項目投資風(fēng)險管理

前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇項目投資風(fēng)險管理范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

項目投資風(fēng)險管理范文第1篇

中國正處于轉(zhuǎn)型升級的時期，投資面臨眾多復(fù)雜環(huán)境，風(fēng)險因素較多。本文主要探究電力項目投資風(fēng)險的管理，側(cè)重從技術(shù)、市場和管理三方面探討與剖析電力項目投資風(fēng)險的主要來源，并從電力項目開發(fā)、建設(shè)與經(jīng)營三個階段著手，綜合分析，最后提出相關(guān)的針對性舉措對投資風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)有效地管理。

關(guān)鍵詞：

轉(zhuǎn)型升級；電力；投資；風(fēng)險管控

電力項目投資風(fēng)險主要指電力項目投資全程中存在著終止或者失敗的可能性。其失敗的原因存在多方面的原因，比如電力項目自身問題、管理運營水平不到位，技術(shù)不過關(guān)以及其他外部的復(fù)雜因素，這些都會增加電力項目的投資風(fēng)險，并極大地危及投資的成敗。隨著新一輪改革風(fēng)暴的到來，眾多行業(yè)迎來的改革的春風(fēng)，因而電力行業(yè)也步入改革的軌道，電力行業(yè)體制加大改革力度，并逐漸放寬準(zhǔn)入渠道和降低準(zhǔn)入門檻，極大激發(fā)了市場的活力，讓一大批新的投資人和投資企業(yè)參與電力項目的投資。然而這也是一把雙刃劍，激發(fā)活力的同時，電力投資風(fēng)險的也在逐步提升，所以本文根據(jù)這一背景，加大研究深度，深入解析電力項目投資的主要風(fēng)險，針對有關(guān)方面的問題，提出諸多利好的舉措，從而更好對投資風(fēng)險進(jìn)行管控。

一、電力項目投資風(fēng)險剖析

風(fēng)險從來不是空穴來風(fēng)的，社會和民眾對電力的安全穩(wěn)定給予極大關(guān)注，這無形中要求電力項目的投資風(fēng)險的管理是要嚴(yán)謹(jǐn)?shù)模仨殢膰?yán)地進(jìn)行實事求是的調(diào)查，從中發(fā)現(xiàn)問題，并凝聚智慧和共識，深入剖析電力項目投資風(fēng)險可能存在的各種問題，不能大意，并以大戰(zhàn)略的角度，以科學(xué)有效的理論與方法，提出針對性的解決方案或者有關(guān)舉措，用來降低或者化解投資風(fēng)險，從而保證電力項目的有效落實。

當(dāng)下電力行業(yè)的投資風(fēng)險從不同的角度分析，有著不同的類型，本文歸納分析后，將這些類型主要分為三大類，分別為技術(shù)風(fēng)險，市場風(fēng)險，管理風(fēng)險。而投資風(fēng)險從來不是單一因素構(gòu)成，它的來源眾多，但是仔細(xì)想來，歸納統(tǒng)一后發(fā)現(xiàn)，本文認(rèn)為這投資風(fēng)險主要有三個來源，分別為外部環(huán)境、電力項目本身和人的因素。一是外部環(huán)境，主要體現(xiàn)在環(huán)境的綜合復(fù)雜性，中國的經(jīng)濟(jì)雖然是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要引擎，但是目前國內(nèi)消費不足，投資與出口的效果不大，同時加上創(chuàng)新能力的不足，因而增加乏力，國家正在實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，因此國家目前正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展期間，另外世界經(jīng)濟(jì)總體形勢也不容樂觀，在這種內(nèi)外增長乏力情況，中國自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也在下滑，進(jìn)入新常態(tài)，因而國家也正在進(jìn)行相關(guān)政策的調(diào)整，這些政策調(diào)整也影響著市場需求變化，因而電力行業(yè)的投資環(huán)境是處在變化中，這種不確定性極大加大了投資風(fēng)險；二是電力項目立項本身的問題，客觀來看，電力項目本身對相關(guān)設(shè)備與技術(shù)有著嚴(yán)格的要求，資金需求量較大，這些財力和物力需要持續(xù)穩(wěn)定的供應(yīng)，否則，項目會面臨失敗和終止的可能性。三是人的因素，主要是設(shè)計建設(shè)和管理運營人員各種不確定性，也會對電力項目投資帶來風(fēng)險。

二、加強(qiáng)電力項目投資風(fēng)險管控的舉措

（一）開發(fā)階段的風(fēng)險管控在開發(fā)階段，風(fēng)險的管控做到有序進(jìn)行，首先構(gòu)建風(fēng)險診斷小組，有專業(yè)人員組成，整個團(tuán)隊共同分工合作，評估與診斷并使風(fēng)險診斷項目風(fēng)險，其次發(fā)揮風(fēng)險診斷小組的領(lǐng)導(dǎo)作用，整體分析項目的可行性以及施工和經(jīng)營的運作，診斷其中每個環(huán)節(jié)可能發(fā)生的問題；再次，參考診斷小組意見后，充分評估施工技術(shù)以環(huán)境影響的后果后，進(jìn)而對整個結(jié)論進(jìn)行科學(xué)規(guī)劃，并邀請專家參與評估，召開總會議，進(jìn)行決策，最后按照決策，分析比較所有項目的成本，擬定詳細(xì)地計劃，從而更好規(guī)避有關(guān)風(fēng)向。

