項目投資管理論文

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項目投資管理論文范文第1篇

各階段是根據(jù)項目建設(shè)實施前后在時間上的分布人為劃分的，其實各階段的工程投資管理工作是交叉的，也就是說工程投資管理沒必要嚴(yán)格階段劃分。在整個建設(shè)周期中設(shè)計階段是決定投資的最主要階段，這一階段的造價控制管理工作主要是做好方案比選。為做好該階段的投資控制必須做好的工作如下：①積極推行限額設(shè)計。它是方案優(yōu)化的主要目標(biāo)；②切實做好設(shè)計前的各項準(zhǔn)備工作。包括項目設(shè)計小組的組織與領(lǐng)導(dǎo)，詳盡可靠的外業(yè)勘察資料，其他相關(guān)資料的收集與整理，設(shè)計理念與設(shè)計思路的交流與整理等；②設(shè)計師的配備。積極推行總設(shè)計師負(fù)責(zé)制，設(shè)計師要有過硬的專業(yè)素養(yǎng)和實踐經(jīng)驗，也要有團(tuán)結(jié)協(xié)作精神，設(shè)計師的配備既要滿足橫向不同專業(yè)的要求又要適應(yīng)縱向上不同階段的設(shè)計深度要求，總設(shè)計師負(fù)責(zé)總體方案的實施及不同專業(yè)間設(shè)計師的協(xié)調(diào)與銜接；④方案比選及選定方案的優(yōu)化。這一階段的完備及合理程度將直接影響招投標(biāo)階段控制價的編制和施工階段“工程變更”及其價款的調(diào)整幅度。

2招投標(biāo)及簽約合同階段

在工程招投標(biāo)階段積極推行清單計價模式，這一階段不僅要求控制價的編制者要全面熟悉設(shè)計內(nèi)容，還要求其全面了解各專業(yè)定額的子目設(shè)置及其工作內(nèi)容，在清單設(shè)置上力求不漏項，在清單組價上確保不重復(fù)，在取費上嚴(yán)格按要求執(zhí)行。盡量減少以“項”為清單單位的清單子目，減少或控制“暫列金額”的額度。該階段還要注意避免不合理的風(fēng)險轉(zhuǎn)移———把本應(yīng)屬于發(fā)包人的建設(shè)風(fēng)險全部轉(zhuǎn)嫁給潛在投標(biāo)人，因為這既不符合風(fēng)險分擔(dān)的基本原則，又不利于項目投資控制。在現(xiàn)實中有個別中小型工程的招標(biāo)文件可以說是“毫無保留”地把所有風(fēng)險都讓潛在投標(biāo)人承擔(dān)，這種不合理的極端情況造成的后果是流標(biāo)或工程質(zhì)量低劣或承包人中途放棄履行“合同義務(wù)”等現(xiàn)象的發(fā)生，這讓項目投資管理適得其反，做好項目招投標(biāo)工作對順利實施項目的后續(xù)工作很是關(guān)鍵。施工合同的選擇應(yīng)積極推行《建設(shè)工程施工合同示范文本》（各行業(yè)的“示范文本”有所不同），格式及通用條款應(yīng)全文引用，專用條款應(yīng)結(jié)合項目實際情況專門定制。對容易引起爭議的“工程變更與索賠、工程計量與支付、價款調(diào)整與結(jié)算等”專用條款的說明應(yīng)盡可能詳盡，杜絕使用模糊語言或模糊語句，在語句的內(nèi)涵與外延上要界定明晰，不留缺口。

3施工階段

雖然在項目的整個建設(shè)周期中決定項目投資的階段主要在設(shè)計階段，但項目施工階段是形成實物投資的最主要階段，這一階段的造價管理將直接影響項目投資的效果，因此，加強項目實施階段尤其是施工階段的造價管理工作就顯得十分必要。主要措施如下：

（1）嚴(yán)格合同履行。是指發(fā)承包施工合同，施工合同是發(fā)承包雙方就項目施工及其相關(guān)方面的實施達(dá)成的合意，嚴(yán)格履行是法律的要求，誠實信用是基本原則。誠實信用地嚴(yán)格履行合同是減少或杜絕合同爭議以及減少或預(yù)防項目投資增加的最根本的途徑。

（2）及時正確處理各種索賠。索賠其實是雙向的，承包人可以向發(fā)包人提出索賠，發(fā)包人也可以向承包人提出索賠（也稱反索賠），本文所說索賠是指前者。合同條款一般都有關(guān)于索賠的處理程序和時限要求，對此應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行。對超越合同規(guī)定時限提出的索賠要求應(yīng)給以拒絕，但應(yīng)給以記錄并輔以說明（包括必要的文字、影音資料）；對提出的合理索賠要及時處理，在現(xiàn)階段，尤其是地方性的中小工程，這種意識很淡薄，對合理的索賠沒有及時處理容易導(dǎo)致新的索賠，這不僅會造成最終處理的難度增加，也會造成投資的額外增加；加強索賠相關(guān)知識的培訓(xùn)學(xué)習(xí)，積極預(yù)防和處理索賠事件的發(fā)生，堅決反對惡意索賠。

