金融法律體系
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金融法律體系范文第1篇
【關(guān)鍵詞】縣域金融 法律服務(wù)體系 構(gòu)建理論 實(shí)踐探討
一、構(gòu)建縣域金融法律服務(wù)體系的分析
（一）必要性分析
縣域金融法律服務(wù)是伴隨著金融業(yè)務(wù)在縣域不斷發(fā)展而產(chǎn)生的，是對(duì)金融業(yè)務(wù)的補(bǔ)充和促進(jìn)。特別是當(dāng)前金融業(yè)務(wù)的種類(lèi)不斷創(chuàng)新、業(yè)務(wù)對(duì)象不斷拓展，而法律法規(guī)的穩(wěn)定性相對(duì)較強(qiáng)，行業(yè)規(guī)范又相對(duì)滯后的情況下，法律服務(wù)正好起到這樣一個(gè)粘合劑的作用，可以填補(bǔ)上述體系間的空隙，實(shí)現(xiàn)法律和金融的雙向促進(jìn)。因此，作為處理和消弭矛盾、糾紛的第一道防線，縣域金融法律服務(wù)必不可少，構(gòu)建體系化的金融法律服務(wù)更是勢(shì)在必行。
（二）可行性分析
1.政策條件。近年來(lái)，國(guó)家及地方政府均出臺(tái)了依法行政的相關(guān)政策規(guī)定，一行三會(huì)也結(jié)合金融業(yè)務(wù)出臺(tái)了規(guī)范金融服務(wù)的一些規(guī)定，特別是對(duì)農(nóng)村金融服務(wù)問(wèn)題先后以銀發(fā)[2008]295號(hào)、銀發(fā)[2010]198號(hào)文件提出了具體要求，加之各行都有內(nèi)部的監(jiān)督檢查制度或規(guī)章作支撐。
2.人員條件。包括人民銀行在內(nèi)的各金融機(jī)構(gòu)都有領(lǐng)導(dǎo)分管法律事務(wù)工作，都設(shè)有法律專(zhuān)兼職人員或外聘有法律人員，有的還單設(shè)法律事務(wù)部門(mén)，對(duì)基層分支機(jī)構(gòu)的法律工作進(jìn)行具體指導(dǎo)，而且各金融機(jī)構(gòu)都采取積極措施加強(qiáng)了法律事務(wù)工作人員的培訓(xùn)。
3.實(shí)踐條件。近年來(lái)，各行的法律事務(wù)工作人員不同程度地參與了本行的法律合同審查、債權(quán)糾紛訴訟、法制宣傳及其他類(lèi)型的法律活動(dòng)，不但在實(shí)踐中提高了法律知識(shí)的應(yīng)用操作能力，而且在法律實(shí)踐活動(dòng)中密切了與政府、政府職能部門(mén)、公檢法和各金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系。
（三）效用分析
1.有利于整合縣域金融法律資源。縣域金融法律資源主要是基層銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、典當(dāng)業(yè)及部分小額貸款公司的人力、物力和財(cái)力資源。構(gòu)建縣域金融法律服務(wù)體系，不但可以在執(zhí)法檢查、法制培訓(xùn)、法制宣傳等方面提升工作效果，而且可以在風(fēng)險(xiǎn)防范、訴訟維權(quán)等方面大大降低成本，實(shí)現(xiàn)金融法律資源利用最大化。
2.有利于提高縣域政策傳導(dǎo)效應(yīng)。基層金融機(jī)構(gòu)作為政策落實(shí)和反饋的一線單位，對(duì)上級(jí)行決策有著至關(guān)重要的作用。而檢查貨幣信貸政策落實(shí)情況、審核信貸資金的安全性，對(duì)頻發(fā)案件的預(yù)警都離不開(kāi)法律的保障，因此縣域金融法律體系的構(gòu)建有助于信貸政策在基層的傳導(dǎo)和落實(shí)。
3.有利于優(yōu)化縣域金融法律環(huán)境。構(gòu)建縣域金融法律服務(wù)體系不但可以協(xié)調(diào)各金融機(jī)構(gòu)在法律工作步伐，而且可以通過(guò)權(quán)威、公正、合理的形式使基層行的金融爭(zhēng)議在最短時(shí)間內(nèi)解決，提高群眾的維權(quán)意識(shí)，實(shí)現(xiàn)縣域法律意識(shí)的提升，促進(jìn)金融生態(tài)的改善和經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速健康發(fā)展。
二、構(gòu)建縣域金融法律服務(wù)體系的實(shí)踐
（一）人民銀行自身建設(shè)
1.立足業(yè)務(wù)工作，夯實(shí)法律工作制度。由于當(dāng)前人民銀行依法行政的工作格局尚未完全形成，內(nèi)外部機(jī)制還不夠協(xié)調(diào)，出現(xiàn)了業(yè)務(wù)工作和法律服務(wù)銜接不緊密或相脫節(jié)的問(wèn)題。特別是在當(dāng)前依法行政的風(fēng)險(xiǎn)正由傳統(tǒng)執(zhí)法領(lǐng)域向金融服務(wù)領(lǐng)域延伸的背景下，有必要立足貨幣發(fā)行、國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)、反洗錢(qián)、外匯管理等主要業(yè)務(wù)需要，結(jié)合轄區(qū)實(shí)際情況，逐步完善和創(chuàng)新法律服務(wù)的方式并為行政執(zhí)法活動(dòng)提供完備的依據(jù)。如撫州中支針對(duì)殘順人民幣兌換章規(guī)格小、覆蓋面窄、蓋印位置不固定、要素不全等缺陷，在法制部門(mén)的探討和幫助下，設(shè)計(jì)了新型殘損人民幣兌換章，不但2007年2月被國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局授予“實(shí)用新型專(zhuān)利權(quán)”，而且在當(dāng)?shù)劂y行業(yè)機(jī)構(gòu)推廣運(yùn)用四年中殘損人民幣兌換張數(shù)和金額分別平均增長(zhǎng)8.1%和21%，兌換差錯(cuò)率由0.75%下降到了0.1%{1}。
2.探索合作途徑，優(yōu)化法律服務(wù)手段。近年來(lái)，基層人民銀行法律工作的重心是對(duì)央行各項(xiàng)對(duì)外職權(quán)運(yùn)行中或運(yùn)行后的情況進(jìn)行書(shū)面審查、現(xiàn)場(chǎng)檢查，因此法律工作的“監(jiān)管”意味要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于“服務(wù)”，這樣不但法律工作開(kāi)展范圍有限、手段有限，而且開(kāi)展的難度也較大。在當(dāng)前“大金融服務(wù)”的概念下，人民銀行的服務(wù)水平要提高，就需要借鑒和利用整個(gè)金融系統(tǒng)甚至是系統(tǒng)外資源，改進(jìn)現(xiàn)有的服務(wù)手段和方法。如長(zhǎng)沙中支在湖南省人民政府支持下，通過(guò)省政府門(mén)戶網(wǎng)站直接提供金融服務(wù)，及時(shí)披露行政許可事項(xiàng)及相關(guān)業(yè)務(wù)流程，并提供相關(guān)業(yè)務(wù)表格下載服務(wù)，截至2008年7月末表格下載實(shí)際使用26464次{2}。
3.加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)實(shí)踐，拓寬法律培訓(xùn)渠道。人民銀行系統(tǒng)特別是基層人民銀行沒(méi)有獨(dú)立的內(nèi)設(shè)法制機(jī)構(gòu)，專(zhuān)職從事法律事務(wù)的工作人員占比不足10%，其中法律專(zhuān)業(yè)本科學(xué)歷以上的占比更少。在現(xiàn)有人員條件下，僅僅依靠系統(tǒng)內(nèi)培訓(xùn)來(lái)提高法律工作人員的素質(zhì)，已不能滿足實(shí)際工作的需要，特別是近年來(lái)人民銀行發(fā)生各類(lèi)復(fù)議和涉訴案件增多，法律工作人員的理論知識(shí)、操作技能與案件需要已存在較大的脫節(jié)。為此，需要加強(qiáng)與系統(tǒng)外的專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域、專(zhuān)職人員的溝通交流。如張家口市中心支行與該市中級(jí)法院合作，新建了“金融司法服務(wù)信息系統(tǒng)平臺(tái)”，并建立了金融司法培訓(xùn)基地，利用司法系統(tǒng)的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)資源，加強(qiáng)轄區(qū)銀行從業(yè)人員的法律培訓(xùn)，同時(shí)加強(qiáng)了司法部門(mén)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的法律支持，有利于實(shí)踐中進(jìn)一步開(kāi)展金融維權(quán)。
（二）與金融機(jī)構(gòu)合作
