金融理財范文精選

目前，我國銀行業金融產品主要有存款、債券、基金、保險、紙黃金、外匯寶等。隨著人們變得越來越富有，理財理念越來越深入人心，越來越多的人都在管理他們自己的資產組合。銀行一直都是人們最信賴的伙伴，與此相對應，客戶也成為銀行的衣食父母。為了生存和發展，銀行積極推出各種產品展開對優良客戶的激烈爭奪。財富的增加和金融產品的豐富，使個人和家庭對理財服務呈現不斷增長的需求。

我國投資者的以下特點決定了他們需要科學的理財理念與指導。

第一，人們的收入由主要用于支付基本生活需要轉向支付住房、醫療保險、養老、教育等大宗長期金融產品。人們對金融產品的需求趨于穩定化、長期化。

第二，我國居民的金融資產分布不甚合理，超過80%的金融資產都是銀行存款，與金融資產多元化的需求不相匹配。

第三，傳統文化和習俗對我國投資者的投資行為產生了顯著影響。受封建小農意識的影響，社會信用意識不強，不喜歡將錢交給別人使用；對外人充滿戒心，不愿露財，不愿交給專門的理財顧問進行管理；喜歡實業投資，不喜歡金融投資和長期投資；在財富形態上，偏愛硬資產，如房地產、珠寶等。重教育，對子女的投資不惜代價。

第四，傳統社會制度的影響。長期以來，產權得不到嚴格的保護，降低了人們通過持之以恒的努力創造財富的愿望。

「摘要」現代財務理論吸收心理學、行為科學、決策科學等相關成果，注重對財務主體決策過程的探索，逐步發展成了一門新的學科———行為財務學。行為財務的理論研究和實踐給轉軌過程中的我國公司理財活動提供了理論指引，我國公司的理財活動也為行為金融理論的研究提供了豐富的素材。本文主要針對我國公司理財實踐中最典型的“異象”，借助已有的行為金融理論和心理實驗發現，解釋公司行為的“非理性”必然，尋找公司理財決策行為的合理性基點———制度基礎和市場依據。

「關鍵詞」行為財務學；公司理財；行為偏好

一、行為理財學研究的意義和要點

在實際財務決策中，人們常常發現財務決策者的種種行為“異象：公司的管理決策者往往在他們負有責任的失敗項目上投入比成功項目更多的錢（L.May，1988）；大多數公司決策是在群體環境下作出的，群體行為經常擴大個體錯誤（E.Russo，和P.Schoemaker，1989）；過度自信的財務主管可能會選擇一個負債比率過高而導致公司陷入財務困境的資本結構；過度悲觀的決策者，則會選擇一個過于保守的資本結構而喪失可能的發展機會；利潤操縱，包括粉飾報表、選擇披露和盈利的短期偏好等都是公司理財實踐中常見的行為表現。

根據現代財務理論模擬出的公司價值行為總是與現實財務實踐發生偏差，人們究其所以，發現在理財決策過程中把人抽象掉了。這里引用著名行為金融學家RichardThaler的一段話：“在金融學術研究和午夜新聞的報導中存在著有趣的對比。只要金融市場出現在新聞中，那么新聞報導中就充斥著人們進行各種瘋狂活動的畫面：……。與此相反，當我們閱讀標準的金融教科書時，比如說Brealey和Myers著名的《公司財務原理》，我們就會留下這樣的印象：金融市場幾乎沒有人類活動存在。如果公司部門和金融部門被機器人取代，那么我們在金融教科書中看到的幾乎不會有什么變化”。

行為理財學研究就是要把現實中有差異的人拉回到現代財務理論的研究框架中，行為財務已成為我們研究公司財務理論和實踐的一個新范式。行為理財的研究重點集中到以下幾個方面：（1）公司價值估計。行為財務理論認為，部分投資者因非理性或非標準偏好的驅使會做出非理性的行為，而且具有標準偏好的理性投資者無法全部抵消非理性投資者的資產需求。基于此，HershShefrin和MeirStatman（1994）提出了行為資本資產定價理論（BCAPT），對傳統的CAPM進行調整。（2）公司融資決策與資本結構的決定。根據MM理論及其修正模型確定的公司最優資本結構是在抽象掉公司行業特點和公司市場地位等諸多因素基礎上確立的，現實的財務決策結果就必然與理論測算結果存在偏差。公司資本結構理論的研究已被納入行為金融研究的框架之中。通過分析公司股票的市場價值表現，決策融資方式，選擇公司股票發行時機；通過研究財務決策中的個體行為和群體行為模式，構建公司融資決策的理論模型成為行為金融學致力解決的問題。（3）投融資者個體行為研究。行為金融學從心理學和行為認知學角度對投資者產生理性偏差的原因作了研究。行為金融學借助這些行為研究成果對證券市場中出現的種種“異像”進行系統性的解釋。（4）公司理財中的投資策略。利用行為金融理論中所揭示的非“理性”心理因素系統性地戰勝市場，實現對資產的有效管理。在中國進行行為理財研究具有獨特的土壤和現實意義。第一，財務學是一門研究財務主體選擇的科學。社會經濟、文化和個性的差異已被證實是影響財務主體決策的因素，在財務國際化的大趨勢下，對決策者行為的本土化研究就成了一個很重要的課題。在我國轉軌經濟形態下，政府的影響力滲透到經濟的各個層面；政府決策滲透下的企業理財決策、個人行為選擇必然遵循獨特的行為軌跡。中國當代行為財務必須注重從政府行為、資本市場條件和投資者心理特征等方面來分析財務問題，以更好地解釋和預測財務主體的實際行為。第二，中國的市場參與者的行為具有廣泛的、典型的“非理性”表現。這一低效率市場可以為行為財務的理論研究提供豐富的研究素材。相對于成熟市場，在中國的新興市場出現的“異像”及其表現有它的獨特性，基于新興市場的行為財務研究必將豐富和促進行為金融的發展。第三，在中國進行行為財務理論的研究具有很大的內在驅動力。行為財務的實踐意義在于它提供了一種針對決策者非完全理性和非完全市場的投資操作策略。研究行為理財策略對中國廣大企業，特別是上市公司和證券市場中廣大投資者無疑具有重大價值。