（3）嚴(yán)格控制工程變更。一旦有不可避免的工程變更，應(yīng)嚴(yán)格根據(jù)合同執(zhí)行變更程序。引起工程變更的原因如下：①是由于前期工作做的不夠細(xì)致導(dǎo)致的變更，如勘察設(shè)計不夠細(xì)致導(dǎo)致的工程形式、性質(zhì)的變更，由于工程量清單編制不嚴(yán)謹(jǐn)導(dǎo)致的工作內(nèi)容及數(shù)量的變更等；②是由不可預(yù)見的事件引起的變更，如不明的地質(zhì)或地下障礙物導(dǎo)致的基礎(chǔ)形式或基礎(chǔ)尺寸變更，由于異常惡劣的氣候條件導(dǎo)致的工作計劃的變更等。對于前一類變更應(yīng)通過細(xì)化前期工作和加強工作的檢查與審查來減少或避免，對于后一類變更應(yīng)采取積極合理的應(yīng)對措施，減少不必要的費用增加。從變更的提出者來看，變更可分為3類，即由發(fā)包人、承包人或監(jiān)理人提出的工程變更。不論何種形式的變更都必須遵循先變更后施工的程序進(jìn)行，避免或杜絕先施工后變更以及邊施工邊變更的情況發(fā)生，減少因變更控制不嚴(yán)格造成的投資浪費。

（4）聯(lián)合經(jīng)濟(jì)簽證。對需要現(xiàn)場經(jīng)濟(jì)簽證的，一律實施聯(lián)合經(jīng)理簽證，聯(lián)合簽證的主體應(yīng)在合同條款中予以明確。一般包括發(fā)包人、承包人、監(jiān)理人和過程審計人員，必要的還要有勘察設(shè)計單位、地方代表等單位參加。經(jīng)濟(jì)簽證必須堅持現(xiàn)場測量，現(xiàn)場計量，現(xiàn)場簽字確認(rèn)，并輔以必要的影音資料，堅決杜絕舞弊現(xiàn)象的發(fā)生，為投資控制把好簽證關(guān)。

（5）聯(lián)合計量。工程計量應(yīng)嚴(yán)格按合同及清單計價規(guī)范的要求進(jìn)行。由于采用了清單招標(biāo)與計價，有人就認(rèn)為只要承包人提交的工程量不超招標(biāo)工程量就行了，這種認(rèn)為是不正確的。采用清單招標(biāo)與清單計價模式是市場經(jīng)濟(jì)的必然要求，清單計價模式使工程建設(shè)風(fēng)險分擔(dān)更合理，同時也是減少工程變更及合同爭議需要，是使項目順利進(jìn)行和有效控制投資的需要。招標(biāo)文件所附的清單工程量是為潛在投標(biāo)人提供一個平等的報價基礎(chǔ)，招標(biāo)清單工程量不等同于計量結(jié)算工程量。因此，對已完工且符合合同及規(guī)范要求的工程量應(yīng)根據(jù)合同及計價規(guī)范的要求及時進(jìn)行現(xiàn)場聯(lián)合計量，聯(lián)合計量要有記錄，為工程進(jìn)度款支付和投資控制做好基礎(chǔ)工作。

（6）及時支付工程進(jìn)度款。及時支付承包人應(yīng)得的工程進(jìn)度款是保證建設(shè)項目順利實施的必要條件。對符合合同要求的且經(jīng)聯(lián)合計量并經(jīng)總監(jiān)理工程師簽發(fā)支付證書的工程款應(yīng)及時按合同要求支付，避免由于支付不及時導(dǎo)致的索賠情況發(fā)生。

4結(jié)束語

項目投資管理論文范文第2篇

1．1項目立項存在論證不充分、審批不科學(xué)的問題

資料顯示，從影響程度上說，立項決策與工程設(shè)計兩個環(huán)節(jié)，對于最終項目投資費用的影響比例達(dá)90%以上。由此，從重要性上看，前期準(zhǔn)備對于項目整體的投資至關(guān)重要。然而，在實際過程中，處于利益的考慮，項目單位往往急功近利或者疲于應(yīng)付，使得項目短期內(nèi)反復(fù)改造，造成浪費。另外，部分單位由于前期不重視，使得施工中相應(yīng)的設(shè)計圖紙頻繁變化，導(dǎo)致項目投資難以掌控。而更有甚者，為了爭取項目，有的單位在開始故意壓縮投資預(yù)算，等待項目獲批后再要求追加投資。諸如此類城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、創(chuàng)建項目建設(shè)等過程中，因為論證不充分，審批不科學(xué)等問題，為項目的最終決策留下了隱患。

