認為銀行的錢就是國家的錢，國有企業用國家的錢是天經地義的，頭腦中根本沒有銀行的錢是存款公眾的債權，應該償還的概念。時至今日，經濟落后地區這種影響仍有很強的慣性.集中表現在:一些企業長期大量拖欠銀行本息、甚至惡意逃廢債，甩脫銀行債務的現象屢屢出現。少數地方政府仍然在自覺不自覺地鼓勵或放縱企業逃廢債。有少數企業以欠賬作為牟利的一種手段.以重組改制為名，通過不規范的破產、分立兼并合資、股份合作、承包租賃、拍賣出售等方式逃廢債務。如河南省周口地區電機廠利用企業分立，將一個企業分為三，兩個新開爐灶.廠址廠房.機器設備都劃了過去，工行債務卻保留在老企業.成為名副其實的空殼、連方.公地點都是租用新企業的、逃避銀行債務4001萬元而大量的欠債勢必造成社會的信用危機成為阻礙落后地區經濟發展的侄桔。在這種情況下.國家法津措施的不配套.影響著收購債權的落實.集中表現在:一是在法律制度的內容上多有斷層，如對企業借改制，懸廢銀行債務的行為我國現行法律中尚無明確的處罰規定;三是國家有關企業改制.破產等方面的文件法規的下一致性，影響債權的落實;三是在祛律執行的結果上效率低下:四是在落后地區以權代法的行仍時有發主以上這些困素的存在，成為落后地區資產處置的難點。
(三)收購資產質量低、處置變現回收困難:在我們接收的資產中、90%是信用貸款、有政府關停文件、且已過訴訟時效、因此處置變現幾乎為零。極少數存在的企業也是名存實亡，債權質量極差。大部分無抵押、無擔保，回收困難。部分有房地產和機器設備做抵押的貸款也是后來銀行完善貸款手續時補辦的，未過評估了帶有很大的虛假成分。這些抵押物的狀況有兩.點令人堪憂:一是地理位置偏僻。如河南內鄉縣地毯廠以部分廠房做抵押，廠址在距縣城5公里的山坡上;同一縣的化工廠以生產車間做抵押，廠址在距縣城40公里的山溝里、有的房產位置是古代遺址.被定為文物重點保護單位，不得用于開發、這些都為處置帶來極大的瘴礙。二是抵押物價值嚴重不實、普遍較低.當年補辦手續時估價過高.經自然損耗。嚴重貶值。部分抵押物因企業欠職工集資款.被用于抵消債務.變現極難。一些機器設備。因長期處于停產狀態，陳舊老化，且專用性強，市場價值極低、難以變現。
三、經濟落后地區資產處的對策
大量不良信貸資產的存在既是威脅國家金融安全的一個重大隱患、也是危害國民經濟穩定、健康運行的一個突出問題因此，形勢要求我們快速處置這些資產，最大限度地保證國有資產回收價值最大化。而這些不良資產中、國有企業占的比例較大對那些負債率高的企業來說，債務已經成為其發展的沉重負擔:因此要尋求一種解決方案.使得國有企業既不因負債沉重而只想逃廢債務，又能使國有資產得到最大限度的回收二通過以上的分析.就要求我們根據經濟落后地區的特有現伏.采取有效的對策.防止值務友財務狀況繼續惡化、防止現有抵押品的市場價值隨時間的變化而逐漸減少.防止現有債務入逃廢債務。
（一）宣傳政策、促使政府和企業轉變觀念。要讓政府和企業真正認識到，國家成立資產管理公司的目的、一是幫助企業扭虧為盈.擺脫困境、深化改革二是為了改善國有商業銀行的資產負債狀況。為此、要積極宣傳金融資產管理公可的政策.使得地方政府和執法部門既要支持企業改制、又要注意克服片面從企業部門的利益出發.處理債權訴訟和破產案件的隨意性和不公正性二要強化銀行貸款是公眾儲蓄的理念、把改制企業對金融值權的落實作為產權制度改革的一項重要內容來抓、防止債權的流失。
(二)運用法律武器、加大執法力度為進一步支持和保障金融資產管理公司依法行使債權氣的權利，國務院頒發了《金融資產管理條例》，并根據有關的法律規定.最高入民法院了《關于審理涉及金融資產管理公司收購，管理、處置國有銀行不良貸款形成的資產的案件適用法律若干問題的規定》.這些法規的實施、具有一定的威攝力，我們要充分運用。要防微杜漸，加強宣傳、對企業曉之以利害要讓政府和企業的各級領導層明白逃避國有資產的法律后果。同時加大法律運用的力度，加強與司法機關的溝通與合作。為資產管理公司業務的開展提供相應的法津咨詢和法律服務。
(三)運用多種方法和手段處置不良資產。大規模行業性不良資產的處置問題是一個十分復雜的同題，需要綜合運用各種手段進行處理、這就需要我們對各種方法的“特性”有清楚的認識、才能根據不同情況選擇出最優的政策搭配。
金融債權論文范文第3篇
政治學家威爾遜和犯罪學家凱琳提出“破窗理論”即人為的打破了一個建筑物的玻璃窗戶，而這扇窗戶又得不到及時維修，別人就可能受到某些暗示性的縱容去打爛更多的窗戶玻璃，最后造成一種無序的局面。近年來，“破窗理論”在我國作用的效果越來越明顯。由于信用破壞者沒有得到及時適度的懲罰，搭失信便車的事屢見不鮮：經濟糾紛和債權糾紛案件逐年增多；不斷翻新的假貨迫使百姓選擇超前儲蓄放棄即期消費，由逃廢債務、合同欺詐、劣質假冒等失信行為導致的直接經濟損失直接影響到國民經濟增長率。