（二）建設(shè)階段的風(fēng)險管理強(qiáng)化在建設(shè)階段，要做好的是風(fēng)險的預(yù)防、控制和轉(zhuǎn)移。詳細(xì)來講，一是預(yù)防和控制風(fēng)險，事先做好項目的可行性分析，制定科學(xué)施工與組織的方案，做好實事求生產(chǎn)與技術(shù)的評估，及時解決漏洞和相關(guān)問題，并在資金與材料設(shè)備做出充分準(zhǔn)備后，嚴(yán)格施工，保證工程質(zhì)量。其次是轉(zhuǎn)移風(fēng)險，通過競標(biāo)的渠道，優(yōu)選資歷豐富和信譽口碑良好的承包商承接項目，同時，將施工難度較大的部分分包給分包商，這也可以相對減輕風(fēng)險的壓力，最后，購買保險，對危險系數(shù)較高的施工部分采取投保的方式，預(yù)防意外事故，進(jìn)而轉(zhuǎn)移風(fēng)險，較少損失。

（三）經(jīng)營階段的風(fēng)險管理的強(qiáng)化對于建成后的運營階段，也不能忽視，這一階段同樣重要。首先應(yīng)該防范風(fēng)險，制定完善的計劃或者方案，根據(jù)各個環(huán)節(jié)的不同需求，調(diào)整有關(guān)規(guī)定，并確保設(shè)備達(dá)標(biāo)，技術(shù)過硬，管理科學(xué)，市場前景較好，從而保障電力項目投資獲得良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，其次國家有關(guān)負(fù)責(zé)部門可成立統(tǒng)一管理的綜合管理單位或者組織，做好監(jiān)督與監(jiān)察，并且分離發(fā)電廠和電管的統(tǒng)一管理，破除壟斷渠道，降低市場準(zhǔn)入門檻，尊重市場運行規(guī)律，讓更多企業(yè)參與其中，使資源得到充分開發(fā)和利用，同時也能更好的做到廣大社會群眾的參與和社會監(jiān)督，使得發(fā)展的紅利讓社會共享，并讓電力項目投資與監(jiān)管做到公平與公正，風(fēng)險管理得到強(qiáng)化。

三、結(jié)語

電力行業(yè)也步入改革的軌道，電力行業(yè)體制加大改革力度，極大激發(fā)了市場的活力，然而在激發(fā)活力的同時，電力投資風(fēng)險的也在逐步提升，在投資風(fēng)險的管控和降低方面，本文溯本探源，側(cè)重從技術(shù)、市場和管理三方面探討與剖析電力項目投資風(fēng)險的主要來源，并從同時從電力項目開發(fā)、建設(shè)與經(jīng)營三個階段著手，綜合分析，提出解決之策，以適應(yīng)快速發(fā)展的市場經(jīng)濟(jì)，從而提高企業(yè)的投資風(fēng)險能力，改善社會的建設(shè)面貌，為建設(shè)和諧社會與美麗中國做出新的貢獻(xiàn)！

參考文獻(xiàn)：

[1]曹文彬;胡靈斌;風(fēng)險投資公司的評價研究:從項目的角度[J];企業(yè)經(jīng)濟(jì);2012年02期.

項目投資風(fēng)險管理范文第2篇

1．政府部門一手包辦了公路工程建設(shè)全部活動的管理

包括最初的立項、審批，到后期的具體設(shè)計與實施，再到最后的工程養(yǎng)護(hù)。在這樣一個封閉的運行系統(tǒng)中，內(nèi)部各相關(guān)利益主體之間的運作不協(xié)調(diào)、系統(tǒng)運行過程中任一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都有可能導(dǎo)致風(fēng)險的產(chǎn)生。

2．目前項目偷工減料、以次充好的現(xiàn)象較為嚴(yán)重

特別是以承包商為代表的利益主體往往只考慮眼前自身利益的最大化，不顧一切從施工企業(yè)中獲取較多的利潤，縮減一切成本，甚至不惜使用不合格的原材料來建設(shè)項目，導(dǎo)致項目無法達(dá)到質(zhì)量要求，產(chǎn)生勞民傷財?shù)馁|(zhì)量事故。在市場競爭加劇和越來越規(guī)范化的市場建設(shè)中，承包商如果繼續(xù)惡意追求自身利益最大化，必然會導(dǎo)致自己經(jīng)濟(jì)利益蒙受損失，甚至?xí)?dǎo)致其在市場上失去競爭力，面臨破產(chǎn)威脅。在現(xiàn)實的工程施工中，因缺乏系統(tǒng)的質(zhì)量風(fēng)險管理而造成巨大財產(chǎn)生命損失的案例比比皆是。

3．交通部門作為公路工程項目建設(shè)的最主要管理者

同時承擔(dān)著管理者、建設(shè)者的角色，這就容易導(dǎo)致管理混亂、職責(zé)不清等情況的發(fā)生。導(dǎo)致風(fēng)險產(chǎn)生時，沒有人愿意出面管理和承擔(dān)，只能眼看著風(fēng)險越來越大，達(dá)到無法控制的地步，造成嚴(yán)重的損失。在這類工程施工中，如中途運營發(fā)生風(fēng)險，在無法追究當(dāng)事人的情況下，只能由國家來承擔(dān)損失。隨著目前公路建設(shè)籌資、融資方式的越來越多樣化，加上政府只能的逐漸轉(zhuǎn)變，企業(yè)在施工過程中，已越來越重視程序的規(guī)范化以及法治觀念的重要性，隨著這種趨勢的發(fā)展，工程項目投資風(fēng)險管理必將被重視起來。