1.健全金融法律服務(wù)考核機(jī)制。縣域金融法律服務(wù)是一項(xiàng)整體性的工作，涉及的金融機(jī)構(gòu)多、服務(wù)項(xiàng)目雜、業(yè)務(wù)差異大，需要制定一個(gè)適用面較廣的考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)，而且從提高認(rèn)識(shí)的角度，也需要將其與其他業(yè)務(wù)一并納入執(zhí)行信貸政策效果的考核當(dāng)中。如新余市中心支行建立了符合轄區(qū)各行實(shí)際的金融服務(wù)環(huán)境評(píng)價(jià)制度，通過(guò)評(píng)價(jià)協(xié)調(diào)小組專(zhuān)項(xiàng)評(píng)價(jià)、日常評(píng)價(jià)小組抽查、各界代表參加的“金融服務(wù)質(zhì)量評(píng)議會(huì)”打分評(píng)測(cè)，對(duì)全市8家金融機(jī)構(gòu)及181個(gè)金融網(wǎng)點(diǎn)從柜臺(tái)服務(wù)環(huán)境、信貸服務(wù)環(huán)境、科技服務(wù)環(huán)境、法律服務(wù)環(huán)境等方面評(píng)析，使殘損幣兌換、幣種不全、便民設(shè)施不完善等問(wèn)題得到了改善{3}。
2.暢通金融投訴渠道。目前，縣域金融法律服務(wù)最大的空白區(qū)域就是投訴的處理，主要表現(xiàn)為內(nèi)部處理為主、解決手段單一、缺乏權(quán)威性、沒(méi)有再糾錯(cuò)機(jī)制，而群眾對(duì)縣域金融服務(wù)水平認(rèn)可最直接、最有效的方式則莫過(guò)于金融糾紛或爭(zhēng)議得到妥善處置，這將是提升縣域金融服務(wù)水平的最佳著手點(diǎn)和主要突破口。如晉中市中心支行創(chuàng)建了“金融服務(wù)110”，開(kāi)通了業(yè)務(wù)受理電話3110110，將全市528個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和14家證券保險(xiǎn)公司的100個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)納入了服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，受理人民銀行及其他金融機(jī)構(gòu)主要業(yè)務(wù)的咨詢、舉報(bào)、處罰及糾紛處理，不但緩解了城鄉(xiāng)金融服務(wù)差異化的問(wèn)題，而且化解了過(guò)去解決金融服務(wù)糾紛和群眾投訴中存在的受理單位中立性和權(quán)威性不足的問(wèn)題。截至2009年12月15日，共接聽(tīng)社會(huì)各界業(yè)務(wù)咨詢700多次，處理舉報(bào)糾紛61起。
（三）與政府相關(guān)部門(mén)合作
目前，基層人民銀行合作的部門(mén)多是公檢法、住房公積金中心及部分公用事業(yè)單位等，合作方式主要是為上述部門(mén)提供金融信息服務(wù)，包括查詢企業(yè)或個(gè)人信用信息、利率信息及計(jì)算、提供金融支付手段等。如湖南引導(dǎo)公用事業(yè)單位通過(guò)小額支付系統(tǒng)收費(fèi)，老百姓只需開(kāi)立一個(gè)銀行賬戶，就可足不出戶完成水、電、氣等各種繳費(fèi)，截至2008年6月全省有26家公用事業(yè)單位通過(guò)定期借記業(yè)務(wù)收費(fèi)，共辦理定期借記業(yè)務(wù)35.16萬(wàn)筆，近50億元{4}；臨汾市住房公積金中心對(duì)當(dāng)?shù)鼐用裢跄?5萬(wàn)元貸款申請(qǐng)時(shí)，查詢其信用記錄發(fā)現(xiàn)申請(qǐng)人已在3家金融機(jī)構(gòu)辦理了貸款業(yè)務(wù)，累計(jì)金額達(dá)15萬(wàn)元，負(fù)債較多，因此僅為其確定了5萬(wàn)元的貸款額度，有效降低了公積金貸款的風(fēng)險(xiǎn){5}。
三、構(gòu)建縣域金融法律服務(wù)體系的路徑選擇
上文所舉典型事例僅是近年來(lái)人民銀行縣域金融法律服務(wù)的部分實(shí)踐，但是管中窺豹可略見(jiàn)一斑。縣域金融法律服務(wù)體系的實(shí)踐不但可行，而且是大有可為，將隨著金融業(yè)務(wù)在基層的拓展而不斷豐富、不斷創(chuàng)新。人民銀行作為國(guó)家金融機(jī)構(gòu)的核心，在縣域金融法律服務(wù)中也應(yīng)當(dāng)選擇這樣的路徑，即以“人民銀行――金融機(jī)構(gòu)――政府部門(mén)――社會(huì)大眾”為同心圓橫向構(gòu)架，以“人行基礎(chǔ)業(yè)務(wù)――金融機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)――其他新業(yè)務(wù)”為縱向構(gòu)架，實(shí)現(xiàn)金融法律服務(wù)水平的整體提升。
注 釋
{1}《中國(guó)人民銀行信息文選》（2009年度），《撫州中支設(shè)計(jì)并推廣新型殘損人民幣兌換章 改善殘損人民幣兌換工作取得成效》，第359頁(yè)。
{2}《中國(guó)人民銀行信息文選》（2008年度），《湖南省金融服務(wù)創(chuàng)新綜合試點(diǎn)成效明顯》，第421頁(yè)。
{3}參見(jiàn)《中國(guó)人民銀行信息文選》（2007年度），《新余市中心支行建立金融服務(wù)環(huán)境評(píng)價(jià)制度成效顯著》，第310頁(yè)―第312頁(yè)。
金融法律體系范文第2篇
P2P網(wǎng)絡(luò)借貸指的是個(gè)體與個(gè)體的直接對(duì)接，即貸款人和借款人通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行信息流通交互，建立一定的規(guī)則，對(duì)金額、利率、期限等因素進(jìn)行匹配，簽署電子合同以實(shí)現(xiàn)借貸雙方的需求。隨著網(wǎng)貸行業(yè)的不斷發(fā)展和變化，當(dāng)前的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)早已不再局限于“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”的借貸業(yè)務(wù)撮合，而是將融資人拓展至有融資需求的中小微企業(yè)、商業(yè)保理公司、供應(yīng)鏈金融等。
P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的主體是個(gè)體，這個(gè)個(gè)體的范圍非常寬泛，可以是自然人，可以是法學(xué)企業(yè)法人，可以是經(jīng)濟(jì)組織，甚至可以是其他類(lèi)型的機(jī)構(gòu)。
在2015年8月6日最高人民法院出臺(tái)的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)定》)及其司法解釋里，又提出企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與個(gè)人之間，都可以形成借貸關(guān)系。比如，原來(lái)規(guī)定企業(yè)和企業(yè)之間不允許拆借，但本次出臺(tái)的《規(guī)定》并沒(méi)有將個(gè)體排除，在司法解釋里也沒(méi)有排除。但需要注意的一點(diǎn)是，新司法解釋明確，企業(yè)為了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要而相互拆借資金，司法應(yīng)當(dāng)予以保護(hù)。也就是說(shuō)，企業(yè)和企業(yè)之間的借貸，不能是經(jīng)營(yíng)性的行為，企業(yè)可以為了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)偶爾進(jìn)行一次借貸，但不能將借貸作為主營(yíng)業(yè)務(wù)。
在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式中，平臺(tái)要清楚自己具有哪些權(quán)利和義務(wù)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是信息中介，有提供信息的義務(wù)。應(yīng)以怎樣的方式提供信息?《合同法》中對(duì)于居間合同是這樣規(guī)定的：“居間人應(yīng)當(dāng)就有關(guān)訂立合同的事項(xiàng)向委托人如實(shí)報(bào)告。”也就是說(shuō)，平臺(tái)有義務(wù)將出借人和借款人之間形成一個(gè)借款合同所需要的必要信息，如實(shí)告知出借人和借款人。“如實(shí)”指的就是要真實(shí)、準(zhǔn)確。只要你告知這些情況，就必須做到所告知的信息是真實(shí)的、準(zhǔn)確的。在居間合同法律關(guān)系里，一定要說(shuō)真話，如果居間人說(shuō)了假話，造成了損失，居間人要承擔(dān)損害賠償責(zé)任。
