財務(wù)分析的分類

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財務(wù)分析的分類范文第1篇

關(guān)鍵詞：財務(wù)；可持續(xù)增長；紡織業(yè)；上市公司；聚類分析

中圖分類號：F275 文獻標志碼：A文章編號：1673－291X（2011）11－0125－03

引言

希金斯教授在1981年的《財務(wù)管理學(xué)刊》上發(fā)表了“通貨膨脹下的財務(wù)可持續(xù)增長率”一文，提出了財務(wù)可持續(xù)增長率等式，而后在其《財務(wù)管理分析》一書中，從財務(wù)學(xué)的角度系統(tǒng)地表述了他對財務(wù)可持續(xù)增長率的觀點。他認為：“企業(yè)的財務(wù)可持續(xù)增長率（Sustainable GrowthRate，簡稱SGR）是指在不需要耗盡其財務(wù)資源的條件下，企業(yè)銷售所能夠增長的最大比率。”它是一個綜合性的財務(wù)指標，體現(xiàn)企業(yè)在現(xiàn)有的經(jīng)營管理水平和財務(wù)政策之下所具有的增長能力，應(yīng)把它作為企業(yè)財務(wù)分析與管理的工具。

美國另一位著名財務(wù)學(xué)家詹姆斯?范霍恩（James Van Horne）在其財務(wù)學(xué)專著中對企業(yè)財務(wù)可持續(xù)增長率的定義是：財務(wù)可持續(xù)增長率是指根據(jù)企業(yè)目標經(jīng)營活動比率、負債比率以及股利支付比率而確定的企業(yè)年銷售收入最高增長比率。他的定義與希金斯的定義最大區(qū)別就在于強調(diào)財務(wù)可持續(xù)增長率是目標值，而不是實際值，也就是說，財務(wù)可持續(xù)增長率是計劃問題，是在事先根據(jù)目標財務(wù)比率計算的，而不是事后的分析問題。

紡織行業(yè)是我國重要的傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)，多年來為增加就業(yè)、推進城鎮(zhèn)化建設(shè)、改善人民生活和促進社會經(jīng)濟發(fā)展等方面做出了積極貢獻。在行業(yè)快速發(fā)展的同時，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有所改善，運行質(zhì)量和效益逐年提升，技術(shù)進步成效顯著，全員勞動生產(chǎn)率明顯提高。紡織行業(yè)在發(fā)展取得巨大成就的同時也面臨嚴峻考驗：資源、環(huán)境約束和日趨激烈的國際市場競爭等嚴峻挑戰(zhàn)。在新的形勢下，行業(yè)的深層次矛盾日漸顯現(xiàn)。如何在“內(nèi)憂外患”的形勢下，使我國的紡織業(yè)在抵抗風(fēng)險的同時，可以實現(xiàn)財務(wù)可持續(xù)增長具有深遠的意義。

一、聚類分析過程

結(jié)合各上市公司的公開財務(wù)數(shù)據(jù)，采取如下步聚進行具體的聚類分析：首先采用主成分分析法進行影響財務(wù)可持續(xù)增長的因素分析，進行相關(guān)的聚類分析，以期待在同一行業(yè)中針對不同類別的企業(yè)進行區(qū)分，并且有針對性地解決各自在財務(wù)可持續(xù)增長上的問題。

（一）主成分分析法分析影響財務(wù)可持續(xù)增長的主要因素

（二）在主成分分析的基礎(chǔ)上，進行聚類分析

結(jié)合以上表格，利用聚類分析可把24家上市公司分為以下4類，具體見表3。

二、聚類分析結(jié)果應(yīng)用

結(jié)合以上的分析結(jié)果，根據(jù)上市公司的財務(wù)特征情況進行具體的分類，情況如下（見表4、表5）：

第一類包括：華茂股份、金鷹股份、魯泰股份、常山股份、申達股份、錦龍股份、浙江富潤、維科精華、絲綢股份、春暉股份、江蘇陽光、華潤錦華。該類上市公司的每股收益、凈資產(chǎn)收益率處于同行業(yè)較高的水平，說明該類公司資本創(chuàng)造利潤的能力較強，發(fā)展能力也還不錯，公司日常經(jīng)營穩(wěn)定有序，實力比較雄厚，同時償債能力也不錯，穩(wěn)定性較高，屬于盈利穩(wěn)健型的公司。