從整個社會看，計劃經濟時代的信用僅為資源配置中的輔助手段，造成信用制度基礎薄弱；經濟轉軌初期的信用微觀主體在法律上沒有實現真正的人格化；在信用體系建設的各種法律法規及市場經濟新的道德規范不夠健全的情況下，買賣雙方的信息不對稱和契約的不完全性直接誘導失信行為頻繁發生。例如市場經濟中揭出的大案、股市中現出的黑幕、安然公司的破產等無疑都與信用問題直接有關。
從經濟發展的內在需求看，構筑信用經濟關乎市場經濟的成敗。隨著改革的深入，粗放增長方式帶來的邊際效應進入加速遞減階段，集約式增長方式成為社會發展的動力，政府已經能夠承擔起解決信用問題可能付出的高成本。因此，政府不能再忽視社會生活中日益嚴重且影響市場經濟縱深發展的信用缺失問題，應該采取理性的決策，同時誘導其他相關因素改變博奕結果。
二、市場經濟中的信用問題
第一，個人信用制度不健全。在歐美國家，信用已成為人們社會生活中的第二身份證，發達國家中完善的個人信用制度為銀行的大量富余資金提供了最佳投向，同時對拉動內需，促進經濟增長起著舉足輕重的作用。由于長期對個人信用的漠視，我國雖然從1999年起在上海開展了個人信用聯合征信業務，但很多地區公民的信用記錄仍為零，滯后的個人信用制度成為制約消費貸款的“瓶頸”。
第二，企業信用狀況不佳。一是向社會提供劣質假冒商品，拒不履行合同承諾，侵犯他人商標權。二是利用變更法人代表、資不抵債、兼并、解散、破產、多頭開戶等手段套取銀行貸款、逃廢銀行債務。三是在破產時采取“大船擱淺，艦板逃生”先分后破；否認抵押貸款中“抵押”的法律效力；借清算組接管破產企業前的“真空時空”，隱蔽、私分或轉移財產；資產評估不實，職工安置費用高，破產費用開支大；拍賣不規范，低于評估價出售破產財產的方法，肆意逃廢銀行債務。
第三，銀行信用監控及評價體系不完善。一方面，由于銀行業不斷的進行金融創新，使傳統的貨幣概念和測量口徑趨于失效，增加了金融監管的難度，削弱了金融監管當局的監控能力；另一方面，我國銀行業的客戶信用評價體系存在評價工作的專業性與權威性不足、指標數據來源有缺陷及評價指標的設置不夠健全的問題，直接影響銀行貸款質量下降。
第四，體制改革中信用問題突現。隨著鄉鎮機構的撤并、人員精簡等體制改革的逐步落實，旗縣區銀行在金融債權管理方面存在清收難、轉化難、保全難的問題。其一，基層機構撤并后承貸主體發生變化，原借款憑證失去原有法律效力，致使金融部門討債無門。
第五，信用缺失阻礙電子商務發展。
電子商務是企業、消費者和政府相關利益主體不可回避的一個商業命題，由于缺乏與信息產業相適應的信用環境致使網上金融發展緩慢。就信用卡而言，其業務在制度法規、核算手續、監督管理等方面不健全，而且信用卡作案的頻頻發生使人們懷疑其“信用”程度。在社會信用體系不完備的情況下，安全性決定了消費者選擇傳統結算方式。與實體經濟一樣，離開信用這一基礎，會使電子商務的交易額縮減、交易成本增加、發展難以為繼。電子商務系統的特性表現出虛擬經濟對信用的需求的迫切性和重要性。
三、構建信用管理體系的思路
（一）發揮政府的行政管理職能作用，引導社會信用。首先，要加強自身信用體系建設。制定的政策法規要有連續性和穩定性，不能因領導變更而推卸政府承諾，要切實有效的維護產權。其次，要明確與信用管理有關的政府部門在整個社會信用體系中的地位與作用，及相應的管理目標和內容；減少政府對市場主體的管制范圍和程度，引導市場主體進行制度選擇與創新。第三，以市場經濟為中心建立相應的道德價值秩序。加大誠實守信的社會道德教育。第四，應協調并整合企業信息資源，建立相對完整的資信數據庫和有效的信息傳遞機制，推動和保障行業信用體系建設，維護網絡交易的安全與信用，并通過立法的方式為網絡經濟提供剛性的信用規則，推動互聯網行業的穩步發展。第五，增強在信用制度建設中的監督與服務功能，建立企業和個人信用檔案，并將其與失信檔案共同納入法律管理辦法。第六，要以誠信為基礎建立高效率的城市市場，創造誠信的投資環境以提升城市競爭力。
（二）健全信用法制，確保政府、銀行、企業多方共贏發展。我國應在信用立法方面借鑒西方國家的成功經驗，改變現有的維護信用的法律條款在多部法律中被涉及的現狀，制定信用方面的專門立法，建立有效的制約和懲罰失信行為的法律機制，加快信用立法步伐，同時借鑒國際銀行業成熟、有效的評級方法，探索符合我國國情的客戶信用評價體系，使政府、銀行、企業多方在開放寬松的社會經濟環境中公平的享有和使用信息資源，從而達到多方共贏發展的目標。
（三）強化企業自身素質，建設企業信用管理體系。首先，現代企業要以誠信為重要的經營理念，認識到現代市場經濟中這種新型資本的重要性。其次，在建設企業信用管理體系時，把信用貫徹到內部管理、客戶服務、員工教育、同業競爭中，形成強大的信用約束機制，建立失信懲戒機制和信用監督機制，建立健全財務制度和有注冊會計師認可的財務報表，加大企業信息的透明度。第三，建立“3+1”企業信用管理模式。“3”指企業內部三個不可分割的信用管理機制即前期信用管理階段的資信調查與評估機制、中期信用管理階段的債權保障機制以及后期信用管理階段的應收賬款管理和追收機制；“1”指企業內部建立一個獨立的信用管理機構（人員），全面管理企業信用賒銷的各個環節。