居間人在居間合同中還有一項(xiàng)義務(wù)，就是要對(duì)出借人和借款人的隱私進(jìn)行保護(hù)。在網(wǎng)絡(luò)社會(huì)如此發(fā)達(dá)的今天，這是需要特別強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)。這其中存在一個(gè)誤區(qū)，就是對(duì)隱私權(quán)的對(duì)象。隱私權(quán)一定是對(duì)自然人而言的，對(duì)于企業(yè)這樣的經(jīng)濟(jì)組織來(lái)說(shuō)，只有商業(yè)秘密，而沒(méi)有隱私這一說(shuō)法。這就意味著，在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上，出借方和借款人如果是自然人，平臺(tái)一定要擔(dān)負(fù)起對(duì)出借方和借款人隱私的保護(hù)義務(wù);如果是企業(yè)，就不涉及隱私問(wèn)題，而是商業(yè)秘密。對(duì)商業(yè)秘密也好，隱私的保護(hù)也好，平臺(tái)除了不能違反法律及行政法規(guī)規(guī)定，還要對(duì)合同約定的信息披露細(xì)節(jié)加以注意，哪些信息不能披露，平臺(tái)有哪些權(quán)利，都要在合同中約定清楚。一旦簽訂了合同，形成了法律關(guān)系，平臺(tái)就有權(quán)向出借人和借款人收取服務(wù)費(fèi)用。而平臺(tái)收取服務(wù)費(fèi)用后是要承擔(dān)一些義務(wù)的，這在2014年3月最高人民法院、最高人民檢察院、公安部的《關(guān)于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問(wèn)題的意見(jiàn)》中有明確規(guī)定：“為他人向社會(huì)公眾非法吸收資金提供幫助，從中收取費(fèi)、好處費(fèi)、返點(diǎn)費(fèi)、傭金、提成等費(fèi)用，構(gòu)成非法集資共同犯罪的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任。”比如平臺(tái)收取了傭金、服務(wù)費(fèi)或是返點(diǎn)，如果借款方是非法集資，則其犯罪性質(zhì)界定之后，平臺(tái)收取了借款方傭金，協(xié)助了犯罪，就是共同犯罪。所以，平臺(tái)收取傭金是享有的權(quán)利，但收取傭金之后還有相應(yīng)的義務(wù)，因此，平臺(tái)在收取傭金之前，一定要確定借款人信息是否真實(shí)，借款信息是否真實(shí)，借款用途的陳述是否真實(shí)，一旦借款人利用平臺(tái)進(jìn)行了非法集資，平臺(tái)收取了傭金就是共犯。非法集資不是一個(gè)罪名，而是一個(gè)口袋罪，里面有非法吸存、變相非法吸存、集資詐騙、違法公開(kāi)發(fā)行證券等多項(xiàng)罪名，如果借款人產(chǎn)生了犯罪行為，平臺(tái)就成為共犯，這是司法界兩高一部的司法新解釋。
網(wǎng)貸模式有很多，其中一種是互聯(lián)網(wǎng)和融資租賃進(jìn)行結(jié)合。融資租賃機(jī)構(gòu)有資金端的瓶頸限制，不能吸存，只能拿自有資金去形成租賃業(yè)務(wù)。融資租賃機(jī)構(gòu)自有資金是有限的，但又希望把租賃出來(lái)的業(yè)務(wù)變成當(dāng)下的流動(dòng)性，于是就借助了P2P平臺(tái)，通過(guò)平臺(tái)將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給平臺(tái)投資者。這實(shí)質(zhì)上是從資金端解決融資租賃機(jī)構(gòu)不能吸存的問(wèn)題，而這種業(yè)務(wù)是可以用一個(gè)合法合規(guī)的架構(gòu)進(jìn)行設(shè)計(jì)的，這在《互聯(lián)網(wǎng)金融法律與實(shí)務(wù)》這本書(shū)里有詳細(xì)闡述。但是融資租賃公司直接把債權(quán)放到平臺(tái)上進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)@就有可能涉及非法集資問(wèn)題。
2010年最高人民法院《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》第一條規(guī)定，同時(shí)具備下列4個(gè)條件的，除《刑法》另有規(guī)定外，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為《刑法》第一百七十六條規(guī)定的“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：一是未經(jīng)有關(guān)部門(mén)依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金;二是通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開(kāi)宣傳;三是承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào);四是向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金。
其中，以合法的形式掩蓋非法的目的很難判斷，因?yàn)樾问绞呛戏ǖ摹Ｅe個(gè)例子，融資租賃機(jī)構(gòu)的目的是要集資，又要變成合法，又不能公開(kāi)去宣傳集資，那怎么辦?于是就賣(mài)東西，但是賣(mài)真正有價(jià)值的東西成本會(huì)很高，于是就設(shè)計(jì)一個(gè)沒(méi)有價(jià)值的產(chǎn)品，今天賣(mài)給你，過(guò)一段時(shí)候再回購(gòu)回來(lái)。比如以100元賣(mài)給你一箱子螞蟻，3個(gè)月以后，用120元回購(gòu)這些螞蟻，這實(shí)質(zhì)上就是在變相集資，這種以合法形式掩蓋非法目的的形式最后會(huì)被判為非法集資。因此，平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，一定要注意辨別這些以合法形式掩蓋的非法集資目的。
對(duì)于時(shí)下比P2P網(wǎng)貸還火熱的眾籌，首先要明白的是，《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》)中對(duì)股權(quán)眾籌的定義是“股權(quán)眾籌融資主要是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行公開(kāi)小額股權(quán)融資的活動(dòng)”。這就意味著，股權(quán)眾籌屬于《證券法》第十條里界定的公開(kāi)性質(zhì)，根據(jù)《證券法》的規(guī)定，只要公開(kāi)發(fā)行就要經(jīng)過(guò)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)，但是如果是《指導(dǎo)意見(jiàn)》當(dāng)中的公開(kāi)小額，則可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行公開(kāi)小額眾籌，也就是說(shuō)，《指導(dǎo)意見(jiàn)》的界定對(duì)這種眾籌是種豁免，這需要《證券法》進(jìn)行相應(yīng)修訂，并且還需要制定小額獲免的制度，制定相關(guān)的實(shí)施細(xì)則。證監(jiān)會(huì)雖沒(méi)有出臺(tái)細(xì)則，但在《指導(dǎo)意見(jiàn)》出臺(tái)不就即了一個(gè)排查意見(jiàn)，排查現(xiàn)有的股權(quán)眾籌平臺(tái)是否是做公開(kāi)性的股權(quán)眾籌，若做公開(kāi)的眾籌就要處罰和取締。未來(lái)，私募股權(quán)這種眾籌，一定是在現(xiàn)有的法律制度框架下開(kāi)展業(yè)務(wù)。這是我們現(xiàn)有的股權(quán)眾籌需要注意的。
金融法律體系范文第3篇
關(guān)鍵詞：綠色金融體系;經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展;外部性
中圖分類(lèi)號(hào)：F832;F205 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）027-000-02
一、引言
當(dāng)前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與資源環(huán)境之間的矛盾日益突出，急需加快構(gòu)建科技含量高、資源消耗低、環(huán)境污染少的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)方式，為此國(guó)家出臺(tái)各種措施促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，十八屆五中全會(huì)提出了“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享”的發(fā)展理念，同志關(guān)于綠色發(fā)展的一系列重要論述闡明了發(fā)展的方向、目標(biāo)和要求。為促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，各級(jí)政府不約而同都瞄準(zhǔn)了綠色金融體系，以此改善環(huán)境，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。綠色金融體系是指通過(guò)金融服務(wù)將社會(huì)資金引導(dǎo)到環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、清潔交通等綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列政策和制度安排。通過(guò)發(fā)展綠色金融體系，引導(dǎo)社會(huì)資金退出高污染較產(chǎn)業(yè)，轉(zhuǎn)向發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)從資源消耗型到資源節(jié)約向環(huán)境友好型轉(zhuǎn)變。