第二類包括：凱諾科技、華升股份、航天通信、金宇車城、湖北邁亞、帝賢股份。該類上市公司雖然償債能力因子處于同行業(yè)較高的水平，說明公司財務(wù)風(fēng)險比較小。但其他財務(wù)指標不是很理想，成長能力和資本營運能力都比較差，公司的管理人員應(yīng)該針對這些問題采取有效的措施。

第三類包括：天山股份、上海輔仁、華紡股份。雖然這類上市公司在成長能力、運營能力上都較好，但是支持公司成長因素的關(guān)鍵因子――盈利能力的情況有待進一步加強，而且償債能力較差，說明這類上市公司在發(fā)展公司盈利能力的同時，應(yīng)適時地調(diào)整公司的資本結(jié)構(gòu)，使其更穩(wěn)健高效地發(fā)展。

第四類包括：華聯(lián)股份、深紡織、龍頭股份。該類上市公司目前的日常運營能力較強，但是支持可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素盈利因子卻不盡人意，而且償債能力差，進一步導(dǎo)致了公司的自有資產(chǎn)盈利能力不容樂觀，說明這類上市公司應(yīng)該加強公司的主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品的獲利能力，研究目前所面臨的財務(wù)困境，提出有效的方法，使企業(yè)的現(xiàn)狀有所改觀。

參考文獻：

[1] Alfred Rappoport. Creating ShareholderValue[M]. New York. The Free Press.1980：134-147.

[2] Robert.C.Higgins. Sustainable Growth under Inflation[M]. FinancialManagement.1981.

[3] James.C.Van Home. Sustainable growth modeling[J]. Journal of Corporate Finance. 1988：19-25.

[4] 詹姆斯 C 范霍恩. 財務(wù)管理與政策[M]. 大連：東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2000.

[5] 盧紋岱.SPSS forwindows 統(tǒng)計分析[M].北京：電子工業(yè)出版社，2000：284-426.

Research on the finance sustainable growth of the enterprise based on the clustering analysis method

――Taking the listed company in textile industry as an example

PENG Bo

(Economy management department,Tianmu college,Lin'an 311300,China)

Abstract: Learning from the senior financial chiropractors robert van horn Higgins and James the model for sustainable growth in 1997 in shanghai and Shenzhen stock exchanges on 24 of the textile enterprises for ten years for the study, the componential analysis on the clustering, and for different categories of a corresponding improvement measures.

財務(wù)分析的分類范文第2篇

關(guān)鍵詞財務(wù)績效因子分析聚類分析

一、財務(wù)績效評價

（一）數(shù)據(jù)來源與樣本選取

本文主要選取了選取滬深兩市35家汽車上市公司為樣本進行研究，采用的數(shù)據(jù)是2016年12月31日上市公司年報中的財務(wù)數(shù)據(jù)，因為這是最新年報數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)主要來源于銳思數(shù)據(jù)庫。

（二）指標選取

本文主要從贏利能力、償債能力、營運能力和成長能力四個方面選取了每股收益、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)報酬率、資產(chǎn)凈利率、流動比率、速動比率、每股收益增長率、營業(yè)收入增長率、利潤總額增長率、凈利潤增長率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等13個財務(wù)指標，較為全面地反映了公司的財務(wù)績效狀況。

二、因子分析

首先，使用KMO和Bartlett檢驗。得到KMO檢驗值為0.618。同時，Bartlett球形檢驗值為667.507，較大，且其對應(yīng)的相伴概率（p=0.000）小于顯著性水平（0.05），因此適合做因子分析。

從原始的13個變量中提取4個主成分為公因子，其累計貢獻率達到了87.287%，認為可以代替原指標。經(jīng)過旋轉(zhuǎn)，可將每個公因子進行命名解釋。第一個公因子變量F1基本反映了發(fā)展能力，第二個公因子變量F2基本反映了贏利能力，第三個公因子變量F3基本反映了償債能力，第四個公因子變量F4基本反映了營運能力。根據(jù)各因子得分與方差貢獻率可以求出綜合得分，即F2、F3、F4同時代入，得到綜合得分=28.452F1+25.807F2+17.348F3+15.681F4/87.287

