審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的含義

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審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的含義范文第1篇

要：本文對(duì)滬深300股指和股指期貨仿真交易收益率極端風(fēng)險(xiǎn)和相依關(guān)系進(jìn)行了研究，用DCC-GARCH模型描述了股指期貨和現(xiàn)貨之間動(dòng)態(tài)的條件相關(guān)系數(shù)，并以極值分布為邊際分布對(duì)四種常用的Copula函數(shù)進(jìn)行了擬合，發(fā)現(xiàn)Frank　Copula的擬合效果最好，其次為Clayton　Copula。在此基礎(chǔ)之上，對(duì)不同組合的VaR和CVaR進(jìn)行測(cè)度，發(fā)現(xiàn)投資組合比例與風(fēng)險(xiǎn)之間呈現(xiàn)“U”型特征，這也為股指期貨套期保值提供了一種新的研究方式。

關(guān)鍵詞：極值分布；Copula函數(shù)；套期保值

Abstract：This　paper　study　extreme　risk　and　the　relationship　between　the　China　300　stock　index　and　stock　trading　simulation　yield.　DCC-GARCH　model　used　to　describe　the　dynamic　conditions　of　the　correlation　coefficient　between　the　stock　index　futures　and　spot　goods，and　extreme　value　distribution　for　the　marginal　distribution　of　the　four　commonly　used　Copula　function　fitting.We　found　Frank　Copula　is　the　best　fit，followed　by　Clayton　Copula.　On　this　basis，with　different　combinations　of　VaR　and　CVaR　for　measure，we　find“U”-type　features　between　the　proportion　of　portfolio　and　risk，which　provides　a　new　approach　for　hedge　research.

Key　Words：extreme　value　distribution，Copula　function，hedge

中圖分類(lèi)號(hào)：F830

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1674-2265（2012）12-0003-09

一、引言

金融資產(chǎn)的相關(guān)性塑造了這樣一種風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制：它為風(fēng)險(xiǎn)的傳播提供了便捷的渠道，使之在與其相關(guān)聯(lián)的金融產(chǎn)品間蔓延，不斷地積累能量并觸發(fā)新的風(fēng)險(xiǎn)以致于金融風(fēng)波，如美國(guó)的次貸危機(jī)所引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩。因此，如何度量金融資產(chǎn)的相關(guān)性歷來(lái)為學(xué)者所關(guān)注。

股指期貨不僅可以作為風(fēng)險(xiǎn)管理工具，有效分散和轉(zhuǎn)移企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)，而且還可以發(fā)揮套期保值的作用，為投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。但股指現(xiàn)貨和期貨之間特殊的關(guān)聯(lián)性使得杠桿值進(jìn)一步增加，這又成為金融市場(chǎng)上新的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。本文考察我國(guó)股指期貨正式推出之前期貨和現(xiàn)貨的動(dòng)態(tài)相關(guān)關(guān)系，分析其風(fēng)險(xiǎn)特征并進(jìn)行套期保值的研究。

目前，對(duì)金融資產(chǎn)收益時(shí)間序列的風(fēng)險(xiǎn)研究眾多，估計(jì)方法主要包括歷史模擬法、參數(shù)方法和非參數(shù)方法。歷史模擬是利用收益序列的經(jīng)驗(yàn)分布來(lái)近似真實(shí)分布，該方法雖然簡(jiǎn)單，但不能對(duì)過(guò)去觀察不到的數(shù)據(jù)進(jìn)行外推，在運(yùn)用中受到限制。參數(shù)方法假定資產(chǎn)收益服從某一特定過(guò)程，基于某一特定分布，得出的風(fēng)險(xiǎn)值多是對(duì)金融資產(chǎn)收益的總體風(fēng)險(xiǎn)的度量，并未很好地考慮到極端風(fēng)險(xiǎn)。由于金融市場(chǎng)上的收益率存在尖峰厚尾的特征，極端事件的發(fā)生雖然稀少，損失卻很巨大，人們最為關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)就是這種極端風(fēng)險(xiǎn)。極值分布作為一種非參數(shù)方法，不需設(shè)定模型，而是讓數(shù)據(jù)去選擇，相對(duì)于一般的橢圓分布，它更能捕捉到市場(chǎng)的極端風(fēng)險(xiǎn)；而極端風(fēng)險(xiǎn)間的相關(guān)是一種非線性相關(guān)，由于金融收益率具有的“波動(dòng)叢集性”的特征，使得一般的線性相關(guān)無(wú)法準(zhǔn)確描述金融資產(chǎn)間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。Copula作為一種數(shù)學(xué)函數(shù)可以用來(lái)度量金融市場(chǎng)上的非線性相關(guān)，正確設(shè)定研究對(duì)象的邊緣分布是構(gòu)造Copula函數(shù)的關(guān)鍵。Copula這一概念最早由斯克拉（SKlar，1959）提出，最近幾年才發(fā)現(xiàn)它能應(yīng)用在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，對(duì)這一方法比較系統(tǒng)的理論介紹可以參見(jiàn)喬（Joe，1997）、內(nèi)爾森（Nelsen，1999）和恩布雷希茨等（Embrechts等，1999）的研究。隆吉（Longi，2000）應(yīng)用Copula方法對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)及信用衍生產(chǎn)品定價(jià)進(jìn)行研究。弗雷和麥克尼爾（Frey和McNeil，2003）使用Copula方法來(lái)分析尾部相關(guān)性，采用比較一般化的相關(guān)系數(shù)進(jìn)行定義。近年來(lái)使用Copula方法對(duì)組合風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量的研究還有波耶、戈塞爾和薩蒙（Bouye、Gaussel和Salmon，2002），隆吉和索林克（Longi和Solink，2001），格拉澤曼等（Glasserman等，2002），恩布雷希茨等（2003），羅森堡和舒曼（Rosenberg和Schuermann，2005）等。恩布雷希茨等（2003）和凱路比尼等（Cherubini等，2004）對(duì)Copula在金融中的相關(guān)應(yīng)用給出了比較全面的綜述。

本文在綜合現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)上，以極值分布作為構(gòu)造Copula函數(shù)的邊緣分布，分析滬深300股指現(xiàn)貨和期貨收益率的極端風(fēng)險(xiǎn)，找出能夠精確度量極端風(fēng)險(xiǎn)的相依結(jié)構(gòu)，并對(duì)相依關(guān)系做出合理解釋。

二、模型介紹

（一）VaR及CVaR模型

1.　VaR模型。VaR也稱(chēng)在險(xiǎn)價(jià)值，是一定時(shí)期內(nèi)，在一定的置信度下，投資組合可能出現(xiàn)的最大損失，是國(guó)際上新近發(fā)展起來(lái)的一種卓有成效的風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)。假設(shè)　代表某一金融資產(chǎn)的損失，其密度函數(shù)為　，則VaR可以表示為：

（1）

當(dāng)密度函數(shù)　為連續(xù)函數(shù)時(shí)，也可以表示為：　，其中　為損失分布　的反函數(shù)。

2.　CVaR的計(jì)算模型。CVaR是指損失超過(guò)VaR　的條件均值，也稱(chēng)為期望短缺　CVaR（Expected　Shortfall　VaR）或尾部VaR（Tail　VaR），其數(shù)學(xué)表達(dá)式為：　，X　表示損失（即負(fù)的收益）。CVaR彌補(bǔ)了　VaR　的缺陷。對(duì)于一個(gè)連續(xù)性的隨機(jī)變量，CVaR是超過(guò)VaR的損失的期望值。此時(shí)有：

（2）

因?yàn)閂aR往往會(huì)低估風(fēng)險(xiǎn)，大多數(shù)金融情景下的風(fēng)險(xiǎn)衡量，會(huì)帶來(lái)災(zāi)難性的后果。而這個(gè)問(wèn)題可以被CVaR所解決。CVaR　滿(mǎn)足平移不變性、正齊次性、次可加性和單調(diào)性，因而是一致性的風(fēng)險(xiǎn)度量。CVaR　代表了超額損失的平均水平，反映了損失超過(guò)　VaR　閾值時(shí)可能遭受的平均潛在損失的大小，較之　VaR　更能體現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。