二、發(fā)展綠色金融體系的重要性
第一，環(huán)境污染是政府亟待解決的重要問(wèn)題。柴靜對(duì)霧霾深度調(diào)查拍的紀(jì)錄片《蒼穹之下》向人們展示了空氣污染對(duì)人們的健康造成的威脅，引起人們的較大反響。當(dāng)今中國(guó)大氣污染、水污染、噪音污染都非常嚴(yán)重，這不但對(duì)于經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展造成威脅，更是對(duì)人民的生命、健康造成難以估量的損失。因此，政府決定下大力氣推進(jìn)染防治計(jì)劃，這些計(jì)劃都需要由綠色金融體系引入資金，完成污染防治工作。
第二，促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是政府的重要任務(wù)，綠色金融體系有助于加速產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。綠色金融體系引導(dǎo)社會(huì)資本從高污染、高能耗、重工業(yè)行業(yè)退出，進(jìn)入環(huán)保、低污染的服務(wù)性行業(yè)，這符合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改革的大趨勢(shì)。而且多數(shù)清潔技術(shù)、節(jié)能技術(shù)和新能源技術(shù)屬于高科技產(chǎn)業(yè)，綠色金融體系支持這些高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也符合科技創(chuàng)新進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的發(fā)展方向。
第三，政府治理環(huán)境的財(cái)政資源不足，綠色金融體系可以緩解環(huán)境問(wèn)題對(duì)財(cái)政的壓力。治理環(huán)境污染，需要對(duì)節(jié)能、新能源等綠色產(chǎn)業(yè)投入大量資金，但是受到地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和財(cái)政能力的制約，政府的投資數(shù)量不足，有數(shù)據(jù)表示在綠色投資中，政府出資占比約為10%-15%，社會(huì)出資占比將為85%-90%7。有效的綠色金融體系可以緩解政府財(cái)政支出的巨大壓力，利用金融力量引導(dǎo)社會(huì)資金投向綠色產(chǎn)業(yè)，從而節(jié)省政府財(cái)政支出對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)的投入。
三、政府在綠色金融體系中的作用
企業(yè)為了追求利益，生產(chǎn)出的廢氣、廢水污染了環(huán)境，對(duì)于人造成健康危害，具有負(fù)外部性。綠色金融體系的建立可以引導(dǎo)資金遠(yuǎn)離污染企業(yè)，流入綠色行業(yè)，使當(dāng)?shù)鼐用裣硎芫G色環(huán)境，具有正外部性。出現(xiàn)正（負(fù)）外部性時(shí)，市場(chǎng)機(jī)制不能有效配置資源，即在追求“盈利性”的基本原則下，污染企業(yè)不會(huì)自動(dòng)減少污染，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也不會(huì)投資風(fēng)險(xiǎn)較大、回報(bào)期限較長(zhǎng)的綠色產(chǎn)業(yè)。此時(shí)政府應(yīng)當(dāng)糾正市場(chǎng)價(jià)格體系下，綠色金融機(jī)構(gòu)改善環(huán)境的正外部性和污染企業(yè)的負(fù)外部性無(wú)法被內(nèi)生的缺陷，使外部性問(wèn)題內(nèi)生化，政府擔(dān)任起環(huán)境治理的重任。而且一旦環(huán)境受到污染，人民的生命和健康安全受到威脅，保護(hù)環(huán)境，維護(hù)人民健康也應(yīng)當(dāng)是政府的職責(zé)。
同時(shí)政府也需要考慮到環(huán)境問(wèn)題會(huì)引起人民對(duì)政府的強(qiáng)烈不滿，從而對(duì)政府其他政策的不支持，而且會(huì)引起當(dāng)?shù)厝瞬诺牧魇牛驗(yàn)橛心芰Φ娜瞬鸥锌赡芤驗(yàn)榄h(huán)境問(wèn)題移民其他地方，優(yōu)秀人才逃離北京移民外國(guó)就是很好的例證。一旦人民的健康和生命受到威脅，政府將要承擔(dān)更多的醫(yī)療資金，政府與其事后在醫(yī)療、衛(wèi)生等方面的補(bǔ)償投入，不如改善環(huán)境，進(jìn)而保障人民健康的事前投入，這樣還可以平息民怨，獲得人民的信任。平衡以上利弊，在同樣都需要資金投入的情況下，政府應(yīng)當(dāng)是綠色金融體系的倡導(dǎo)者，事前投入資金避免事后更大的損失，因此為了政府及廣大人民的利益，政府應(yīng)當(dāng)出面促使綠色金融體系較快、較好的發(fā)展。
由于市場(chǎng)并不完善，政府充當(dāng)監(jiān)管者和扶持者的角色，對(duì)市場(chǎng)參與者加以引導(dǎo)，包括對(duì)污染企業(yè)加以限制，提高污染企業(yè)的融資成本，降低其投資回報(bào)率;以及對(duì)綠色金融機(jī)構(gòu)給予監(jiān)督、管理和扶持，提高綠色金融機(jī)構(gòu)的收益，降低其投資風(fēng)險(xiǎn)。在政府的引導(dǎo)下，資金流入清潔、環(huán)保的產(chǎn)業(yè)，改善空氣、水質(zhì)等自然環(huán)境，營(yíng)造更加適宜企業(yè)生存和人民居住的良好環(huán)境，吸引北京更多企業(yè)和人才來(lái)當(dāng)?shù)匕l(fā)展，最終促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，同時(shí)政府的以上投入會(huì)給政府帶來(lái)稅收增加的好處。具體流程見(jiàn)圖1。
圖1綠色金融體系的運(yùn)行機(jī)理及政府作用圖
四、政府發(fā)展綠色金融體系的對(duì)策
做好綠色發(fā)展戰(zhàn)略的頂層設(shè)計(jì)，構(gòu)建綠色金融體系是其中一個(gè)重要環(huán)節(jié)。政府統(tǒng)籌規(guī)劃，對(duì)于依靠市場(chǎng)無(wú)法解決的問(wèn)題依靠政府的特殊地位予以補(bǔ)充，從而完成市場(chǎng)無(wú)法完成的任務(wù)。下面分別詳細(xì)介紹：
（一）綠色信貸業(yè)務(wù)中政府的作用
與歐美直接融資與間接融資所占比例大體相當(dāng)?shù)沫h(huán)境不同，在中國(guó)間接融資即貸款在金融機(jī)構(gòu)中占有重要比例，因此綠色貸款首推為治理環(huán)境的重要措施，綠色貸款項(xiàng)目普遍具有高風(fēng)險(xiǎn)、前期投入大，投資回報(bào)比傳統(tǒng)領(lǐng)域慢等特點(diǎn)，普通商業(yè)銀行以利潤(rùn)最大化為目的，對(duì)綠色企業(yè)貸款的積極性不高，政府可以對(duì)綠色信貸財(cái)政貼息，通過(guò)貼息降低銀行的成本，使得原本不愿貸款的銀行因得到貼息成本降低，從而對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)提供更多資金，這樣充分發(fā)揮財(cái)政貼息的“杠桿作用”，帶動(dòng)更多資金進(jìn)入綠色產(chǎn)業(yè)。政府可以根據(jù)綠色企業(yè)環(huán)保效率不同，對(duì)商業(yè)銀行的綠色貸款提供不同的貼息率，從信貸方面降低企業(yè)的成本，鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)。總體原則是：環(huán)保效果越高，貼息率越高。另外，為鼓勵(lì)綠色信貸發(fā)展，政府應(yīng)當(dāng)給綠色信貸銀行提供稅收減免、壞賬自主核銷(xiāo)等優(yōu)惠政策，從而鼓勵(lì)銀行增加綠色信貸的投放量。
（二）綠色債券中政府的作用
促進(jìn)直接融資是中國(guó)的發(fā)展趨勢(shì)，國(guó)家正加大力度促進(jìn)債券業(yè)的發(fā)展。綠色債券也是綠色產(chǎn)業(yè)籌集各方資金的重要方式，同時(shí)也是引導(dǎo)資金進(jìn)入綠色產(chǎn)業(yè)的有效途徑。相比于綠色信貸，綠色債券可以給企業(yè)提供更為長(zhǎng)期的資金。
