金融產品
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金融產品范文第1篇
一、湖北農村金融發展現狀以及農產品企業發展的意義
（一）湖北農村金融發展現狀
作為帶動農村經濟發展的一個新的利潤增長點，農產品企業的發展受到了越來越廣泛的關注。湖北省作為一個農業大省，更要充分發揮農產品資源豐富的優勢，著力加快農業產業化進程，大力發展農產品加工業，實現農業穩定發展、農民持續增收，為新農村建設服務。2012年，政府文件多次提及“三農”問題，并在2012年政府工作報告中指出要加大對“三農”的財政支持力度，凸顯了“三農”在我省民生中的基礎性和戰略性地位。在此背景下，湖北省實施了一系列支農惠農富農政策，積極推進基本金融服務均等化，使越來越多的農村居民享受到了農村金融改革發展成果，有力地促進了“三農”的轉型升級。
但到目前為止，湖北省農村金融建設仍然滯后，長期存在的城市與農村金融二元結構也沒有得到根本改變，城市金融服務競爭日益充分而農村金融服務能力明顯不足的問題依然比較突出。由于從2010年起，短期貸款的分類有所變化，表1是根據2009年的數據描述的湖北與全國貸款農業貸款情況的比較。
從表格的數據來看，湖北的農業貸款同比增長22.7%，基本與全國平均水平23.4%保持持平。但是湖北省的農業貸款占各項貸款總額的比重僅為4.1%，與全國平均水平還有一定差距。這說明，農村金融經過30多年的改革與發展，當前依然是我省金融體系一個非常薄弱的環節，在金融改革不斷深化的歷史階段，解決農村金融服務不足依然是國家高度關注的民生與社會問題，也是需要繼續通過深化改革來著力解決的一項重大經濟金融工程。
（二）農產品企業發展的意義
隨著經濟全球化的發展，農業也將逐漸融入世界農業之中。只有不斷深化金融服務與創新，更好地支持農產品企業出口，才能使農業適應和加入國際市場，不斷提高其規模化、集約化水平，把農產品生產優勢轉化為市場優勢，增強農產品市場競爭能力，更好的為“三農”服務。
1.農產品企業的發展能促進農業增長
第一，農產品企業的發展，有利于調整農業生產結構和優化產品結構。農產品企業圍繞某一農產品提供配套服務，通過定向投入、合同收購等方式，扶植農業生產，因地制宜的建立起一批各具特色的農產品商品基地，使農業產業結構和農產品結構得到合理調整和不斷優化，推動農業經濟的健康發展。
第二，農產品企業的發展推動農業的科技進步。目前農產品企業，特別是龍頭企業已成為農業方面科技創新最具活力的主體，農民教育培訓最前沿的陣地和農業科技推廣應用最有效的平臺，為推動我國農業科技的進步發揮了至關重要的作用。
2.農產品企業的發展能促進農民增收
第一，就我省目前農民的收入構成來看，其構成主要有以下四部分：工資性收入、財產性收入、家庭經營收入以及轉移性收入。工資性收入是指農民從事勞務活動所取得的收入，財產性收入是指投資所取得的收入，家庭經營收入是指農業生產所取得的收入，轉移性收入是指與國家政策有關的農業補貼收入，其中工資性收入和家庭經營收入占到95%以上，。農產品企業的發展不僅能為農產品提供銷路，還能為農村剩余勞動力提供就業機會，將會大幅度增加農民的收入。
第二，農產品企業的發展為農民積累管理經驗提供了機會，農民會把在參與鄉鎮企業管理中學到的經驗活學活用，不斷升華，并將之靈活運用到村務管理或自主創業中，這也是一筆巨大的財富。可見，發展農產品企業，是持續增加農民收入的重要渠道。
3.農產品企業的發展能促進農村建設
第一，一個縣的企業的增加值、利潤總額、上交稅金等，是組成該縣經濟不可或缺的重要經濟指標。如果一個縣經濟不強，企業上交稅金少，這個縣創造的財政收入就必然少，這樣用于農村基礎設施建設的資金自然就少了。
第二，農產品企業作為農民就業增收的重要渠道和載體，作為推進現代農業建設和壯大農村經濟的重要動力，作為以工促農、以城帶鄉的有力抓手，在推進社會主義新農村建設中仍占有舉足輕重的重要地位，社會主義新農村建設離不開這些企業的參與。
二、湖北省農產品企業發展的金融支持困境
（一）湖北省農產品企業建設的資金需求大
首先，根據調查的資料顯示，作為農產品龍頭企業，資產投入大約在500萬元至1500萬元，生產加工型企業的固定資產投入比較大，在10 00萬元左右，農林生產開發型約在500萬元左右，這就要求有大量的資金支持。其次，農產品企業資金需求具有季節性。農業生產的季節性，使得資金流動呈現季節性；同時，由于動植物的生長周期一般較長，使得農產品企業的資金周轉比較緩慢，資金的利用率低。最后，農產品企業資金需求具有一次投入，多期消費的特點，這就使企業需要更多的流動資金。
（二）湖北省農產品企業貸款難度大