（二）DCC-GARCH模型

DCC-GARCH模型由恩格爾（Engle，2002）提出，是在波勒斯勒夫（Bollerslev，1990）提出的常相關(guān)模型的基礎(chǔ)上發(fā)展出來(lái)的。設(shè)　為具有零均值的收益序列，則DCC-GARCH的具體模型為：

（3）

其中　是一個(gè)對(duì)角矩陣，對(duì)角線的元素即為各變量的條件方差，　為標(biāo)準(zhǔn)化殘差　的條件協(xié)方差矩陣，S為標(biāo)準(zhǔn)化殘差　的無(wú)條件協(xié)方差矩陣，　為條件相關(guān)系數(shù)矩陣，符號(hào)“　”代表Hadamard乘積，即兩矩陣對(duì)應(yīng)元素相乘，　，　為所要估計(jì)的參數(shù)。

收益服從多元正態(tài)分布是使用極大似然估計(jì)的前提，若此前提假設(shè)不成立，只能使用擬極大似然估計(jì)（Quasi-Maximum　Likelihood）。估計(jì)過(guò)程分為兩階段：（1）使用一元GARCH模型對(duì)各變量進(jìn)行估計(jì)。（2）使用前一步驟所得的標(biāo)準(zhǔn)化殘差來(lái)估計(jì)條件相關(guān)系數(shù)（條件協(xié)方差）。

（三）POT模型及極端風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度

極值理論作為度量極端風(fēng)險(xiǎn)的一種方法，具有超越樣本數(shù)據(jù)的估計(jì)能力，并可以準(zhǔn)確地描述分布尾部的分位數(shù)。它主要包括兩類(lèi)模型：BMM模型和POT模型。其中BMM模型是一種傳統(tǒng)的極值分析方法，主要用于處理具有明顯季節(jié)性數(shù)據(jù)的極值問(wèn)題，POT模型是一種新型的模型，對(duì)數(shù)據(jù)要求的數(shù)量比較少，是目前經(jīng)常使用的一類(lèi)極值模型。本文將采用POT模型進(jìn)行估計(jì)。

1.　POT模型的理論基礎(chǔ)。假設(shè)序列　的分布函數(shù)為　，定義　為隨機(jī)變量

超過(guò)閾值　的條件分布函數(shù)，它可以表示為：

（4）

根據(jù)條件概率公式我們可以得到：

（5）

定理（皮金斯，1975）：對(duì)于一大類(lèi)分布　（幾乎包括所有的常用分布），存在一個(gè)　，　使得條件超限分布函數(shù)　：

（6）

當(dāng)　時(shí)，　；當(dāng)　時(shí)，

。函數(shù)　為廣義帕累托分布。

2.　POT模型的建立和求解。本文采用最大概似估計(jì)法（Maximum　Likelihood　CVaRtimation）估計(jì)參數(shù)　與　，求極值分布的方法如下：

第一步，　找出GPD概率密度函數(shù)：

（7）

第二步，求其對(duì)數(shù)似然函數(shù)：

（8）

第三步，確定閾值　：

迪普伊（Dupuis，1998）給出了對(duì)閾值　的估計(jì)方法，一般有兩種：根據(jù)Hill圖或根據(jù)樣本的超限期望圖。本文采用樣本的超限期望圖確定閾值　，令　，樣本的超限期望函數(shù)定義為：

（9）

超限期望圖為點(diǎn)　構(gòu)成的曲線，選取充分大的　作為閾值，使得當(dāng)　時(shí)，　為近似線性函數(shù)：

（10）

第四步，估計(jì)結(jié)果：

當(dāng)　確定以后，利用　的值，根據(jù)公式（6）進(jìn)行最大似然估計(jì)得到　和　。同時(shí)，我們得到

的值中比閾值　大的個(gè)數(shù)，記為　，根據(jù)公式（4），用頻率代替　的值，可以得到　的表達(dá)式：

（11）

3.　基于極值分布的VaR估計(jì)。由上式取反函數(shù)，可以得出VaR的估計(jì)式，對(duì)于給定某個(gè)置信水平　，可以由　的分布函數(shù)公式（8）得到：

（12）

根據(jù)GPD的條件分布函數(shù)公式（5）可以得到：

（13）

（四）Copula函數(shù)及相依風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度

1.　四種常用的Copula函數(shù)。尤里（Juri，2002）提出的Copula函數(shù)包含了變量尾部相關(guān)的全部信息，可以使分析者更加全面地了解變量之間的尾部相關(guān)關(guān)系。為了對(duì)變量之間的尾部相依關(guān)系進(jìn)行刻劃，我們?cè)趯?duì)滬深300股指現(xiàn)貨和期貨相依關(guān)系的研究中使用了四種Copula函數(shù)，分別是Gumbel、Guass、Clayton和Frank函數(shù)。

（1）Gauss　Copula函數(shù)。

（14）

為一元標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，　。　事實(shí)上是邊際分布為標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的函數(shù)。諸多研究表明，在數(shù)據(jù)的中間部分，模擬　與實(shí)際數(shù)據(jù)吻合較好，但在尾部差別相當(dāng)明顯，當(dāng)要度量尾部風(fēng)險(xiǎn)相依性時(shí)，Gauss　Copula是無(wú)能為力的。

（2）Gumbel　Copula函數(shù)。Gumbel　Copula　函數(shù)的分布函數(shù)和密度函數(shù)分別為：

（15）

（16）

其中　。當(dāng)

時(shí)，　，即隨機(jī)變量　、　獨(dú)立；當(dāng)　時(shí)，隨機(jī)變量　、　趨向于完全相關(guān)，且　，即當(dāng)　時(shí)，Gumbel　Copula函數(shù)趨向于Fréchet上界　。

Gumbel　Copula的密度函數(shù)具有非對(duì)稱(chēng)性，上尾高下尾低，其密度分布呈“J”字型。Gumbel　Copula　函數(shù)上尾的相關(guān)性較強(qiáng)，可用于描述在上尾處具有較強(qiáng)相關(guān)關(guān)系的現(xiàn)象。收益率呈左偏分布時(shí)，多用Gumbel　Copula去描述相關(guān)關(guān)系。

（3）Clayton　Copula函數(shù)。Clayton　Copula函數(shù)的分布函數(shù)與密度函數(shù)分別為：

（17）

（18）

其中　。當(dāng)　時(shí)，　，即隨機(jī)變量　、　趨向于獨(dú)立；當(dāng)　時(shí)，隨機(jī)變量　、　趨向于完全相關(guān)，且　，即當(dāng)　時(shí)，Clayton　Copula函數(shù)趨向于Fréchet上界　。

Clayton　Copula的密度函數(shù)同樣具有非對(duì)稱(chēng)性，上尾低下尾高，其密度分布呈“L”型。Clayton　Copula　函數(shù)下尾的相關(guān)性較強(qiáng)，可用于描述在下尾處具有較強(qiáng)相關(guān)關(guān)系的現(xiàn)象。收益率呈右偏分布時(shí)，多用Clayton　Copula去描述相關(guān)關(guān)系。

（4）Frank　Copula函數(shù)。Frank　Copula函數(shù)的分布函數(shù)和密度函數(shù)分別為：

（19）

（20）

其中　。　時(shí)，隨機(jī)變量　、　正相關(guān)，　時(shí)隨機(jī)變量　、　趨向于獨(dú)立，　時(shí)隨機(jī)變量　、　負(fù)相關(guān)。Frank　Copula的密度函數(shù)具有對(duì)稱(chēng)性，其密度分布呈“U”型。

2.　Copula模型的估計(jì)。Copula模型的參數(shù)估計(jì)采用兩階段的極大似然估計(jì)方法。極大似然方程為：

（21）

為聯(lián)合密度函數(shù)，　是邊際分布　的參數(shù)，　是Copula分布密度函數(shù)的參數(shù)，所有的參數(shù)集為：

（22）

第一步，估計(jì)邊緣分布函數(shù)參數(shù)：

第二步，在已知第一步參數(shù)的情況下，對(duì)　進(jìn)行估計(jì)：

（23）

以上方法又稱(chēng)邊際推斷函數(shù)法（IFM），參數(shù)的估計(jì)稱(chēng)為邊際推斷估計(jì)（IFME），IFME和MLE的效率是非常接近的，具有一致性和漸近正態(tài)性。