當(dāng)今中國(guó)綠色債券數(shù)量并不大，政府應(yīng)當(dāng)積極引導(dǎo)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)行綠色金融債券，擴(kuò)大綠色金融債券發(fā)行規(guī)模，政府從政策、手續(xù)方面對(duì)綠色債券發(fā)行給予便利，幫助企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)快速、簡(jiǎn)便、高效地發(fā)行綠色債券，例如政府可以通過(guò)給綠色債券投資者所得稅的優(yōu)惠、簡(jiǎn)化綠色債券發(fā)行程序等措施，促進(jìn)綠色債券發(fā)行。
（三）綠色保險(xiǎn)中政府的作用
綠色保險(xiǎn)可以給環(huán)境污染的受害人及時(shí)提供經(jīng)濟(jì)賠償，保障受到污染的環(huán)境及時(shí)得到治理，受到環(huán)境污染的受害人能夠得到醫(yī)療救助資金。因此政府應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)發(fā)展綠色保險(xiǎn)，例如政府出臺(tái)“環(huán)境污染強(qiáng)制責(zé)任保險(xiǎn)條例”，引導(dǎo)采礦、熱電等污染性企業(yè)強(qiáng)制參與綠色保險(xiǎn)，因?yàn)檫@些企業(yè)對(duì)環(huán)境的污染較大，所以采取強(qiáng)制的辦法，一旦發(fā)生污染，由綠色保險(xiǎn)公司賠付資金，這些資金用于清理污染、生態(tài)環(huán)境修復(fù)、醫(yī)療費(fèi)用等。對(duì)于污染較小的其他企業(yè)，采取鼓勵(lì)引導(dǎo)方式，使所有企業(yè)切實(shí)體會(huì)到防范環(huán)境污染的重要性。
不可否認(rèn)市場(chǎng)是只“無(wú)形的手”，可以組織資源進(jìn)行優(yōu)化配置，發(fā)展綠色金融體系應(yīng)當(dāng)主要由市場(chǎng)完成，讓市場(chǎng)的機(jī)制在綠色金融體系中充當(dāng)主要作用。但是市場(chǎng)不是萬(wàn)能的，由于綠色產(chǎn)業(yè)的外部性導(dǎo)致，政府不能完全依靠市場(chǎng)完成綠色金融體系的發(fā)展，應(yīng)當(dāng)對(duì)其積極引導(dǎo)，發(fā)揮政府的作用，補(bǔ)充市場(chǎng)的弊端，通過(guò)市場(chǎng)和政府兩種力量共同促進(jìn)綠色金融體系的發(fā)展，引導(dǎo)社會(huì)資金退出高污染較產(chǎn)業(yè)，轉(zhuǎn)向發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)，這對(duì)于政府乃至人民都是雙贏的事情。
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金融法律體系范文第4篇
[關(guān)鍵詞]證券市場(chǎng)；金融體系；融資效率
[中圖分類(lèi)號(hào)]F832.5 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1005-6432（2013）8-0029-03
證券市場(chǎng)是金融體系的重要組成部分，我國(guó)自改革開(kāi)放，尤其是1990年滬深兩大證券交易所建立以來(lái)大力發(fā)展證券市場(chǎng)，推進(jìn)金融體制改革。證券市場(chǎng)的發(fā)展，必定會(huì)對(duì)我國(guó)金融體系融資效率產(chǎn)生一定的影響。
1 我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀
1.1 我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展歷史
證券市場(chǎng)是有價(jià)證券發(fā)行、流通以及與此相適應(yīng)的組織與管理方式的總稱(chēng)，具有發(fā)現(xiàn)價(jià)格、變現(xiàn)套現(xiàn)、再融資、“晴雨表”等功能。20世紀(jì)70年代末，隨著國(guó)有企業(yè)改革的逐步深化和我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，證券市場(chǎng)應(yīng)運(yùn)而生，成為推動(dòng)所有制變革和資源有效配置的重要力量。證券市場(chǎng)發(fā)展歷史主要分為以下三個(gè)階段：
第一個(gè)階段（1978—1991年），證券、證券交易和證券交易所在我國(guó)陸續(xù)出現(xiàn)，1990年上海、深圳兩個(gè)證券交易所成立，標(biāo)志著我國(guó)證券市場(chǎng)初步成形；第二個(gè)階段（1992—1997年），B股市場(chǎng)建立，深滬證券市場(chǎng)由地方性市場(chǎng)向全國(guó)性市場(chǎng)轉(zhuǎn)變，國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)成立，奠定了我國(guó)證券市場(chǎng)兩家全國(guó)易所并行，A、B股并存，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)統(tǒng)一監(jiān)管這一格局。第三個(gè)階段（1998年至今），《證券法》的頒布、證券投資基金的發(fā)展、股權(quán)分置的啟動(dòng)，我國(guó)證券市場(chǎng)制度進(jìn)一步規(guī)范，投資者結(jié)構(gòu)發(fā)生根本性變化，進(jìn)入了全流通時(shí)代。
1.2 我國(guó)證券市場(chǎng)取得的成就
我國(guó)證券市場(chǎng)起步較晚，但經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，取得了巨大成就。總體來(lái)講，我國(guó)證券市場(chǎng)在認(rèn)識(shí)上實(shí)現(xiàn)了由嘗試到積極推進(jìn)、穩(wěn)定發(fā)展的飛躍；參與者實(shí)現(xiàn)了由黨員帶頭到全民炒股熱潮的變化；空間上實(shí)現(xiàn)了由地區(qū)性市場(chǎng)發(fā)展為全國(guó)性市場(chǎng)的快速發(fā)展。
具體來(lái)說(shuō)，2007年年底，滬深兩市上市公司已經(jīng)有1530家，A股股票市場(chǎng)總股本達(dá)到16954.7億股，其中流通股本4910.22億股；股票總市值已達(dá)到32.71萬(wàn)億元人民幣，流通市值達(dá)到9.31萬(wàn)億元人民幣；投資者開(kāi)戶總數(shù)（包括A股、B股、基金）為13887.03萬(wàn)戶。而截至2011年年底，滬深兩市上市公司已有2107家，A股市場(chǎng)總股本達(dá)到36095.52億股，其中流通股本28850.26億股；股票總市值已達(dá)214758.10億元人民幣，流通市值達(dá)到164921億元人民幣；投資者開(kāi)戶總數(shù)（包括A股、B股、基金）為14050.37萬(wàn)戶。數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)證監(jiān)會(huì)2007年12月快報(bào)，2011年12月快報(bào)。
債券市場(chǎng)也得到初步發(fā)展，交易所債券市場(chǎng)的債券品種和市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，交易方式不斷完善。目前，交易所債券市場(chǎng)的上市品種主要包括國(guó)債、企業(yè)債、公司債、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。
2 證券市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)金融體系融資效率的積極作用 隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展壯大和基礎(chǔ)制度建設(shè)的不斷推進(jìn)，它的各項(xiàng)功能逐步發(fā)揮，推動(dòng)了金融體系改革，促進(jìn)了金融市場(chǎng)融資功能的有效發(fā)揮，促進(jìn)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
2.1 金融體系融資效率的含義
融資方式作為一種制度安排，其效率主要體現(xiàn)在交易效率和配置效率兩個(gè)方面。前者是指該種融資方式以最低的成本向投資者提供金融資源的能力；后者是指將最稀缺的資本分配給能進(jìn)行最優(yōu)化生產(chǎn)的投資者的能力。從企業(yè)融資的角度，一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的金融體系主要由兩個(gè)部分組成：為企業(yè)直接融資服務(wù)的資本市場(chǎng)即證券市場(chǎng)和提供短期金融服務(wù)的間接融資體系即銀行體系。所以金融體系的融資效率是指金融體系作為企業(yè)與個(gè)人的投融資場(chǎng)所，其融資功能發(fā)揮的有效程度。