就湖北省目前的情況來看，農產品企業的資金來源主要還是依賴于湖北省農村合作信用社，農村商業銀行，中國農業銀行等金融機構提供的農業貸款。但是從實踐的情況來看，農業貸款是遠遠不弄滿足我省農產品企業發展要求的。
首先，由于農產品企業自身生產經營固有的特點，如經營規模較小、資金利用率低、經營風險大等，加大了銀行貸款的風險，使得金融機構提供的農業貸款有限。其次，，農產品企業由于規模小，抵御市場風險的能力較弱，也不需要定期披露財務狀況，資金的管理與運用缺乏監督機制，導致金融機構對農產品企業的融資成本通常比較高。最后，金融改革和發展滯后，比如農村信用社不良貸款率高、虧損嚴重、管理能力和服務水平滯后，導致金融產品創新較少，加上農村信用社不斷向商業化過渡，大量資金流向了收益率高的地區和部門，而真正需要資金支持的農產品企業由于各種限制難以取得貸款。
鑒于以上種種，農產品企業往往難以獲得充足的資金供給。這種情況使得很大一部分農產品企業不得不通過民間渠道尋求高利貸，嚴重妨礙了企業的發展和融資能力的增長。然而，農產品企業的這種融資困境，并不意味著企業不值得獲得貸款。我省當前也有許多業績優秀的農產品企業，比如稻花香、精武鴨脖等，也說明了農產品企業也會具有廣闊的投資前景。具體到大農業內的農、林、牧、漁各業，他們的發展也極不平衡，銀行在給這些企業提供貸款或投資時，考慮何時進入、如何定位以及選擇哪種金融工具和手段是非常重要的。
三、影響農村金融產品和服務創新的主要因素
金融創新的本質，就是通過對風險和收益的重新配置，使金融機構達到目標收益的同時滿足多樣化的金融需求。經驗顯示，金融產品創新雖然與回避管制、危機處理等因素密切相關，但金融結構復雜化、金融體系高度市場化過程中金融機構不斷增強的競爭壓力，才是推動金融創新的最主要和最直接的動力。從我省的目前的情況看，影響農村金融產品和服務創新的主要因素體現在以下方面：
第一，缺乏創新動力，金融產品創新的主動性較弱。首先，農村金融體系還處于市場化的初級階段，市場發育程度不高，金融服務能力和水平較差，農村金融機構整體面臨的競爭壓力有限；其次，由于農業經濟是弱勢產業，金融機構在農村經營的成本高、風險大、收益率相對較低；最后，隨著商業銀行集約化經營戰略轉移的推進，國有銀行與股份制銀行對基層分支機構的貸款權限上收到總、省行，基層銀行的主動權極小，抑制了基層行創新貸款品種的積極性。
第二，農村資金風險規避和補償機制不健全。目前擔保體系尚不完善，大多數農產品企業可用于抵、質押的財產有限，擔保能力不足，農業保險發展滯后，使得農業生產和農產品企業缺乏風險分散渠道，基層金融機構對農村金融產品創新的內在創新動力不足。
第三，金融監管過于嚴厲。由于我省的資本市場還不夠發達，監管機構為了控制風險，對金融機構的監管過于嚴厲，會使金融機構進行產品創新的積極性受到一定程度的損害。因為在嚴厲的監管模式下，金融機構為獲得產品創新的監管允許所付出的運營成本會大大增加，無法提供有經濟性的新產品而不愿創新新。
第四，激勵機制不完善。考核機制不科學，不能精確考核與評價員工在創新中的貢獻，或者沒有建立針對業務創新和產品創新的考核評價機制。受體制限制，無法利用企業年金、靈活薪酬制度等先進的激勵資源和激勵手段，影響了員工參與創新的積極性和主動性。
在這些條件下，金融機構創新的內在動力明顯不足，導致在推動農村金融產品創新過程中常常面臨著金融機構不積極、不響應、不配合的問題。
四、協同發展視角下的農村新型金融產品創新
鑒于農產品企業所處行業的特殊性，金融機構應該不斷創新，開發出一批專門針對農產品企業的金融產品和金融服務。
1.創新抵押物。這類金融創新在貸款抵押物方面有所突破，主要包括林權抵押貸款和土地經營權抵押貸款。由于農村中小企業恰恰缺乏不動產，考慮到農村土地具有土地經營權的特性，土地經營權抵押貸款等就是針對動產抵（質）押融資的需要，開辦的新型貸款業務，它使農村中小企業和廣大農戶擁有的動產資源真正轉化為獲取信貸資金支持的有效載體。
2.為農產品企業提供季節性專項資金。金融機構應當根據農產品的季節性特點，對農業企業提供季節性貸款。如貸款承諾，并以收購的農產品和加工的成品等庫存作為抵押。對于信用和財務狀況較好的農產品企業可為其提供商業銀行的流動資金循環周轉貸款。
3.農企打包放款。當農產品企業與外國進口商簽訂買賣合同就要組織出口時，企業可能會出現資金周轉上的困難。此時，農產品企業可以用進口地金融機構向其開立的信用證或其他保證文件，連同出口商品一起，作為貸款抵押，借入款項作為周轉資金。待農產品企業收到貨款后，再還清銀行貸款。這種打包放款的期限一般較短，在一年以內。