4．缺乏工程項目風(fēng)險管理的專門機(jī)構(gòu)和人員

對風(fēng)險管理的長期忽視導(dǎo)致不管是政府相關(guān)機(jī)構(gòu)還是項目的管理者、實施者都沒有意識去建立專門機(jī)構(gòu)來對公路工程項目進(jìn)行規(guī)范化的風(fēng)險管理，目前這方面的人才培養(yǎng)也很缺乏。

二、國內(nèi)公路工程投資風(fēng)險管理的程序

1．建立公路工程項目投資風(fēng)險管理模型

公路工程項目投資風(fēng)險管理是一個循環(huán)的、連續(xù)的過程。結(jié)合相關(guān)的具體情況，運用一些大型的高風(fēng)險項目的風(fēng)險管理實踐經(jīng)驗，分別從風(fēng)險識別、分析、評價、應(yīng)對、監(jiān)控這五個階段來建立風(fēng)險管理模型。

2．識別風(fēng)險

識別風(fēng)險是項目風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，是一項細(xì)致而復(fù)雜的工作。風(fēng)險識別需要按照特定的步驟來進(jìn)行，采取先進(jìn)的方法逐層次地分析各種現(xiàn)象，并識別可能存在的風(fēng)險。識別項目風(fēng)險是貫穿在整個項目執(zhí)行過程中的，并非一次性完成，要隨著工作的開展后，不斷重復(fù)地進(jìn)行，并且結(jié)合實際，隨著補(bǔ)充可能遺漏的風(fēng)險。一般來說，公路工程項目風(fēng)險識別的過程如下。

（1）搜集項目建設(shè)的有關(guān)資料。

（2）現(xiàn)場調(diào)查法。

（3）建立風(fēng)險清單。

（4）識別各種風(fēng)險因素推測其結(jié)果。

（5）計算風(fēng)險發(fā)生概率與風(fēng)險損失后果。

（6）建立風(fēng)險事故樹。

（7）征求專家意見。

（8）解釋風(fēng)險識別。

3．風(fēng)險分析

分析風(fēng)險主要是指分析風(fēng)險產(chǎn)生背后的原因和風(fēng)險的屬性，為后續(xù)的風(fēng)險評估做準(zhǔn)備。

（1）熟悉和了解項目風(fēng)險清單上的已被識別的風(fēng)險。

（2）分析風(fēng)險屬性，并歸類。

（3）對風(fēng)險進(jìn)行層次分析，分析風(fēng)險產(chǎn)生的原因。

4．評價風(fēng)險

評價風(fēng)險的過程實質(zhì)是一個給項目投資風(fēng)險分等級并進(jìn)行排序的過程。常用的風(fēng)險分析評估方法有以下幾種：調(diào)查、模糊數(shù)學(xué)法、層次分析法、CIM模型法、敏感性分析法和專家打分法等。

5．應(yīng)對風(fēng)險

應(yīng)對風(fēng)險是指在項目風(fēng)險管理的過程中，很據(jù)已經(jīng)識別和分析評估的風(fēng)險結(jié)果，來研究如何應(yīng)對風(fēng)險，減少風(fēng)險帶來的損失。在公路工程項目風(fēng)險處理的實踐中，人們往往采取風(fēng)險避免、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險減輕、風(fēng)險自留、風(fēng)險預(yù)防和風(fēng)險利用這幾種風(fēng)險應(yīng)對策略。

三、結(jié)論

項目投資風(fēng)險管理范文第3篇

關(guān)鍵詞：風(fēng)險管理；建筑施工；分析

在當(dāng)前建筑業(yè)市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，施工企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險是巨大的。作為施工企業(yè)如果沒有風(fēng)險意識和對風(fēng)險加以防范和控制，吃虧的將是不可避免的。特別是對于國內(nèi)多數(shù)施工企業(yè)來說，工程風(fēng)險意識比較淡薄，沒有專業(yè)的風(fēng)險管理人才和健全的管理機(jī)構(gòu)，風(fēng)險信息反饋滯后，應(yīng)對風(fēng)險事件的能力較差等，更應(yīng)該重視對建筑工程風(fēng)險的有效規(guī)避。

一、構(gòu)建工程風(fēng)險管理體系

隨著我國建筑施工市場化進(jìn)程的深入和行業(yè)的不斷發(fā)展壯大，在目前建筑施工市場還不規(guī)范、機(jī)制有待健全的情況下，工程風(fēng)險無處不在，為了應(yīng)對激烈的市場競爭，我國施工企業(yè)逐漸認(rèn)識到對工程風(fēng)險管理的重要性。但是，具體到防控系統(tǒng)風(fēng)險的時候，則需要借助現(xiàn)代的方法以及手段，盡量將風(fēng)險管理細(xì)化再細(xì)化，具體見下圖1。

圖1風(fēng)險管理體系結(jié)構(gòu)圖

（1）管理環(huán)境：這里的環(huán)境可以分為外部以及內(nèi)部兩類，風(fēng)險管理環(huán)境是建筑工程企業(yè)后續(xù)開展全面風(fēng)險管理工作的基石。

（2）確定管理制度：必須確定具有可行性與可執(zhí)行性的風(fēng)險管理制度，項目必須把風(fēng)險管理滲透至項目的所有環(huán)節(jié)中，借助預(yù)設(shè)各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險承受極值，確定風(fēng)險管理制度，從而規(guī)范風(fēng)險管理行為[1]。