并得到綜合得分排名，見下表1。

三、聚類分析

在因子分析的基礎(chǔ)上，再對汽車上市公司的經(jīng)營業(yè)績做了進一步的聚類分析，按經(jīng)營業(yè)績情況將汽車上市公司分為三類。

第一類：中國汽研、萬向錢潮、比亞迪、廣匯汽車、圣龍股份、亞星客車、江鈴汽車、富奧股份、威孚高科、中通客車、長安汽車、廣汽集團、宇通客車、上海集團、長城汽車、多倫科技和浙江仙通。

第二類：中國重汽、福田汽車、濰柴動力、國機汽車、江淮汽車、曙光股份、力帆股份、東風(fēng)汽車、悅達投資、申華控股、海馬汽車、一汽夏利、龍洲股份、安凱汽車、龐大集團、襄陽軸承和福達股份。

第三類：金龍汽車。

第一類公司分析。歸入第一類的數(shù)量幾乎是樣本總數(shù)的一半。這種類型的汽車公司是排名最靠前的公司，包括綜合排名第一、二、三位的亞星客車、浙江仙通、多倫科技。顯然這一類是經(jīng)營業(yè)績較好的一類，在贏利能力、資產(chǎn)管理能力、成長能力、短期償債能力的變量都是優(yōu)秀的。

第二類公司分析。歸入第二類的汽車上市公司數(shù)量占樣本總量的近一半，這類公司表現(xiàn)比較差，該類公司除個別公司在某個因子上排名靠前外，其他公司的整體表現(xiàn)都不盡如人意，因此對于該類公司來說，要想在經(jīng)營業(yè)績上有所突破是有一定挑戰(zhàn)性的。

第三類公司分析。歸入第三類的數(shù)量最少，僅有排名最后的金龍汽車，這一類整體表現(xiàn)最差。

四、相關(guān)政策建議及結(jié)論

目前汽車公司的贏利能力和經(jīng)營能力一般，通過對樣本公司進行因素和聚類分析不難發(fā)現(xiàn)，雖然三類公司的排名不盡相同，但每一家公司都存在各種各樣的問題。汽車行業(yè)前景不明朗，發(fā)展能力不佳。因此，為了擺脫經(jīng)營困境，應(yīng)該建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制。促進汽車產(chǎn)業(yè)共同發(fā)展，利用汽車公司之間的優(yōu)勢互相彌補。提高營運能力，合理控制負債水平，以獲得更為長遠、可持續(xù)的發(fā)展。

彭宇星（作者單位為華東交通大學(xué)）

參考文獻

財務(wù)分析的分類范文第3篇

【關(guān)鍵詞】新會計準則 商業(yè)銀行 財務(wù)影響 經(jīng)濟后果

一、研究背景和理論基礎(chǔ)

我國于2006年2月15日了新的企業(yè)會計準則體系。這些準則在會計核算方法、會計科目體系、核心賬務(wù)系統(tǒng)等方面對商業(yè)銀行帶來一系列的影響。因此，商業(yè)銀行全面實施相關(guān)會計準則，將是一項從觀念到實踐、從會計科目到核心賬務(wù)系統(tǒng)升級，從前臺操作到后臺管理的系統(tǒng)工程。

會計準則是具有經(jīng)濟后果的，一個國家會計準則的變更， 會導(dǎo)致其國內(nèi)及其在國際上的經(jīng)濟利益的重新分配， 直接對該國的經(jīng)濟利益產(chǎn)生影響，對于銀行業(yè)這個執(zhí)行主體，影響更為深遠。新會計準則制定的理念是資產(chǎn)負債表觀，以資產(chǎn)負債表觀為理念的會計重心在于資產(chǎn)、負債的計量，當期利潤等于凈資產(chǎn)的本期增減凈額。在資產(chǎn)負債表觀下，由于大多數(shù)資產(chǎn)和負債的后續(xù)計量將體現(xiàn)公允價值的理念，會計信息更具有相關(guān)性。