3.　基于Copula的VaR算法。結(jié)合前面的極值分布，測(cè)定VaR的算法主要步驟如下：

第一步，估計(jì)滬深300股指現(xiàn)貨和期貨收益率的極值分布參數(shù)。

第二步，以GPD為邊際分布，估計(jì)四種Copula函數(shù)的參數(shù)。

第三步，根據(jù)一定準(zhǔn)則選取擬合最優(yōu)的Copula函數(shù)。

第四步，使用恰當(dāng)?shù)倪\(yùn)算法則從最優(yōu)的Copula函數(shù)產(chǎn)生pseudo隨機(jī)數(shù)。

第五步，用蒙特卡羅模擬，產(chǎn)生10000組模擬的資產(chǎn)組合估計(jì)VaR。

三、實(shí)證分析

（一）樣本選取及說(shuō)明

滬深300指數(shù)期貨合約于2006年10月30日開(kāi)始在中國(guó)金融期貨交易所進(jìn)行仿真交易，從2007年起進(jìn)行考察。本文選取2007年1月4日到2008年9月26日間期現(xiàn)指數(shù)收盤(pán)價(jià)作為分析對(duì)象。數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)金融期貨交易所（省略）。滬深300指數(shù)期貨推出的是當(dāng)月、下月和隨后兩個(gè)季月的合約，每個(gè)期貨合約都有到期日，為了克服期貨價(jià)格的不連續(xù)性，我們把每一天離到期日最近的合約品種的收盤(pán)價(jià)格連接起來(lái)。收益率定義為：　，　表示第t日指數(shù)收盤(pán)價(jià)，為了凸顯研究對(duì)象的數(shù)字特征，通過(guò)單調(diào)變換把收益率定義為　。滬深300股指現(xiàn)貨和期貨收益率分別用s和f表示。

（二）樣本描述統(tǒng)計(jì)

首先對(duì)滬深股指300現(xiàn)貨和期貨收益率進(jìn)行了描述統(tǒng)計(jì)，結(jié)果表明，滬深股指300現(xiàn)貨收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為2.7080，明顯低于仿真股指期貨收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，期貨收益率的峰度為7.5163，現(xiàn)貨收益率的峰度為3.9259，這說(shuō)明期貨收益率的整體波動(dòng)要大一些。從J-B正態(tài)檢驗(yàn)來(lái)看，無(wú)論是期貨還是現(xiàn)貨的收益率都顯著拒絕原正態(tài)分布的假設(shè)。雖然現(xiàn)貨收益率的均值和中位數(shù)都大于期貨收益率，但現(xiàn)貨收益率的偏度為-0.3590，期貨的為1.1641。

采用DCC-GARCH模型對(duì)滬深300股指現(xiàn)貨和期貨收益率序列進(jìn)行擬合，圖1顯示兩個(gè)收益率序列動(dòng)態(tài)相關(guān)的特征示例，其中縱坐標(biāo)為動(dòng)態(tài)時(shí)變相關(guān)系數(shù)。兩指數(shù)收益序列動(dòng)態(tài)相關(guān)性非常強(qiáng)，相關(guān)系數(shù)最小為0.0293，最高為0.8909，平均為0.7077，標(biāo)準(zhǔn)差為0.0751。

（三）極值分布建模及極端風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度

1.　極值分布的閾值選取。基于極值理論中的POT模型，我們需要確定恰當(dāng)?shù)拈撝怠?duì)超限分布進(jìn)行GPD擬合。迪穆謝爾（DuMouchel，1983）的研究表明，在　允許的情況下選取10%左右的數(shù)據(jù)作為極值數(shù)據(jù)組是比較合適的，否則可能會(huì)出現(xiàn)樣本內(nèi)過(guò)度擬合，樣本外不適用。圖2和圖3分別描繪了滬深300股指現(xiàn)貨和期貨收益率下尾和上尾以及各自的閾值變動(dòng)范圍。圖2為超限期望圖及下尾閾值范圍，左上為現(xiàn)貨收益率下尾，右上為期貨收益率下尾，左下為現(xiàn)貨收益率下尾閾值范圍，右下為期貨收益率下尾閾值范圍。圖3為滬深300股指現(xiàn)貨和期貨收益率上尾閾值范圍，左上為現(xiàn)貨收益率上尾，右上為期貨收益率上尾，左下為現(xiàn)貨收益率上尾閾值范圍，右下為期貨收益率上尾閾值范圍。以現(xiàn)貨收益率下尾分布為例：樣本的平均超限函數(shù)圖在-3.3附近近似直線，具有明顯的帕累托分布特征，并且我們結(jié)合閾值平緩變動(dòng)的范圍，經(jīng)過(guò)多次試驗(yàn)，最終確定當(dāng)　、　時(shí)能夠較好地刻劃下尾特征。

2.　GPD參數(shù)估計(jì)結(jié)果。根據(jù)選取的閾值，進(jìn)行極大似然估計(jì)，通過(guò)尾部的擬合得到參數(shù)估計(jì)結(jié)果（見(jiàn)表1）。由圖4、圖5可以看出，下尾尾部的大部分點(diǎn)基本都落在圖中的曲線上。由于數(shù)據(jù)分布的原因，上尾擬合不可避免地存在一些偏差，總體來(lái)看GPD的擬合效果是比較理想的。

3.　基于極值分布的VaR和CVaR估計(jì)結(jié)果。為了凸顯極值分布對(duì)極端風(fēng)險(xiǎn)的刻劃能力，表2同時(shí)給出了基于正態(tài)分布和極值分布的VaR和CVaR估計(jì)值，由表2不難看出：期貨收益率的風(fēng)險(xiǎn)要明顯大于現(xiàn)貨收益率的風(fēng)險(xiǎn)，極值分布下的期貨風(fēng)險(xiǎn)值大概是現(xiàn)貨的兩倍；在0.975和0.99的置信水平下，基于極值分布的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值要大于正態(tài)分布下的風(fēng)險(xiǎn)值，說(shuō)明越是在高分位數(shù)，極值分布越能捕捉到尾部風(fēng)險(xiǎn)。

（四）Copula函數(shù)建模和相依風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度

1.　經(jīng)驗(yàn)Copula函數(shù)。經(jīng)驗(yàn)Copula函數(shù)是基于非參數(shù)建模的方法對(duì)金融時(shí)間序列的真實(shí)分布做出較為精確的擬合，這種估計(jì)能夠比其他方法更接近數(shù)據(jù)的實(shí)際分布，因此，在將滬深300股指現(xiàn)貨和期貨收益率的邊際分布（極值分布）轉(zhuǎn)化為均勻分布進(jìn)行不同的Copula函數(shù)估計(jì)之前，有必要考察經(jīng)驗(yàn)Copula函數(shù)的一些性狀。

由于Gumbel　Copula在上尾有著較高的相關(guān)性，即主要反映市場(chǎng)交易活躍時(shí)的相關(guān)，不妨稱(chēng)之為“牛式相關(guān)”；Clayton　Copula在下尾有著較高的相關(guān)性，即主要反映市場(chǎng)交易不活躍時(shí)的相關(guān)，稱(chēng)之為“熊式相關(guān)”；Frank　Copula是對(duì)稱(chēng)分布，屬于“對(duì)稱(chēng)相關(guān)”。由經(jīng)驗(yàn)Copula概率密度的等高線可以看出，該分布兩端概率的密集程度大體相當(dāng)，或下尾比上尾處的概率稍微密集了些，因此有理由猜想利用對(duì)稱(chēng)分布的Frank　Copula或Clayton　Copula可以較為真實(shí)地反映這一相關(guān)結(jié)構(gòu)。

圖6：經(jīng)驗(yàn)Copula密度函數(shù)和概率密度的等高線

由表3可以看出，F(xiàn)rank　Copula的極大似然值最大，并且AIC和BIC是最小的，因此選取Frank　Copula是比較恰當(dāng)?shù)摹８鶕?jù)以上估計(jì)結(jié)果對(duì)函數(shù)進(jìn)行擬合，圖7給出經(jīng)驗(yàn)Copula和四種Copula的擬合圖的等高線，左上為Gumbel　Copula，右上為Gauss　Copula，左下為Frank　Copula，右下為Clayton　Copula。不難看出，F(xiàn)rank　Copula的擬合效果最好，其次為Clayton　Copula。為了進(jìn)一步驗(yàn)證這一結(jié)論的可靠性，利用Frank　Copula函數(shù)對(duì)滬深300股指現(xiàn)貨和期貨收益率序列進(jìn)行模擬，對(duì)照真實(shí)收益率，可以推知基于Frank　Copula對(duì)收益率分布的擬合非常理想（見(jiàn)圖8）。

