金融服務實體經濟政策

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金融服務實體經濟政策范文第1篇

關鍵詞：存貸利差：實體經濟；影響

中圖分類號：F832.0 文獻標識碼：A 文章編號：1007-4392（2013）01-0058-04

一、存貸款利差對實體經濟影響分析

（一）存貸款利差水平是調節實體經濟發展的重要手段

存貸款利差是指金融機構貸款利率水平與存款利率水平的差額，是金融機構利潤水平的直接反映。也是金融機構影響實體經濟發展的最重要手段。我國存貸款利率變化取決于宏觀經濟狀況，經濟過熱時，央行調整基準利率以縮小金融機構利差。反之，擴大利差。央行通過發揮資金的價格信號和杠桿的作用調節、傳導和穩定經濟。通過利率-儲蓄-投資的傳導機制影響實體經濟增長的速度，有效地進行宏觀調控以保持宏觀經濟穩定。圖1直觀反映了金融機構利差水平與GDP增長變動趨勢。二者的變動趨勢相反。

從利率政策的實際運用情況看，利率政策一直是我國調節經濟波動的重要工具。1998年以來，面對亞洲金融危機沖擊和世界經濟波動的不利影響，我國采取擴大內需的方針，實施穩健的貨幣政策，宏觀經濟政策基本穩定，經濟平穩較快發展。2003年以后。貸款、投資快速增長，穩健的貨幣政策不斷微調，2005―2007年，貨幣政策繼續保持“穩健”，2008年年初。為防止經濟增長由偏快轉向過熱，貨幣政策為“從緊”，2008年下半年，為應對國際金融危機，貨幣政策轉為“適度寬松”，2011年為保持宏觀經濟政策的連續性和穩定性，貨幣政策轉化為“穩健”且一直延續至今。在宏觀經濟政策不斷調整的過程中，央行通過調整基準利率直接影響商業銀行名義利差的高低。以實現宏觀調控目標。1998年以來，我國名義存貸款利差較平穩，始終維持在三個百分點以上。表一反映了2000年到2012年利差水平的縮放，總體上我國存貸款名義利差不斷縮小。

（二）存貸款利差對實體經濟影響分析

從函數關系看，存貸款利差變化對經濟的影響可以用圖2予以表示。如圖所示。橫坐標表示投資和儲蓄，縱坐標表示存、貸款利率，R1和R2分別為現行中央銀行規定的存、貸款利率，I為投資函數，S為儲蓄函數。由于政府對存款利率實行上限管理，對貸款利率實行下限管理，實際存款利率不得高于R1。貸款利率不得低于R2商業銀行的存貸款利差至少為（R2-R1）。存貸款利率市場化以后，政府解除對存貸款利率的控制，放開存款利率上限和貸款利率下限，由于銀行之間的競爭，存款利率上升至R3，貸款利率下降至R4，存貸款利差縮小為（R4-R3）。由于存款利率上升，居民儲蓄也增加了，增加額為（I2～I1）。由于可貸資金增加，加之貸款利率的下降。貸款也相應增加，共同促使投資增加（I2-I1）。由于投資乘數的作用，投資增加使得國民經濟也相應增長。

從實際執行情況看，實際利差更能直觀反映商業銀行經營管理水平和實際盈利能力，是衡量商業銀行生息資產獲利能力的重要指標，通常用商業銀行生息資產收益率與計息負債付息率的差額表示，表2是以通遼市為樣本進行調查匯總的結果，從中可以看出2008年以來，在國家名義利差較低的同時，地區金融機構通過利率浮動等政策，變相擴大了實際利差。

分行業看，由于農村金融的特殊性。農村金融機構貸款利率最高可浮動到基準利率的2.3倍。以及逾期、挪用貸款的加罰息政策影響，農村實際存貸款利差水平遠遠高于正常利差水平。圖3反映了通遼市2008年-2012年9月農戶存貸款利差與農戶人均純收入的變動趨勢。從中可以看出農戶存貸款利差逐年走低。但一直在10%以上徘徊，相對應的農戶人均純收入呈緩慢增長的態勢。說明通遼市農戶利息負擔較重，利率負擔減負不明顯。而從企業發展情況看，由于服務企業發展的主要是國有商業銀行，貸款利率浮動權限較小，客戶又競爭激烈，迫使存貸款利差降低很多。圖4反映了通遼市2008年-2012年9月企業存貸款利差與企業利潤的變動趨勢，可以看出企業的存貸款利差也是逐年降低，波動區間在6%-5%之間，遠低于農戶存貸款利差，企業利潤呈現穩步增長的態勢。說明5年來企業利息負擔逐年減低，企業在國際經濟危機的背景下仍然實現了平穩增長，實現利潤快速增長，但基數較低。

通過上述分析，得到如下結論：隨著存貸款利率的調整及利率市場化程度逐步深入，商業銀行的存貸款利率之間的差距將越來越小。存款利率逐步取消上限管理，將吸引更多的存款作用于實體經濟：貸款利率逐步取消下限管理，有利于降低實體經濟的融資成本，釋放有效投資需求。支持經濟平穩較快增長。同時，也為金融機構提供了更大的自主定價空間。而通遼市金融機構實際存貸款利差變動與名義利差變動趨勢不一致。資金市場供求關系決定價格的機制得不到體現。隨著存貸款利差逐年拉大，實體經濟主體融資成本增加，經濟增速有所下降。因此，應推動商業銀行經營模式從同質化向多元化轉型，開展差異化競爭，調動其服務實體經濟的積極性，提高金融服務實體經濟發展的水平。