二、陜西省法人銀行類金融機構(gòu)的執(zhí)行新會計準則的基本情況

陜西省共有法人銀行類金融機構(gòu)116家，其中城市商業(yè)銀行2家，農(nóng)村商業(yè)銀行2家，農(nóng)村合作銀行9家，農(nóng)村信用聯(lián)社96家，村鎮(zhèn)銀行7家。由于陜西轄內(nèi)的農(nóng)商行和農(nóng)合行以及農(nóng)信社都歸陜西省農(nóng)村信用社聯(lián)合社統(tǒng)一管理，所以本文調(diào)研的對象集中在西安銀行，長安銀行，陜西省農(nóng)村信用聯(lián)合社和7家村鎮(zhèn)銀行，共計10家銀行類金融機構(gòu)。

全面執(zhí)行新會計準則的共有3家，這三家金融機構(gòu)均結(jié)合自身的實際，在監(jiān)管當局規(guī)定的會計科目的基礎(chǔ)上，根據(jù)業(yè)務(wù)特點自行增設(shè)、分拆、合并了部分會計科目，并按照新準則的要求定期披露會計信息，出具符合新會計準則要求的財務(wù)報告。7家村鎮(zhèn)銀行部分執(zhí)行新會計準則的共有5家金融機構(gòu)，這5家村鎮(zhèn)銀行只是照搬了其出資行的會計核算系統(tǒng)中的報表項目進行核算，部分的科目在執(zhí)行新會計準則后只是簡單的進行了類別調(diào)整；完全沒有執(zhí)行新會計準則的共有2家村鎮(zhèn)銀行，目前使用的核算系統(tǒng)均是按照舊準則的體系設(shè)置開發(fā)或購置的，并且管理層并沒有執(zhí)行新會計準則的預(yù)期，新準則執(zhí)行的積極性不高。

三、新會計準則實施對陜西省法人銀行類金融機構(gòu)的財務(wù)影響分析

實施新準則后對我省法人銀行類金融機構(gòu)影響主要表現(xiàn)在以下方面：一是對經(jīng)營管理的影響。新準則要求銀行的經(jīng)營目標要從以利潤為導(dǎo)向逐漸轉(zhuǎn)變到追求資產(chǎn)質(zhì)量上面，要求銀行要著眼于長遠利益，不能只追求短期效益，要不斷改善資產(chǎn)負債管理，優(yōu)化資產(chǎn)和資本結(jié)構(gòu)。提高風(fēng)險管理意識，不高估資產(chǎn)，不低估負債，樹立審慎經(jīng)營理念，各項管理工作要邁向精細化；二是要對報表體系重新進行設(shè)置，統(tǒng)一信息披露格式和內(nèi)容，統(tǒng)一報表編制方法和新舊報表轉(zhuǎn)換格式，不斷提高會計信息的可比性；三是在新準則下，公允價值計量的操作難度較大，對銀行貸款價值評估能力和風(fēng)險管理水平提出了更高的要求，這就需要商業(yè)銀行自身加強風(fēng)險評估的水平；四是公允價值和準則規(guī)定的減值準備計提方法使用以后，對資產(chǎn)、負債賬面價值的真實反映影響較大，對利潤的影響也比較大；五是對從業(yè)人員的業(yè)務(wù)能力提出了更高的要求。新會計準則基本上屬于原則導(dǎo)向型，許多規(guī)定相當復(fù)雜，公允價值的確定、減值跡象的判斷、未來現(xiàn)金流量的測算、實際利率的確定、攤余成本的計算等都要求從業(yè)人員具備豐富的專業(yè)知識和經(jīng)驗，對從業(yè)人員要求較高。

根據(jù)以上新準則實施所產(chǎn)的財務(wù)影響分析，新準則帶來的影響主要集中在制度建設(shè)和系統(tǒng)改造、人員培訓(xùn)等方面，各級機構(gòu)都根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)的要求和自身實際改造了會計信息系統(tǒng)，而對于會計核算上所產(chǎn)生的財務(wù)影響較小，主要原因在于：