一、我國個人理財和個人投資的長期發展對策

（一）構建綜合性的金融法律體系

針對國家在構建金融法律體系上的誤區，本文建議我國應該構建一套綜合性較強的金融法律體系。這套法律體系至少應該涵蓋以下幾點內容：1.理財業務的門檻設置。法律體系中要指明理財業務的門檻：一是理財公司的理財能力達到一定標準；二是理財公司的財務能力達到一定標準；三是公司內部的控制制度足夠完善；四是公司的資本達到一定的要求。2.信息公布的規范。法律體系中要說明信息公布的規范：一是理財公司有義務公布理財收費、投資類型和收益率等信息；二是理財公司有義務公布公司業績、管理能力和公司資質等信息；三是理財公司有義務公布支付方式、計費方法和計費標準等信息。

（二）培養綜合性的理財人員

在保險行業、證券行業及銀行行業中，理財人員幾乎都是對自身所在行業的情況了解較多，而對其他兩大金融行業的了解偏少。因此，當這些行業的理財人員在面對行業跨度較大的金融產品時，往往很難給出客戶較為準確的參考建議。于是，本文建議這三大金融業都要充分認識到理財人員的這種不良現狀，除了要求理財人員熟知本行業的知識，還必須要求理財人員多學習另外兩個相關金融行業的知識，從而打造出一批適應當前金融業發展的綜合性理財人員。

（三）大力拓展理財產品的新品種

一項目教學法在個人理財實務課程中的設計及實施

1以崗位需求和職業能力

培養目標為依據設計項目目前市場上對理財人才的需求呈現兩極化趨勢。高端崗位需要從業人員具有較扎實雄厚的金融理論基礎和較好的經濟判斷與分析能力，能夠研發理財產品;而一線的零售崗位以及一般管理與業務崗位要求從業人員能夠分析個體客戶的財務狀況及風險偏好，結合客戶的理財目標或幫助客戶制定切實可行的理財目標，為客戶制定理財規劃，或是在眾多的理財產品中挑選出適合客戶實際需求的產品進行銷售及后期維護。大多數高職院校金融專業畢業生從事的是一線工作，在對畢業生回訪調研過程中及訪問相關金融機構的行業專家后，對理財業務崗位群進行了分析，以就業為導向，確立了項目開發的依據，即以銀行助理理財規劃師、理財經理和非銀行金融機構理財服務崗位為核心，以專業技能、應用寫作、規劃能力為基本職業能力，以溝通、分工合作、創新、管理這四種能力為職業拓展能力。同時，在項目設計的過程中還需考慮以下的因素:項目內容應包括教學計劃中的具體內容，這樣才能在完成項目的同時保證學生掌握學習內容;項目要具備完整性，項目內部各個子項目要具備邏輯連貫性，使學生的學習過程符合認知常理，從淺入深;項目多少、大小要與課時匹配。由此，確定了個人理財實務課程的整體項目———設計個人的理財方案，編寫理財規劃書。

2分解整體項目，提煉相關知識點

以實現能力培養目標學生學習的過程應是由淺入深的，在學生對什么是理財、為什么理財、如何理財等基礎知識毫無了解的情況下，在學期初就讓學生做整體項目顯然是不現實的。鑒于此，將整體項目根據授課內容的遞進性、授課計劃及項目內在的邏輯性，將整體項目進行細化，分解成若干個子項目。學生在較短時間內完成相對簡單的子任務，能夠增強學習的信心，為在教師引導下完成整體項目打下比較好的基礎。根據理財工作的一般流程和工作內容，結合講授的知識點和能力培養目標，設計個人的理財方案，編寫理財規劃書。整體項目可以分解為“制定儲蓄計劃”“貸款與你的生活”“制作合理使用信用卡的小貼士”“在投資中生活，在生活中投資”“安居樂業———制定房地產規劃”等子項目。學生在完成每個規劃項目的過程中既學到了知識點，又培養并鍛煉了崗位能力。

3有效組織項目實施

摘要：

最近幾年，我國經濟得到了快速發展，人們的生活水平不斷提高，由此每個家庭都重視開展金融投資理財活動，同時對家庭生活產生了重大影響。本文結合我國當前家庭投資理財情況，論述了當前家庭理財重要工具的應用，展望了我國資本市場在今后的發展。

關鍵詞：

普通家庭；金融投資理財；現狀；未來趨勢

1普通家庭開展金融投資理財的意義

進入新的歷史時期以來，我國經濟得到了快速發展，每個家庭的財產數量日益增多，如果存到銀行當中可能會出現貶值現象，因此可以充分利用投資理財為自己帶來可觀的經濟收益。