2.2 證券市場(chǎng)的發(fā)展擴(kuò)大了直接融資比例，改變了金融體系的融資格局 直接融資程度的高低體現(xiàn)了金融體系融資效率的高低。先前，由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的資金配置體系長(zhǎng)期依賴(lài)于間接融資的銀行系統(tǒng)和國(guó)家財(cái)政的專(zhuān)項(xiàng)配置，導(dǎo)致我國(guó)金融體系的融資效率十分低下，資金未能得到有效的籌集與投放，嚴(yán)重影響了整個(gè)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)、有效發(fā)展。證券市場(chǎng)的發(fā)展，改變了我國(guó)企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)單純依靠?jī)?nèi)部積累和銀行貸款的單一融資模式，使企業(yè)可以通過(guò)發(fā)行股票、債券等直接融資方式籌集資金，使企業(yè)的融資方式呈現(xiàn)多元化，融資結(jié)構(gòu)得到改進(jìn)和完善。直接融資方式的大力發(fā)展，改變了我國(guó)金融體系以銀行信貸等間接融資為主的融資格局，促進(jìn)了整個(gè)金融體系融資效率的提高。
2.3 證券市場(chǎng)的發(fā)展促進(jìn)了資本的優(yōu)化配置，改變了整個(gè)金融體系格局 我國(guó)的金融體系屬于銀行主導(dǎo)型，造成了大量資金聚集在銀行系統(tǒng)中，未能充分流動(dòng)。同時(shí)企業(yè)融資只能以間接融資為主，極大地制約了金融體系發(fā)揮優(yōu)化資源配置的作用。證券市場(chǎng)的出現(xiàn)在一定程度上改變了這一局面。
一方面，證券市場(chǎng)通過(guò)發(fā)行債券和股票等有價(jià)證券把社會(huì)上分散的資金轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期資金，為企業(yè)發(fā)展和國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供長(zhǎng)期資金來(lái)源。證券市場(chǎng)上頻繁的股票交易，不僅使增量資產(chǎn)接受市場(chǎng)調(diào)節(jié)，而且使存量資產(chǎn)進(jìn)入市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)整。運(yùn)用證券市場(chǎng)配置資本，把資金引導(dǎo)到稀缺部門(mén)，有效地避免重復(fù)建設(shè)。另一方面，證券市場(chǎng)的發(fā)展，從銀行分流出一部分資金，以直接投資的方式滿足各類(lèi)企業(yè)的資金需求，減少間接融資的比例，為國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改革與上市，實(shí)現(xiàn)行為機(jī)制與理念的改變提供了前提條件，從而有利于政府權(quán)力在資本市場(chǎng)的收縮，使資本的配置效率更高。
僅2007年，我國(guó)就有123家企業(yè)發(fā)行上市，包括再融資在內(nèi)的股票籌資額達(dá)7791.56億元，股票融資與新增人民幣貸款的比例突破20%，這表明我國(guó)金融體系格局已有變化。
2.4 證券市場(chǎng)的發(fā)展為商業(yè)銀行股份制改造創(chuàng)造條件，提高了金融機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用效率 證券市場(chǎng)的發(fā)展，為商業(yè)銀行的股份制改革創(chuàng)造了條件。中國(guó)主要的商業(yè)銀行尤其是國(guó)有商業(yè)銀行通過(guò)股份制改造、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者和上市引進(jìn)包括外資和民營(yíng)資本在內(nèi)的各方資金，提高了資本充足率、實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)主體多元化，并改善了公司治理結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)了商業(yè)銀行的融資能力。
此外，證券市場(chǎng)的發(fā)展也為銀行和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)提供了多元化的資金運(yùn)用渠道。長(zhǎng)期以來(lái)，存貸利差是中國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源。從國(guó)際發(fā)展趨勢(shì)上看，商業(yè)銀行已經(jīng)從以存貸款業(yè)務(wù)為主的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域轉(zhuǎn)向以中間業(yè)務(wù)為主的現(xiàn)代業(yè)務(wù)領(lǐng)域。證券市場(chǎng)的發(fā)展為銀行提供了具有高附加值的業(yè)務(wù)，如基金代銷(xiāo)、托管等，拓寬了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的范圍，增加中間業(yè)務(wù)收入；銀行通過(guò)投資于國(guó)債、企業(yè)債等固定收益產(chǎn)品，提高了資金使用效率。
3 證券市場(chǎng)發(fā)展的不足加劇融資風(fēng)險(xiǎn)
證券市場(chǎng)的發(fā)展改善金融體系融資格局，促進(jìn)資金優(yōu)化配置，提高了融資效率；但由于證券市場(chǎng)目前存在的一些缺陷，加深了金融體系融資的不穩(wěn)定性，造成風(fēng)險(xiǎn)加劇現(xiàn)象。
3.1 證券市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題
近年來(lái)，我國(guó)證券市場(chǎng)有了長(zhǎng)足的發(fā)展，取得了巨大的成就，提升了金融體系的融資效率，但在發(fā)展中也暴露出了以下幾個(gè)問(wèn)題：①證券市場(chǎng)雖然發(fā)展速度較快，但其市場(chǎng)規(guī)模不大，證券投資者不多，我國(guó)股市總值占GDP的比重較低，與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求有較大差距；②資本市場(chǎng)主體缺位，企業(yè)主體地位非常脆弱。投資主體主要是個(gè)人，其投資的質(zhì)和量均較低，以投資基金為代表的機(jī)構(gòu)投資者比重明顯不足；③市場(chǎng)分割，整體性差；④制度不健全，信息披露制度存在信息公開(kāi)不夠，具有較強(qiáng)隨意性和主觀性。
3.2 證券市場(chǎng)發(fā)展中的缺陷加劇了融資的波動(dòng)性
證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)通過(guò)財(cái)富效應(yīng)和企業(yè)投資效應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響，股市的暴漲暴跌加劇了經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)性，當(dāng)股票價(jià)格上揚(yáng)時(shí)，企業(yè)的凈資產(chǎn)及擔(dān)保價(jià)值上升，銀行的不良資產(chǎn)下降，債務(wù)人還貸能力增強(qiáng)，債權(quán)人對(duì)于債務(wù)人的信貸約束會(huì)相應(yīng)放松，投資活動(dòng)會(huì)隨之變得活躍，反之，則趨于萎縮。證券價(jià)格的頻繁變動(dòng)導(dǎo)致資金成本和收益具有多邊性，從而加劇了金融市場(chǎng)的融資風(fēng)險(xiǎn)。
資本市場(chǎng)不斷出現(xiàn)的失信、違法行為破壞了整個(gè)社會(huì)的誠(chéng)信與法制建設(shè)。證券市場(chǎng)是人們物質(zhì)利益充分體現(xiàn)的市場(chǎng)，自中國(guó)證券市場(chǎng)誕生以來(lái)，“8·10”事件、“327國(guó)債期貨風(fēng)波”、“瓊民源事件”、“銀廣廈事件”、“大小非”違規(guī)減持事件等違法違規(guī)事件曾出不窮，使廣大投資者對(duì)整個(gè)市場(chǎng)，包括政府產(chǎn)生強(qiáng)烈的不信任，加劇了金融體系融資的風(fēng)險(xiǎn)。
4 積極推進(jìn)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，促進(jìn)金融體系融資效率提升 從以上的論述可以看出，證券市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)金融體制的改革、金融體系融資效率的提高產(chǎn)生積極的影響，但是，由于我國(guó)證券市場(chǎng)起步較晚，在發(fā)展的過(guò)程中出現(xiàn)的一些問(wèn)題，加劇了金融體系的不穩(wěn)定性，深化了金融體系融資風(fēng)險(xiǎn)。但對(duì)金融體系及融資效率的積極影響是主要方面，我們不能因?yàn)橐恍┎焕绊懚鴮?duì)努力發(fā)展證券市場(chǎng)產(chǎn)生懷疑，放慢甚至停下發(fā)展證券市場(chǎng)的腳步，我們要做的是強(qiáng)化市場(chǎng)建設(shè)的基礎(chǔ)工作，努力營(yíng)造“公開(kāi)、公平、公正”的市場(chǎng)環(huán)境，進(jìn)一步發(fā)揮證券市場(chǎng)的積極影響，減少和消除其不利影響，推動(dòng)金融體系穩(wěn)健發(fā)展，提高資本市場(chǎng)融資效率。