1．2項目監(jiān)管存在監(jiān)管不充分，機(jī)制不健全的問題

計劃、財政、建設(shè)、審計以及監(jiān)督等行政管理部門對政府投資項目管理上履行著各自不同的職責(zé)，但是在實際工作中卻存在相關(guān)部門對項目投資監(jiān)管不夠充分，統(tǒng)一、協(xié)調(diào)機(jī)制不健全的情況。一方面，計劃部門在職責(zé)上對于項目規(guī)模、投資預(yù)算、施工建設(shè)的規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)等負(fù)有責(zé)任，然而實際過程中，很多項目存在著超預(yù)算、超規(guī)模的問題，對此，計劃部門卻沒有形成有效的控制。另一方面，從職能上，財政部門對于政府投資項目從預(yù)決算的角度，實施了審核，然而不可回避的是，這類審核多數(shù)都是事后審核，由此具有很大的局限性。

1．3項目設(shè)計存在控制意識缺位的問題

從程序上說，完成項目投資決策之后，工程設(shè)計是控制工程造價的重要環(huán)節(jié)。不過，在實際過程中，項目工程設(shè)計卻存在不少問題。其一，由于在制作項目設(shè)計方案時，設(shè)計費的收取依據(jù)投資額，這類收取基數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)則會使得設(shè)計單位或者人員，處于經(jīng)濟(jì)效益的考慮，對于建設(shè)規(guī)模與投資額的制定上往往與實際相距甚遠(yuǎn)。其二，由于精細(xì)管理思維的缺乏或者由于前期考慮不周，設(shè)計人員前期設(shè)計不到位所帶來的問題往往都會由項目最終來買單，最終導(dǎo)致方案頻繁變更，從而帶來投資追加。其三，由于在項目初步設(shè)計方案大多采用的是概算，如果質(zhì)量不高，則會產(chǎn)生漏項、重復(fù)計項等問題，更嚴(yán)重的或許會存在認(rèn)為估算的問題，最終給設(shè)計的科學(xué)性與準(zhǔn)確性大打折扣。

1．4項目招投標(biāo)沒有完全納入招投標(biāo)管理

由于一些項目的時限、專業(yè)性及項目本身大小等原因，部分項目未進(jìn)行公開招投標(biāo);部分項目僅對主體建筑采取招標(biāo)，而對附屬設(shè)施如圍墻、道路、綠化等附屬工程未進(jìn)行公開招投標(biāo)，缺乏競爭性，對設(shè)備和材料不通過政府采購，消弱了對項目投資的有效監(jiān)控。有的項目采取議標(biāo)、邀請招標(biāo)等，使招標(biāo)活動流于形式，加之投標(biāo)施工企業(yè)有時采取抬標(biāo)、串標(biāo)、圍標(biāo)的做法，使投標(biāo)單價難以形成規(guī)范的市場競爭力。

1．5項目實施與管理存在規(guī)范性欠缺的問題

項目實施階段，從工作角度，項目建設(shè)單位對于投資控制起著主要作用。而實際情況往往是，由于管理模式的局限性、人員專業(yè)性等諸多原因，往往使得工程管理存在很多問題，使得工程造價失控的問題屢屢出現(xiàn)。一方面，由于建設(shè)單位是項目建成后的受益者，從利益的權(quán)衡角度，其本身就缺乏內(nèi)部監(jiān)控的動力。由此，現(xiàn)實中經(jīng)常會出現(xiàn)合同擅自變更的問題。另一方面，從組織的角度，多數(shù)建設(shè)單位都是臨時組建的，對于建筑技術(shù)、工程經(jīng)濟(jì)等專業(yè)知識往往較為欠缺，對于基建程序與投資規(guī)律等不甚了解，更難以掌握先進(jìn)的項目管理方法，這為管理不善埋下了隱患。此外，在財政投資建設(shè)項目管理中，同樣存在竣工結(jié)算審查涵蓋范圍不全的問題。例如，有的建設(shè)單位在工程竣工驗收后不是積極報送工程竣工結(jié)算審查資料，而是繞圈子，找路子，逃避竣工結(jié)算審查。

2財政投資建設(shè)項目管理改進(jìn)對策

2．1加強項目可行性研究，建立科學(xué)的項目決策審批制度

一是加強項目的可行性研究，進(jìn)行全系統(tǒng)的分析、論證，進(jìn)行方案選優(yōu)，合理確定建設(shè)地點、建設(shè)規(guī)模，科學(xué)確定建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，做好建設(shè)項目投資估算的編制與審查;二是加快建立地方政府的投資項目儲備庫，執(zhí)行嚴(yán)格的可行性審批制度;三是開展項目績效評價，加強財政監(jiān)督力度，針對建設(shè)項目投資失控，損失浪費的普遍現(xiàn)象，財政部門運用專業(yè)評審手段，適時開展績效評價，是提高財政資金使用效益，總結(jié)和改進(jìn)項目管理的有效措施。