3.　基于Frank　Copula的VaR和CVaR估計(jì)結(jié)果。

現(xiàn)在考慮極端事件的相依風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度問(wèn)題，s和f分別表示滬深300股指現(xiàn)貨和期貨的收益率，設(shè)　和　分別為股指現(xiàn)貨和期貨的投資比例，這兩種資產(chǎn)的組合投資的對(duì)數(shù)收益率可以表示為：

選取極值分布作為邊際分布，F(xiàn)rank　Copula為連接函數(shù)，模擬出聯(lián)合分布F的隨機(jī)數(shù)，對(duì)于給定的組合投資收益率R，在給定的置信水平q下，用蒙特卡羅模擬，產(chǎn)生10000組模擬的資產(chǎn)組合估計(jì)VaR。

以上給出了五種組合下的VaR和CVaR值，不難發(fā)現(xiàn)，隨著現(xiàn)貨投資比例的增加，風(fēng)險(xiǎn)值不斷降低，然后又隨之增加，大致呈現(xiàn)“U”型特征。以上面數(shù)據(jù)為例，在0.975和0.99的置信水平下，現(xiàn)貨的投資比例為0.7、期貨的投資比例為0.3時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)值最低，不斷地縮短步長(zhǎng)，總可以找到風(fēng)險(xiǎn)最低的投資組合，該思路可以運(yùn)用到套利上面去，從而為研究股指期貨的最優(yōu)套期保值提供了新的范式，這也是本文下一步的研究重點(diǎn)。

四、結(jié)論

第一，通過(guò)DCC-GARCH模型對(duì)股指仿真期貨和現(xiàn)貨收益率的條件相關(guān)的動(dòng)態(tài)描述可以看出，滬深300股指期貨和現(xiàn)貨收益率的變動(dòng)趨勢(shì)大致相同，具有較強(qiáng)的動(dòng)態(tài)相關(guān)關(guān)系，投資者可以利用現(xiàn)貨和期貨收益波動(dòng)的相關(guān)性進(jìn)行有效的套期保值，規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；而監(jiān)管者需要更加密切地關(guān)注證券市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)變化，防止股指期貨推出后市場(chǎng)的惡意操縱。

第二，以極值分布為邊際分布構(gòu)造的Copula函數(shù)極大限度地捕捉到了極端風(fēng)險(xiǎn)的相依關(guān)系。進(jìn)一步的實(shí)證表明：期貨風(fēng)險(xiǎn)要明顯大于現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)，極值分布下的期貨風(fēng)險(xiǎn)值大概是現(xiàn)貨的兩倍。滬深300股指現(xiàn)貨和期貨收益率的尾部相關(guān)結(jié)構(gòu)可以用Frank函數(shù)進(jìn)行描述，即無(wú)論市場(chǎng)瘋狂上漲還是急劇下跌過(guò)程中，股指現(xiàn)貨和期貨收益率之間存在著同時(shí)相互影響、相互加強(qiáng)的雙邊風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)關(guān)系，同時(shí)，尾部相關(guān)結(jié)構(gòu)也可以用Clayton函數(shù)進(jìn)行刻劃，這一結(jié)果意味著當(dāng)資本市場(chǎng)出現(xiàn)持續(xù)下跌、劇烈波動(dòng)等極端風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)性相互加強(qiáng)。因此，應(yīng)設(shè)定恰當(dāng)?shù)姆€(wěn)定機(jī)制，盡可能不干擾市場(chǎng)正常波動(dòng)和交易情況，特別是對(duì)于預(yù)防股災(zāi)等極端股市危機(jī)是極其必要的。

第三，在利用Frank　Copula進(jìn)行極端風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的同時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)，在投資組合比例的步長(zhǎng)為0.2時(shí)，隨著現(xiàn)貨投資比例的增加，風(fēng)險(xiǎn)值先是不斷降低后又逐漸增加，組合投資風(fēng)險(xiǎn)大致呈“U”型分布，縮短步長(zhǎng)，可以得到風(fēng)險(xiǎn)最低時(shí)的投資組合，至少可以得到對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)局部最小值的投資組合，其實(shí)這是一種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的思想，從而為最優(yōu)套期保值比率的研究提供了一種新的思路。

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審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的含義范文第2篇

關(guān)鍵詞：審計(jì)風(fēng)險(xiǎn) 注冊(cè)會(huì)計(jì)師 控制 防范

我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)業(yè)務(wù)范圍逐年拓寬，由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的復(fù)雜性和不確定性也是日趨加劇，審計(jì)難度越來(lái)越大，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)不斷加重。國(guó)際國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)生的安然、麥道夫、銀廣夏、藍(lán)田、東方電子等眾多案件中，有些注冊(cè)會(huì)計(jì)師受到了牽連。正確認(rèn)識(shí)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，積極有效地預(yù)防和控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的作用，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要問(wèn)題，這個(gè)問(wèn)題已經(jīng)引起了社會(huì)各界的關(guān)注。本文將對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的概念、特征、分類(lèi)和高發(fā)環(huán)節(jié)及其形成因素等方面進(jìn)行論述分析,然后針對(duì)審計(jì)的外部和內(nèi)部環(huán)境，提出了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范的建議。

一 、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)概述

（一）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)含義

審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)財(cái)務(wù)報(bào)表存在重大錯(cuò)報(bào)時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表不恰當(dāng)審計(jì)意見(jiàn)的可能性。

在審計(jì)準(zhǔn)則中，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)不包括財(cái)務(wù)報(bào)表不存在重大錯(cuò)報(bào)，而注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表的審計(jì)意見(jiàn)認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表存在重大錯(cuò)報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。

如果不能有效的控制和防范審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，將可能導(dǎo)致審計(jì)失敗。我們應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的特征、形成的原因和多發(fā)環(huán)節(jié)，才有利于分析我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)形成因素，采取有效對(duì)策，提高審計(jì)質(zhì)量，更好地發(fā)揮對(duì)經(jīng)濟(jì)的監(jiān)督作用。

二、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)形成因素分析

審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)形成的因素很多，以下是常見(jiàn)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)形成因素：

（一）審計(jì)外部環(huán)境因素

1、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指可能對(duì)被審計(jì)單位實(shí)現(xiàn)目標(biāo)和實(shí)施戰(zhàn)略的能力產(chǎn)生不利影響的重要狀況、事項(xiàng)、情況、作為（或不作為）而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，或由于制定不恰當(dāng)?shù)哪繕?biāo)和戰(zhàn)略而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

2、公眾期望因素

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，社會(huì)公眾對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)意見(jiàn)的依賴(lài)性逐漸增強(qiáng)，對(duì)審計(jì)質(zhì)量的期望值變大。由于審計(jì)本身的固有局限性，使得審計(jì)結(jié)論所起的作用往往達(dá)不到人們心理賦予它的期望值。尤其是審計(jì)報(bào)告的潛在使用者，不了解注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)具有固有的局限性，一旦投資者投資受到損失或發(fā)生其他經(jīng)濟(jì)糾紛時(shí)，往往將被投資單位與注冊(cè)會(huì)計(jì)師一并提訟，力爭(zhēng)取得最大的利益補(bǔ)償，這在無(wú)形之中加大了注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)責(zé)任，公眾期望會(huì)引發(fā)潛在的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）審計(jì)內(nèi)部環(huán)境因素

1、審計(jì)組織因素

我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所是有限責(zé)任公司制、普通合伙制、特殊普通合伙制三種組織形式并存，其中有限責(zé)任公司制問(wèn)題比較多，一股獨(dú)大，一人說(shuō)了算，忽視審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)普遍存在，尤其是有限責(zé)任制與注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)要求不相適應(yīng)，以為是有限責(zé)任而瘋狂追求經(jīng)濟(jì)效益最大化，不顧審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，甚至明知卻默許被審計(jì)單位管理層造假行為，形成審計(jì)高風(fēng)險(xiǎn)。眾多類(lèi)似東方電子虛假財(cái)務(wù)報(bào)表案都足以說(shuō)明了有限責(zé)任公司制與注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)要求不相適應(yīng)的弊端，是產(chǎn)生審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。