（四）建立健全信用中介組織。一方面要發揮中介組織評審、仲裁、公證等作用，把規范行業行為、監督執行行規行約的行業自律職能落到實處；另一方面，健全信用中介服務中從事征信、信用評級、商賬追收、信用管理等業務的機構。
（五）以先進的科學技術建立電子商務信用系統。一是利用高科技建立專業化的資信信息機構和組織系統，客觀、公正、獨立地為企業和個人傳導信息。二是采取會員制解決信用問題，可借鑒環球金屬網的會員制操作方法：在硬件上構建CA認證系統，采用IBM公司的防火墻技術確保網站安全；制定整套網上交易規則和會員章程以確保交易的有序性和可信度。三是實行IC卡式的數字身份證，打擊網絡欺詐行為。四是建立高科技平臺上的電子化監管系統。
金融債權論文范文第4篇
論文摘要:振興黑龍江老工業基地,首先必須面對的是存量不良資產的消化問題。黑龍江的金融體系需要借助國家宏觀調控的各項政策措施,解決好化解金融不良資產與支持經濟發展的關系,全面提高自身的經營管理水平,控制經營風險;政府、企業需要金融部門更多地減債卸負,為經濟振興提供更多的金融支持,應該說各方面的目標是矛盾統一的。借助老工業基地改造這一契機,與經濟、金融一脈相連的不良資產處置問題應該而且能夠獲得圓滿的解決。為此,必須對黑龍江金融不良資產狀況進行詳細分析。
一、存量及分布特點
黑龍江金融不良資產余額大、比例高、歷史包袱重。其分布特點如下:
(一)在企業性質上,國有及國有控股企業占絕大比重
黑龍江國有經濟比重高達88%,高出全國平均水平35個百分點,在東北三省中分別較吉林、遼寧兩省高出10和24個百分點。其中,國有大中型企業占全省規模以上的工業資產、銷售收入、增加值的4/5左右,利稅的9/10左右。國有企業發展滯后,經營困難,大量占用銀行貸款,超負債經營等問題在黑龍江表現得尤為集中和突出。
(二)廣泛分布在全省各地、各行業
與四大國有商業銀行的機構設置相對應,這些不良資產遍及全省13個市地和六十多個縣鎮。廣泛分布在機械、冶金、輕工、森工、醫藥、物資貿易、商業商貿等幾乎所有行業的數萬戶企業中。從資產形態看,有四家資產管理公司持有的股權和抵債的實物資產,更多的是企業債權;從資產規模看,大到十多億元,小到數百萬、幾十萬,乃至幾萬元;從資產質量上看,既有資不抵債的企業,也有良好預期的企業;從產業上看,有些分布于傳統產業,也有些分布在高科技和朝陽產業;從各家銀行看,不同特色的商業銀行所形成的不良資產分布上有很大不同,建行擁有的基礎設施、基礎材料工業資產量較多,工行資產主要分布在工商企業,農行資產中鄉鎮企業不良資產占比較大,中行擁有的外貿及外匯不良資產多一些。
總的來說,黑龍江金融不良資產國有企業占比高、資產量大、分布廣,這既預示出處置過程的艱難復雜性,從另一個側面,也說明金融不良資產資源的豐富性和影響的深遠性,需要多方配合,多種手段并舉,研究解決金融不良資產問題。
二、成因分析
黑龍江金融不良資產的“雙高”現象,表面上看是銀行和企業的問題,從深層次看,更有體制、政策、制度和管理上的原因,是內外因素交織的結果。
(一)計劃經濟模式下的制度安排結果
黑龍江是全國較早進入計劃經濟的省份之一,同時由資源型、工業型省份發展模式所決定,計劃經濟在黑龍江發展最為完備,影響也最為根深蒂固。國家在計劃經濟下的種種制度安排,是黑龍江大量金融不良資產沉積的根本緣由。突出表現:一是“撥改貸”政策。1983年和1985年國家先后將原來由國家撥款的國有企業流動資金和固定資產投資改為由企業還本付息的貸款制,國有商業銀行貸款替代國家財政投資。而國有企業因長期積累下來的社會保障體系的資金缺口、資源型城市發展持續產業的資金缺口和環境保護的資金缺口等“歷史包袱”問題,幾乎沒有自我積累,銀行貸款很大一部分被企業當成資本金使用,由此形成大量銀行貸款在國有企業中沉沒。二是國有商業銀行和國有企業改革時間不一致。國企市場化改革比國有商業銀行早了十幾年(1978-1995)。在這一過程中,國有企業自身不具備自生能力,將商業銀行貸款當成股本金使用,由于國有企業改革的不徹底,致使相當部分銀行貸款在國家政策中沉沒。有關數據顯示,黑龍江國有商業銀行的不良貸款中,政策性貸款多達13大類90多種450億元,不良率為96.2%,已經占國有商業銀行不良貸款總量的51%。
(二)經濟運行中結構性、體制性矛盾的突出體現