2．2加大項目設(shè)計方案的科學(xué)審查，實行限額設(shè)計制度

財政部門應(yīng)會同相關(guān)部門參與項目的方案設(shè)計、初步設(shè)計的審查，重點對項目的設(shè)計規(guī)模、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)濟(jì)合理性及設(shè)計深度等方面提出意見;嚴(yán)格推行限額設(shè)計制度，對于超過批準(zhǔn)投資估算的設(shè)計，一律不予通過，退回設(shè)計單位重新設(shè)計，真正達(dá)到估算控制概算的目的;加強項目預(yù)算評審制度，當(dāng)評審后的項目預(yù)算超過已批準(zhǔn)的概算時，及時提出對項目建設(shè)規(guī)模、標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整的建議，把投資嚴(yán)格控制在批準(zhǔn)概算之內(nèi)。

2．3實施工程招投標(biāo)管理

依據(jù)政府采購法，將財政投資建設(shè)項目納入政府采購范疇，由財政部門統(tǒng)一招投標(biāo)管理，規(guī)范招投標(biāo)行為。與此同時，從規(guī)范招投標(biāo)行為的角度，可以幫助建設(shè)單位簽訂好施工合同。

2．4推行項目代建制，同時加大資金撥付審查力度

項目投資管理論文范文第3篇

1．1立項審批風(fēng)險BT項目立項審批涉及到城市規(guī)劃和項目建設(shè)規(guī)劃、征地拆遷、環(huán)境保護(hù)等，不管哪一方面和哪一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都可能影響到項目的審批，給投資建設(shè)方造成影響或損失。所以，投資建設(shè)方在簽訂BT項目合作合同或協(xié)議前，應(yīng)對擬承擔(dān)的BT項目進(jìn)行全面的了解，在掌握實際情況的前提下，確保BT項目的回購方式和回購資金來源得到政府、人大和有關(guān)行政部門的批準(zhǔn)，并具有合法性和可操作性，以及有關(guān)支撐性文件做保障，不然，一旦出現(xiàn)問題就會給投資建設(shè)方帶來難以挽回的損失。

1．2投融資風(fēng)險產(chǎn)生投融資風(fēng)險的主要原因集中在投融資方案的可行性和融資成本上。投融資方案的可行性主要看投資建設(shè)方的綜合實力和所承擔(dān)的項目能否滿足貸款要求，并在項目正式簽約前確定貸款意向和備選融資方案，以及超出預(yù)計投資的應(yīng)對措施。否則，在項目實施過程中一旦發(fā)生資金不到位，就會影響工程進(jìn)度，甚至停工或解除合同，投資建設(shè)方不僅要承擔(dān)違約責(zé)任，還會給企業(yè)造成不良影響。所以，投資建設(shè)方應(yīng)有相應(yīng)的預(yù)防和應(yīng)對措施盡量降低資金不到位的風(fēng)險。融資成本變化引起的風(fēng)險主要表現(xiàn)在投資建設(shè)方對影響融資成本的利率等經(jīng)濟(jì)政策的預(yù)測，投資建設(shè)方可通過融資協(xié)議鎖定融資成本，或在項目協(xié)議中約定分散這一風(fēng)險的措施，以降低融資成本變化引起的風(fēng)險。