2、審計(jì)人員因素

注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)行審計(jì)工作中， 存在沒(méi)有保持足夠職業(yè)懷疑態(tài)度的問(wèn)題，如輕信管理層和治理層的誠(chéng)信而滿(mǎn)足于說(shuō)服力不夠的審計(jì)證據(jù)，把審計(jì)中發(fā)現(xiàn)的舞弊視為孤立發(fā)生的事項(xiàng)，未對(duì)不同來(lái)源的審計(jì)證據(jù)或不同性質(zhì)的審計(jì)證據(jù)相互比較，出現(xiàn)管理層的某項(xiàng)聲明與其他審計(jì)證據(jù)相矛盾問(wèn)題也不進(jìn)行進(jìn)一步調(diào)查等等，都會(huì)直接產(chǎn)生審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)失敗案，往往是注冊(cè)會(huì)計(jì)師缺乏足夠的職業(yè)懷疑態(tài)度的必然結(jié)果。眾多類(lèi)似東方電子虛假財(cái)務(wù)報(bào)表案和中注協(xié)對(duì)紫鑫藥業(yè)項(xiàng)目審計(jì)質(zhì)量調(diào)查結(jié)果都充分證明存在沒(méi)有保持足夠職業(yè)懷疑態(tài)度的問(wèn)題。

（三）非審計(jì)業(yè)務(wù)因素

從國(guó)際發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，非審計(jì)業(yè)務(wù)在經(jīng)濟(jì)利益和自我評(píng)價(jià)及密切關(guān)系方面，形成對(duì)審計(jì)獨(dú)立性構(gòu)成了嚴(yán)重的威脅，這些威脅可以造成注冊(cè)會(huì)計(jì)師喪失審計(jì)獨(dú)立性，而增大審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。尤其是當(dāng)非審計(jì)業(yè)務(wù)收入占會(huì)計(jì)師事務(wù)所總收入的比重較高，甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了審計(jì)業(yè)務(wù)收入時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)非審計(jì)業(yè)務(wù)收入的經(jīng)濟(jì)依賴(lài)性加大，進(jìn)而損害審計(jì)獨(dú)立性的程度加大，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)隨之加大。世人皆知，非審計(jì)業(yè)務(wù)威脅審計(jì)獨(dú)立性導(dǎo)致審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的安然事件，當(dāng)年美國(guó)安然公司支付給安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)費(fèi)為2500萬(wàn)美元，而同時(shí)支付非審計(jì)業(yè)務(wù)的費(fèi)用為2700萬(wàn)美元。

（四）審計(jì)手段因素

審計(jì)依次經(jīng)歷了賬項(xiàng)導(dǎo)向、制度導(dǎo)向和風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向三種模式，現(xiàn)代審計(jì)是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式具有兩個(gè)特點(diǎn)：一是要求審計(jì)人員不僅要對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，而且要針對(duì)可能產(chǎn)生審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行具體評(píng)價(jià)，以確定審計(jì)人員實(shí)質(zhì)性測(cè)試的重點(diǎn)及如何收集、收集多少和收集何種審計(jì)證據(jù)；二是風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)大量運(yùn)用了分析的方法這種方法貫穿于審計(jì)的整個(gè)階段。

三、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范建議

（一）改善審計(jì)外部環(huán)境

1、應(yīng)當(dāng)正視經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

盡管經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)，但是管理層和治理層都無(wú)法推卸各自的責(zé)任。建議政府采取強(qiáng)制性措施，按照企業(yè)法的規(guī)定對(duì)管理層和治理層進(jìn)行正視經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育，促使他們履行各自的責(zé)任，包括保證財(cái)務(wù)報(bào)表恰當(dāng)披露經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的財(cái)務(wù)結(jié)果的責(zé)任，否則應(yīng)當(dāng)予以嚴(yán)厲懲處。

審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的含義范文第3篇

關(guān)鍵詞：審計(jì)；風(fēng)險(xiǎn)；程序

一、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的具體內(nèi)涵

盡管目前對(duì)重要性原則的表述不盡相同，但其認(rèn)識(shí)基本一致，即如果信息的錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)影響到報(bào)表使用者的判斷或決策，那么該信息就是重要的。在理解重要性的具體內(nèi)涵時(shí)，必須認(rèn)識(shí)到由于審計(jì)方法或?qū)徲?jì)成本的限制，財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)只能起到合理保證的作用，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中必須站在財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的角度上，考慮在具體的審計(jì)環(huán)境下，財(cái)務(wù)報(bào)表的某項(xiàng)錯(cuò)報(bào)是否足以改變或影響財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的相關(guān)決策，所以運(yùn)用重要性的關(guān)鍵是確定多少金額及以上的錯(cuò)報(bào)會(huì)影響到信息需求者的決策。在我國(guó)的審計(jì)實(shí)務(wù)中，結(jié)合重要性標(biāo)準(zhǔn)的具體含義做進(jìn)一步延伸界定為重要性水平，這也是審計(jì)實(shí)務(wù)工作者對(duì)重要性的習(xí)慣性表述，而這種做法與重要性的含義邏輯上一致。

現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)實(shí)務(wù)模式下，注冊(cè)會(huì)計(jì)師確定兩個(gè)層次的重要性水平，就某一特定的被審計(jì)單位而言，出具真實(shí)公允的財(cái)務(wù)報(bào)表是被審計(jì)單位管理當(dāng)局的責(zé)任，而報(bào)表中的錯(cuò)報(bào)漏報(bào)到多大程度會(huì)影響到報(bào)表使用者的判斷決策是客觀存在的，這個(gè)尺度只有管理當(dāng)局最清楚。但這個(gè)客觀的重要性水平是一個(gè)非常抽象的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師而言具有不可確知性，只能利用對(duì)被審計(jì)單位的理解和職業(yè)判斷進(jìn)行評(píng)估。目前沒(méi)有尺度去評(píng)價(jià)CPA所估計(jì)的重要性水平是接近還是偏離客觀重要性水平，所以伴隨CPA這種職業(yè)判斷的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)接踵而來(lái)，不僅如此，不同的報(bào)表使用者容許報(bào)表中存在的錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)嚴(yán)重程度不盡相同，但在實(shí)踐中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師用統(tǒng)一的量化的重要性判斷標(biāo)準(zhǔn)來(lái)指導(dǎo)審計(jì)實(shí)務(wù)，將承擔(dān)一定的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)踐中重要性水平的確定和注冊(cè)會(huì)計(jì)師承擔(dān)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)存在必然聯(lián)系。

針對(duì)具體認(rèn)定層次風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重性和可能性，確定進(jìn)一步的審計(jì)程序，CPA通過(guò)實(shí)施具體的審計(jì)程序，收集到充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)來(lái)控制檢查風(fēng)險(xiǎn)水平，所以從審計(jì)人員角度看，確定各個(gè)認(rèn)定層次的重要性水平，但能否查出各個(gè)認(rèn)定層次的錯(cuò)報(bào)漏報(bào)是否超過(guò)重要性水平這本質(zhì)上屬于審計(jì)檢查風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行恰當(dāng)評(píng)估基礎(chǔ)上，只有將審計(jì)檢查風(fēng)險(xiǎn)降到可接受范圍之內(nèi)，才能達(dá)到審計(jì)后的報(bào)表容許的錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)在重要性水平之下，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)在可承受范圍之內(nèi)。

二、審計(jì)程序的界定

審計(jì)計(jì)劃階段確定的重要性水平，可接受的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)水平，最終都是在為注冊(cè)會(huì)計(jì)師實(shí)施審計(jì)程序范圍的大小服務(wù)。而隨著審計(jì)程序?qū)嵤┓秶牟粩嗉由罴皩?duì)被審計(jì)單位具體情況的不斷了解，注冊(cè)會(huì)計(jì)師不斷修正審計(jì)計(jì)劃階段確定的重要性水平和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)水平。所以審計(jì)程序范圍與計(jì)劃階段確定的重要性水平、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)水平具有相對(duì)應(yīng)的關(guān)系。