（3）風(fēng)險識別：一旦項目正式開始，建筑工程企業(yè)必須時刻監(jiān)控項目進(jìn)展是否發(fā)生了變化、行業(yè)環(huán)境是否發(fā)生了大趨勢上的改變，并及時檢驗是否各項風(fēng)險管理工作都實現(xiàn)了預(yù)期效果。

（4）風(fēng)險評估：通常分為定性以及定量兩種，為了提升評估的可比性以及科學(xué)性，可以多使用量化方法，因為其可以直接衡量風(fēng)險可能引致的損失情況，還能將各種風(fēng)險按照強(qiáng)度排序，從而提升風(fēng)險管理工作的有序性[2]。

（5）風(fēng)險定價：針對所有情況必須制定針對性的定價策略。適合的定價估測是以當(dāng)前掌握的信息為基礎(chǔ)，經(jīng)過科學(xué)審慎的權(quán)衡之后制定的。部分估測是基于成本關(guān)系的，部分是基于成本模型的，不過，最終結(jié)果都是要得出最接近真實情況的結(jié)果。

（6）內(nèi)部控制：內(nèi)控機(jī)制下應(yīng)制定完善的實施風(fēng)險防控體系，從而第一時間找出項目實施整個過程中暴露的各種問題，并給出針對性的改善建議方案，從而實現(xiàn)對風(fēng)險的全過程控制。

（7）數(shù)據(jù)處理與反饋：通過風(fēng)險管理軟件能夠有效處理相關(guān)風(fēng)險數(shù)據(jù)，將系統(tǒng)信息分類存儲起來，并對數(shù)據(jù)中顯示的風(fēng)險信息進(jìn)行評估與反饋。

（8）持續(xù)完善：核查各個環(huán)節(jié)的整體完善收效。

二、工程風(fēng)險的識別

（1）投標(biāo)階段的風(fēng)險辨識

投標(biāo)過程中既要考慮如何獲得工程項目的承包權(quán)，又要考慮如何從工程項目的施工管理中贏利，這就需要分析主觀和客觀方面的因素。主觀方面的因素清楚認(rèn)識是來自于本企業(yè)自身的各項業(yè)務(wù)能力，主要有：（1）施工人員和技術(shù)人員的操作能力和技術(shù)水平；（2）機(jī)械設(shè)備能力；（3）對工程的熟悉程度和管理經(jīng)驗；（5）以往對類似工程的經(jīng)驗。客觀方面的因素是企業(yè)以外的各種因素，主要有：（1）工程項目的詳細(xì)情況，包括圖紙和說明書，現(xiàn)場地上、地下條件，這些都是核實工程量、擬訂施工方案、預(yù)算措施費的依據(jù)和條件；（2）業(yè)主及其人的基本情況，包括資歷、業(yè)務(wù)水平、工作能力、社會關(guān)系、個人性格和作風(fēng)；（3）勞動力的來源情況；（4）建筑材料，機(jī)械設(shè)備等的供給、價格、供貨條件以及市場預(yù)測等情況等。

（2）合同簽訂階段的風(fēng)險辯識

合同通用條款中一般可通過a.甲乙雙方的項目負(fù)責(zé)人，b.付款方式，c.工期，d.價款調(diào)整，e.工程量變更，f.不可抗力，g.違約索賠及爭議、保障、保險及擔(dān)保等六項條款中的內(nèi)容對應(yīng)工程實際情況，分析本工程可能發(fā)生的風(fēng)險是否已利用其合同條款內(nèi)容進(jìn)行規(guī)避[3]。

（3）施工階段的風(fēng)險管理

施工階段工程風(fēng)險管理的主要任務(wù)是安全管理、成本管理、進(jìn)度管理、質(zhì)量控制等方面。

三、工程風(fēng)險的規(guī)避

（1）投標(biāo)階段工程風(fēng)險的規(guī)避

投標(biāo)報價時對什么工程定價應(yīng)高；什么工程定價可低或在一個工程中總價無多大出入的情況下，對哪些分項工程單價宜定得高些，哪些分項工程單價應(yīng)定得低些，這對今后的施工過程中降低資金壓力和分項工程分包不明而帶來的經(jīng)濟(jì)損失都有直接關(guān)系。

（2）合同簽訂階段的風(fēng)險規(guī)避

合同風(fēng)險是一切風(fēng)險的源頭，如果合同先天不足，勢必造成工程實施中的被動。要解決合同風(fēng)險問題我認(rèn)為首先施工企業(yè)管理層和項目管理過程中的人員要提高法律意識、履約意識；其次應(yīng)采取措施去規(guī)避容易產(chǎn)生的風(fēng)險。

（3）安全管理風(fēng)險規(guī)避

在施工過程中，要嚴(yán)格按照建筑施工安全操作規(guī)程組織施工，對于施工過程中出現(xiàn)的安全隱患要及時消除或加強(qiáng)安全隱患管理，避免不必要的事故糾紛。

（4）成本風(fēng)險規(guī)避

開工前必須認(rèn)真學(xué)習(xí)合同，把合同各條款吃透，進(jìn)行兩算對比：即清單工程量與實際工程量、清單單價與實際單價比較找出差異，然后有針對性的制訂成本控制計劃[4]。實際工程量比清單量低的，看是否能根據(jù)合同條款的約定據(jù)實調(diào)整，若是一次性包死不能調(diào)整的看是否能通過設(shè)計變更或洽商的形式調(diào)整原做法，然后根據(jù)變更內(nèi)容對變更后的工程進(jìn)行重新核算認(rèn)定。