1.銀行業(yè)大量金融資產(chǎn)在投資時可能無法準確確定其持有意圖，而須根據(jù)宏觀經(jīng)濟環(huán)境和微觀經(jīng)營情況及時予以調(diào)整，但新會計準則要求其在初始確認時就要分類核算，且不能隨意變更，這就在一定程度上增大了資金運營和會計核算的難度。很多金融機構(gòu)為了避免出現(xiàn)這種情況，會盡量采用原先舊準則中的成本法，僅僅只是科目名稱變更而已。

2.目前陜西法人銀行類金融機構(gòu)總體規(guī)模不大，業(yè)務(wù)范圍狹窄。其核心經(jīng)營業(yè)務(wù)仍然以傳統(tǒng)的存、貸款業(yè)務(wù)為主，基本上不涉及投資和套期保值等金融避險工具，利潤來源比較單一。

3.目前轄內(nèi)法人銀行類金融機構(gòu)大部分都屬于地方性法人機構(gòu)，普遍面臨著執(zhí)行成本過高的問題，執(zhí)行的積極性不高，而作為城商行和省聯(lián)社，雖然執(zhí)行成本也很高，但隨著其業(yè)務(wù)發(fā)展處于上升期，前期的固定投入也是必要的，所以其執(zhí)行的積極性較高，執(zhí)行效果較好。

4.部分執(zhí)行新準則的法人銀行類金融機構(gòu)轉(zhuǎn)換工作都交給了會計師事務(wù)所協(xié)助完成，自身專門精通新會計準則的從業(yè)人員還不是很充足。

參考文獻

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財務(wù)分析的分類范文第4篇

(一)對財務(wù)分析內(nèi)容的影響

新制度資產(chǎn)平均總額能夠?qū)Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進行影響，達到避免資產(chǎn)虛增的目的；且資產(chǎn)的折舊、減值準備的改變也能夠?qū)Y產(chǎn)賬面價值造成一定的影響。新制度對資本結(jié)構(gòu)分析的影響主要在于，新制度對負債確認的改變能夠資本結(jié)構(gòu)造成影響，以確保負債的利用最大化；新制度資金來源分類的改變會對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)造成影響，最大限度上降低醫(yī)院籌資成本；新制度下借款利息計算能夠?qū)Y本成本高低造成影響，可以提高權(quán)益資本的收益率；新制度資金來源期限能夠?qū)ζ渑c資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性造成一定的影響；新制度對凈資產(chǎn)的確認能夠?qū)ω攧?wù)杠桿效應(yīng)的系數(shù)產(chǎn)生影響。新制度對收入質(zhì)量分析的影響主要在于，收入確認標準能夠改變收入范圍、收入的分類對收入來源也存在影響、收入的計量對收入總量也存在影響。新制度對現(xiàn)金流量質(zhì)量分析的影響主要在于，新制度能夠?qū)I(yè)務(wù)活動現(xiàn)金流量、業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金流量、對籌資活動現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析產(chǎn)生影響，還能夠?qū)攤芰拓攧?wù)風(fēng)險分析結(jié)合起來，成為幫助財務(wù)分析的方法。

(二)對財務(wù)分析方法的影響

新制度對醫(yī)院財務(wù)分析方法主要有比較分析法、比率分析法、因素分析法和趨勢分析法四種，財務(wù)分析方法的要求有：預(yù)算執(zhí)行和公立醫(yī)院之間的橫向?qū)Ρ确治鲂枰员容^分析法來進行強化保障；在醫(yī)院財務(wù)狀況說明書需要注意多運用趨勢分析法；在成本分析上多運用比率分析法進行強化保障。同時，新制度還提倡能夠引入其他財務(wù)分析方法以探索更多更適合醫(yī)院財務(wù)分析的方法。

(三)對財務(wù)分析指標體系的影響

新制度對公立醫(yī)院財務(wù)分析指標體系的影響主要在于對原有財務(wù)分析不足的改善。相對于舊會計制度下，現(xiàn)金流量、反映軟性資產(chǎn)、預(yù)算和財政撥款執(zhí)行等指標的缺少，以及對非財務(wù)信息指標的忽視，都導(dǎo)致了一系列體系缺陷，新會計制度財務(wù)分析指標增加了預(yù)算管理、結(jié)余和風(fēng)險管理、資產(chǎn)運營、盈利能力、成本和收支管理、發(fā)展能力等指標，細化了原財務(wù)分析指標的分類，很大程度上豐富并完善了原指標體系。