4.提供農產品期貨交易品種避險服務。目前我國的農產品期貨交易品種有限，并且期貨交易市場還處于起步階段，很多農產品企業都不知道如何利用期貨交易來降低風險。金融機構可以與期貨經紀公司合作，為農產品企業規避價格風險或買賣農產品期貨提供專門的服務和交易上的便利。
總之，農產品市場是一片廣闊的市場，但是其發展需要大量的資金支持。因此，我們需要根據農產品企業的特點開發更多的金融工具來滿足農產品企業發展的需要，更好的為“三農”服務。
參考文獻：
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金融產品范文第2篇
關鍵字：余額寶；金融公平；金融創新產品
自2013年6月阿里巴巴推出余額寶以來，就受到了廣大支付寶使用者的青睞。網上有專家說余額寶對我國傳統銀行業的影響毫不亞于之前的支付寶信用支付。這個結論未經考證不知其真實性，但是卻可以看出余額寶確實產生了不可小覷的影響。
余額寶是2013年6月13日由阿里巴巴集團支付寶上線的存款業務。簡單地說余額寶就是是由第三方支付平臺-支付寶，結合互聯網這種創新模式，再加上傳統的銀行理財產品業務，把它們結合到一塊，利用貨幣基金的方式進入到銀行間市場，從而獲得收益。
在去年的短短半年時間里，各大互聯網公司紛紛拉上基金公司推出了“類余額寶”產品，如蘇寧“零錢寶”、百度百發等各種互聯網金融理財產品，有人統計市面上單單是用某某寶取名的理財產品都有20多種。互聯網金融迎來了“春天”，這眾多的互聯網金融理財產品的出現無疑為利率市場化增添了活力。本文主要分析余額寶得以生存并且發展壯大的內在原因，筆者認為最大的根源在于這些新興的互聯網金融創新理財產品相較于傳統理財產品更能夠體現金融公平價值。金融創新理財產品種類很多，但它們都具有很多共同點，并且相較于傳統理財產品都更能體現公平價值，因此，本文主要通過分析產生影響最大，很具代表性的金融創新產品-余額寶，所體現的金融公平價值來論證鼓勵發展金融創新產品的合理性。
關于金融公平的界定問題
不管是在學術界還是在金融界，大家似乎都更加重視金融安全和金融效率，金融法的研究與制度設計亟需尋找一條新的路徑來調和金融安全與金融效率這一對天然的矛盾，從而提升金融法律制度的績效，實現其應有的經濟功能和社會功能。這條路徑就是金融公平理念。公平是人類孜孜以求的理想目標，理當成為金融監管法始終貫徹的一種價值觀。在古希臘時期亞里士多德就強調了公平與正義。由此可見金融公平的重要性。
當然，首先得定義一下什么是金融公平，馮果認為，金融公平，是指在金融活動中，各類主體不因自身經濟實力所有權性質地域和行業等因素而受到差別對待，能夠公平地參與金融活動，機會均等地分享金融資源，形成合理有序的金融秩序，并通過金融市場實現社會整體利益的最大化。金融公平的內涵表現為各類金融主體能夠公平地參與金融活動、公平地進行金融交易、公平地享受金融福利。筆者很贊成他的觀點，金融公平具體包括三個方面的內容一是能夠公平地參與金融活動；二是能夠公平地進行金融交易；三是能夠公平地享受金融福利。本文所談的金融公平也是在這個意義上來說的。
傳統的金融理財產品的不足之處--缺乏金融公平價值
近幾年，一談到暴利，就會想到銀行，大家都知道銀行、石油等行業都是暴力行業，統計顯示，2011年，我國商業銀行凈利潤10412億元，比2010年增加2775億元，同比增長36.3%。銀行倒是賺錢賺到手軟，而其它非銀行金融機構卻出現融資難的困境，對于廣大社會普通大眾來說銀行壟斷也使他們沒有享受到金融發展所帶來的成果。傳統銀行缺乏金融公平價值主要體現在以下幾個方面：
（一）傳統銀行和其它非銀行金融機構地位不平等
由于銀行長期受國家特殊照顧，形成了自定的游戲規則，銀行逐漸成了一個壟斷機構。其它非銀行金融機構相較于傳統銀行而言“出身”并不是那么高貴，沒有國家的特殊照顧，在起跑線上就輸給了銀行。正是這種不平等造成了其它金融機構在市場競爭中處于弱勢地位的尷尬狀態，銀行一家獨大，占有了市場上絕大部分金融資源，這造成了金融極度不公平。在這樣不公平的金融環境中，銀行形成了壟斷地位，享受了大部分金融成果，而其它金融機構連生存都很困難。從長遠來看，對于我國經濟發展是很不利的。
（二）銀行對客戶存在“門戶之見”
傳統的銀行金融理財產品門檻很高，銀監會規定銀行理財產品的銷售起點金額不得低于5萬元人民幣，而有的銀行甚至規定個人理財的起點線是30萬元人民幣，這個水平我國絕大多數人是達不到的。銀行這樣的“嫌貧愛富”觀念會給人一種“店大欺人”之感，那就意味著銀行理財成了那些有錢人的特殊享受，而這些金融成果與普通百姓無緣，廣大的零散資金持有者無法和那些富人一樣享受金融收益。他們那些零散的錢放著只能存銀行，而銀行的利率又很低，這樣他們就減少了很多收益。在這樣的情境之下不但銀行和消費者地位不平等，而且消費者之間也因貧富差距而不平等。在一個健康的金融環境下這樣的金融公平是不因該出現的，正是由于金融不公平給金融創新產品提供了發展的機遇。