現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式下，審計(jì)程序按實(shí)施的目的分為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制測(cè)試、實(shí)質(zhì)性測(cè)試。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序是以了解被審計(jì)單位及其環(huán)境并進(jìn)行恰當(dāng)評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)為起點(diǎn)和導(dǎo)向，獲得包括對(duì)企業(yè)外部、內(nèi)部環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)的初步了解和識(shí)別，并根據(jù)初步評(píng)估結(jié)果，計(jì)劃和實(shí)施控制測(cè)試程序，然后根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序和控制測(cè)試的結(jié)果，計(jì)劃和實(shí)施實(shí)質(zhì)性測(cè)試程序。現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)新理念是增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的新導(dǎo)向和進(jìn)一步審計(jì)程序的針對(duì)性。如果初步評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)水平較高，則CPA應(yīng)實(shí)施更多實(shí)質(zhì)性測(cè)試而相應(yīng)減少控制測(cè)試的范圍，把從宏觀著眼識(shí)別和評(píng)估出的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)與微觀的某類(lèi)交易、賬戶(hù)余額及列報(bào)認(rèn)定相聯(lián)系，通過(guò)實(shí)施具體的細(xì)節(jié)測(cè)試和分析性測(cè)試，將認(rèn)定層次的錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)查出，控制檢查風(fēng)險(xiǎn)水平，通過(guò)將組成財(cái)務(wù)報(bào)表三個(gè)認(rèn)定層次的超過(guò)重要性水平的錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)查出，才能合理保證財(cái)務(wù)報(bào)表整體不存在重大錯(cuò)報(bào)，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也能降低到可接受范圍之內(nèi)。

三、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與審計(jì)程序的關(guān)系

在既定的、可接受的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)水平一定的前提下，初步評(píng)估的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)與檢查風(fēng)險(xiǎn)水平成反向關(guān)系。檢查風(fēng)險(xiǎn)是指CPA未能發(fā)現(xiàn)某一認(rèn)定存在錯(cuò)報(bào)，該錯(cuò)報(bào)單獨(dú)或連同其他錯(cuò)報(bào)是重大的可能性小，即該錯(cuò)報(bào)在重要性水平之下，這樣注冊(cè)會(huì)計(jì)師承擔(dān)的檢查風(fēng)險(xiǎn)水平會(huì)很低。如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)現(xiàn)某項(xiàng)認(rèn)定單獨(dú)或連同其他錯(cuò)報(bào)認(rèn)定發(fā)生超過(guò)重要性水平的錯(cuò)報(bào)的可能性大，CPA需要實(shí)施的審計(jì)范圍就越大，實(shí)施的審計(jì)程序類(lèi)型就要更多一些。當(dāng)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)水平偏低，CPA估計(jì)的重要性水平可以偏高，雖然重要性水平判斷風(fēng)險(xiǎn)增加，但由于重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)水平降低，也可抵消重要性水平估計(jì)偏高所帶來(lái)的審計(jì)判斷風(fēng)險(xiǎn)，從而使審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)降低至可接受水平。融合前者重要性水平與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)成反向關(guān)系，利用層次分析法界定評(píng)定重要性水平、重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)水平和檢查風(fēng)險(xiǎn)水平之間的關(guān)系。

審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的含義范文第4篇

目前審計(jì)職業(yè)界普遍使用的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型是由美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)1983年提出的。該模型認(rèn)為審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)由固有風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)和檢查風(fēng)險(xiǎn)三要素組成，對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量為：

審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)=固有風(fēng)險(xiǎn)×控制風(fēng)險(xiǎn)×檢查風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)上式，在既定的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)下，檢查風(fēng)險(xiǎn)可計(jì)算如下：

檢查風(fēng)險(xiǎn)=審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)/（固有風(fēng)險(xiǎn)×控制風(fēng)險(xiǎn)）

根據(jù)上述模型，審計(jì)主體在確定可接受的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，首先要評(píng)估固有風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上推算可接受的檢查風(fēng)險(xiǎn)。該審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型存在如下缺陷：

1.1只定性分析審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)該審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型只是定性地分析了客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)。該模型考慮的風(fēng)險(xiǎn)只考慮了有關(guān)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制的環(huán)節(jié)，并用公式來(lái)描述審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的概率，無(wú)法直觀地進(jìn)行定量分析，即計(jì)量審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)給審計(jì)主體帶來(lái)的損失金額的可能性。

1.2審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)因素不全面該模型考慮的風(fēng)險(xiǎn)只與審計(jì)過(guò)程和審計(jì)順序有關(guān)，即只從審計(jì)主體的審計(jì)檢查方法和審計(jì)對(duì)象的經(jīng)營(yíng)、內(nèi)部控制方面考慮審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)因素，未充分考慮審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的其他主要原因，如報(bào)表使用者的訴訟請(qǐng)求因素、社會(huì)宏觀法律環(huán)境因素等。

1.3無(wú)法描述道德風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)案件中存在的一些問(wèn)題并非完全是由于技術(shù)上或程序上的失誤造成的，審計(jì)主體的日常行為和工作態(tài)度有時(shí)也會(huì)成為問(wèn)題的癥結(jié)所在。因此，人們除了關(guān)注審計(jì)技術(shù)和程序的發(fā)展外，亦開(kāi)始關(guān)注審計(jì)主體的自身行為，由此產(chǎn)生了審計(jì)主體的道德問(wèn)題。但是，傳統(tǒng)的審計(jì)模型無(wú)法描述由于不道德行為所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，包括：企業(yè)與審計(jì)主體串通舞弊，出具不恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)報(bào)告；審計(jì)主體接受賄賂；審計(jì)主體為了經(jīng)濟(jì)利益壓低價(jià)格有損同業(yè)等。

1.4對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的表述不完整隨著審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)含義的擴(kuò)大，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制就不能只局限于審計(jì)過(guò)程和所審計(jì)的對(duì)象，必須把審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的控制放在一個(gè)系統(tǒng)中全面把握，還應(yīng)考慮審計(jì)環(huán)境影響、人員因素及后果等。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)范圍也應(yīng)擴(kuò)大為審計(jì)主體風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所風(fēng)險(xiǎn)和會(huì)計(jì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，還包括審計(jì)結(jié)論利用中產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)以及賠償風(fēng)險(xiǎn)。

2現(xiàn)代審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型的發(fā)展

現(xiàn)代審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型在傳統(tǒng)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型的基礎(chǔ)上進(jìn)行了改進(jìn)，形式上有所簡(jiǎn)化，但審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和外延卻擴(kuò)大了。

2.1認(rèn)定層次風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定層次風(fēng)險(xiǎn)指交易類(lèi)別、賬戶(hù)余額、披露和其他相關(guān)具體認(rèn)定層次的風(fēng)險(xiǎn)，包括傳統(tǒng)的固有風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)。認(rèn)定層次的錯(cuò)報(bào)主要指經(jīng)濟(jì)交易的事項(xiàng)本身的性質(zhì)和復(fù)雜程度發(fā)生的錯(cuò)報(bào)，企業(yè)管理當(dāng)局由于本身的認(rèn)識(shí)和技術(shù)水平造成的錯(cuò)報(bào)，以及企業(yè)管理當(dāng)局局部和個(gè)別人員舞弊和造假造成的錯(cuò)報(bào)。

2.2會(huì)計(jì)報(bào)表整體層次風(fēng)險(xiǎn)會(huì)計(jì)報(bào)表整體層次風(fēng)險(xiǎn)主要指戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（簡(jiǎn)稱(chēng)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)）。把戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)融入現(xiàn)代審計(jì)模型，可建立一個(gè)更全面的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)分析框架。

2.2.1從戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的定義來(lái)看：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)高層次構(gòu)成要素，是會(huì)計(jì)報(bào)表整體不能反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)源自于企業(yè)客觀的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)或企業(yè)高層通同舞弊、虛構(gòu)交易。傳統(tǒng)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型解決的是企業(yè)的交易和事項(xiàng)在本身真實(shí)的基礎(chǔ)上，怎樣發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)報(bào)表存在的錯(cuò)報(bào)，將審計(jì)重點(diǎn)放在各類(lèi)交易和賬戶(hù)余額層次，而不從宏觀層面考慮會(huì)計(jì)報(bào)表可能存在的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，這很可能只發(fā)現(xiàn)企業(yè)小的錯(cuò)誤，卻忽略大的問(wèn)題；現(xiàn)代審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型解決的是企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中管理層通同舞弊、虛構(gòu)交易或事項(xiàng)而導(dǎo)致會(huì)計(jì)報(bào)表存在錯(cuò)報(bào)怎樣進(jìn)行審計(jì)的問(wèn)題。