二、存在的問題

（一）存貸款利差較大，“三農”、中小企業等實體經濟主體融資成本高

1.現行信貸利率政策導致“三農”、中小企業等實體經濟主體融資成本高。轄內金融機構為充分利用現有信貸額度，實現信貸規模約束下的效益最大化和風險最小化，一方面上收信貸審批權限，統一配置信貸資源，另一方面提高貸款門檻，重點支持“信用等級佳、風險調整回報高”的優質客戶和項目。通遼市中小企業貸款利率執行普遍偏高。如：通遼市某中小企業于2012年4月14日向工商銀行通遼分行貸款900萬元，貸款期限1年期，貸款利率上浮30%。利率執行8.528%，到期應支付利息76.75萬元，與大企業貸款利率下浮10%相比多支付利息23.61萬元。涉農金融機構對涉農企業的貸款利率執行基準利率的2.3倍，一年期貸款利率達到15.088%，農戶貸款利率也達基準利率的2倍以上，在存款利率相同的條件下，“三農”、中小企業等實體經濟主體存貸款利差較大，融資成本較高。

2.融資渠道狹窄，信貸產品創新緩慢。通遼市為欠發達地區，適應中小企業、“三農”等實體經濟融資需求的金融產品創新不夠，為覆蓋其貸款成本和風險，金融機構運用利率定價手段，以較高的貸款利率向風險較大的中小企業、“三農”等提供貸款，實體經濟主體被動接受利率價格，利率難以充分發揮資金供求和資源配置的杠桿作用。

（二）涉農金融機構存貸利差過高。金融競爭能力削弱

當前，通遼市涉農金融機構的存貸款利差達到10%以上，即每發放1億元貸款就有1000萬元的利差收入。由于這種政策紅利極容易獲得，使涉農金融機構可不用金融創新、不用成本控制即能輕松經營，創造財富原動力喪失，金融競爭能力削弱，且不以較低的貸款利率定價。不通過擴大支農信貸總量和覆蓋范圍來實現經營利潤。使支農信貸增長速度相應放緩。

（三）商業銀行對大型企業議價能力下降，服務實體經濟動力不足

由于大型企業規模大、信譽好、風險低、效益好。在貸款的取得和資金的價格上仍占有較大的優勢，是金融機構競相爭奪的對象。在貸款的利率定價上，各銀行業金融機構要與企業商定，銀行對大型企業的貸款議價能力持續下降。隨著大型企業盈利能力增加，資金來源渠道拓寬，大企業集中償還貸款情況出現。銀行的盈利能力降低。對于單純依賴存貸利差獲利的金融機構。在議價能力下降的同時，商業銀行經營利潤減少，服務實體經濟動力不足。

（四）外部環境不佳，抑制存貸款利差支持實體經濟發展

1.通遼市經濟基礎脆弱，風險補償機制缺失，影響存貸款利差對實體經濟發揮效用。一是農村保險發展滯后。農業保險品種只涉及玉米、葵花，全市農業保險覆蓋面僅占全市種植面積的36.30%。二是融資擔保體系不健全。截至2012年9月末。通遼市僅有小企業擔保公司9家，擔保能力不能滿足實體經濟的擔保需求，在商業化經營的前提下，商業銀行為了爭奪優良的客戶，更愿意向資信好、規模大的企業發放貸款，金融服務“三農”、中小企業等實體經濟意愿不強。

2.金融生態環境欠佳，影響商業銀行對實體經濟信貸投放。截至2012年9月末，轄內金融機構發放中小企業抵（質）押貸款86.31億元，僅占中小企業貸款的35.86%。政府有關職能部門服務收費價格較高，中小企業需要為融資付出相應的抵押登記費、中介評估費，加重了融資負擔：金融機構處置抵押資產需要繳納高額的評估費，也在一定程度上降低了金融機構發放抵押貸款的積極性。

（五）實體經濟主體自身薄弱，獲得貸款成本較高。

“三農”、中小企業等實體經濟主體經營風險較高，有效抵押物不足，通遼市部分中小企業通過租賃破產、倒閉企業的場所或設備從事生產，無自有生產場所、設備及銀行認可的有效抵押物。商業銀行為維護自身利益，將其承擔的風險以溢價的方式。通過提高貸款利率轉移給實體經濟主體。

三、保持適度利差促進實體經濟發展的對策建議

（一）人民銀行應繼續發揮窗口指導作用。促進經濟結構調整和產業升級

引導金融機構合理調整信貸結構和投放節奏，通過實施差別化信貸政策和利率政策。增加對小微企業、“三農”、再就業、助學等重點領域和薄弱環節的信貸投放，加大對擴大內需、產業結構升級、文化產業、自主創新等實體經濟的金融支持力度，將資金投向與符合市場發展趨勢的產業政策相結合，促進經濟結構調整和經濟發展方式轉變。堅持“有扶有控”的信貸政策。支持產業結構升級，引導金融機構支持低碳環保、高新技術等戰略性新興產業，鼓勵多元化金融資源及多層次金融產品進入現代服務業，嚴格控制高耗能、高排放和產能過剩行業資金流入。

（二）優化金融生態環境，建立有效的風險分散轉移機制

1.建立多層次中小企業信用擔保體系和風險補償機制。鼓勵各種經濟成分的資本參與擔保公司投資，建立權威的信用評級和擔保評估機構；政府部門應在財政資金、稅收優惠等方面對運作規范的擔保公司加大扶持力度，鼓勵其對符合產業政策要求，具有發展前景，但擔保抵押品不足的中小企業提供融資擔保。