由于經濟結構和經濟體制方面原因,黑龍江的國有企業更習慣于計劃經濟模式下的經營運作,始終難以適應向市場經濟轉換的要求。加之激烈的國內、國際市場競爭,產業結構、產品結構的調整難以到位,造成大批項目下馬,大量產品積壓滯銷,應收賬款增加,貨款回籠緩慢,資金周轉不暢。另一方面,因自有資金的嚴重不足,被迫追加借入資金,負債成本高,效益下降。相應占用的銀行貸款大批形成不良。從不良資資產風險化解角度,國企貸款在80年代前,基本上都是信用方式發放,缺乏還款保證。以后為了防范信貸風險,銀行增加了物質保證要求。但企業多數以廠房、設備等固定資產作抵押,由于缺乏經驗,實際操作中,以物抵貸困難重重。突出表現在國有企業職工安置問題突出,抵押權利執行難;抵押物權屬不清,過戶環節費用高,管理難度大,實際運作難。致使大量銀行貸款只能以不良形式掛賬,無法處理。
(三)地方政府的行政干預加大了金融資產損失
經濟轉軌以來,由于財政的分權化改革和金融集權化改革,導致國有商業銀行對地方政府而言是一種典型的公地,地方政府存在“搭便車”和過度利用的激勵,這種激勵由于商業銀行行政化的機制設置和司法地方化傾向等制度安排得以順利實現。由此也導致了國有商業銀行不良貸款不斷累計的必然結果。以前,地方政府對金融資源的掠奪表現在擴張本地金融規模和掌控地方金融機構。90年代后期,中央政府采取一系列措施加強了對金融資源控制措施后,迫使地方政府改變為協助、縱容或默許轄內國有企業或其他能使自身利益最大化的非國有企業逃廢債,“贏了官司輸了錢”現象可視為逃廢債的有效替代形式。
(四)國有商業銀行粗放式經營加劇了不良資產的產生
長期以來的計劃經濟環境,銀行貸款“管放不管收”,不需要承擔貸款責任,因此片面追求規模擴張,搞粗放式經營,缺乏有效的管理機制、風險防范機制和激勵機制。一方面發放貸款時,對風險認識不足,抵御風險的能力準備不足,發生風險時,保全工作不到位。如抵押擔保手續不完備、超出訴訟時效的得不到法律支持等;另一方面,缺乏必要的監督機制,有些貸款沒有按照“三查”的原則進行管理,內部缺乏有效的利益制衡機制,業務缺乏必要的監督管理,未能建立有效的利益分配機制。在人員管理上,缺乏人才流動機制和人才競爭機制,論資排輩,任人唯親等陋習不同程度存在,很多員工不求有功,但求無過,不思進取的思想嚴重,制約了商業銀行人員素質水平的提高。這些因素直接影響了商業銀行貸款投放的質量,也使得金融機構在資產發生風險時,往往不能有效維護合法權益。
三、風險性分析
巨額不良資產成為黑龍江金融、經濟運行的嚴重隱患,對中國金融業的改革乃至中國經濟的穩定都構成一定程度的潛在威脅。
(一)對黑龍江金融和經濟運行的影響
大量的金融不良資產不僅成為金融機構健康經營的嚴重阻礙,也是負債企業乃至當地經濟的沉重負擔。不良貸款的存在導致金融機構虧損嚴重,信貸資金長期沉淀和無效占用,嚴重制約了金融機構的信貸投放能力。近年來,國有獨資商業銀行和股份制商業銀行在改革中實行了集中的資金和信貸管理體制,這種管理體制主要依據各分支行的資產質量和效益情況決定信貸資金在全國的配置,這些行在黑龍江的分支行不能滿足效率和效益的要求,貸款投放規模受到嚴格限制。與此同時,貸款企業也因為大量陳欠貸款,惡化了財務指標,造成信用等級低下,很難符合商業銀行的貸款條件,往往因為貸不到款而失去發展的機遇。不良貸款問題同時加重了企業經營負擔與融資壓力,沉重的債務包袱,延緩了國有企業重組改制步伐,加大了招商引資的難度,影響了老工業基地改造目標的實現。
(二)對國有商業銀行重組改制的影響
為化解不良貸款,減輕加入世貿組織的壓力與沖擊,近年來國家出臺了核銷、剝離及債轉股等一系列宏觀政策,國有商業銀行業也通過各種手段化解不良貸款,借助這些,黑龍江金融不良資產上升的趨勢得到明顯遏制,新增貸款質量有所改觀。但由于經濟深層次矛盾制約和銀行體制、機制、管理上的問題影響,信貸風險仍然嚴重。隨著貸款風險管理的逐步加強,各種隱含的風險逐步暴露,不良資產余額甚至出現反彈,解決不好,勢必影響到國有商業銀行重組改制目標的實現。
(三)對中國經濟金融安全的影響
國有商業銀行是我國金融業的主體。巨大的不良資產包袱嚴重削弱了國有商業銀行的盈利能力和抗風險能力,對我國金融安全和經濟穩定發展構成了很大威脅。在宏觀經濟比較穩定的情況下,絕大多數世界排名前100家的商業銀行的不良貸款率控制在5%以內,這是商業銀行所有人和銀行監管者都可以接受的部分,可以被視為目前銀行風險控制技術和能力的極限。我國國有商業銀行的不良貸款大致在22%和31%之間,已經比發達國家至少高出20%,比其他轉軌國家至少高出10%。而同期黑龍江的不良貸款率較全國平均水平還要高出十幾個百分點,預計產生的損失相當部分要靠各家銀行自身的經營利潤去承擔,這對于已經十分脆弱的中國金融業無疑是個不小的背負,問題如果解決不好,必定使銀行陷入困境,金融調控力度受挫,金融風險隨之提高。
四、處置問題分析
黑龍江金融不良資產的形成,既有復雜的客觀歷史原因,也是銀行自身經營管理不到位使然,加之黑龍江落后經濟環境的影響,長期以來處置緩慢,步履維艱。存在的主要問題:
(一)金融不良資產歷史包袱沉重,銀行自主消化吸收難