金融公平在余額寶中具體如何體現
余額寶把市場上的閑散資金聚集起來充分利用，使碎片化的資金得以發揮其應有的作用，無疑推動了利率的市場化。如果大家天天跑去銀行存這些閑散的資金，不但銀行受不了，用戶也很麻煩。余額寶確實對銀行造成了沖擊，迫使其讓利改革，但一定程度上也彌補了銀行效率低等缺點，還促使金融行業更加活躍，對金融公平的實現起著積極作用。下面將分析金融公平如何在余額寶中體現。
（一）零散資金持有者--公平享受金融福利
社會成員共享社會發展成果是現代社會文明進步的一個重要標志，金融福利作為公共財富的一部分，理應由社會成員共同分享，甚至應當在利益權衡的基礎上向弱勢群體進行“權利傾斜性配置”。人生來就應該被賦予享受金融服務的權利，不應因出身行業或地域等因素而受到差別對待，正如諾貝爾和平獎獲得者尤努斯教授所言，“信貸權是人權，它為窮人創造出其他權利”，必須打破銀行“嫌貧愛富”的觀念。
筆者認為，“余額寶”體現了金融公平，其具體形式反映在對零散資金持有者身上。在銀行壟斷的金融體制下，這部分人很難平等地分享到金融資源，因為作為國家控制的金融機構“中國郵政儲蓄”、“中國農業銀行”等都打有國有的標簽，所以在進行資源配置時，國有行業自然最為受益。然而作為民營企業或者個體戶卻要面臨融資困難的境遇，作為零散資金持有者的大多數其出境可想而知，銀行都有著“嫌貧愛富”的情結，作為零散資金持有者自然不被看好。
（二）其它非銀行金融機構--公平參與金融活動
公平參與金融活動的前提是賦予銀行和其它非銀行金融機構平等的金融權利和競爭機會，這是社會弱勢群體改變生存現狀和贏取發展可能性的基礎性條件，假如連市場準入的平等性都不能確保，那么金融公平的實現無異于紙上談兵。余額寶這種金融理財產品的興起也為其他金融機構提供了挑戰傳統銀行壟斷金融市場的手段，在現今市場調節占主導地位的經濟模式下，像余額寶一樣的理財產品有著“高利率、高效率、平等經濟地位”的優勢，贏得廣大消費群體的青睞。對于其它非銀行金融機構，實現金融公平是他們期望看到的。因為無論什么行業，實現了金融公平也就意味著有著平等利用市場資源、公平實現經濟融資的可能，在“物競天擇，適者生存”的今天，市場主體們如果能在公平的環境下競爭，即使最終依舊難逃滅亡的厄運，至少不會覺得社會不公平，而會認為“死得其所”。
評述
余額寶等互聯網金融創新產品的出現一定程度上打破了傳統銀行業的壟斷，有利于活躍金融市場。筆者認為余額寶是值得發展的，它的出現符合國家提出發展普惠金融的契機，能夠活躍金融市場，是金融自由的一種具體體現，也有利于實現金融公平這種核心價值。雖然有可能會產生一定的金融風險，但是只要國家加強監管，使這種金融風險可控，那么它們所帶來的金融價值將遠遠大于它們所產生的金融風險。這就要求我們的監管層不僅要進行適當監管而且還要給予新事物創造包容的市場環境。使互聯網金融能夠很好地和傳統銀行業融合，雙方互補，從而實現真正的金融公平。政府監管機構和相關部門應該推動金融機構進行金融擴展，擴大金融服務需求，幫助越來越多的低收入群體獲得可用來改善生活的金融工具，為窮人提供社會和經濟福利，實現金融公平。
參考文獻：
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金融產品范文第3篇
（一）金融衍生產品的監管風險
金融衍生產品涉及多個金融領域，是一種“零和”游戲（即高收益與高風險）的相互滲透產品，其主要動因是規避金融衍生產品交易過程中的風險，即以最少的資金成本取得較多的投資。這種“以小博大”的交易方式給交易者帶來可能的高收入，也可能帶來巨額損失。隨著金融全球化和自由化的加快，我國金融衍生產品迅速發展，與此同時帶來了與市場相關的各種風險。因此，金融衍生產品又是一把雙刃劍，一方面，它具有降低、分散市場風險的功能；另一方面，在轉移風險的過程中，也可進行冒險式的投資，即投機。因此，在金融衍生產品的交易中潛藏著巨大的風險。金融衍生產品的運作較之一般商品市場和金融基礎產品的運作更為復雜，風險更高。它不僅要承受一般商品市場的影響因素，而且還會受到大量的其他商品市場沒有的、不確定因素和投機行為的干擾。如果沒有一套規范的法律制度和管理體制，金融衍生產品的市場就不可能正常、有序地運作。金融衍生產品風險主要來自于市場基礎不完善及監管失控，特別是對衍生產品的濫用和監管不力。究其原因，主要反映在宏觀與微觀兩個主體層面：