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金融法律體系范文第5篇
關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；國(guó)際金融法；法律制度；完善
中圖分類(lèi)號(hào)：D922.28 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1008-4428（2016）06-111 -02
經(jīng)濟(jì)全球化更是一把雙刃劍，在給各國(guó)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)也帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)，而經(jīng)濟(jì)全球化的核心其實(shí)就是金融的全球化，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，國(guó)際社會(huì)以及各國(guó)家間也逐步認(rèn)識(shí)到各國(guó)的金融對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化有著很深的影響。金融在進(jìn)行著瞬息萬(wàn)變的創(chuàng)新，不斷地自我完善與發(fā)展日益成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不可或缺的因素。事實(shí)上，無(wú)論是從世界還是從自身周?chē)紤]，金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)乃至對(duì)社會(huì)的發(fā)展都有著密切的聯(lián)系，因此營(yíng)造更好的金融氛圍，建立一個(gè)完整的金融創(chuàng)新法律體系至關(guān)重要。
一、我國(guó)金融法律體系的現(xiàn)狀
隨著金融體系在我國(guó)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的地位越來(lái)越高，國(guó)家以及政府對(duì)金融創(chuàng)新法律制度的建設(shè)也越來(lái)越重視。我國(guó)金融法律制度的進(jìn)程開(kāi)始于1978年，自改革開(kāi)放以來(lái)，經(jīng)過(guò)30多年經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)金融法制化有了明顯的起步與飛躍。金融法律制度的改革是以中國(guó)國(guó)情行政力量為前提的，由于改革開(kāi)放是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)開(kāi)放的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，我國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的時(shí)代是根本不存在金融法律制度的，就連金融交易也是非常罕見(jiàn)的，所以由國(guó)家掌控著金融市場(chǎng)的“剩余權(quán)利”，在一定程度上也抑制了金融創(chuàng)新以及金融制度的產(chǎn)生與發(fā)展。
但是1978年以后，我國(guó)走上了改革開(kāi)放的中國(guó)特色社會(huì)主義道路，金融交易方面也有了很大的突破，與此同時(shí)一系列作為金融交易依托的金融法律制度也產(chǎn)生了，初步形成了以“證券、保險(xiǎn)、信托等基本法為核心，金融法律、行政法規(guī)和規(guī)章為主體，金融方面的司法解釋為補(bǔ)充”的金融法律體系。
二、我國(guó)現(xiàn)行金融法律制度存在的問(wèn)題
（一）金融監(jiān)管法律法規(guī)不健全性
《中國(guó)人民銀行法》《商業(yè)銀行法》《保險(xiǎn)法》《證券法》等金融監(jiān)管法律法規(guī)中，大多是原則性規(guī)范，在交易過(guò)程中是否違背金融監(jiān)管法相關(guān)法規(guī)，也沒(méi)有完全的標(biāo)準(zhǔn)，并沒(méi)有起到明確的指引作用。
我國(guó)現(xiàn)有的金融監(jiān)管法律制度已不能完全滿足監(jiān)管日益增多的金融業(yè)務(wù)，比如基層人民銀行對(duì)從事信托、基金業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的規(guī)制。此外，金融全球化的趨勢(shì)愈加明顯，我國(guó)關(guān)于維護(hù)國(guó)際金融秩序的法律還不完善，導(dǎo)致跨國(guó)金融交易發(fā)生沖突時(shí)不能在最短的時(shí)間內(nèi)解決爭(zhēng)端。
（二）金融法律制度的立法原則不協(xié)調(diào)性
中國(guó)政府在加入世貿(mào)組織時(shí)對(duì)金融業(yè)開(kāi)放作出一定承諾，在發(fā)放許可證、開(kāi)放外匯業(yè)務(wù)、人民幣業(yè)務(wù)以及金融咨詢業(yè)務(wù)等都放寬了要求，但當(dāng)前中國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)放狀況與加入世貿(mào)時(shí)的規(guī)定并不完全一致，在很多方面我國(guó)對(duì)金融業(yè)務(wù)的開(kāi)放都沒(méi)有達(dá)到國(guó)際上的要求。
世界貿(mào)易組織要求各成員國(guó)的金融方面法律、法規(guī)都達(dá)到公開(kāi)透明，比如在制定或?qū)嵤┣耙迹渌蓡T國(guó)可以通過(guò)某種方式獲得該法律法規(guī)， 另外成員國(guó)還應(yīng)設(shè)立或指定一咨詢點(diǎn)。但目前中國(guó)金融方面無(wú)論是法律制定還是執(zhí)行過(guò)程中與其他成員國(guó)的交流與反饋的力度都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。
（三）銀行法與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)要求不相符性
目前我國(guó)關(guān)于維護(hù)國(guó)際金融秩序的法律還不是非常完善，這對(duì)商業(yè)銀行間的充分競(jìng)爭(zhēng)也是非常不利的。國(guó)內(nèi)銀行與外資銀行適用的是不同的銀行法，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)際金融交易往來(lái)也越來(lái)越頻繁，商業(yè)銀行在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中往往會(huì)開(kāi)拓一些新業(yè)務(wù)，但新業(yè)務(wù)的開(kāi)展卻得不到法律的保障，因?yàn)榕c《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》規(guī)定的業(yè)務(wù)范圍不相符，同時(shí)與國(guó)外的金融監(jiān)管法律也不相符合，這對(duì)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)交易非常不便。
三、對(duì)外國(guó)金融創(chuàng)新法律體系的借鑒
20世紀(jì)90年代以來(lái)，經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，金融業(yè)也朝著全球化、自由化的方向邁進(jìn)。然而，世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與金融的發(fā)展也存在著嚴(yán)重的失衡，金融業(yè)務(wù)的流向往往更傾向于發(fā)達(dá)國(guó)家，這在國(guó)際金融關(guān)系方面是非常不穩(wěn)定的，在這樣的形勢(shì)之下，用來(lái)規(guī)范國(guó)際金融的國(guó)際金融法律體系逐步走向完善。