2.加快推進農村信用體系建設，建立健全農村企業和農戶信息庫，豐富信用信息資源；加強信用村鎮建設，通過創建信用村鎮、評定農戶信用等級，提高誠信意識，并給予以小額信用貸款額度、利率等方面的優惠。

3.建立由規范運作的社會中介機構組成支持服務體系，為實體經濟提供政策咨詢、法律咨詢、信息服務、人才培訓、投融資服務、資信評估、市場開發和技術交流等服務。降低企業資產評估、抵押登記、擔保手續費等融資中介費用，減輕企業融資負擔。

（三）創新信貸產品，突破傳統存貸業務模式

積極研發適銷對路的金融創新產品，優化信貸管理制度和業務流程。加大配套金融服務，確保資金投向實體經濟。在有效識別、計量、控制風險的前提下，分析實體經濟對金融服務的有效需求，針對不同經濟主體對金融服務的需求開展信貸業務創新。推出適應市場需求的信貸工具和個性化的理財產品。如：虛擬銀行、財務顧問等業務。根據實體經濟發展需要，探索多種擔保、抵押方式，可嘗試無形資產質押貸款、動產抵押貸款、倉單質押貸款、個人委托貸款、自然人擔保貸款、企業聯保互保貸款和信用共同體貸款等融資方式。解決中小企業貸款中抵押、擔保缺乏的難題：可采取聯合保證、機器設備抵押、保證抵押等方式，滿足種養殖大戶、專業農戶、經濟合作組織的資金需求。

（四）金融機構應主動將自身發展規劃融入國家發展戰略，承擔更多的社會責任

商業銀行應主動承擔支持服務實體經濟、防范金融風險的重任。積極貫徹落實信貸支持“三農”、保障性安居工程、大學生村官創業富民等弱勢群體政策。在加強風險管理的基礎上，適當放寬貸款條件，延長貸款期限。擴大信貸規模；加快短期貸款的審批速度，提高短期貸款周轉次數，盡可能滿足企業的流動資金需求，特別是生產性企業的流動資金需求。適當降低符合國家產業政策導向、具有發展前景的優勢產業和重點項目的利率水平，降低其融資成本。

（五）健全金融組織體系，拓寬實體經濟融資渠道

1.加快培育新型農村金融機構。如：村鎮銀行、資金互助社等，引導社會資金投資適應“三農”需要的新型金融組織，利用其貼近農戶、資金靈活的特點，為農戶提供小額、分散的短期資金，滿足農業產業化對短期信貸資金的需求。

2.積極發展民營和中外合資文化企業，在政策允許范圍內。積極吸引民間資金和外商投資文化產業。積極申請世界非物質文化遺產，爭取世界銀行、聯合國教科文組織、亞洲開發銀行等國際機構的信貸支持，為文化產業發展提供多樣化的融資渠道。

3.深化投融資體制改革。一是提高直接融資比例。建立多層次的資本市場體系。解決融資難的問題。選擇一批有發展潛力的產業化龍頭企業進行重點扶持，爭取在創業板上市；二是鼓勵企業發行短期融資債券，有發展潛力的企業可通過市場發行企業債券融資：三是利用股權投資等多種方式，鼓勵吸引更多的民間資本投資于產業化龍頭企業。

（六）實體經濟主體應進一步優化資產結構，提高競爭能力

一是要按照現代企業制度的要求健全企業內部的經營管理制度，提升自身素質，增強決策的科學性和前瞻性；建立規范的會計賬務核算制度，增強會計信息的透明度和可靠性。嚴格執行借款合同，切實履行償債責任。按時還本付息，規范經營行為。二是積極培育農民專業合作組織，建立健全各種規章制度和運行機制。完善內部管理，增強專業合作組織對農牧民的利益聯結機制。三是設立股權融資機構及產業投資基金。依靠風險投資專家理財和咨詢的優勢，改善公司治理結構和經營管理水平，為實體經濟主體創新組織結構、業務方向、財務管理等方面提供智力支持。

金融服務實體經濟政策范文第2篇

中國進出口銀行廣東省分行副行長謝培談實體經濟與金融體系

這次危機對金融發展模式產生了深刻影響，并使世界更深刻地認識到，當前國際貨幣體制的不合理性，從而為國際金融體系和國際貨幣體制改革提供了重要契機。

金融作為發展和壯大經濟發展的重要工具，其本身無可厚非，但是金融與經驗尤其是與實體經濟之間必須是良性互動的關系，實體經濟的價值創造依賴于要素投入。

金融屬虛擬經濟，因此金融必須建立在與實體經濟協調同步發展的基礎之上。如果脫離實體經濟或過度發展，這種發展就會失去穩定性。這種脫離實體經濟的需要過度創新的金融體系，為世界經濟制造了巨大的資產泡沫。

美國之所以成為本次金融危機的發生地，一個重要原因就是金融危機脫離了實體經濟，導致經濟過度虛擬化。

德國之所以在危機中受沖擊較小，是因為德國的工業基礎較為堅實。

對待金融發展尤其是金融創新不能放任自流，當前發展中國家正致力于調整經濟結構，轉變發展方式，提升內增性增長力量，發達國家也在發展和壯大新興產業的發展。對此金融創新與支持仍然是至關重要的，危機讓我們認識到脫離實體經濟的過度金融創新不僅不能促進經濟發展的作用，還會給金融體系和實體經濟帶來巨大的災難。關鍵需要通過監督和引導使金融創新體系與經濟社會發展、產業發展中的現實需求緊密結合，開發與之向適應的金融產品和服務，確保這些產品和服務能為實體經濟的健康發展作出實質性的貢獻。