2.2.2從審計(jì)戰(zhàn)略來(lái)看：現(xiàn)代審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型是在系統(tǒng)論和戰(zhàn)略管理理論基礎(chǔ)上的重大創(chuàng)新。從戰(zhàn)略角度入手，通過(guò)經(jīng)營(yíng)環(huán)境—經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品—經(jīng)營(yíng)模式—剩余風(fēng)險(xiǎn)分析的基本思路，可將會(huì)計(jì)報(bào)表錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)從戰(zhàn)略上與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)模式緊密聯(lián)系起來(lái)，從而在源頭上和宏觀上分析和發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)報(bào)表錯(cuò)報(bào)，把握審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。而將環(huán)境變量引入模型的同時(shí)，也將審計(jì)引入并創(chuàng)立了戰(zhàn)略審計(jì)觀。

2.2.3從審計(jì)的方法程序來(lái)看：現(xiàn)代審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型注重運(yùn)用分析性程序，既包括財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，也包括非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析；且分析工具多樣化，如戰(zhàn)略分析、績(jī)效分析等。例如畢馬威國(guó)際（KPMG）為應(yīng)用現(xiàn)代審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型的理念與方法，研究制定了經(jīng)營(yíng)計(jì)量程序（BusinessMeasurementProcess，BMP），專(zhuān)門(mén)分析企業(yè)在復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)環(huán)境下的經(jīng)營(yíng)情況，以確定關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)如何影響財(cái)務(wù)結(jié)果。BMP提供了一個(gè)審查影響財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息流的分析框架。

2.2.4從審計(jì)的目標(biāo)來(lái)看：現(xiàn)代審計(jì)是為了消除會(huì)計(jì)報(bào)表的重大錯(cuò)報(bào)，增強(qiáng)會(huì)計(jì)報(bào)表的可信性。為達(dá)到此目標(biāo)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)假定會(huì)計(jì)報(bào)表整體是不可信的，從而引進(jìn)全方位的職業(yè)懷疑態(tài)度，在審計(jì)過(guò)程中把質(zhì)疑一一排除。而該模型充分體現(xiàn)了這種觀念。

3現(xiàn)代審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型的分析應(yīng)用框架

3.1確定總體審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)概率審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)可按其發(fā)生的可能性大小分為基本確定、很可能、可能和極小可能。可能性一般按概率來(lái)進(jìn)行表述，如極小可能的概率為大于0但小于或等于5％。

社會(huì)公眾對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的期望值很高，獨(dú)立審計(jì)存在的價(jià)值就在于消除會(huì)計(jì)報(bào)表的錯(cuò)誤和不確定性；縮小或消除社會(huì)公眾合理的期望差距。獨(dú)立性原則的要旨是使注冊(cè)會(huì)計(jì)師免于利益沖突，從而奠定正直與客觀的執(zhí)業(yè)基礎(chǔ)，但獨(dú)立性最終體現(xiàn)在注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立承擔(dān)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任方面，因而降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的“靈魂”。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)就是審計(jì)失敗的可能性，它只能控制在極小可能程度以下，用數(shù)學(xué)概率表示應(yīng)不超過(guò)5％。

3.2分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)在確立了總體審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)概率應(yīng)該控制在5％以下之后，應(yīng)全面分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。以企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式為核心，以自上而下和自下而上相結(jié)合的方式了解企業(yè)的內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品，并在此基礎(chǔ)上分析確定企業(yè)經(jīng)營(yíng)有效性和會(huì)計(jì)報(bào)表的關(guān)鍵認(rèn)定是否合理、合法。新的國(guó)際審計(jì)準(zhǔn)則列舉了28種可能暗示存在舞弊風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境和事項(xiàng)（IAASB，2003）。

3.3分配剩余審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估完戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)概率后，可按照傳統(tǒng)的方法分析認(rèn)定層次的風(fēng)險(xiǎn)概率，兩者結(jié)合起來(lái)考慮就是重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)概率。最后根據(jù)確定的總體審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)概率和評(píng)估的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)概率，得出關(guān)于剩余審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也就是檢查風(fēng)險(xiǎn)的概率，據(jù)此確定實(shí)質(zhì)性測(cè)試的性質(zhì)和范圍，即可將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)減少到滿(mǎn)意程度。

審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的含義范文第5篇

關(guān)鍵詞：建筑工程；工程造價(jià)審計(jì)；風(fēng)險(xiǎn)

前言

在建筑工程實(shí)施的過(guò)程中，建筑工程造價(jià)審計(jì)是一個(gè)重要的步驟。作為我國(guó)審計(jì)監(jiān)督體系中的重要內(nèi)容之一，建設(shè)工程造價(jià)審計(jì)不僅影響著我國(guó)整體審計(jì)水平的提升，更對(duì)建筑行業(yè)的發(fā)展具有重要影響。但是在建筑工程造價(jià)審計(jì)工程在實(shí)施過(guò)程中還存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，下文就其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

一、工程造價(jià)審計(jì)及其風(fēng)險(xiǎn)的含義

工程造價(jià)審計(jì)是指獨(dú)立的審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員，依據(jù)現(xiàn)行的法律法規(guī)和相關(guān)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)及審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用審計(jì)技術(shù)對(duì)工程建設(shè)過(guò)程中涉及工程造價(jià)的活動(dòng)以及與之相關(guān)聯(lián)的各項(xiàng)工作進(jìn)行審查、監(jiān)督和評(píng)價(jià)的活動(dòng)。工程造價(jià)審計(jì)的目標(biāo)主要包括檢查工程價(jià)格結(jié)算與實(shí)際完成的投資額的真實(shí)性、合法性以及檢查是否存在虛列工程、套取資金、弄虛作假、高估冒算的行為等。工程造價(jià)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員，未按照相關(guān)審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和真實(shí)資料而的得出錯(cuò)誤工程造價(jià)結(jié)論的風(fēng)險(xiǎn)。工程造價(jià)的審計(jì)結(jié)果既決定了項(xiàng)目投資效益，也影響到項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中各方主體的直接經(jīng)濟(jì)利益，因而工程造價(jià)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于工程建設(shè)項(xiàng)目的決策、設(shè)計(jì)、施工、竣工驗(yàn)收和投資運(yùn)營(yíng)的全過(guò)程。

二、工程造價(jià)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因分析

1.客觀原因?qū)е碌墓こ淘靸r(jià)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

1）法律法規(guī)尚待完善：我國(guó)現(xiàn)已頒布實(shí)施涉及工程造價(jià)確定的相關(guān)法律法規(guī)包括《建筑法》、《招標(biāo)投標(biāo)法》、《房屋建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施工程施工招標(biāo)投標(biāo)管理辦法》、《建筑工程施工發(fā)包與承包計(jì)價(jià)管理辦法》、《審計(jì)法》、《審計(jì)法實(shí)施條例》等。這些法律法規(guī)對(duì)于促進(jìn)建筑市場(chǎng)的規(guī)范和凈化、提高工程投資效率、推動(dòng)工程造價(jià)審計(jì)工作的有序發(fā)展發(fā)揮了重要作用。但是針對(duì)工程造價(jià)審計(jì)的法律法規(guī)上有待完善，工程造價(jià)審計(jì)機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員的法律地位尚未明確。2）工程項(xiàng)目的特點(diǎn)導(dǎo)致的造價(jià)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)：工程項(xiàng)目一般投資大、建設(shè)周期長(zhǎng)，具有單件性、多樣性和復(fù)雜性的特點(diǎn)，而審計(jì)人員一般較少有機(jī)會(huì)參與到工程建設(shè)各個(gè)階段之中，審計(jì)工作往往具有滯后性。被審計(jì)單位提供的招投標(biāo)文件、工程合同、工程預(yù)決算書(shū)、現(xiàn)場(chǎng)簽證和財(cái)務(wù)決算書(shū)等資料中可能隱藏有完整性、全面性、真實(shí)性的風(fēng)險(xiǎn)。3）專(zhuān)業(yè)特征導(dǎo)致的造價(jià)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)：一是工程造價(jià)涉及面廣且具有技術(shù)經(jīng)濟(jì)綜合性，涵蓋土建、裝飾、安裝、市政、園林、修繕等多個(gè)專(zhuān)業(yè)。二是造價(jià)審計(jì)與工程建設(shè)各階段相對(duì)應(yīng)，包括設(shè)計(jì)概算審計(jì)、施工圖預(yù)算審計(jì)、合同價(jià)審計(jì)、工程量清單計(jì)價(jià)審計(jì)和工程結(jié)算審計(jì)等。三是我國(guó)現(xiàn)行的工程計(jì)價(jià)模式較為復(fù)雜，清單計(jì)價(jià)與定額計(jì)價(jià)并行，各種地方性政策和規(guī)定繁多，容易造成工程造價(jià)確定過(guò)程出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