就宏觀而言，監管不力是金融衍生產品風險產生的直接原因。以巴林銀行倒閉案為例，英國和新加坡的金融監管當局事先監管不力和未協力合作，如果英格蘭銀行、新加坡和大阪交易所之間能夠加強交流，充分共享信息，就會及時發現巴林銀行在兩個交易所持有的巨額頭寸，或許巴林銀行不會倒閉。
就微觀而言，主要是內部控制薄弱，對交易員缺乏有效的監督。如巴林銀行倒閉的主要原因就是內部風險管理混亂到了極點。另外，過度的激勵機制激發了交易員的冒險精神，增大了交易過程中的風險系數。1995年2月23日我國發生的“327國債”期貨風波，除當時市場需求不強、發展衍生工具的條件不夠以外，過度投機和監管能力不足也是不可忽視的原因之一。
（二）金融衍生產品風險的分類
1．市場風險
金融衍生產品的市場風險，是指由于金融基礎產品和金融衍生產品的價格波動所造成的金融衍生產品投資人的虧損。當市場運作正常時，投機者的行為所引起的風險是分散的、平緩的。反之，一旦市場處于非常狀態，即當市場份額較為集中在少數投機主體時，其投機者就會利用控制市場資源來控制交易品的價格波動，造成市場的風險。1997年爆發的東南亞金融危機，就是國際炒家操縱金融衍生產品市場最典型的一例。
2．管理風險
管理風險是由于金融衍生產品的市場管理制度不健全，或者是管理出現漏洞等不確定因素所造成的金融衍生產品市場參與者的損失。管理風險可以分為信用風險、操作風險、法律風險、交易風險和結算風險。1995年2月27日，新加坡國際貨幣交易所出現的英國巴林銀行交易員越權違規交易股指期貨造成巨額虧損，導致英國巴林銀行破產，就是金融衍生產品市場中最典型的操作風險的事例。
在現實金融衍生產品交易風險中，其各種風險交叉反映，相互作用、互相影響，使金融衍生品交易的風險加倍放大，給交易個體造成重大損失。
二、適合我國國情的金融衍生產品監管體系的基本設想
我國目前采用的監管模式是一線多頭監管模式，即金融監管權集中在中央政府一級，由中國人民銀行、銀監會、證監會、保監會等多個中央級的金融監管機構及其派出機構負責對金融衍生品市場實施監管。我們認為以美國為代表的“三級監管體制”模式，即由政府監管、行業協調和內部自律的三級共同監督管理體制，應是我國金融衍生產品監管最合適的選擇，將有利于實現維護我國金融安全，提高監管質量和效率，更能發揮有效監控金融系統風險的作用。但是也應根據我國實際在一些方面加強監督與管理。
第一，內部自我約束機制方面。進一步完善公司治理，通過改革完善公司治理結構，強化金融企業內部的制約機制，有效地控制金融衍生產品交易風險。金融衍生產品監管部門應將金融機構建立內部約束機制作為批準該金融機構開辦金融衍生產品和從事金融衍生產品交易的首要條件。
第二，行業自律方面。在我國目前的金融監管中主要是依靠銀行、證券、保險等監管部門的監督，而行業協調組織的管理比較弱，這是我國今后需要重點發揮的方面，并且必須要從目前政府監管機構領導下分出來，真正發揮其行業自律作用。通過行業協調組織的管理，提高市場參與者的總體素質，有力地約束交易者的非法活動。
第三，政府監督管理方面。我們應借鑒歐美等發達國家政府監管經驗，圍繞維護金融穩定和確保金融安全這一監管目標，參照美國聯邦金融機構檢查委員會模式，建立一個適合我國國情的金融衍生產品的“金字塔”監管結構。
金融衍生產品的監管體制為：銀監會負責金融機構的監管；保監會負責保險機構的監管；證監會負責證券發行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務機構的監管；人民銀行依法對各監管部門實施檢查監督，與此同時，人民銀行在金融監管中還應擔當監管信息中心、情報中心和金融監管委員召集人的作用。由人民銀行建立信息共享資源系統和監測中心，由監測中心對各種信息進行跟蹤和監測，并將有關異常情況報告各政府監管部門。這種模式能保持金融衍生產品監管的連續性。
三、建立完善的金融衍生產品的相關法律制度
（一）制訂金融衍生產品監管法規
一是盡快制訂《金融衍生產品市場監管法》，明確監管機構的法律地位、管理職責及范圍、管理措施及法律責任。二是建立有效的監管實施規則，保證金融衍生產品市場監管框架的穩定性、持續性和一致性；明確規定從事金融衍生產品交易的金融機構的最低資本額與風險承擔限額，形成有效的控制與約束機制。三是建立金融衍生產品交易結算制度并明確結算機構。結算機構直接介入交易，從整體上充分發揮結算系統的機制功能，防止虧損的累積，控制風險。四是明確各金融衍生產品監管部門的責任和義務，明確交易所、登記公司、協會業務的權力和職責。五是創造和維護公平競爭的市場環境和健全的交易制度體系，包括合理設計并嚴格執行初始保證金和追加保證金制度，建立持倉限額制度和大額定單（或指令）報告制度，建立逐級擔保的清算會員制度以及大戶大宗交易報告制度等。