除金融發展模式以外，現有的國際貨幣體制的不合理性也是促生金融危機的深層次原因。要在短期內找到可行的方案還有一些困難，國際貨幣改革還有相當長的路要走，我認為近期改革的目標應該是建立適當的機制，合理約束主要儲備貨幣發行國的宏觀經濟政策和貨幣發行，這需要主要國家之間達成共識，并作出相互的讓步。當前糾結于人民幣升值問題，人民幣幣制并不是導致全球危機的關鍵所在。2005年人民幣匯率改革以后，人民幣累計升值已超過30%。此次危機爆發后，中美貿易逐漸平衡，也強有力地證明了國際產業分工格局和不合理的國際貨幣體制，才是全球經濟失衡的主要原因。

從長遠看國際貨幣改革的目標應該是建立更加公平合理的國際協調機制：

首先一個更為平衡更穩定的國際貨幣體系需要新興貨幣，為此應加快整合澳元、加元、人民幣等新興貨幣，形成一攬子貨幣。

其次在新興經濟體重要性日益增強的形勢下，國際貨幣體制跟協調機制對于各國權利義務的安全應更準確客觀地反映國際經濟社會的發展變化。重構國際貨幣體系需要國際社會的努力，中國作為發展中大國力爭在其中發揮應有的作用，中國政府在發展離岸人民幣市場，儲備貨幣的創建，促進東亞區域貨幣之間合作的努力，有利于多元化進程。在IMF改革層面，中國應在治理結構、貸款、可貸資源的改革發揮更大的作用。

金融服務實體經濟政策范文第3篇

來自春天的信號正在不斷地積聚、釋放。宏觀經濟政策層面，中央經濟工作會議、中央農村工作會議陸續召開，來自決策層的戰略部署，引領著中國經濟穩步推進結構調整，點燃創新驅動的引擎。全國銀行業監管工作會議的召開，讓我國銀行業在新常態下通往春天的路徑愈加清晰。

新年伊始，圍繞新常態下改革發展和經營管理的中心任務，各銀行業金融機構都在積極順應宏觀經濟金融形勢的新變化，對新一年工作進行戰略部署，農村中小金融機構亦不例外。

我們認為，新形勢下各省農村中小金融機構需要適應新常態帶來的形勢變化，并結合自身特點，從發展戰略、經營管理、創新驅動等方面主動調整發展思路。

在發展戰略層面，要重新厘定戰略目標，切實將轉變發展方式作為首要戰略選擇。過去許多農村中小金融機構注重拼規模、搶份額、講占比、爭排名。新形勢下，農村中小金融機構應當適時摒棄以往這種單純追求規模和速度的粗放式發展策略，逐步實現由“講增速”向“講轉速”轉變，由“講數量”向“講質量”轉變，由“講占比”向“講戰略”轉變，切實把握國家戰略、結構調整、產業升級帶來的新空間、新機遇，調整發展戰略，謀求新的發展。

在經營管理層面，要順應銀行業存貸款利差收窄的總體趨勢，積極轉變盈利模式，實施業務轉型升級和發展模式再造，將經營管理關注的重點從定指標、分任務、抓考核轉向強化公司治理、提升風控水平和健全運營系統等方面，研究和制定“向管理要效益、向風控要效益、向服務要效益”等新的經營策略，切實提升發展的質量和效率，真正實現從粗放式管理到集約化經營的轉變。

當前我國正在迎來一個大眾創業、萬眾創新的時代，創新已經成為驅動我國經濟社會發展的新引擎。在此背景下，農村中小金融機構必須加快創新步伐，通過創新引擎的驅動，延伸金融服務的觸角和邊際，拓展服務實體經濟的深度和廣度，提升風險管理的精度和準確性，重塑發展動力的韌性和可持續性。

金融服務實體經濟政策范文第4篇

【關鍵詞】商業銀行 金融創新 金融創新理論

一、金融創新的涵義與相關理論

金融創新這一概念最早是由美籍奧地利經濟學家熊比特提出的，當時指新產品的出現、引進新技術或新的生產方法、開辟新的市場、控制原材料新供應來源、實行新的生產組織方式等。其后的諸多金融創新理論都是根據這一思路提出的。

（一）金融創新的涵義

有關金融創新的涵義，大多是根據美籍奧地利著名經濟學家熊彼特（Joseph Alois Schumpeter，1883～1950）在1912年發表的成名作《經濟發展理論》中的觀點衍生而來，國內外并無標準的統一答案，他對創新所下的定義為新的生產函數的建立，也就是企業家對生產要素和生產條件實行新的結合，包括以下五種情形：①一種新產品的出現；②引進一種新的生產方法或技術；③開辟一個新的市場；④控制新的原料供應來源；⑤實行新的管理方式或組織形式。

（二）金融創新理論

金融創新理論從首次提出到真正發展起來，期間經歷了約束誘導理論、貨幣促成理論、規避管制理論、制度創新理論、技術推進理論等理論。

1.“約束誘導”理論。該理論的代表人物是美國著名經濟學家西爾柏。1983年5月，他發表了《金融創新的發展》一文，文中講述了金融創新的動因，他認為金融創新是金融實體為了追求利潤最大化，進而消除或減輕外部對它的金融壓制而采取的自我保護行為，這種金融壓制主要來自兩個層面，其一是外部約束，主要是金融監管部門的管制；其二是內部控制，即金融機構自身所追求的利潤目標、增長率、資產比率等。

2.“貨幣促成”理論。這種理論認為，金融創新的出現，主要是由貨幣方面因素的變化引發的。70年代通貨膨脹時的匯率、利率波動變化反復無常，可以說是金融創新的重要成因，金融創新是為了抵制通貨膨脹和利率波動而出現的。如那一時期出現的浮動利息債券、外匯期貨等，都是金融創新的產物。