前面的分析已經顯示,黑龍江的金融不良資產問題較之全國其他地區更為嚴重,且有相當比率是政策性因素形成,預計損失比率極大,這些巨額損失單靠黑龍江分支機構現有的經營利潤和呆壞賬提取額度去消化幾乎是無法實現的。國家在2000年進行政策性不良資產剝離時,雖然解決了黑龍江一定數量的不良資產包袱,但并沒有考慮黑龍江實際情況,給予必要的傾斜,致使黑龍江不良資產比率在剝離之后出現反彈,現有的不良資產額度已接近2000年剝離前的水平。沒有政府必要的救助措施,根本無法扭轉黑龍江金融不良資產的嚴重局面。
(二)涉及國有企業問題多,處置協調難
金融不良資產對應的債務人主要為國有及國有控股企業,受國企資產流失、職工安置、政府干預等諸多因素影響,資產處置中需要解決的問題紛繁復雜,困難重重。主要體現在三個領域:一是國有企業長期經營危困,普遍存在資不抵債問題,而在計劃經濟時期形成的貸款,大都是以信用形式發放,雖然有的企業以其土地、廠房、設備等固定資產作抵押,但抵押物價值與市場價格嚴重偏離,處置難度大,損失率高。二是歷史形成的政策性貸款都有文件、政策等原因,且投到無還款能力的企業,一些政策性劃轉的貸款企業,等待享受國家政策,拒絕配合銀行清收工作。三是國企改革啟動后,破產、兼并成為國企減負的重要方式。但由于改制不規范,有些企業借改制之機逃廢債。企業破產的隨意性很大,同時,與改革配套的法律出臺滯后,法律對金融債權人利益保護的軟弱無力,縱容了企業大量擠占、挪用、逃廢銀行債務的行為。在涉及金融部門與企業的債務糾紛中,司法部門往往出于地方保護思想,對金融部門的訴訟請求進行拖延,尤其在勝訴執行中,對金融機構的利益不能進行正當保護,執行難是多年來阻礙金融不良資產處置的最大難題。更有甚者,部分企業職工因不能獲得滿意安置而頻繁上訪鬧事,嚴重干擾了正常的資產處置秩序。
(三)地域經濟發展落后,處置商機少
從各家金融機構歷年的資產處置實踐看,黑龍江的不良資產交易始終處于買方市場的不利形勢下,尤其從一些抵貸資產的變現情況看更為明顯。同樣位于黃金地段的房地產在經濟發達地區可以采取招標、拍賣等市場化方式處置,但在黑龍江,往往只能選擇協議轉讓方式處置,處置周期長,處置價格很難得到提升。從全社會角度,與不良資產處置密切相關的金融支持體系尚未建立,包括吸引民間資本和外資流入的政策措施、促進產業協調發展的金融扶持政策、金融服務創新、民間投資機構對國企改制的參與激勵以及多元化、多樣性金融體系的建立等方面都存在很大欠缺。
(四)缺乏市場化運作機制,處置方式單一,處置效益低下
從銀行和金融資產管理公司的機構設置、管理體制等各方面看,行政色彩仍然濃厚,沒能建立起按照市場機制靈活運作的公司經營管理機制,市場反應滯后。重要的經營目標考核機制、獎勵機制仍不沒到位,限制了經營水平的進一步提高。從各家金融資產管理公司哈爾濱辦事處幾年來的處置方式看,主要以折扣變現、協議轉讓、拍賣、訴訟追償等傳統方式為主,業務創新能力不足,處置渠道過于狹窄。尤其在借助中介力量開展委托處置、面向國際資本市場招標處置資產方面難以獲得明顯突破。
金融債權論文范文第5篇
【關鍵詞】城鎮化；金融支持效應；建議
一、引言
黨的十提出了走新型城鎮化的道路，新型城鎮化，是指堅持以人為本，以新型工業化為動力，以統籌兼顧為原則，推動城市現代化、城市集群化、城市生態化、農村城鎮化，全面提升城鎮化質量和水平，走科學發展、集約高效、功能完善、環境友好、社會和諧、個性鮮明、城鄉一體、大中小城市和小城鎮協調發展的城鎮化建設路子。新型城鎮化的“新”就是要由過去片面注重追求城市規模擴大、空間擴張，改變為以提升城市的文化、公共服務等內涵為中心，真正使我們的城鎮成為具有較高品質的適宜人居之所。城鎮化的核心是農村人口轉移到城鎮，完成農民到市民的轉變，而不是建高樓、建廣場。農村人口轉移不出來，不僅農業的規模效益出不來，擴大內需也無法實現。而城鎮化是一個龐大的系統工程， 而金融作為現代經濟的核心， 在各種城鎮化機制轉換和實現過程中起著基礎性作用和重要的支撐作用。同時，金融發展與城鎮化發展內含著一種互動機制， 金融發展可以通過儲蓄向投資轉化、提高資本配置效率、優化金融市場結構等促進城鎮化的發展；而城鎮化水平的提高又可以通過生產要素集聚， 擴大市場規模， 促使市場主導型資本形成機制的建立， 從而相應提高金融發展水平。基于此，本文擬對我國城鎮化建設的金融支持及其效應進行分析并提出相應的政策建議。
二、城鎮化進程中的金融需求結構演變
在城鎮化進程中，金融的第一個特殊性質在于金融服務的異質性，這是工業化和產業結構演變的必然要求，也是勞動力就業結構變動的根本出發點。首先，城鎮化是一種經濟結構的演變過程，就中國而言，體現為土地、勞動力和資金要素的重新組合，這就需要金融資源配置發揮預調甚至引領作用。其次，農業產業結構的變化是一個風險和收益并存的過程，我們可以觀察到比較成功的結構調整，也可以看到受要素稟賦和自然條件約束下的艱難轉型，這些風險最終都可能落實為金融風險，因此，農村金融更多地需要準確的金融資源配置而不是數量上的增長。第三，城鎮化伴隨的是持續且規模龐大的剩余勞動力轉移過程，其中蘊涵著對農村金融發展的巨大潛在需求，也意味著金融在體制、機制和業務發展上存在較大的空白。綜合起來看，金融體制的最大問題不在于覆蓋面的空白和業務總量不足，而在于依托靜態金融發展邏輯而形成的真正服務于經濟結構調整的現有農村金融服務種類的嚴重不足，由此造成了較大的發展缺陷。