1．3工程建設(shè)與管理風(fēng)險工程建設(shè)與管理風(fēng)險主要表現(xiàn)為合同管理和成本管理不到位、工程質(zhì)量達(dá)不到合同要求，增加了項目成本或工程延期。其中的合同管理和成本管理是投資建設(shè)方進(jìn)行工程管理的核心問題之一，他直接關(guān)系到項目的投資收益。投資建設(shè)方應(yīng)在合同簽訂前對項目實施方案和造價、設(shè)計變更、價差調(diào)整、風(fēng)險包干費、違約責(zé)任等，進(jìn)行全面了解和深入的研究，看是否存在某些方面的問題，如果存在，能夠預(yù)先解決的預(yù)先解決，能夠預(yù)防或回避的應(yīng)制定相應(yīng)的對策和措施進(jìn)行預(yù)防或回避，避免簽訂合同時對存在的問題不了解，再加上項目實施過程中產(chǎn)生的其他預(yù)想不到的問題，這樣就會影響投資收益。項目成本包括施工成本和管理成本，施工成本可在項目造價的基礎(chǔ)上通過分析來確定;管理成本則需要通過建立完善的管理體系，通過動態(tài)調(diào)整進(jìn)行控制。工程質(zhì)量是決定項目建成開通后能否順利移交的關(guān)鍵，所以需要加強對工程實施過程中的工程質(zhì)量管理和控制，以達(dá)到設(shè)計要求。發(fā)生工程延期，也會影響到項目的實施成本和投資回收，其原因是多方面的(如征地拆遷、設(shè)計變更、工程管理水平、自然災(zāi)害等)，但較為突出的是征地拆遷工作帶來的風(fēng)險。因為投資建設(shè)方一般不具備承擔(dān)征地拆遷的主體資格和條件(此項工作一般由政府或業(yè)主單位負(fù)責(zé)完成)，很難控制征地拆遷的進(jìn)度。另外，征地拆遷涉及土地征用補償、安置補助、房屋拆遷補償、青苗補償、管線遷改，以及政府部門收取的各項與征地拆遷有關(guān)的費用，并涉及到多方的利益，實施過程十分復(fù)雜，經(jīng)常會出現(xiàn)因補償不到位或補償不合理導(dǎo)致抗拒拆遷、堵工等現(xiàn)象，難以按計劃完成任務(wù)。這將影響到施工進(jìn)度，嚴(yán)重時甚至引起工程停工，從而增加工程成本。為此，投資建設(shè)方應(yīng)在簽訂BT項目合同前，全面調(diào)查了解影響征地拆遷工作的各種因素和條件，通過風(fēng)險分析做出評估和預(yù)測。并在BT項目合同中明確由于政府征地拆遷等工作延遲導(dǎo)致的投資建設(shè)方損失的補償方案，從而控制和轉(zhuǎn)移工期和成本方面的風(fēng)險。

1．4項目回購風(fēng)險市政BT項目的回購風(fēng)險主要集中在政府的履約上，而政府履約回購取決于政府的信用度和政府的財政能力。所以投資建設(shè)方需要調(diào)查了解項目所在地政府在實施同類項目時的履約情況和信用度，選擇政府信用度較好的區(qū)域項目來實施。項目所在地政府的財政能力主要看財政收支情況，如果政府財政收入逐年穩(wěn)步增長，說明財力較好，項目回購風(fēng)險就較小;如果政府負(fù)債過多或回購資金準(zhǔn)備不足，則項目回購風(fēng)險就較大。項目回購是否有明確的資金來源、回購資金是否納入當(dāng)?shù)刎斦A(yù)算、是否充分獲得有關(guān)部門的審批、政府換屆等因素，也要納入項目回購風(fēng)險的評價范圍。故在進(jìn)行回購風(fēng)險分析時，除了對政府履約能力進(jìn)行評價外，還要對回購擔(dān)保進(jìn)行分析，如政府回購以土地抵押作為擔(dān)保，此時土地用途是否合法、抵押價值是否滿足合同金額要求等，都應(yīng)聘請專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查與評估。

2BT項目的風(fēng)險管理與控制

市政BT項目一般建設(shè)周期較長，一方面存在著不可預(yù)見的自然、經(jīng)濟(jì)、社會的影響因素，同時也存在人為管理不當(dāng)造成的管理失控和管理缺失等因素，這些都是BT項目投資建設(shè)方面臨的風(fēng)險。因此，在BT項目建設(shè)的整個過程中，要針對以下幾種情況進(jìn)行風(fēng)險管理和控制。

2．1應(yīng)具備投融資能力和綜合實力承擔(dān)市政BT項目的投資建設(shè)方具備投融資能力是進(jìn)行項目建設(shè)的首要條件。同時在決策前還應(yīng)根據(jù)自身的工程管理水平和能力、技術(shù)水平、機(jī)械裝備水平和綜合實力來選擇項目。在此基礎(chǔ)上，還應(yīng)聘請專業(yè)人員或機(jī)構(gòu)對項目進(jìn)行前期調(diào)研，選擇熟悉的專業(yè)領(lǐng)域，優(yōu)先考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)和誠信較高的政府負(fù)責(zé)的標(biāo)志性建設(shè)項目，并具備政府主管部門批準(zhǔn)的立項、環(huán)境評估等一系列合法文件。項目工期要合理，投資額度在可承受的范圍內(nèi)。

2．2加強潛在的合同風(fēng)險控制在工程建設(shè)中合同管理是工程管理的重要內(nèi)容之一，加強對合同的風(fēng)險管理和控制更是重要。所以，對要承擔(dān)的BT項目所涉及到的承包范圍、工期和質(zhì)量要求、項目造價、設(shè)計變更、工料機(jī)價差、計價依據(jù)、違約責(zé)任、投資回收及不可抗力風(fēng)險等，都要在合同中約定。目前，大部分市政BT項目實行政府審計后定價，投資建設(shè)方應(yīng)特別注意審計存在的風(fēng)險，在開工前應(yīng)先與政府或其授權(quán)部門(單位)確定項目造價;同時在簽訂合同時要求政府或其授權(quán)部門(單位)提供足額的回購擔(dān)保或抵押，以免影響投資回收;其后還要依據(jù)法律法規(guī)和合同的有關(guān)約定，對可以進(jìn)行專業(yè)分包、勞務(wù)分包的，及時辦理分包手續(xù)。與分包商簽訂分包合同時，應(yīng)注意風(fēng)險的轉(zhuǎn)移與控制。