（二）制訂《金融監管合作法》
制訂《金融監管合作法》，包括國際金融監管合作和國內金融監管部門之間的合作。一是明確各金融監管機構的工作性質、責任、權利和義務，以保證合作的穩定性。二是建立信息共享機制。中國人民銀行建立情報中心和監測中心，各監管機構之間、監管機構與央行之間以及與被監管機構之間需要建立高效、及時的信息共享機制，并通過對經濟、金融形勢的全面分析和監控，及時發現影響金融穩定的潛在風險，及時向各監管部門及國家有關部門通報，采取相應措施，以保證合作的有效性。三是加強國際監管合作，實現信息共享、調查協作和相互援助，制約金融衍生產品交易風波的跨國界蔓延。
（三）建立和完善風險揭示、信息披露等相關制度
一是建立完善的風險揭示機制，使客戶充分認識金融衍生產品的功能和風險。如加強對中介機構風險揭示義務的監督，增強風險披露協議書的法律保障，強化對公眾衍生產品風險意識的教育等。二是構建有效的內部風險監控機制和防范機制。如成立由董事會、高層管理者組成的風險管理系統和專職的風險管理部門，建立全面、準確、及時的測定市場風險和信用風險的評估系統，建立科學的風險控制系統，實施全面的內部控制和審計稽核等。三是完善金融衍生產品交易活動中的信息披露制度，增強市場運行的透明度。四是建立風險預警機制。對于從事金融衍生產品的金融機構進行風險預警，避免巴林銀行新加坡分行和日本大和銀行紐約分行超規模從事金融衍生產品交易的違法違規行為。五是建立金融衍生產品交易風險救助機制。在某個金融機構因突發事件發生危機時，中央銀行和財政等相關部門應及時采取相應的挽救措施，迅速注入資金或進行暫時干預，以避免金融市場產生過度震蕩。
（四）建立金融衍生產品經營許可證制度
在我國，金融衍生產品交易主體依法受到嚴格限制。根據銀監會《金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法》的規定，為減少因不具有資格的金融機構從事金融衍生產品交易所形成的風險，必須建立金融衍生產品交易許可證制度；必須對進入相應交易所的交易進行許可證驗證；為客戶提供場外交易（柜臺交易）的，其許可證必須在其營業場所公示，其管理類似現行的金融許可證管理制度。
（五）修訂完善《破產法》、《擔保法》和《合同法》等法律
一是進一步補充完善《企業破產法》中的相關條款。在金融衍生產品交易中，如果發生交易合約規定的違約事件或終止事件，交易雙方將提前終止所有未到期的交易，并進行“終止型凈額結算”。因為金融衍生產品交易未到期前合約終止的金額不確定性，給破產時債權申請帶來了一定的難度，如何行使對保證金的抵銷權有難度。因而有必要對新《破產法》的相關條款進行補充完善，明確金融衍生產品交易清算的債權債務以及保證金如何處理。二是修改完善《擔保法》。明確擔保協議的性質、范圍和義務。三是修改完善《合同法》。我國現行《合同法》中，規定合同履行的對象是合同的標的，但金融衍生產品的交易對象是合同本身，而最終履行合同的對象并不是合同的標的，而是現金。因此，需要法律對其合法性予以明確。
（六）完善相關金融法律法規
進一步修訂《證券法》、《保險法》、《人民銀行法》、《商業銀行法》、《公司法》和《期貨交易管理暫行條例》等，為金融衍生產品創新和金融衍生品市場的規范發展留足空間，創造有利的法律環境。
參考文獻：
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［2］梅明華．金融機構衍生產品交易業務的法律風險及其防范［J］．中國金融，2004，（9）：53－54．
［3］王卉彤，何德旭．日本統一金融監管：教訓及啟示［J］．中國金融，2006，（4）：60－61．
金融產品范文第4篇
百年一遇的國際金融危機在對中國的經濟社會發展帶來嚴重沖擊的同時也帶來了難得的歷史警示。2011年美國被標普降級使全球金融市場再次陷入恐慌。究其元兇，則不得不聯想到2007年美國的次貸危機，雷曼等著名投資公司及銀行的相繼倒閉，給世界經濟以最沉重的打擊，導致整個世界經濟呈現倒退的趨勢。然而，正是次貸危機的慘痛教訓讓我們不得不做出深刻反思，雖然商業銀行的產品創新業務給銀行帶來了可觀的中間業務收入，但是過度的創新和過度放大的不可控信用風險卻又使得金融產品創新成為了一把雙刃劍。目前，中國這把雙刃劍已開始成為風險管理的聚焦點。如何在后危機時代實現金融產品創新和銀行業的穩定發展成為我們目前關注和思考的熱點問題。
一、金融產品創新引發次貸危機的原因