（一）城鎮化進程中對金融資源配置的自發性傾斜
如果我們深入觀察農村經濟發展和演變的內在邏輯，就可以發現農村金融的覆蓋面問題不是農村金融發展的主要障礙。根據中國銀監會統計：截至2006年末，全國縣及縣以下農村地區銀行業金融機構營業網點共計111302個，占全國銀行業金融機構網點總數的56%；縣及縣以下農村地區的各項存款余額8.5萬億元，占全國銀行業金融機構各項存款余額的26%；縣及縣以下農村地區的貸款余額4.8萬億元，占全國銀行業金融機構各項貸款余額的21%；縣及縣以下農村地區的各類農戶貸款余額1萬億元，有8700多萬戶農民獲得貸款支持。從結構看，城鄉金融在表面上存在較大“失衡”：一是縣及縣以下農村地區人均金融網點的資源占有率低。二是金融服務資源難以延伸到鄉鎮一級的農村地區。三是鄉鎮的金融市場沒有形成有效競爭。
但上述失衡并不一定就是一個不良現象，恰恰相反，城鄉金融資源配比上的不平衡是任何市場經濟國家或新興市場都必然面臨的客觀現象。更進一步看，金融資源配置往往具有引導其他要素流動的預調作用，所謂“失衡”本身是中國經濟城鎮化和城鄉一體化進程中的必要金融推動力。按照農村人口每年下降2個百分點計算，到2010年左右，我國的城市人口占比將超過農村人口，長期以來我國城鎮居民與農村居民三七開的基本比例將不復存在。如果城鎮化和城鄉一體化是中國農村經濟發展的主流，那么，我們對失衡的擔心就略顯多余：第一，這種失衡本身就體現為一種預調性的金融資源配置，金融網點和金融資源向小城鎮集中本身體現了農村經濟發展的必然方向。第二，在傳統農業區向小城鎮過渡并最終完成城鄉一體化的過程中，原有農村金融機構自然會按照商業化和市場化原則演變為城鎮金融。而當前的覆蓋面是市場選擇的必然結果。
（二）城鎮化進程中的金融服務需求結構演變
正是由于我們面對的是中國農村的城鎮化進程，但對農村金融發展的關注主要仍集中于信貸資金投入總量的增長上，因此，盡管政策制定者和研究人員在農村金融層面上的思考都提到了包括農村信貸、農業保險等廣義農村金融服務，而在事實上往往自覺不自覺地傾向于用農村金融機構數量和涉農貸款總量作為衡量農村金融發達程度的標志。這就隨之產生了三個不容忽視的問題：第一，由于信貸投入成為支農績效的體現，則支持“三農”發展的金融資源往往被作為公共產品而被過度使用。第二，與扶貧開發性資源在全球范圍內遭遇的困境類似（扶貧救濟資源往往被支配者使用，在農村金融領域則體現為法人治理上的內部人控制），農村金融資源配置存在較大的不公平性質——即使這種不公平似乎是為了追求某種效率，比如支持大農戶和農村企業。第三，信貸機構高度發展，而風險管理型金融組織卻持續跟不上趟，時至今日，我們的農村金融體系依然以傳統商業銀行為主，但很少有人對以下問題感興趣：農村金融的基本風險特征與城市金融到底應該存在怎樣的差別？信貸機構的發展對農村城鎮化的有效支撐是毋庸置疑的，作為這一枚硬幣的另外一面就必然是，廣大的傳統農戶在產業結構調整中也就很難真正得到金融支持。
就此，我們有必要從金融需求結構的動態演變中設計面向城鎮化的農村金融體制。
第一，農戶收入的總量和結構變化是農村金融機構的重要決策變量。據相關統計，2007年上半年農民人均現金收入2111元，扣除價格因素，實際增長13.3%，增速比去年同期提高1.4個百分點。其中，農戶的收入呈現結構性增長態勢：一是工資性收入增長較快，特別是外出務工收入成為增長最快的收入來源。二是農產品銷售收入波動較大，收入受市場因素影響顯著。三是二三產業收入穩定增長。由此我們可以得出的基本結論是，在城鎮化和農業產業化進程中，農戶畢竟是收益主體，緊緊圍繞農戶收入的增長和收入結構變化實施相應的金融資源配置和風險管理應該是農村金融機構必須把握的機遇。
第二，在城鎮化進程中，農村居民收入結構變化的可持續性意味著農村金融機構的風險。我們以農村經濟較為發達的廣東省為例，2007年上半年廣東農村居民人均現金收入3080.3元，同比增加181.3元，增長6.3%，扣除價格因素，實際增長4.9%。但廣東農戶的收入結構呈現以下突出變化：一是工資性收入增速回落。二是非生產性現金收入繼續保持快速增長。這說明了一個非常重要的經濟事實：在農村經濟發展過程中，農戶必然面臨從單純依賴勞動力收入向依賴資本和土地收入演變的體制性轉變過程，這意味著農村金融也必然從依附于勞動力收入的農戶小額信用貸款模式向依附土地和資本的抵押貸款模式轉變。其中必然蘊涵著一定的商業風險和金融風險，但更多地意味著金融創新機會和獲得超額利潤的可能性。
三、城鎮化進程中的金融支持效應