二、結(jié)束語

財務(wù)分析的分類范文第5篇

[關(guān)鍵詞]企業(yè)管理;財務(wù)分析;財務(wù)報表

財務(wù)分析產(chǎn)生于20 世紀初,至今已有100 多年的歷史,財務(wù)分析經(jīng)過這些年的發(fā)展,其相關(guān)理論已比較完善。財務(wù)分析根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境的變化而有不同的要求,在以知識資本為首要資本的21 世紀,同樣對其產(chǎn)生更高的要求,財務(wù)分析將向更高層次發(fā)展。但是,什么是財務(wù)分析呢? 通過大量學(xué)者對財務(wù)分析這一概念的概括與總結(jié),筆者認為,財務(wù)分析是指財務(wù)分析主體利用會計資料及與之有關(guān)的其他數(shù)據(jù)資料,通過計算財務(wù)指標,采用一定的方法對企業(yè)財務(wù)活動中的各種經(jīng)濟關(guān)系及財務(wù)活動結(jié)果進行分析、評價,為財務(wù)決策、財務(wù)診斷、咨詢、評估、監(jiān)督、控制提供所需財務(wù)信息,其實質(zhì)是財務(wù)分析主體對會計信息進一步進行加工、運用的過程。在此過程中,財務(wù)分析主體對財務(wù)分析的要求就是財務(wù)分析所要達到的目的。財務(wù)分析主體是與企業(yè)主體有關(guān)的需要分析信息的部門、單位、法人、自然人等。

一、企業(yè)財務(wù)分析中存在的問題

(一) 重視不足,企業(yè)分析人員的地位不高

據(jù)相關(guān)權(quán)威調(diào)查,在我國有65 %的企業(yè)基本不做財務(wù)分析,50 %的企業(yè)一年只做一次簡單的財務(wù)分析,甚至有些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和財務(wù)人員認為,本企業(yè)的所有財務(wù)及業(yè)務(wù)資料都是在自己的全程參與和控制之下形成的,情況清楚,無需再做什么財務(wù)分析。同時,由于企業(yè)管理層諸多思想上的誤區(qū),表現(xiàn)為財務(wù)人員在企業(yè)管理序列中的地位不高,缺乏話語權(quán)。長此以往,分析人員的工作積極性不高,開拓性不足,工作效率就不高,使財務(wù)分析的效果大打折扣。

(二) 資料來源方面的問題

1. 會計處理方法的不同會使不同企業(yè)同類報表數(shù)據(jù)缺乏可比性,從而使財務(wù)分析結(jié)果有差異。舉例來說,根據(jù)現(xiàn)行制度的規(guī)定,企業(yè)的存貨發(fā)出計價方法、固定資產(chǎn)折舊方法、壞賬的處理方法、對外投資的核算方法、外幣報表折算匯率、所得稅會計中的核算方法等,都可以有不同的選擇,存貨發(fā)出計價方法有先進先出法、后進先出法、加權(quán)平均法、分批實際法等多種方法。即使是單個企業(yè)實際經(jīng)營情況完全相同,不同的方法對期末存貨及其銷售成本水平有不同的影響。因此,財務(wù)報表中的有關(guān)數(shù)據(jù)會有所不同,使得兩個企業(yè)的財務(wù)分析不準確。

2. 匯總數(shù)據(jù)不能直接反映企業(yè)財務(wù)狀況的情況。企業(yè)財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)是分類匯總性數(shù)據(jù),它不能直接反映企業(yè)財務(wù)狀況的詳細情況。

3. 資產(chǎn)負債表與損益表所反映的時間不同。以比率的形式將兩種報表的數(shù)據(jù)比較,可比性程度不一致。損益表是時期報告,反映的是跨越了整個會計年度的數(shù)據(jù)信息,而資產(chǎn)負債表是時點報告,只反映企業(yè)某一時點財務(wù)狀況,將兩種報表的數(shù)據(jù)進行比較會有一些困難。