3.“規避管制”理論。該理論是美國經濟學家凱恩于1984年提出來的。所謂規避管制就是指回避各種金融管制的行為，為了追求利潤最大化，金融機構便會通過創新來逃避監管部門的管制，當創新后的金融制度再次穩定時，政府又會加強管制，這種管制又會帶來新一輪的創新。因此，管制和規避引起的創新總是不斷變化，形成了一個相互推動的過程。

4.“制度創新”理論。秉持這一觀點的經濟學家主要是制度學派的一些學者，如諾斯戴維斯。這一理論認為，金融創新是一種與經濟制度相互影響、互為因果的制度改革，金融體系的任何因制度改革而引起的變動都可以視為金融創新。

5.“技術推進”理論。這種理論認為，新技術革命的出現，特別是信息技術、通信技術和設備成果在金融業的應用，是促成金融創新的主要原因。其理由是，高科技為金融創新提供了物質和技術上的保證。

二、我國商業銀行金融創新現狀

我國從20世紀90年代開始金融創新活動。2006年12月11日由銀監會頒布的《商業銀行創新指引》正式開始實施，這標志著我國商業銀行金融創新邁向一個新的臺階，到目前為止我國金融業已有長足發展，越來越能適應國際金融環境。在國家經濟政策的支持下，金融消費信貸業務已經滲透到越來越多的領域，如購車、購房、教育等。隨著計算機技術的發展，網上銀行和電子銀行業務也得到較快發展。有的商業銀行甚至在自身的管理上也進行相應的創新。

（一）我國商業銀行金融創新的歷程

我國商業銀行金融創新主要經歷以下幾個階段：

1977～1980年，金融創新起步階段，恢復中國農業銀行，隨后中國銀行、中國建設銀行、中國工商銀行也相繼成立，主要任務便是金融機構的重建。

1981～1984年，金融創新發展階段，主要任務便是管理制度的創新和應用新的信息技術。

1985～1990年，金融創新穩定發展階段，主要任務便是金融市場的創新。

1992年至今，金融創新的深入發展，2006年頒布了《我國商業銀行金融創新指引》，主要任務就是全面進行金融創新。

（二）我國商業銀行金融創新的若干層面

具體來看，我國商業銀行的金融創新主要體現在以下幾個方面：

1.金融產品創新方面。原來傳統的貸款業務已經遠遠不能滿足廣大消費者的需求，進而促進商業銀行拓寬了消費信貸范圍，推出更多適應社會經濟發展的貸款產品，如助學貸款、住房抵押貸款、汽車貸款等多種貸款種類。另外越來越多的人開始投資創業，商業銀行有把貸款的領域由原來的個人貸款拓寬到投資創業貸款領域，同樣取得了良好的效果。

中間業務向來是商業銀行的必要收益來源，所以商業銀行同樣在中間業務上推出很多金融創新產品，如結算和業務上的金融創新。

2.金融服務手段創新方面。隨著計算機和網絡技術的發展，各商業銀行依托相應技術上的支持，推出網上銀行和電子銀行業務，此項業務可以為客戶提供便利快捷的金融服務，如招商銀行在1999年首先在全國啟動“一卡通”網上銀行業務，隨后全國各大商業銀行紛紛開展網上銀行業務以滿足更多客戶的需求。

3.金融管理體制創新方面。雖然我國商業銀行實行分業經營的管理模式，但是越來越多的商業銀行看到了混業經營逐漸成為國外主流商業銀行經營管理模式，紛紛積極探索各部門的專業化經營，如推出信用卡中心、票據中心等專業性強的部門。還有的商業銀行通過控股的方式與證券公司、保險公司、期貨交易公司合作，進而實現諸多金融機構間的資本流動。

4.金融市場創新方面。改革開放30年來，以同業拆借市場、回購協議市場、商業票據市場、銀行承兌匯票市場、短期政府債券市場、為主體的貨幣市場已經形成。以中長期銀行信貸市場、證券市場（債券市場、股票市場）、保險市場、融資租賃市場為主體的資本市場也已形成。

三、我國商業銀行金融創新的動因

商業銀行是一個自主經營，自負盈虧的經濟實體，因而金融環境中的諸多因素對金融創新產生影響。對于商業銀行金融創新的動因從以下幾個方面進行分析：

（一）宏觀層面

1.金融管制。很多商業銀行進行金融創新的動力就是從金融管制開始的。各國政府通過制定一系列的金融法規或條例來保障金融業的安全穩定，進而就會阻礙商業銀行的業務開展，最終會影響商業銀行的盈利活動，所以商業銀行千方百計的規避金融管制而求得自身的生存發展，同時便會創造出更多的金融產品。

2.金融自由化。金融自由化的實質是國家貨幣當局放松管制，其中包括市場自由化、價格自由化、業務自由化等，自由化給商業銀行提供了更多規避金融管制的機遇，為金融創新提供了發展的沃土。

3.科技進步。隨著信息技術和通信技術的進步，電子貨幣的使用越來越廣泛，原來的實體銀行開始逐步向虛擬銀行進行轉變。信息技術的發展已將深刻改變我國商業銀行的產品服務與種類、業務結構等。基于科學技術的金融創新不僅降低了服務成本、提高了服務速度、拓寬了服務渠道，最重要的是能夠更多地滿足客戶的服務需求。