針對(duì)金融交易方面的分歧問(wèn)題，一些金融私法統(tǒng)一規(guī)則相繼出臺(tái)， 如國(guó)際貿(mào)易中應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓公約等。隨著世界貿(mào)易組織的不斷發(fā)展，WTO金融服務(wù)貿(mào)易規(guī)則、雙邊金融條約規(guī)則等順應(yīng)時(shí)代的步伐① ，且涉及的范圍非常廣泛，包括國(guó)際信貸擔(dān)保、國(guó)際支付結(jié)算、跨國(guó)證券融資等眾多之前并沒(méi)有法律明確規(guī)范的金融業(yè)務(wù)。各國(guó)涉外金融立法空前活躍，金融法成為各國(guó)法律中發(fā)展最快、變化最大的法律部門(mén)之一，并且隨著國(guó)際金融危機(jī)的頻發(fā)，世界經(jīng)濟(jì)也受到重創(chuàng)，各國(guó)也逐步認(rèn)識(shí)到金融安全問(wèn)題，并對(duì)金融立法有了新的認(rèn)識(shí)。
四、完善我國(guó)金融法律體系的建議
（一）加快轉(zhuǎn)變對(duì)金融及金融創(chuàng)新的立法觀念
隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展，金融業(yè)務(wù)的主體金融機(jī)構(gòu)、投資者以及金融消費(fèi)者都逐步有了自己的觀點(diǎn)與意見(jiàn)，金融法律規(guī)則也逐步建立起來(lái)。立法理念的轉(zhuǎn)變成為加強(qiáng)金融立法至關(guān)重要的舉措， 要做到產(chǎn)權(quán)主體權(quán)益的保護(hù)逐步實(shí)現(xiàn)金融規(guī)則的完善。作為金融業(yè)務(wù)的立法主體要將立法與國(guó)家政策相結(jié)合，轉(zhuǎn)變形成更加規(guī)范的立法觀念。
（二）修改商業(yè)銀行法并實(shí)施存款保險(xiǎn)制度
由于金融交易的逐漸增多，商業(yè)銀行逐步擴(kuò)大其業(yè)務(wù)范圍，很多內(nèi)容找不到相應(yīng)的法律規(guī)范，并且，世界各國(guó)的商業(yè)銀行都有不同的業(yè)務(wù)范圍。所以，商業(yè)銀行法的修改不僅要從我國(guó)自身方面考慮，還要與眾多的國(guó)際新型金融業(yè)務(wù)相結(jié)合，增設(shè)新的金融法律法規(guī)，或者制定統(tǒng)一的《金融法》，使各項(xiàng)金融活動(dòng)都能納入法治軌道。②
另外，中國(guó)《存款保險(xiǎn)條例》已于2015年5月1日起正式實(shí)施。存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高為人民幣50萬(wàn)元。這是中國(guó)金融史上具有里程碑意義的事件，打破了政府擔(dān)保銀行的慣例；一旦銀行經(jīng)營(yíng)危機(jī)或破產(chǎn)倒閉，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可提供財(cái)務(wù)救助，政府不再為銀行兜底。這次存款保障制度的頒布是金融法律制度改革的亮點(diǎn)，我國(guó)商業(yè)銀行作為金融機(jī)構(gòu)的主力軍更要實(shí)施好這項(xiàng)變革。
（三）修改證券法、保險(xiǎn)法加強(qiáng)金融法律體系
證券法作為證券市場(chǎng)的根本大法，立法目的是保護(hù)投資者利益，確保市場(chǎng)公平有效和透明，減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。要實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，建立完善的證券市場(chǎng)體系，《證券法》應(yīng)立足建立一個(gè)完善的市場(chǎng)框架和一套有效的市場(chǎng)規(guī)則。保險(xiǎn)法是保險(xiǎn)法律制度體系的基礎(chǔ)，也是保險(xiǎn)業(yè)工作的行動(dòng)指南。對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)法律制度的改革，主要分為四個(gè)部分。一是放松管制，推動(dòng)市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展。二是強(qiáng)化監(jiān)管，防范化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。三是加強(qiáng)投保人、被保險(xiǎn)人和受益人權(quán)益保護(hù)。四是規(guī)范市場(chǎng)秩序，增強(qiáng)監(jiān)管的有效性。
制定完善的金融法律體系是非常關(guān)鍵的，雖然我國(guó)已制定了相關(guān)的金融監(jiān)管法律，但還沒(méi)有涵蓋金融業(yè)全部?jī)?nèi)容，因此非常有必要加強(qiáng)對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)三大金融機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)性，形成更加完善的金融法律體系。
（四）從金融創(chuàng)新角度分析法律制度的完善
互聯(lián)網(wǎng)金融是金融創(chuàng)新的典型實(shí)例，它的健康持續(xù)發(fā)展，固然離不開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，良好的商業(yè)模式，但更重要的是金融消費(fèi)者。從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新必須以金融消費(fèi)者為中心，既要?jiǎng)?chuàng)造性地滿足用戶需求，提供更加快捷高效的服務(wù)，又要切實(shí)保障消費(fèi)者的安全和防范風(fēng)險(xiǎn)。
金融創(chuàng)新體制的另一個(gè)實(shí)例是我國(guó)上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)中制度的創(chuàng)新，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)作為我國(guó)金融創(chuàng)新體制改革的縮影，全面開(kāi)放金融服務(wù)業(yè)并提出新的金融業(yè)務(wù)，創(chuàng)立新的監(jiān)管模式，在政策上支持上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融的投資與創(chuàng)新，對(duì)法治化、國(guó)際化都有要求，力爭(zhēng)建設(shè)成為具有國(guó)際水平的自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，做到投資便利、貨幣兌換自由、監(jiān)管高效有力，并且不斷深化金融創(chuàng)新體制改革，加強(qiáng)國(guó)際交流與聯(lián)系，成為我國(guó)自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新體制的典范。
（五）積極參與并對(duì)外開(kāi)展國(guó)際金融監(jiān)管合作
在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，金融機(jī)構(gòu)走出國(guó)門(mén)進(jìn)行跨國(guó)業(yè)務(wù)已并不新鮮，但金融監(jiān)管歸屬權(quán)這一復(fù)雜的法律問(wèn)題也同時(shí)存在著，比如跨國(guó)銀行由于業(yè)務(wù)需要，在東道國(guó)設(shè)立了許多分支機(jī)構(gòu)，但并沒(méi)有具體的法律和規(guī)范指明該分支機(jī)構(gòu)由哪國(guó)行使監(jiān)管權(quán)。因此，國(guó)際金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)與合作成為必然要求。
隨著對(duì)國(guó)際金融監(jiān)管法律的逐步重視，一些國(guó)際間金融監(jiān)管的法律、法規(guī)也陸續(xù)出臺(tái)。我國(guó)也緊跟國(guó)際步伐，不斷進(jìn)行國(guó)際間金融活動(dòng)的交流同時(shí)也對(duì)國(guó)際金融創(chuàng)新法律制度做了調(diào)整，將適合中國(guó)國(guó)情的國(guó)際性指導(dǎo)原則轉(zhuǎn)化成國(guó)內(nèi)法律法規(guī)，并積極參與國(guó)際金融交易活動(dòng)，在維護(hù)國(guó)家和避免國(guó)內(nèi)外監(jiān)管法律的沖突方面都發(fā)揮著很大的作用。
總之，金融創(chuàng)新離不開(kāi)制度創(chuàng)新，我國(guó)的金融創(chuàng)新法治化是一個(gè)逐步實(shí)現(xiàn)的過(guò)程，在這個(gè)過(guò)程中不僅僅要保證法制創(chuàng)新在數(shù)量上可以滿足日益增長(zhǎng)的金融交易業(yè)務(wù)的需求，而且還要根據(jù)現(xiàn)實(shí)的實(shí)際情況，把握適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)，甚至有時(shí)候要將國(guó)際金融交易與我國(guó)國(guó)情相結(jié)合，建立更為完善的金融創(chuàng)新法律體系。
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