（5）進(jìn)度管理風(fēng)險規(guī)避

利用網(wǎng)絡(luò)計劃制定科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)倪M(jìn)度計劃，人力、物力、財力資源要留有余量，以保證進(jìn)度計劃的順利實施。每個月的調(diào)整進(jìn)度計劃要及時報送業(yè)主審批，以備由于業(yè)主原因造成工期延期時作為索賠的依據(jù)。

（6）質(zhì)量管理風(fēng)險規(guī)避

依據(jù)工程特點，確定質(zhì)量目標(biāo)，制定相應(yīng)的質(zhì)量計劃，通過對勞動主體、勞動對象、勞動方法、勞動手段及施工環(huán)境五大要素的有效控制實現(xiàn)質(zhì)量目標(biāo)。

四、控制項目風(fēng)險措施

（1）培養(yǎng)全面風(fēng)險管理意識。施工企業(yè)應(yīng)該讓全體員工參與進(jìn)來，并不斷提升全面風(fēng)險管理意識。要讓員工明白，在企業(yè)運營的過程中到處都存在著風(fēng)險，如果控制好風(fēng)險，就能在很大程度上保證企業(yè)運營的安全性；但如果沒有控制好風(fēng)險，則可能會嚴(yán)重威脅到企業(yè)的運營，以此為基礎(chǔ)，培養(yǎng)全面風(fēng)險管理意識氛圍。同時，企業(yè)還應(yīng)該積極制定相關(guān)制度，從而規(guī)范各項風(fēng)險工作。

（2）建立完善的培訓(xùn)機(jī)制。施工企業(yè)應(yīng)多安排風(fēng)險管理培訓(xùn)，強(qiáng)化員工的風(fēng)險管理理念，同時讓他們掌握一定的風(fēng)險管理以及應(yīng)對能力，進(jìn)而提升企業(yè)整體的風(fēng)險管理水平。項目的所有環(huán)節(jié)都存在這樣或那樣的風(fēng)險，因此，控制工作是否到位和企業(yè)的實際管理水平之間有很大關(guān)系，企業(yè)同時還需要注重提升自身的風(fēng)險管理水平。

（3）完善項目信息公布流程。施工企業(yè)應(yīng)不斷完善內(nèi)部的項目信息公布流程，讓項目相關(guān)人員了解各項項目信息，從而進(jìn)行針對性的風(fēng)險管理安排，這樣也能提升相關(guān)人員對項目風(fēng)險的防控意識[5]。

（4）重點做好風(fēng)險的事前預(yù)防。進(jìn)行項目風(fēng)險管理的時候，施工企業(yè)應(yīng)該在源頭上做好風(fēng)險的預(yù)防工作，在風(fēng)險還處于萌芽的時候?qū)⑵淝宄@樣不但能使后續(xù)管理工作變得簡單，還能降低企業(yè)的項目風(fēng)險管理成本，可謂一舉兩得。

綜上所述，進(jìn)行建筑施工項目的風(fēng)險管理工作，只靠單一的技術(shù)或者手段是無法完成的，必須結(jié)合多種技術(shù)以及手段，并輔助以現(xiàn)代的管理方法、完善的制度等，才能實現(xiàn)項目風(fēng)險管理的目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 孫成雙，顧國昌.工程項目風(fēng)險的綜合分類管理方法研究[J].學(xué)術(shù)交流，2006，4（6）.

[2] 黃崇福.綜合風(fēng)險評估的一個基本模式[J].應(yīng)用基礎(chǔ)與工程科學(xué)學(xué)報，2008，16（3）.

[3] 范智杰、劉玲.工程保險合同索賠管理中應(yīng)注意的問題 [J].公路，2000，3（3）.

項目投資風(fēng)險管理范文第4篇

關(guān)鍵詞：電力項目；投資風(fēng)險；分析；管理

隨著我國電力體制改革的不斷加深，電力項目建設(shè)的不斷加快，國家出資辦電的局面發(fā)生了一些變化，即出現(xiàn)了國家、地方、投資商公共出資辦電的局面。然而，在電力項目投資中，具有一定的壟斷性，進(jìn)而存在著一些風(fēng)險，所以受到了大眾的特別關(guān)注。加強(qiáng)對電力項目投資風(fēng)險進(jìn)行分析，提出有效的管理策略，對促進(jìn)電力事業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展有著十分重要的意義。

一、電力項目投資風(fēng)險分析

（一）風(fēng)險來源

一般情況下，電力項目投資風(fēng)險主要來自三個方面：（1）電力項目自身情況。一般而言，在電力項目建設(shè)中，需要具備較高的技術(shù)水平與完善的設(shè)備，同時要具有一定的物力、財力、人力，所以致使電力項目投資風(fēng)險無法有效掌控。（2）外部環(huán)境。隨著經(jīng)濟(jì)形勢的不斷變化，市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，國家政策的逐步調(diào)整，均會對電力項目投資產(chǎn)生影響。（3）電力項目設(shè)計人員及管理運營人員的專業(yè)水平有限，無法保證電力項目順利建設(shè)，以此增加了投資風(fēng)險。