（二）中觀層面

中觀層面的金融創新是指上世紀50年代末，60年代初以后，金融機構特別是銀行中介功能的變化。這個層面上金融創新的動因來源于政府和金融機構為適應經濟環境的變化和在金融過程中的內部矛盾，他們防止或轉移經營風險和降低成本，為更好地實現流動性，安全性和盈利性目標而逐步改變金融中介功能，便創造了一個新的高效率的營運體系。

（三）微觀層面

1.追求利潤最大化。商業銀行作為一個微觀經濟實體，它的經營目標便是追求利潤最大化，利潤的高低也是衡量一個商業銀行經營水平的核心指標，因此追求利潤的最大化便是商業銀行發展的內在動力。只有通過不斷地進行金融創新活動才能規避風險，規避管制，最終實現利潤最大化的目標。例如，2003年以來，國有商業銀行股份制改造，采用股份制公司的經營管理模式便能更好地為股東服務，賺取更多的利潤。

2.滿足社會需求。隨著我國經濟的不斷發展，人們的生活水平不斷提高，越來越富裕的人們開始更多的關注投資以便能夠更好地利用手頭的資金來獲取更多的利潤。但是不同的人們有著不同的需求，這就要求商業銀行開發自己獨有的金融產品和金融服務，來滿足廣大各戶的需求。商業銀行只有不斷地創新才能跟得上經濟發展的步伐，才能滿足越來越多樣化的市場需求，才能更加廣泛的開拓自己的市場。

3.應對競爭。隨著市場的發展，金融業內部競爭不斷加劇，各商業銀行為了能夠攫取到更多的市場利潤，占據更大的市場份額，相互之間展開激烈的競爭。面對如此巨大的競爭壓力，各商業銀行便開始進行金融創新，旨在自己能夠在競爭中不會被淘汰。我國商業銀行開始關注消費者的需求，以便您能夠創造出讓人最為滿意的金融產品和金融工具，來搶占金融市場的高地。

四、加快我國商業銀行創新的對策

要想我國商業銀行進行創新，就要接受好的、先進的、科學的創新理念，理念上的創新便是金融創新的指揮棒。站在新的歷史起點上，全面建成小康社會的宏偉藍圖對金融支持實體經濟、服務社會民生提出了更高要求，實現這一目標要將金融創新擺在更加突出的位置，堅持服務實體經濟、轉變發展方式、市場規律、風險控制四個導向。

（一）堅持服務實體經濟導向

實體經濟為金融創新提供了沃土，我們要通過體制創新、制度創新和業務創新，將金融資源及時高效地投放到實體經濟最需要、帶來更多綜合效益的領域中去，更好地促進與實現實體經濟與銀行業間的良性互動。

要有利于拓寬融資渠道。以商業銀行為主導的間接融資是我國社會融資的主要渠道，當前商業銀行服務實體經濟的重中之重是要通過金融創新完善融資服務。要加快商業銀行體制機制創新，加快建設完善社區和農村金融組織體系，尤其是對戰略性新興產業和新材料、新技術、新工藝等，要更加注重金融創新與科技創新的協同配合，提供優質金融服務。同時，還要通過金融創新進一步發揮銀行業在社會融資中的服務功能，積極加強與證券、保險、基金等方面合作。

要有利于提高服務便利。金融創新要致力于提高金融服務便利性，滿足國家重點領域的金融需求，創新服務渠道和業務產品。要積極創新資產管理業務，大力發展電子銀行、銀行卡等業務，以便能夠全面提升客戶滿意度。

要有利于節約社會交易成本。節約社會交易成本既是銀行業存在和發展的重要原因，也是金融創新的本質要求。要積極開展有助于降低資源配置成本、風險管理成本方面的金融創新來降低銀行自身發展的成本。開發運用各種新型技術，來降低客戶的信息成本、等候成本、交通成本等。

（二）堅持轉變發展方式導向

隨著金融市場化改革步伐加快，特別是社會各界對商業銀行金融服務期盼提高，越來越需要通過金融創新來推動商業銀行加快轉變發展方式。

商業銀行要結合自身資源稟賦制定特色化經營、差異化競爭的中長期發展戰略，并要持續減持可持續發展原則。商業銀行要積極優化內部管理，為穩健發展提供了重要支撐，要加強商業銀行內部控制、改進績效考評體系，加快管理體制機制創新。同時也要自身市場定位，科學確定創新重點，合理配置創新資源，做到金融創新與自身管理水平相適應，與資源支持能力相匹配。

（三）堅持市場規律導向

良好的金融創新應最大程度實現自身發展與適應市場需求的有機統一。滿足市場需求是金融創新實現價值的根本途徑，商業銀行要增強金融創新的主動性，以客戶為中心開展金融創新活動，幫助客戶提高資金使用效率。堅持保護為先的創新模式。創新出來的金融產品和服務只有與消費者的認知水平、接受程度、風險承受能力相匹配，才可能得到廣泛認可和普遍推廣。

（四）堅持風險控制導向

金融創新往往涉及未知領域，為最大程度地獲取金融創新收益，要防止因為金融創新積累和放大風險，實現安全與效率的統一。

金融創新要堅守風險底線。要確保金融創新不會引發系統性、區域性金融風險。提高對創新風險的管控能力是金融創新持續健康發展的重要保障。商業銀行要按照自身的戰略規劃和風險承受能力，開展與自身風險管理水平相適應的金融創新，特別是多創新那些對現有金融風險具有分散和管理功能的金融產品和服務，增強金融創新自身防范和化解風險的能力。按照風險收益對稱原則，商業銀行應懂得將風險配置到具有承擔意愿和能力的客戶上去，提高全社會的風險管控效率。