那么，基于城鎮化進程中農戶收益模式的總量和結構變化結合中國的農村經濟和金融現狀，怎樣的金融組織體系才是兼具符合農村金融需求特征和城鎮化發展內在需求，又不具備發展阻力的理想狀態？我們認為，考慮到市場化是農村經濟發展的基本方向，農戶收入結構和要素稟賦都將發生較大變遷，在商業性農村金融發展上，至少可以給出四種目前處于空白的機構形式。同時也就意味著中國有必要在現有農村金融體系的基礎上發展符合城鎮化和城鄉一體化需要的新型金融機構和金融服務體系。
（一）主要從事匯兌等中間業務的金融服務組織體系
當前，農業銀行已經擁有覆蓋全國的農村金融機構網絡，而農村信用社也一直試圖建立一個龐大的全國性體系，其出發點是在以信貸為主體的背景下，規模越大則抗風險的能力越強。事實上，在城鎮化的初級階段，勞動力收入是農戶的主要收入形式，由于勞動力流動所衍生的匯兌業務才是目前農村金融迫切需要解決的問題。當然，中央銀行已經在盡力推動農民工銀行卡工程，但是，金融服務還遠遠沒有覆蓋與農產品異地販運、具有個體工商戶或微小企業性質的農戶自我就業所引致的支付清算等領域。值得思考的是，在明清兩朝，江南工商業地區多信貸類錢莊，而欠發達的“外出打工”地區（如山西和安徽等省）多匯兌類票號，這客觀反映了經濟發展水平和產業結構對金融服務的要求。因此，當前仍然以信貸機構為主的農村金融發展政策或許對東部發達地區的農村金融機構起到了錦上添花的作用，但無助于中西部農業省份以及發達省份欠發達縣域的農村金融發展——因為供給沒有反映需求。
（二）農村金融機構應該是主要從事創業性投資的風險投資機構
我們同樣從農戶收入模式中可以觀察到，在城鎮化過程中，農戶收入的主體必然從勞動力收入向土地和資本收入轉型，其中存在兩種可能性：一是在小城鎮化和農村工業化過程中，農戶依托潛在的企業家才能實施創業，其經濟學含義是把自身的勞動力優勢逐步轉化為人力資本優勢，這就需要相應的金融服務配套。二是在城市邊緣的農村全面城鎮化過程中，農戶依托自身擁有的土地資源進行創業，小到收取租金，大到創辦企業，這就需要金融機構根據農村經濟要素稟賦的變化靈活地進行產品創新。因此，農村金融與城市金融在機理上完全不同，但我們持續按照商業銀行的方式管理農村金融機構，這是值得反思的。通常，信貸機構的決策行為取決于客戶的信貸記錄、資本金和抵押擔保狀況，而農戶往往不具備信貸交易得以發生的基本要件，于是我們必然面臨一個困境：要么不按信貸風險管理規則辦事，盲目投放信貸；要么惜貸，導致資金外流。考慮到缺乏信貸記錄的資金投放特點，一些創新形式是發展擔保組織，但擔保機構很難在事實上形成信息優勢和交易行為控制優勢，反而成為不具備風險管理能力的風險承擔者。因此，如果我們換一種思路可以發現，農村金融組織在一定程度上屬于創業性風險投資機構，這就需要不同于商業銀行的管理機制——比如金融機構參股農村經濟組織（包括合作經濟組織），更緊密地參與農村經濟主體的決策，這樣既可避免客戶缺乏資本導致的對信貸資金的濫用，又可避免因缺乏信貸條件而遭遇融資障礙。這就要求我們的金融服務不是簡單的信貸，而是創業融資，也就需要我們從法理上進行修正：如存款類機構不得參與實體經濟組織股權，但創業投資機構則可以；那么，如果農村金融機構可以吸收存款并以一定份額投資于農村經濟組織，或許需要我們從非信貸機構而是綜合性金融機構的角度觀察農村金融體系。但是，我們現在的監管原則和法規顯然還跟不上上述思考。問題在于，如果缺乏必要的風險投資管理形式，則農村信貸萎縮就是必然，同時，這也是民間融資始終在農村地區占據較大市場份額的原因，不是農村金融組織缺乏金融資源，而是其信貸管理不適應農村金融需求。
（三）主要從事產業投資的開放式信托基金
中國的城鎮化模式是多樣性的，同步城鎮化、過度城鎮化、滯后城鎮化和逆城鎮化并存，但在廣大中西部地區，主要存在的是同步城鎮化和滯后城鎮化兩種形式，具體表現為大中城市規模與經濟增長同步發展，同時存在鄉村的小城鎮化。城鄉一體化進程一般都依托“一縣一業”或“一鄉一品”的發展模式，其內在含義是主導產業與城鎮化互為表里。這就要求存在某些專業性的產業投資機構和風險管理模式服務于產業結構的調整。可以考慮的設計方案是，突破城鄉金融資源畫地為牢式的金融機構制度安排，以現有的農村金融機構為基礎，在全省成立專門的產業投資基金，其作用在于：第一，讓基金投資者（包括城市居民）真正分享城鎮化和農業產業化所帶來的經濟剩余。第二，從根本上解決農村地區現代產業發展的金融約束。第三，通過投資基金實現專業化的風險管理。
（四）主要從事系統性信貸風險的再保險機構