2．3加強項目成本管理BT項目成本受工料機(jī)價格變化、工期遲延、利率變化、環(huán)境條件和施工技術(shù)水平等方面的影響。所以，要采取以下對策和措施，加強對項目成本的管理和控制，創(chuàng)造良好的經(jīng)濟(jì)效益，實現(xiàn)利潤目標(biāo)。(1)針對項目特點、建設(shè)規(guī)模、施工難度和工期要求，建立責(zé)權(quán)利相結(jié)合的成本管理體系，充分調(diào)動參建人員開展成本管理的積極性和主動性，為成本管理獻(xiàn)計獻(xiàn)策。(2)樹立全員的經(jīng)濟(jì)意識，在項目施工過程中時刻牢記節(jié)約成本。(3)采用科學(xué)、先進(jìn)適用的技術(shù)措施，在確保施工質(zhì)量達(dá)到設(shè)計要求的前提下，盡量降低工程成本。(4)正確處理工期措施成本和工期損失之間的相互關(guān)系，在確保工期達(dá)到合同要求的前提下，盡量降低工期成本，切不可為了搶工期趕進(jìn)度，增大項目成本。(5)針對項目特點，制定項目成本管理辦法，使項目的成本控制有法可依。(6)項目的實施要以合同或協(xié)議為依據(jù)。另外，要根據(jù)BT項目合同約定的計價方法，對合同價格進(jìn)行計算，對建設(shè)工期、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等提出要求并實施管理。并按當(dāng)?shù)卣驮O(shè)計單位提供的設(shè)計資料完成施工任務(wù)。控制好施工過程中的施工成本。

2．4加強工程質(zhì)量管理BT項目建設(shè)質(zhì)量關(guān)系到建成開通后能否順利移交及投資成本效益的收回，所以BT項目建設(shè)一般都以投資建設(shè)方總承包方式承建?？稍陧椖繉嵤┻^程中會按合同的有關(guān)約定，將有關(guān)分部分項工程分包，如果對分包商的施工業(yè)績和施工水平、技術(shù)力量、機(jī)械裝備、管理手段等市場準(zhǔn)入把關(guān)不嚴(yán)，分包后不能按計劃要求和工序開展施工;采用的材料質(zhì)量不合格、混凝土澆筑質(zhì)量差;樁基承載力達(dá)不到設(shè)計要求等，這些都會導(dǎo)致各種各樣的工程質(zhì)量風(fēng)險。另外，部分設(shè)計方案不合理，采取的技術(shù)措施不得當(dāng)，建設(shè)過程中的某些技術(shù)難題不能及時得到解決等，也會導(dǎo)致工程質(zhì)量風(fēng)險。為此，投資建設(shè)方應(yīng)強化參建人員的質(zhì)量意識，除提高施工人員的技術(shù)水平外，還應(yīng)加強材料質(zhì)量管理，施工過程管理，進(jìn)行跟蹤檢查，并通過采用新技術(shù)、新工藝確保工程質(zhì)量。

3結(jié)束語

項目投資管理論文范文第4篇

[論文摘要]針對傳統(tǒng)投資評價方法對風(fēng)險項目投資評估的局限性，以及國內(nèi)對實物期權(quán)方法的研究和應(yīng)用現(xiàn)狀，本文在分析企業(yè)不確定性因素以及企業(yè)內(nèi)部應(yīng)對這種不確定性能力的基礎(chǔ)上，闡述了企業(yè)如何運用期權(quán)的理念和技術(shù)進(jìn)行科學(xué)的投資管理。

引言

期權(quán)是一種金融衍生品，是指期權(quán)持有者擁有的一項在期權(quán)到期日或到期日之前以一個固定價格(執(zhí)行價格)購買或出售一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。其特點是只有權(quán)利，沒有義務(wù)。隨著期權(quán)理論和實踐的發(fā)展，期權(quán)所包含的概念已經(jīng)不僅僅局限于金融衍生工具，而且代表了一種新的財務(wù)思想、財務(wù)理論—實物期權(quán)理論。這種理論可以廣泛應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)生活各個方面，為經(jīng)濟(jì)評價在許多領(lǐng)域的應(yīng)用鋪平了道路。