總的來看，我國商業銀行正處于發展態勢非常好的時期，雖然較強于發展初期，但與西方發達國家相比仍然差距較大，但是只要國家能夠為商業銀行提供一個良好的發展環境，制定一些適于商業銀行發展的政策，我國的商業銀行就會更好地，真正的適應市場發展和客戶需求。我國銀行業30多年改革開放取得的矚目成就，一個重要原因就是始終堅持金融創新，并在創新中規范和發展。雖然我國商業銀行在金融創新上取得了一定成績，但是客觀的講，我國商業銀行的金融創新還是停留在金融產品、金融服務、金融管理的狹義的金融創新上，所以我國商業銀行金融創新的道路任重而道遠。

參考文獻

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金融服務實體經濟政策范文第5篇

關鍵詞：金融經濟；實體經濟；關系；策略

近年來隨著金融經濟的快速發展，對于實體經濟的發展帶來了不利的影響，特別是市場上的一些金融企業滿足于錢生錢的游戲，沒有真正地發揮金融經濟的服務作用和價值，導致不少實體企業面臨著資金上的困境。目前國際市場上的需求不振，全世界經濟增長乏力，對于我國實體經濟特別是外貿出口企業帶來了不利的影響；雖然我國積極地發展內需市場，但是在新舊經濟政策銜接的過程中，實體經濟還面臨著發展中的困難。2016年12月16日，中央經濟工作會議充分地認識到了我國現階段實體經濟面臨的困難，提出了防范金融風險，促進實體經濟的政策，對于實體經濟的發展將會帶來積極的影響?，F階段需要進一步加強金融經濟與實體經濟的研究，更好地理清二者的關系，促進實體經濟的發展，實現我國產業結構轉型升級的成功。

一、金融經濟與實體經濟簡介

金融經濟作為虛擬經濟的代表，是我國經濟發展到一定程度的產物。廣義的虛擬經濟指的是金融業、房地產業等，虛擬經濟通過交換和分配來進行，在交易的過程中產生增值，在定價上使用資本化的方式。實體經濟作為我國現代經濟的重要組成部分，對我國經濟發展和工業體系的完善等都具有重要的促進作用，為金融經濟的發展提供了良好的基礎。實體經濟為人們提供了衣食住行所需要的所有物質，同時也包含了文化等精神產品。金融經濟能夠為實體經濟的發展起到促進的作用，有利于實現資源的有效配置。

二、金融經濟與實體經濟之間的相關討論

（一）實體經濟決定了金融經濟的發展

實體經濟在市場經濟的發展中占據了重要的地位，它能夠滿足社會運行所需要的全部物資。在馬克思的《資本論》中就提到了物質是決定存在的基礎，這也是人類社會發展的基礎。在《資本論》中直接指出了在人類社會中，不管財富的形式以什么樣的形式出現，其使用價值是構成物質的重要內容。實體經濟作為馬克思《資本論》重要的研究對象，可以看到實體經濟對于人類財富的發展積累的影響，它決定了社會生產的正常運行，對再生產等都具有重要的影響。實體經濟通過相關的生產行為，能夠創造物質財富，例如實體經濟生產的商品能夠滿足人們物質的需求，這是人類社會進步和發展的重要動力。同時實體經濟的發展也為我國經濟的發展奠定了良好的基礎，近年來我國的經濟得到了快速發展，與建國以來實體經濟的發展特別是工業體系的建立和完善具有密切的關系。在比較完善的工業體系的基礎上，我國逐漸地成為了制造大國，目前正在向制造強國邁進。從金融經濟的發展歷史來看，金融經濟是實體經濟發展到一定程度才出現的，金融經濟是商品經濟發展的產物。金融經濟的出現大大地降低了商品經濟的交易成本，為實體經濟的發展提供了良好的支撐。金融經濟是圍繞著實體經濟而不斷地發展的，這就要求金融經濟不能脫離實體經濟，否則就會產生經濟上的危機。

（二）金融經濟為實體經濟提供了支持

金融經濟能夠為實體經濟提供資本支持，例如通過一系列的金融操作能夠幫助實體企業從市場中募集到大量的資金，從而更好地支持實體經濟的發展。金融經濟能夠從社會中合法地吸收和募集資金，當這些資金能夠進入到實體經濟中時，就會對實體經濟產生積極的影響，從而實現市場資源的有效配置，這樣金融經濟也實現了自己利益的最大化。金融經濟的出現和發展，解決了市場經濟中的信用問題，為實體經濟的發展起到了促進的作用。否則僅僅依靠人與人之間的借貸，會產生比較大的信用風險，同時也增加了市場交易的成本，使市場中的每個人都付出了比較大的代價。銀行、債券等金融經濟的發展，能夠為資金需求方提供專業化的服務，它有效地解決了市場交易中的信用問題，為資金的提供者和借貸者都提供了便利，降低了在金融經濟發展完善的過程中的交易風險，從而激勵了實體經濟的發展，能夠使實體經濟更好、更快地得到資金，使企業能夠根據市場的需求來擴大規模進行再生產。

金融經濟的發展能夠降低社會融資的成本，使實體經濟能夠更加容易地獲得資金，這也促進了金融經濟的發展。銀行將資金借貸給企業的過程中，能夠獲得高額的回報，當回報越高、規模越大時，就會進一步提高銀行在市場中的競爭力，最終提高了對實體經濟的投資效率。此外隨著金融經濟的發展，越碓蕉嗟慕鶉詮ぞ咦囈了市場，例如一系列金融衍生品的實現對市場風險和收益進行了有效的分配，分散了實體經濟發展過程中的風險，同時也促進了實體經濟的健康發展。金融衍生品能夠滿足市場中實體經濟的發展需要，風險與收益的相對應，能夠使不同的市場主體按照自己的意愿來進行資源配置，從而滿足了市場中不同風險偏好投資者的需求，能夠使實體經濟從多個方面來獲取資金。金融工具的創新提高了資產定價的效率，從而使價格更好地反映資產的價值，實現了資源的優化配置，有利于實體經濟的發展。