從金融產品創新來看，它不僅帶來收益，也能產生一定的風險。因此，來源于劣質資產的金融產品創新會帶來更大的風險，而只有基于優質資產基礎上的金融產品創新才會帶來高收益。美國次貸危機的發生雖然由多方面的因素所造成，但最主要的原因則是金融產品創新的基礎不佳。通過對劣質資產進行創新，對其重新整合和打包，只會造成巨大的風險(投資風險極度偏好的投機者除外)。基于此，筆者認為在金融創新過程中不能只注重收益，而是必須運用有價值的足量的優質資產進行金融創新，從而規避風險。另一個重要原因為分散抵押貸款機構的信用風險及流動性風險，同類性質的次級按揭被美國的一些投資銀行經過金融創新，利用資產證券化的方法，轉變為債券的形式，進而通過次級債券市場流通。其中債務抵押證券(CDO)是影響最大的基于次級貸款的金融創新產品，它是將基于次級按揭的MBS(按揭支持證券)再打包發行的證券化產品，這一過程被稱為二次證券化。經過這二次證券化的創新，創新產品的基礎資產所包含的信用風險被擴散，不同檔次的CDO投資者被卷入其中。此外，以信用違約互換(CDS)為代表的金融創新產品在風險轉移過程中也發揮了重要作用。一方面，CDS可以用于高級檔CDO的信用增強，將信用風險轉移給信用保護出售者，進而獲得資本市場準入;另一方面，CDS也可以被信用保護出售者用于構造高風險的合成CDO，以承擔次級按揭風險來獲取高收益。因此可以說，金融產品創新會使風險轉移全面化、市場化。
二、我國商業銀行金融產品創新存在的問題
(一)商業銀行追求利潤最大化的意識不強
利潤最大化一直是商業銀行的最終目標，所以商業銀行必須在日常經營中運用金融創新的手段來實現利潤最大化。但長期以來，我國銀行業市場壟斷程度較高，有關部門對銀行的考核以及銀行對員工的考核主要體現在存、貸款等經營指標層面上，對利潤指標考核的重視程度不及前者;另一方面，我國商業銀行作為自主經營、自負盈虧的經營主體，獨立性不強。因此，可以說商業銀行管理經營層以及銀行的員工大多數都是考慮如何完成存、貸款等經營指標，而未能深入地思考如何追求更多的利潤，也沒有進行金融創新的上層壓力和自發的動力。
(二)商業銀行從業人員素質的制約
要完成一項金融產品的創新任務需要多方的共同努力和配合，包括研發人員、銀行決策者、一般業務人員和對外人員等，僅依靠有限的研發人員難以研發出適合銀行自身和市場的金融創新產品。但是，基于目前我國銀行業的現狀，銀行從業人員并不具備現代商業銀行金融創新所需的知識和素養，難以適應產品創新的形勢要求。對于市場開拓者而言，日新月異的國內外經濟金融形勢的變化，現代商業銀行轉變過程中的新情況、新問題及日趨激烈的銀行同業競爭使其在市場開拓、優化服務、技術進步和業務創新上都顯得較為乏力，過分偏重于傳統業務和市場，延遲了商業銀行業務創新的進程。對于一般業務人員而言，在銀行業務發展與創新的要求下，基層從業人員的業務技能與知識結構較為老化，偏重于傳統的銀行業務，難以適應新形勢的需要。對于開發人員而言，熟悉計算機和銀行業務的高素質復合型人才較為缺乏，已成為阻礙我國銀行業金融創新步伐的重要因素。
(三)金融監管政策落后于創新實踐
監管政策慢于創新實踐就會阻礙創新活動的深層次發展。目前我國金融市場經常出現與金融機構金融創新產品緊密相關的政策法規遲遲未出臺的現象。同時，現有的法規又未對金融機構創新的灰色地帶作出相應解釋，從而使得金融機構在創新時畏手畏腳。甚至出現監管部門因事先的研究不足或協調不夠，對一些優質的金融產品創新采取直接叫停的現象，這種監管部門不作為，不予明確說法，采取觀望默許的態度，同時又保留事后的話語權，阻礙了金融市場創新的發展。
三、國際金融危機對我國商業銀行金融產品創新的警示
適當的金融產品創新能夠增強資產的流動性，維持金融及經濟的正常運轉，但是過度創新就會造成泛濫。目前我國的金融產品創新有所推進，但仍處于初級階段，如何在推進的過程中更加穩健和注重風險監控并有選擇地進行產品創新，在剖析國際金融危機的基礎上，對我國金融產品創新提出以下幾點警示:
(一)正確認識金融產品創新與風險防范
隨著我國金融市場的逐漸開放，我國商業銀行在加大金融產品創新的同時，必須清晰地認識到金融產品創新不是帶有投機目的的創新而是建立在風險可控、規模適度基礎上的。因此，吸取國際金融危機的教訓，我國必須從以下三個方面不斷加強商業銀行的風險意識和提高風險管理能力。首先，要進一步推動我國信用評級制度的建立，同時完善監管機制。目前我國總體信用環境還不夠健全，信用體系并不完善，需要各相關部門統一配合完善這一體系，從而構建完備的風險管理機制，并做好監管信用評級工作，這是目前亟待解決的首要任務。其次，要進一步完善外部風險管理機制。加大信息披露的力度，把提高金融信息透明度作為一項改善外部風險管理機制的核心環節。監管部門必須加大對金融產品創新和金融機構信息披露的管理，在必要時實施強制性措施。第三，在國際銀行業的競爭中，我們要加強有序競爭，避免因為金融機構的逐利性競爭而使得借貸標準降低、潛在風險增大，最終做到強化金融機構的風險意識和提高風險的防范水平。