Myers（1977）首先提出實物期權(quán)概念。他認(rèn)為：當(dāng)投資者擁有實物投資機(jī)會時，投資者有權(quán)力但沒有義務(wù)進(jìn)行投資，因而可以將投資機(jī)會看作是投資者持有的增長期權(quán)。投資者的決策就是選擇是否執(zhí)行其投資期權(quán)及執(zhí)行投資期權(quán)的最優(yōu)時機(jī)。經(jīng)過20多年的發(fā)展完善，實物期權(quán)已經(jīng)成為解決含有不確定性因素項目投資管理的新理論方法和分析工具。

一、企業(yè)投資決策過程面臨的特點

1.環(huán)境的不確定性

企業(yè)所處的客觀環(huán)境存在有很多不確定因素，主要包括金融市場特別是利率、生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品價格、市場需求、和市場結(jié)構(gòu)等。這些不確定性使企業(yè)投資具有以下特點：

(1)或有投資，是否進(jìn)行投資并不確定，管理者擁有根據(jù)條件的發(fā)展制定不同決策的權(quán)利。依據(jù)情況發(fā)展方向的好壞，做出實施或放棄的決策。這就意味著投資收益是非線性的。投資收益的或有性使其具有期權(quán)的特性。

(2)延遲投資，即投資項目在時點上的可選擇性，也就是說，投資時間是可以推遲的，在一段時間內(nèi)投資機(jī)會不會喪失。這個特點賦予了項目投資更大的主動性，它使企業(yè)在投入資金之前能進(jìn)一步了解投資所處的環(huán)境，獲取更多的有關(guān)產(chǎn)品價格、成本以及市場競爭情況、技術(shù)更新等多方面的信息，使得決策更有依據(jù)。事實上也就減輕了投資決策項目受不確定性因素的影響程度，即減輕了風(fēng)險，從而給項目投資帶來了等待價值。

2.投資的不可逆性

投資的不可逆性是指當(dāng)環(huán)境發(fā)生變化時，投資所形成的資產(chǎn)不可能在不遭受任何損失的情況下變現(xiàn)。造成投資不可逆的重要原因之一是資產(chǎn)的專有性，投資所形成的資產(chǎn)都存在一定程度的專有性，而專有性資產(chǎn)在二級市場上流動性較差，這些具有專業(yè)特性的資產(chǎn)很難為其他企業(yè)或行業(yè)使用，環(huán)境發(fā)生變化時投資很難收回而變?yōu)槌翛]成本。

3.投資結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性

項目投資可能由許多小的投資項目橫向組成，或項目投資本身可以劃分為幾個相互聯(lián)系的階段，這些都會影響投資的決策。如果投資項目是分階段的，那么，各階段的投資規(guī)模可以視情況而改變，即無所謂初始投資規(guī)模，而且，管理者還可以根據(jù)前階段項目投資的可行性來決定是否放棄后階段投資，或者進(jìn)行投資轉(zhuǎn)換。

4.市場結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性

市場結(jié)構(gòu)、市場競爭者狀況同樣構(gòu)成決策的不確定性因素（期權(quán)持有者之間的相互博弈）。所以在科學(xué)估價投資價值的基礎(chǔ)上，企業(yè)在項目投資決策過程中必須考慮市場結(jié)構(gòu)、競爭者狀況、和投資決策情況等，針對不同的市場結(jié)構(gòu)和競爭者決策狀況做出科學(xué)決策。

二、實物期權(quán)與傳統(tǒng)投資決策方法的對比分析

在不確定性擴(kuò)大化背景下傳統(tǒng)投資決策方法有兩個非常重要的缺陷。首先,一些投資決策方法（如：凈現(xiàn)值方法和決策樹方法）要求預(yù)測將來具體的現(xiàn)金流量，如預(yù)測項目的具體增長率和具體利潤。由于不確定性的存在，決策分析中只使用單一數(shù)據(jù)預(yù)測，勢必會影響預(yù)測結(jié)果的準(zhǔn)確性。其次，未來所有的投資決策在一開始就確定下來。在項目的實施過程中，管理者們不能更新和修改投資決策方法，正像大多數(shù)方法所構(gòu)造的那樣，這種分析僅僅包括了初始的投資計劃。隨著時間的變化和項目的不斷進(jìn)展，項目投資的內(nèi)部條件和外部條件都會發(fā)生變化，但所使用的模型卻是靜態(tài)不變的。由于傳統(tǒng)投資決策方法缺乏解決現(xiàn)實投資過程的柔性和動態(tài)性，因此傳統(tǒng)的投資決策方法已經(jīng)不能夠解釋一些現(xiàn)實的投資現(xiàn)象。

實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)具有一些共同的特性：有價值、需要進(jìn)一步投資、價格變動的不確定性。一些實物資產(chǎn)的投資是多階段決策的，在每個階段之間企業(yè)投資面臨的信息是遞增的，投資價值的不確定性逐漸降低，所以分階段決策減少了損失全部投資價值的風(fēng)險。實物期權(quán)持有者在當(dāng)期不對實物資產(chǎn)進(jìn)行完全投資，但前期的投資使其持有了將來追加或放棄投資機(jī)會的權(quán)利。