即便信貸類機構依然是今后的農村金融主體，考慮到農村經濟的特殊風險，必須存在一類系統性信貸風險的再保險機構，而這一機構應該是當前的農村信用社省聯社。省聯社管理與股東權益的沖突是一個潛在而必然的法律困境，但是省聯社應該發揮一定的風險管理作用。從殘留抗生素的多寶魚事件到檢測出蘇丹紅的禽蛋，從飼料價格上漲到豬肉價格的持續攀升，從干旱導致的歉收到水澇導致的絕收，對農戶收入的沖擊以及由此傳遞為農村金融機構信貸風險是一種必然，這種沖擊甚至不是農村金融機構可以承受的。此外，即使存在存款保險機制的背景，農村金融機構亦很難市場退出，其原因一方面在于即使其可以退出，也缺乏新機構補充其地位，另一方面在于即使因降低準入門檻而出現新的信貸機構，此類機構依然沒有能力應對系統性金融風險問題。解決這一風險管理需求需要兩種創新：一是基于當前農村信用社省聯社體制和農村金融特有風險的考慮，我們可以設想以下的機制：一方面，縣級農村金融機構變上交管理費為管理費和保險費并存的方式，省聯社歸集信貸保險金（而不再是呆賬準備金）并承擔在信貸出現系統性風險（且只能是系統性風險）時提供面向縣域農村金融機構的財務支持。另一方面，農村金融結構在提供信貸時必須附帶相應的農產品價格和銷售信息等服務信息，盡可能降低系統性信貸風險。當然，這種信息服務本身就是涉農金融所特有的含義。二是利用信貸衍生工具管理系統性風險。基于農業銀行全面拓展縣域農村金融業務的歷史契機，盡可能快速發展信貸轉讓和信貸資產證券化等信貸衍生產品，通過農業銀行按照市場化原則收購原有農村信用社的信貸組合，在全國性銀行間市場和證券市場轉讓農村信貸組合，既可拓展農業銀行的中間業務，又可利用全國性大商業銀行的流動性優勢全面重組涉農貸款。由此可以實現農村金融風險在全國范圍內的分散化。當然，上述兩種模式可以并行不悖地推進。
四、城鎮化進程中的金融服務發展建議
改革開放以來金融體系對我國城鎮化建設起到了比較積極的作用， 城鎮化建設資金中金融機構貸款比重的提高和城鎮化建設信貸資金的增加， 都將會促進城鎮化率的提高；來自金融體系的信貸支持對城鎮化的作用長時間存在， 對城鎮化進程具有較為深遠的影響。基于金融體系與城鎮化二者之間的關系， 加快金融體制改革， 實現對城鎮化建設的多渠道、全方位、高效率的資金支持成為加快我國城鎮化進程的重要條件。為了更好地滿足城鎮化建設中的資金需求， 筆者建議：
（一）探索建立多元化的投融資體制
積極探索城鎮建設投融資的新理念， 加快城鎮建設和資源開發的市場化進程， 吸引更多的金融資源參與城鎮建設。實現投資主體多元化、融資渠道商業化， 大力推行特許經營制度，進一步探索靈活多樣的投融資渠道，努力形成多元化的城鎮化建設新機制。可以引入風險投資， 建立誰投資、誰受益的機制來招商引資；根據需要適當地發行政府債券為城鎮化建設籌集資金；對城鎮現有的基礎設施、公用事業設施等存量資產可以考慮通過經營管理權出租、拍賣、開發升值等途徑和形式回收資金、增加城市建設投入；也可以在風險防范的基礎上，引導和利用民間的各種資金對城鎮化建設、產業的發展進行投資。
（二）完善城鎮金融服務體系
隨著國有商業銀行基層分支機構的撤并和信貸權限的上收， 在廣大鄉鎮和小城鎮地區留下了金融服務的真空，已經對城鎮化建設產生了消極的影響， 完善城鎮金融服務體系已是當務之急。中央銀行要在支持城鎮建設上發揮導向作用， 通過窗口指導，引導相關金融機構對城鎮建設進行市場挖掘， 促使其加大對城鎮建設的支持力度。商業銀行要從城鎮發展和市場競爭的全局出發，解決好機構布局的問題，立足有發展潛力的城鎮， 積極為城鎮建設提供綜合性金融服務。針對商業銀行的機構收縮，農村信用社應利用貼近鄉鎮農村的優勢，擴大經營覆蓋面，更新服務理念，創新服務方式，為收益相對較高、風險相對較低的鄉鎮和城鎮建設項目提供融資， 真正發揮農村金融服務中的主力軍作用。
（三）完善信貸管理體系
金融機構往往爭相為大中城市的建設融資， 而忽視了小城鎮和鄉鎮建設的融資需求。這種資金支持不平衡現象的直接原因是金融機構認為小城鎮建設項目的風險過大、成本過高，但其根本原因是金融機構現行的信貸管理體制的市場甄別能力、開發能力和風險控制能力低下， 導致對小城鎮、鄉鎮建設項目的“惜貸”。所以，金融機構應該改革現行的信貸管理體制，開發面向小城鎮、鄉鎮建設項目的靈活多樣的信貸管理模式；改變目前信貸管理權限過于集中的局面，制定配套的信貸政策，出臺相應的信貸操作辦法，適當放寬貸款審批權限，對資源優勢和區域優勢明顯且發展前景廣闊的城鎮和鄉鎮給予支持；選擇有一定經營規模、抵抗風險能力強、效益較好的城建項目作為重點支持對象，充分發揮其“火車頭”的作用，以帶動城市建設和城市經濟的發展。
（四）規范政府與金融部門之間的關系
金融部門要加大對城鎮化建設的資金支持，就必須有良好的投融資環境以及符合經濟原則的項目方案。因此，應轉變政府職能， 防止過多干涉金融機構的信貸政策， 以指導和協調作為主要手段， 加強誠信建設， 維護金融債權，增強金融部門放貸的信心。此外，政府應該提高管理水平，防止城鎮建設的盲目性和無序性，保證城鎮建設的經濟效益，這樣才能實現政府、金融機構和城鎮三方的共贏。
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