（三）金融經濟也會反作用于實體經濟

隨著金融經濟發展的不斷完善，當金融經濟與實體經濟隔離開時就會產生許多問題，導致實體經濟缺少金融經濟“活水”的支持，例如實體經濟面臨資金困境時就難以擴大投資和生產，或者面臨著市場困境資金周轉不利時就可能發生破產，這就對實體經濟的發展產生了負面的影響。在金融經濟的發展中，出現了不少的問題，例如資金在金融經濟中打轉，資金進入實體經濟中的意愿不強烈；或者在信息披露方面存在著弄虛作假的現象，誤導了市場和投資者，導致一系列金融風險事件的不斷發展，對金融經濟和實體經濟的發展都帶來了沖擊，甚至可能會造成系統性的金融風險。再加上金融經濟與市場的關聯度比較高，當金融經濟發生一定的風險時，就會對實體經濟產生負面的影響，例如當債券違約等金融違約事件發生時，會在市場中產生比較大的波動，而且其風險也比較大，最終會傳導到實體經濟中，例如2008年發生的金融危機，開始出現在房地產次級債券中，最后擴大到了全世界，導致全世界的需求不足，嚴重影響了實體經濟的發展。金融經濟的不斷發展，對于其風險管理也提出了越來越高的要求，但是由于市場監管的滯后性，當風險大量積累或者金融經濟過度發展時，在經濟繁榮時其風險不明顯，在經濟下行階段時就可能導致金融危機的發生，最終導致泡沫的破滅，引起實體經濟的衰退。

三、現階段實體經濟面臨的困境及對策分析

（一）實體經濟面臨的困境

隨著我國經濟結構調整的不斷深入，特別是在不同產業政策的轉變過程中，我國的實體經濟面臨著一系列的發展困境?；ヂ摼W技術的發展和落后產能的淘汰，都對實體經濟帶來了一定的沖擊，實體經濟面臨著新常態，在告別過去和走向未來的過程中苦苦掙扎，轉型之痛深刻地反映了現階段我國實體經濟的發展現狀。再加上房地產等虛擬經濟的發展，占用了市場中的大量資金，導致實體經濟的發展動能不足，而且增加了實體經濟的發展成本，我國社會面臨著脫虛向實的巨大壓力。資本的逐利性，導致社會中的資本越來越涌向金融經濟，“錢生錢”的游戲也愈演愈烈，例如今年年初的寶能與萬科之間的控股大戰，以及不久前寶能大力掃蕩格力電器的股票，都在一定程度上引起了市場上的恐慌，導致實體經濟面臨著野蠻人等困境。此外我國實體經濟在發展的過程中還面臨著稅負重、政府費用多等不利的因素，這些因素在經濟比較好時企業還可以承受，當經濟下滑時就會對實體經濟的發展帶來不利的影響，例如最近我國玻璃大王曹德旺關于實體經濟的論述引起了社會的熱議，人們都在不斷地思考我國實體經濟所面臨的困境以及相應的對策。這些因素的存在都影響了我國實體經濟的發展，使得越來越多的從事實體經濟的中小企業面臨著破產的危機。

（二）金融經濟支持實體經濟的策略

目前政府已經認識到了我國實體經濟面臨的困境，認識到了虛擬經濟與實體經濟之間的隔離局面，提出了重視實體經濟的發展策略，國家在稅收等方面給予了不少的支持，而且還將進一步地加強支持力度。在新時期下，要進一步地加強我國金融市場的建設和發展，促進我國金融市場的完善，從而提高金融經濟的服務能力。盡管國家面對中小企業融資難等問題推出了一系列的政策，但是這種情況還沒有得到根本性的扭轉，因此應當加強政府宏觀調控的能力，引導社會資本進入到實體經濟中，降低實體經濟的融資成本，為實體經濟的發展提供金融信貸支持。國家應當對實體經濟中的不同行業采取差異化的金融支持，提高金融服務的針對性，例如對于金融經濟比較活躍的區域可以更好地發揮市場的作用，對于農村以及不發達地區的實體經濟應當加強政府在金融政策中的支持力度。要不斷地加強金融經濟與實體經濟之間的研究，探索二者的發展規律，從而協調金融經濟和實體經濟的發展，使金融經濟能夠不偏離正常的軌道。此外，國家應當加強對金融經濟特別是對金融產品的管理，一方面要加強對金融產品的創新的支持，同時也要加強對金融風險的管理，不斷地提高金融經濟中的信息透明度，使投資者能夠充分地了解金融經濟的風險，實現對金融風險的有效控制和隔絕，防止金融風險在市場中的蔓延。通過實現金融經濟與實體經濟的有效融合，為實體經濟的發展提供所需要的資金，這對于促進實體經濟的發展具有重要的意義。

四、結束語

金融經濟與實體經濟作為市場經濟的一體兩面，二者相輔相成。如何有效地將金融經濟與實體經濟結合在一起，發揮金融經的長處，服務實體經濟成為了現階段我國政府的重要經濟任務。面對我國實體經濟發展的困境，2016年國家在營改增、社保改革等方面有效地降低了實體企業運行過程中的經濟負擔，相信2017年在國家大力發展實體經濟的政策支持下，將會有更多的金融經濟支持實體經濟的政策，實體經濟的發展環境會越來越好。

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