2.主觀原因?qū)е碌墓こ淘靸r(jià)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

1）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的工程審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)：建筑發(fā)承包是個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，承包商在投標(biāo)報(bào)價(jià)時(shí)往往采取低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略以便承攬到工程。承包商中標(biāo)之后，往往利用設(shè)計(jì)變更、簽證辦理的機(jī)會(huì)提高工程造價(jià)，如替換材料、不平衡報(bào)價(jià)、高報(bào)工程量、高套定額等，甚至采用簽訂補(bǔ)充協(xié)議等手段對(duì)原合同條款進(jìn)行修改，對(duì)工程造價(jià)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性修改以實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，同時(shí)在審計(jì)過(guò)程中也存在利益交換的道德風(fēng)險(xiǎn)。2）建設(shè)單位內(nèi)控機(jī)制不健全導(dǎo)致的工程審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)：由于建設(shè)單位一般缺乏工程管理經(jīng)驗(yàn)和管理人員，投資控制意識(shí)淡漠，造成工程建設(shè)過(guò)程中內(nèi)部管理制度不完善，工作流程不嚴(yán)密，工程資料不完整，甚至存在包庇承包商、的現(xiàn)象，不僅影響工程造價(jià)審計(jì)工作的順利進(jìn)行，也給審計(jì)工作帶來(lái)嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。3）審計(jì)單位內(nèi)部管理體制不健全導(dǎo)致的工程審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)：審計(jì)單位沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)行質(zhì)量控制制度，工作流程中必要的調(diào)查、查證、審計(jì)記錄要求不完整，沒(méi)有執(zhí)行三級(jí)審核制度；沒(méi)有將審計(jì)資料及時(shí)收集、整理、歸檔等，都將導(dǎo)致工程審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。4）從業(yè)人員素質(zhì)導(dǎo)致的工程審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)：工程造價(jià)審計(jì)涉及各方利益，需要審計(jì)從業(yè)人員具備較高的業(yè)務(wù)能力和優(yōu)秀的職業(yè)道德。但今年來(lái)基建規(guī)模的迅速膨脹，具備全面良好素質(zhì)的審計(jì)人員匱乏，更存在極少數(shù)職業(yè)道德欠缺的工作人員，為一己私利對(duì)審計(jì)中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題不加辨識(shí)地予以確定，給工程造價(jià)審計(jì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)和危害。5）取證不利導(dǎo)致的工程審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)：工程建設(shè)周期長(zhǎng)，往往存在工程資料不完整，手續(xù)不健全，簽證與監(jiān)理、施工日志等無(wú)法呼應(yīng)，造成造價(jià)審計(jì)時(shí)取證困難，難以考證相關(guān)手續(xù)的真實(shí)性，進(jìn)而形成審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。6）過(guò)程管理缺失導(dǎo)致的工程審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)：目前相當(dāng)多的項(xiàng)目采用工程竣工決算審計(jì)的方式確定工程造價(jià)，倚重于事后管理而非事前、事中管理，忽視了在工程建設(shè)過(guò)程中的跟蹤審計(jì)和造價(jià)管理，使得工程造價(jià)控制的風(fēng)險(xiǎn)不能得到及時(shí)有效的解決，形成了工程造價(jià)審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。

三、工程造價(jià)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制措施

1）加強(qiáng)工程造價(jià)審計(jì)的外部法律環(huán)境建設(shè)。完善法律、法規(guī)建設(shè)，使工程造價(jià)審計(jì)有法可依。審計(jì)工作的進(jìn)行必須依靠法律規(guī)定的約束，使工程造價(jià)審計(jì)工作、審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員有法可依，得到嚴(yán)格的管理及控制。進(jìn)而規(guī)范市場(chǎng)主體行為，減少不確定性因素，防范腐敗現(xiàn)象，使審計(jì)單位掌握相對(duì)真實(shí)可靠的信息，減少被誤導(dǎo)的可能性，降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

2）加強(qiáng)高素質(zhì)工程造價(jià)審計(jì)隊(duì)伍建設(shè)。工程造價(jià)審計(jì)是以從業(yè)人員為主體，依據(jù)工程資料，在技術(shù)規(guī)范的框架內(nèi)實(shí)施的經(jīng)濟(jì)鑒證活動(dòng)。因此首當(dāng)其沖需要提高審計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)與能力，根據(jù)各個(gè)審計(jì)人員的自身素質(zhì)與要求，進(jìn)行專(zhuān)業(yè)知識(shí)的培訓(xùn)和職業(yè)道德的規(guī)范，引導(dǎo)審計(jì)人員的自主學(xué)習(xí)性和創(chuàng)造性，提高審計(jì)人員的綜合素質(zhì)與能力。同時(shí)向?qū)徲?jì)人員宣貫審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，深刻了解審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的重要影響。加大教育投入，全面提升審計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)，增強(qiáng)專(zhuān)業(yè)知識(shí)的理解，提高審計(jì)人員自身能力。審計(jì)人員素質(zhì)的提高可以通過(guò)以下方式進(jìn)行提升，①政治素質(zhì)的提升②業(yè)務(wù)素質(zhì)的提升③道德素質(zhì)的提升。

3）加強(qiáng)工程造價(jià)審計(jì)單位的規(guī)范化建設(shè)。工程造價(jià)審計(jì)單位應(yīng)該建立完善的管理制度，嚴(yán)格控制工程造價(jià)審計(jì)過(guò)程中的質(zhì)量。通過(guò)執(zhí)業(yè)資格管理、審計(jì)責(zé)任制度、三級(jí)復(fù)核制度、檔案管理等方面的規(guī)范，以制度的嚴(yán)格控制保證工程造價(jià)審計(jì)工作的質(zhì)量與專(zhuān)業(yè)性。

4）采用科學(xué)有效的審計(jì)手段。樹(shù)立限額設(shè)計(jì)、投資控制理念，重視事前和事中控制，表現(xiàn)為：①以設(shè)計(jì)階段為重點(diǎn)開(kāi)展全過(guò)程造價(jià)控制，提高工程設(shè)計(jì)優(yōu)化，以動(dòng)態(tài)管理和預(yù)防措施替代靜態(tài)的事后管理。②充分利用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)，運(yùn)用網(wǎng)上審計(jì)和計(jì)算機(jī)輔助審計(jì)，通過(guò)提高審計(jì)方法的技術(shù)含量達(dá)到提高審計(jì)效率，確保審計(jì)項(xiàng)目質(zhì)量，防范和降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

5）加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的監(jiān)督職能。應(yīng)提高建設(shè)單位的內(nèi)部審計(jì)部門(mén)職責(zé)和權(quán)限，設(shè)置審批流程，參與到工程招投標(biāo)、合同條款、工程款撥付、變更簽證等工作環(huán)節(jié)里，以保證工程造價(jià)審計(jì)時(shí)資料的真實(shí)性和完整性，為防御工程造價(jià)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造良好基礎(chǔ)。

結(jié)語(yǔ)

工程造價(jià)審計(jì)是工程建設(shè)的重要環(huán)節(jié)，也是評(píng)價(jià)投資效益的重要指標(biāo)，其工作風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。通過(guò)不斷完善法律法規(guī)，規(guī)范各方主體行為，提供從業(yè)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和道德水平，細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，就能有效防范和避免風(fēng)險(xiǎn)，保證工程造價(jià)審計(jì)工作質(zhì)量。

參考文獻(xiàn)：