（二）風(fēng)險種類

通常而言，電力項目投資風(fēng)險主要包括三種：（1）技術(shù)風(fēng)險。其指的就是電力工程的技術(shù)風(fēng)險。因為電力項目對技術(shù)與設(shè)備的要求非常高，使得技術(shù)因素嚴(yán)重影響著電力項目投資，并且技術(shù)因素還會受到自然因素、政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、文化因素的影響，導(dǎo)致技術(shù)因素不斷變化，進(jìn)一步影響了電力項目投資。（2）市場風(fēng)險。電力項目投資金額非常大，加之電力項目建設(shè)周期長，投資回收慢，導(dǎo)致電力項目投資本身就具有一定的風(fēng)險；在電力項目投資途徑越來越多的形勢下，市場競爭日益激烈，極大促進(jìn)了投資市場競爭的發(fā)展，增加了投資的市場風(fēng)險。（3）管理風(fēng)險。通常而言，企業(yè)管理水平與企業(yè)盈利能力有著密切的關(guān)系，具有很大風(fēng)險。若管理制度不合理，就會影響管理工作的開展，從而導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部管理工作無法落實，增大了電力項目投資風(fēng)險。

二、電力項目投資風(fēng)險管理策略

（一）開發(fā)階段風(fēng)險管理

在電力項目建設(shè)過程中，開發(fā)階段風(fēng)險管理策略主要包括以下內(nèi)容：（1）構(gòu)建風(fēng)險診斷小組，全面分析電力項目投資風(fēng)險，并且全程參與風(fēng)險管理。（2）在風(fēng)險診斷小組指導(dǎo)下，預(yù)測電力項目投資風(fēng)險，找出項目設(shè)計、施工、經(jīng)營等方面的不足。（3）基于診斷技術(shù)、環(huán)境風(fēng)險，全面分析診斷結(jié)果，根據(jù)風(fēng)險小組建議，召開全體會議，并邀請有關(guān)技術(shù)專家，全面分析項目中存在的風(fēng)險與問題。（4）在明確分析結(jié)果的基礎(chǔ)上，提出有效的風(fēng)險管理策略，以此減少投資，并且最大限度的降低投資風(fēng)險。

（二）建設(shè)階段風(fēng)險管理

在電力項目建設(shè)過程中，建設(shè)階段風(fēng)險管理策略主要為：（1）重視風(fēng)險防范及控制。加強(qiáng)對項目技術(shù)可行性的分析，保證設(shè)計方案合理、科學(xué)，并且完善施工組織設(shè)計，有效彌補(bǔ)與調(diào)整設(shè)計中存在的缺陷；根據(jù)施工要求與進(jìn)度做好材料、設(shè)備、資金的供應(yīng)，確保電力項目質(zhì)量達(dá)標(biāo)。為了最大限度的完善風(fēng)險防范與控制，必須對項目調(diào)試可能性予以及時分析，找出其中存在的問題，根據(jù)項目建設(shè)的具體情況給予相應(yīng)評價及處理。（2）強(qiáng)化風(fēng)險轉(zhuǎn)移。通常而言，風(fēng)險轉(zhuǎn)移就是在項目建設(shè)中，對活動風(fēng)險予以分解、分散，以此削弱投資主體風(fēng)險。其主要包括以下途徑：①風(fēng)險投保：即向保險公司交納一些保險費，通過投保的方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險。②進(jìn)行項目組合：在電力項目投資中，可以在同一電網(wǎng)中進(jìn)行火電、水電組合，以此對市場風(fēng)險予以分散。

（三）經(jīng)營階段的風(fēng)險管理

在電力項目投資建設(shè)中，經(jīng)營階段的風(fēng)險管理工作主要包括以下內(nèi)容：（1）強(qiáng)化風(fēng)險防范及管理。在電力項目經(jīng)營中，結(jié)合實際需要，編制合理、科學(xué)的戰(zhàn)略計劃，并且完善技術(shù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、市場調(diào)整、管理調(diào)整，以此提高電力項目經(jīng)營效益。（2）加強(qiáng)電力項目的宏觀調(diào)控與統(tǒng)一管理，突破電力系統(tǒng)的壟斷形勢，以此降低電力項目投資風(fēng)險。

結(jié)語

綜上所述，隨著電力項目投資體制改革的逐步深入，投資主體越來越多，為電力項目投資增加了更多的渠道，活躍了投資市場，但是也增多了投資風(fēng)險。因此，為了有效降低電力項目投資風(fēng)險，必須對其進(jìn)行深入分析，從而加強(qiáng)管理，提高企業(yè)與社會的抗風(fēng)險能力，以此實現(xiàn)電力事業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)

[1]張道彬.電力工程項目投資風(fēng)險管理研究[J].城市建設(shè)理論研究（電子版），2015，5（12）：265.

[2]劉丹民.加強(qiáng)電力建設(shè)項目投資風(fēng)險管理[J].中國電力企業(yè)管理，2011（02）：100-101.

[3]黃登欽.關(guān)于電力建設(shè)項目投資風(fēng)險管理的研究與應(yīng)用[J].投資與合作，2012（09）：190.