(二)傳統業務和金融產品創新應協調發展
傳統業務和金融產品創新如同現代經濟的兩個車輪，不能盲目追求金融產品的過度繁榮，只有雙輪和諧驅動，商業銀行才能穩定、健康發展。此外，大力發展和完善與實體經濟緊密聯系的金融產品，做實做強做大實體經濟，從而夯實整個金融市場及經濟基礎才是當務之急。在根基還未打牢及其他條件還不成熟的情況下，切忌輕率而又大量地推出金融產品創新，切勿投機性創新。#p#分頁標題#e#
(三)妥善處理金融產品創新與監管的關系
金融產品范文第5篇
金融銷售進入買方市場
在經濟快速發展、造富運動的時代背景下，多年來，中國無論是經濟體總量，還是個體、家庭、企業，可支配收入都在大幅提升。然而，從理財根基上看，中國民眾從擁有財富、運作財富，到擁有資產、傳承資產，不過短短一二十年的時間，民眾普遍缺乏理財知識和技術的傳承與沉淀。
一邊是越來越多的財富積累，越來越快的增長速度，另一邊卻是相對薄弱的財富管理知識與技術，它們之間形成了很大的反差。于是，中國人越來越富有，不少人卻也越來越焦慮，金融亂象層出不窮。
此外，近年來金融市場高速發展，讓個人、家庭與企業開始面臨著日益繁多的金融產品的選擇，這加重了人們的焦慮。人們發現，在購買金融產品時，自己經常犯錯，如果單純地依靠一種金融工具，已經不能解決生活中諸多的財富問題。
在金融業態初期，金融產品簡單，客戶需求簡單，金融服務也簡單，投資者幾乎沒有理財策劃服務的需求。在理財策劃服務產生之前，金融產品營銷的出發點是產品，而非客戶的財富管理需求。隨著金融產品的增多、金融主體的增加和客戶意識的成熟，金融產品營銷市場也開始發生變化。
從市場供求關系來看，今天的金融產品營銷已進入買方時代。當下，擺在客戶面前的不是如何購買產品，而是如何選擇適合自己的產品，如何在今天的市場中買對產品。在這種需求下，理財策劃服務開始孕育與發展。
金融銷售的需求導向
由于分業經營，今天很多金融營銷人員往往只具備一些垂直的營銷思維與技術，比如大部分銀行經理更擅長銷售理財產品，證券經紀人更擅長向客戶提供股票資訊，保險銷售則更關心客戶擁有多少保障……
而客戶的需求不是單向的，客戶更需要身邊的金融營銷人員來指導他，每種金融工具的不同之處在哪，有何利與弊，自己更適合選擇哪一個金融工具，如何對資金進行分配？因此，金融營銷人員學習理財策劃的必要性由此產生。
理財策劃的感性描述是資產的合理配置與運用，讓整個人生的財富得到更好的安排，實現財富自由，實現人生的各個目標；從理性上看，理財策劃內容包含現實的管理（錢現在該怎么用）與未來的管理（錢在未來怎么用），它們的管理需要一些邏輯來支撐，比如資產配置邏輯，產品組合邏輯，這些邏輯構成了理財策劃主題的內容。
理財策劃所涉及的理財知識與技術，能更好地把金融工具整合起來，滿足客戶對財富的管理需求，實現客戶對財富的增值保值目標。通過理財策劃的學習，金融營銷人員通過了解客戶整體的需求，進而知道如何滿足客戶個性化的需要。基于理財策劃邏輯的產品銷售能為客戶提供更加公允、正確的財富管理安排，這是客戶期望的。
專業理財策劃的趨勢
不可否認，在如今這個時代里，單一金融產品能滿足單一的理財需求的情況也是存在的，但同時，這個市場也會催生一批以復合、專業的理財策劃為導入手段的市場服務模式。在金融營銷市場中，尤其是針對中產以上的金融營銷市場中，敬畏專業是一個必然趨勢。
當前，已經有這樣的趨勢或者是有這樣的人群產生，他們并不單一販賣所銷售的金融產品，而是更多地與客戶談論生活話題，深入了解客戶的需求，進而與自身的工作產生對應關系。從深層次來看，這其實屬于一種理財策劃師的模式。
過去，金融營銷強調銷售的技術，強調客戶關系。它偏重金融營銷人員銷售什么、如何銷售。現在，金融營銷更強調知識體系、理論水平和實務操作，更關注于客戶買什么東西，更符合客戶的需求。
實際上，理財策劃服務屬于一種知識型的營銷，一種理論知識的營銷。從知識營銷角度而言，理財策劃為金融產品營銷提供了一種有效的購買邏輯。
深層次了解客戶后，找到什么金融產品與服務是他最需要的、需要多少，然后，向客戶銷售一套邏輯（理財策劃邏輯），讓客戶具備某一種認知以后，再來銷售產品。
盡管最終金融營銷人員銷售的可能依然是這些產品，然而實際上，這些產品是理財解決方案中重要的實現手段。換言之，金融營銷人員是在銷售一套能幫助客戶解決問題的理財策劃方案，銷售一個有內在邏輯的產品體系。
如果金融營銷人員既掌握專業理財策劃知識，又有理財策劃的能力與技術，那么，他們在未來的競爭中更有可能獲得優勢勝出，能更體現價值，從而主導未來的市場。