(三) 財務(wù)分析方法方面存在的問題

財務(wù)分析的基本方法有比率分析法和比較分析法,無論是何種方法均是對過去經(jīng)濟活動所進行的反映。另外,會計報表使用者取得會計報表的時間,與業(yè)務(wù)發(fā)生的時間就時隔更長了,可謂時過境遷,因此,用過去的數(shù)據(jù)去判斷企業(yè)目前甚至將來的財務(wù)狀況,往往不切實際。同時,可比性是兩種分析法的靈魂,只有具有可比性的指標采用比較分析才有價值,而由于報表數(shù)據(jù)的局限,不同企業(yè)甚至同一企業(yè)不同時期的數(shù)據(jù)均缺乏可比性,從這個意義上說,兩種分析法的運用必然受到影響。另外,現(xiàn)行財務(wù)分析指標常常是重“量”而忽視“質(zhì)”,會計報表較難揭示詳實的資料,因而使會計報表使用者較難取得諸如存貨結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、批量大小、季節(jié)性生產(chǎn)變化等信息。

(四) 手工進行財務(wù)分析,成本高,耗時多

進行財務(wù)分析所依據(jù)的資料,除財務(wù)報表以外,還會涉及日常核算資料(憑證、賬簿等) 和生產(chǎn)技術(shù)方面資料。但是,在會計電算化尚未普及、系統(tǒng)不完善、效率不高的情況下,財務(wù)分析的工作仍主要由手工執(zhí)行,憑手工對龐大的日常數(shù)據(jù)進行財務(wù)分析成本高、耗時多。

二、企業(yè)財務(wù)分析中問題的對策

(一) 應(yīng)該引起公司企業(yè)高層決策者和財務(wù)人員的足夠重視

決策者和財務(wù)人員要把企業(yè)財務(wù)分析提高到一個更高的層次,落實其在企業(yè)正常運作過程中應(yīng)起到的重要作用,努力做好財務(wù)分析的各個方面,為會計信息使用者提供可靠的會計信息。

(二) 確保財務(wù)數(shù)據(jù)的真實

1. 進一步完善財務(wù)報告體系。以資產(chǎn)負債表、損益表、利潤表等作為基本報表反映企業(yè)的經(jīng)營情況。同時,應(yīng)更加注重對財務(wù)狀況說明書的編制工作,其信息披露應(yīng)反映企業(yè)的生產(chǎn)狀況、采用的會計政策、或有事項、非貨幣性的與財務(wù)事項密不可分的信息以及企業(yè)未來發(fā)展前景的預(yù)測,受物價變動影響的因素等。

2. 把經(jīng)營情況與財務(wù)指標結(jié)合起來分析。僅從財務(wù)指標數(shù)值上無法看出企業(yè)經(jīng)營的具體情況,這些數(shù)值本身的意義是有限的。只有詳細分析董事會報告及其他信息來源中與該企業(yè)經(jīng)營情況有關(guān)的信息之后,把經(jīng)營情況與財務(wù)指標結(jié)合起來分析,才能對財務(wù)報表數(shù)據(jù)做出更深層次的理解。

3. 詳細分析會計報表附注。財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)都是匯總數(shù)據(jù),要了解這些數(shù)據(jù)的具體內(nèi)容,必須詳細分析會計報表附注中的細分內(nèi)容,這樣才不會被匯總數(shù)據(jù)表面所蒙蔽。比如,從債權(quán)資產(chǎn)的項目結(jié)構(gòu)和賬齡結(jié)構(gòu),可以分析其質(zhì)量狀況;根據(jù)投資項目的構(gòu)成與變化可以分析各投資項目的真實價值。

(三) 財務(wù)分析方法的綜合運用

首先,要剔除各種影響因素。在分析時可以將不同會計方法的影響差異剔除,將某些特殊的、個別事件或因素剔除,選擇同行業(yè)同等規(guī)模企業(yè)進行橫向比較,等等。其次,要注意各種分析指標的綜合運用。如定量分析與定性分析相結(jié)合,比較分析與比率分析相結(jié)合,橫向分析與縱向分析相結(jié)合,總量分析與個量分析相結(jié)合,靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合,以便相互取長補短,發(fā)揮財務(wù)分析的總體功能效應(yīng)。