項目投資風(fēng)險管理范文第5篇

關(guān)鍵詞:鐵路工程項目;投資風(fēng)險分析;風(fēng)險管理;風(fēng)險評價

中圖分類號:F272文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1009-2374 (2010)10-0109-02

由于環(huán)境、條件及有關(guān)因素的變動和主觀預(yù)測能力的局限,投資項目的實施結(jié)果往往不符合人們原來的預(yù)測和估計,這種現(xiàn)象稱為投資風(fēng)險和不確定性,其是客觀存在的,對它進(jìn)行正確的分析和評估有助于提高投資決策的可靠性。投資決策是一種長期決策,投資項目耗費資金多,影響面寬,作用時間長,難以變更修改等等,因而決策者的責(zé)任特別重大,如果事先對投資的風(fēng)險和不確定性沒有正確的估計,一旦決策錯誤,則其帶來的損失必然是巨大的、長期的。同時,長期預(yù)測比短期預(yù)測的可靠性要低得多,因而長期投資決策面臨的風(fēng)險和不確定性也比短期經(jīng)營決策大得多。而鐵路工程項目大都屬于長期決策項目,由此可見,對鐵路工程項目進(jìn)行投資風(fēng)險分析和管理具有十分重要的意義。

一、鐵路工程項目風(fēng)險的構(gòu)成要素

(一)工期風(fēng)險

表現(xiàn)為局部或整個工程的工期延長、不能及時投入使用而形成的風(fēng)險。如業(yè)主在鐵路建設(shè)工程合同簽發(fā)前或?qū)嵤┲?未按合同規(guī)定時間解決征地移民問題,未按鐵路建設(shè)工程合同規(guī)定及時供應(yīng)電、水,未按鐵路建設(shè)工程合同規(guī)定及時提供各種合格的主材等。

(二)費用風(fēng)險

包括成本超支、投資追加、報價風(fēng)險、收入減少等。

(三)質(zhì)量風(fēng)險

表現(xiàn)為材料、工藝、工程等不能通過驗收,經(jīng)評估工程質(zhì)量未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)等。

(四)設(shè)計能力風(fēng)險

主要表現(xiàn)為鐵路建設(shè)工程完成后未能達(dá)到施工設(shè)計要求;設(shè)計時間過緊,設(shè)計工作難以做到周密,各專業(yè)協(xié)調(diào)不夠,會出現(xiàn)漏項、錯誤,其結(jié)果反而使設(shè)計修改多,增加了投資,延長了工期,索賠率增長。

(五)信譽風(fēng)險

即可能對企業(yè)的形象、信譽造成損害的風(fēng)險。如業(yè)主未按鐵路建設(shè)工程合同規(guī)定及時對承包商支付工程價款而應(yīng)承擔(dān)的違約責(zé)任;承包商未按鐵路建設(shè)工程合同的技術(shù)要求,造成工程質(zhì)量有缺陷。

(六)安全風(fēng)險

主要是指鐵路建設(shè)過程中造成的人員傷亡以及工程或設(shè)備毀損方面的風(fēng)險。施工設(shè)備風(fēng)險包括未按合同規(guī)定的時間進(jìn)場、使用過程中出現(xiàn)機(jī)械故障及配件供應(yīng)不及時等。

二、風(fēng)險分析與評價

(一)風(fēng)險分析的內(nèi)涵

風(fēng)險是指由隨機(jī)原因引起的項目實際值與期望值的差異,其結(jié)果可用概率分布來描述。投資風(fēng)險是指投資人在投資活動中,因不能適應(yīng)客觀形式的變化或因主觀判斷失誤而造成的經(jīng)濟(jì)損失,或不能帶來預(yù)期收益的可能性。在鐵路項目中,僅僅利用風(fēng)險估測的三個參數(shù)來為風(fēng)險管理提供依據(jù)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,還需要結(jié)合鐵路項目的特點進(jìn)行進(jìn)一步的分析,即風(fēng)險分析。風(fēng)險分析就是以風(fēng)險估測的三個參數(shù)為基礎(chǔ),對具體的鐵路項目評價模式進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶幚?使之能反映風(fēng)險因素的過程。

鐵路工程可行性研究報告中包括不確定性分析,不確定性分析不等于風(fēng)險分析。不確定性是指人們在事先只知道所采取行動的所有可能后果,而不知道它們出現(xiàn)的可能性,或者兩者均不知道,只能對兩者做些粗略的估計。不確定性是難以計量的。風(fēng)險是指給行為主體帶來失敗、損失后果的可能性以及每種后果出現(xiàn)可能性的大小。風(fēng)險是有概率可以計量的。通常在可行報告中只對投資及效益進(jìn)行敏感性分析,但敏感性分析只是對單個變量人為地改變一定比例來考慮項目的可行性。這種用確定性思想來考慮具有不確定性的事物的方法過于主觀,很難符合事物的客觀發(fā)展。在以往的鐵路投資項目中,很多項目存在透支現(xiàn)象,例如杭甬高速,在可行性研究時,每公里費用為1448萬元,但是竣工時實際工程造價達(dá)到2667萬元。敏感性分析只能告知某種因素變動對經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響,并不能告知這種影響的可能性有多大,如果對各因素發(fā)生某種變動的概率,事先能夠客觀地或主觀地給出,就可以借助風(fēng)險分析幫助決策。

(二)鐵路工程項目投資方案評價方法

項目風(fēng)險分析的基本方法包括:情節(jié)分析、盈虧平衡分析、概率樹分析和計算機(jī)模擬方法等。由于現(xiàn)金流量的不確定性,我們在運用凈現(xiàn)值法、現(xiàn)值指數(shù)法和內(nèi)部收益法對鐵路工程項目投資決策時,必須調(diào)整現(xiàn)金流量、投資報酬率等有關(guān)參數(shù)。現(xiàn)金流量的不確定性越大,該項目投資風(fēng)險越高,我們評價鐵路工程項目投資方案時,應(yīng)該采用高的投資報酬率或低的現(xiàn)金流量計算鐵路工程項目凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)和內(nèi)部收益。我們運用調(diào)整后的投資報酬率計算鐵路工程項目凈現(xiàn)值,然后根據(jù)凈現(xiàn)值法的規(guī)則來評價、選擇鐵路工程投資項目,這種方法稱為風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率法。風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率法比較符合邏輯,被廣泛使用,但是,把時間價值和風(fēng)險價值混在一起,并據(jù)此對現(xiàn)金流量進(jìn)行貼現(xiàn),意味著風(fēng)險隨著時間而加大,有時與事實不符。為了克服風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率法的缺點,我們可以采用肯定當(dāng)量系數(shù)法,肯定當(dāng)量系數(shù)法是指先用一個系數(shù)把不確定(有風(fēng)險)的現(xiàn)金流量調(diào)整為確定(無風(fēng)險)的現(xiàn)金流量,然后用無風(fēng)險的貼現(xiàn)率計算凈現(xiàn)值,并且根據(jù)凈現(xiàn)值法的規(guī)則來評價、選擇鐵路工程投資項目的方法,所使用的調(diào)整系數(shù)稱為肯定當(dāng)量系數(shù)。

文獻(xiàn)[3]提出一個更趨合理的公路投資項目評價方法。它很好地考慮了公路投資項目中存在的風(fēng)險。首先對公路投資項目進(jìn)行風(fēng)險因素識別,建立一個風(fēng)險因素的層次模型;然后考慮風(fēng)險概率,建立公路投資項目評價模型,模型對公路投資項目評價指標(biāo)(項目凈現(xiàn)值(NPV)、內(nèi)部收益率(IRR)、費用效益比(BCR))進(jìn)行修正。接下來對模型進(jìn)行參數(shù)標(biāo)定,采用層次分析法來確定模型中的權(quán)重;最后用蒙特卡洛模擬方法模擬計算得到公路投資項目可行性研究評價指標(biāo)值,這樣重復(fù)一定數(shù)量,獲得這些指標(biāo)的概率分布函數(shù)。計算指標(biāo)的期望值和方差來評價公路項目的可行性。

(三)風(fēng)險管理的程序

風(fēng)險識別。風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié),是指經(jīng)濟(jì)單位對所面臨的已經(jīng)存在的風(fēng)險加以判斷、歸類和鑒定的過程。識別風(fēng)險首先要對風(fēng)險因素進(jìn)行分解,勾畫出風(fēng)險結(jié)構(gòu)的層次圖。就鐵路項目的風(fēng)險管理來說,就是按照上述鐵路建設(shè)工程項目的風(fēng)險構(gòu)成,勾畫出鐵路工程項目的風(fēng)險結(jié)構(gòu)圖,把不利因素找出來,加強(qiáng)風(fēng)險識別的準(zhǔn)確性。

1.風(fēng)險測量。風(fēng)險測量也是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié),是指在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上,利用概率論和數(shù)理統(tǒng)計方法對所收集的大量詳細(xì)損失資料加以分析,估計和預(yù)測風(fēng)險發(fā)生的概率及損失程度。一般可以用標(biāo)準(zhǔn)離差和變異系數(shù)來描述概率分布的密集程度。

2.風(fēng)險分析。風(fēng)險分析是實施風(fēng)險管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。風(fēng)險分析就是以風(fēng)險測量的參數(shù)為基礎(chǔ),對具體的鐵路項目評價模式進(jìn)行適當(dāng)?shù)臄?shù)學(xué)處理,使之能反映風(fēng)險因素的過程。鐵路項目前期工作,即鐵路項目可行性研究中,評價模式為計算項目凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期等評價指標(biāo)。風(fēng)險分析也就是在這些評價指標(biāo)中加入風(fēng)險因素。

3.風(fēng)險控制。風(fēng)險控制是風(fēng)險管理的中心環(huán)節(jié),是根據(jù)風(fēng)險衡量以及風(fēng)險分析的結(jié)果,為了避免或減小風(fēng)險而對項目風(fēng)險采取的措施。一般來說,主要有以下幾種方式:對損失大、概率大的災(zāi)難性的風(fēng)險要避免,即風(fēng)險避免;對損失小、概率大的風(fēng)險,可采取措施來降低風(fēng)險量,即風(fēng)險降低;對損失大、概率小的風(fēng)險,可通過保險或合同條款將責(zé)任轉(zhuǎn)移,即風(fēng)險轉(zhuǎn)移;對損失小、概率小的風(fēng)險,可采取積極手段來控制,即風(fēng)險自留。

三、結(jié)語

為了控制好工程投資,在項目的可行性研究階段,要采取科學(xué)方法進(jìn)行風(fēng)險分析,把風(fēng)險的處理考慮到項目的計劃之中。鐵路項目的風(fēng)險管理在我國還不成熟和不完善,尚需花費大量的人力、物力去研究,尤其是其中的一些參數(shù)取值更應(yīng)仔細(xì)研究。

參考文獻(xiàn)

[1]王為林.鐵路工程的風(fēng)險管理分析[J].鐵路工程造價管理,2007,(5).

[2]李森.高速鐵路投資項目的風(fēng)險分析與控制[J].科技創(chuàng)業(yè),2006,(7).