三、不確定性條件下企業(yè)投資項目的管理

應(yīng)用實物期權(quán)理論，可以構(gòu)建一個簡單的模型，來表示不確定性條件下的投資管理：

根據(jù)模型，可以將一個投資項目進(jìn)行分解，得到許多相關(guān)的因素。這些因素從不同的方面決定了一個項目的成敗。

Ⅰ區(qū)內(nèi)的因素有可能導(dǎo)致投資項目出現(xiàn)風(fēng)險而失敗。因為企業(yè)對于這些因素沒有什么應(yīng)對能力，而一旦出現(xiàn)預(yù)期之外的問題，就會導(dǎo)致投資失敗。對此，企業(yè)應(yīng)該積極構(gòu)建一個賣方期權(quán)，防范這些因素可能帶來的風(fēng)險。

Ⅱ區(qū)內(nèi)的因素，企業(yè)的應(yīng)對能力和外部不確定性都很高。這時企業(yè)可以繼續(xù)關(guān)注這些因素，希望將它轉(zhuǎn)化為Ⅳ區(qū)的因素。

Ⅲ區(qū)內(nèi)的因素，企業(yè)可以不必考慮，因為這些因素往往是一些透明的政府政策和法規(guī)，企業(yè)沒有任何可以努力的余地，即使做了努力變化也不大。

Ⅳ區(qū)內(nèi)的因素是項目出現(xiàn)更大成功的關(guān)鍵，企業(yè)應(yīng)該想辦法

構(gòu)建一個買方期權(quán)來配合這個區(qū)域內(nèi)的因素，因為這個區(qū)域內(nèi)發(fā)生的不確定性對企業(yè)是有利的，企業(yè)有能力加以利用。

四、結(jié)束語

實物期權(quán)是一種不確定情況下的有效投資管理方法，理論和應(yīng)用在當(dāng)今還處于起步階段，但重要性已經(jīng)被大眾所認(rèn)同。在競爭不斷加劇、不確定因素逐漸增多的今天，實物期權(quán)方法的應(yīng)用范圍會越發(fā)的廣闊。經(jīng)營柔性和機(jī)會價值是未來企業(yè)競爭的關(guān)鍵，“權(quán)利而非義務(wù)”的期權(quán)思維擴(kuò)展了決策者的決策空間，實物期權(quán)的研究具有廣泛的實際意義。

參考文獻(xiàn):

[1]Black．F，andM.Scholes:ThePricingofoptionsandCorporateLiabilitie，sJournalofPoliticalEconomy，1973，No．81

項目投資管理論文范文第5篇

（上海理工大學(xué)管理學(xué)院mba 碩士研究生，上?！?00093）

摘　要：八十年代以來，隨著經(jīng)濟(jì)體制的改革，建設(shè)投資和管理模式有了明顯的提高。在城市投資公司的不斷擴(kuò)大和有效運作的過程中，城市的基礎(chǔ)建設(shè)措施和城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著明顯的提高。但是，在某些二線城市或是農(nóng)村中，城市投資公司的改革政策有著明顯的不足和缺陷, 也面臨著許多的誤區(qū)和困難。城市投資公司與城市經(jīng)營戰(zhàn)略有著密切的關(guān)系和必然的聯(lián)系。所以，本文主要從經(jīng)營戰(zhàn)略方面探討了城司的發(fā)展方向。

關(guān)鍵詞 ：城市經(jīng)營；城司；監(jiān)管機(jī)制；基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

中圖分類號：F832.39

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號：1000-8772（2015）08-0051-01

收稿日期：2015-02-07

作者簡介：劉文浩（1986-），男，山西太原人，上海理工大學(xué)管理學(xué)院MBA 在讀。研究方向：創(chuàng)業(yè)與創(chuàng)新。

城市投資發(fā)展是一項重要的并且需要慎重選擇的項目。

如今的城市投資面臨著風(fēng)險大、經(jīng)營性差、回款時間長等一系列問題。在城市的投資項目中，要注意投資主體以及創(chuàng)新項目的運作模式。投資是具有一定的風(fēng)險性的，所以在投資的前期，一定要充分的考慮好一個項目的利弊，以及做好前期項目的財務(wù)評價。一個城市的發(fā)展程度決定著這個城市是否有需要投資的項目，是否能對國家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)和城市的發(fā)展起到良好的促進(jìn)作用。所以如何創(chuàng)新多元化的投資平臺、拓展多重經(jīng)營渠道、降低企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險、提高盈利是城市投資發(fā)展有所突破必須面對的新挑戰(zhàn)。

一、城市投資公司的發(fā)展?fàn)顩r

1. 計劃經(jīng)濟(jì)的管理模式仍在延用

城市建設(shè)項目過分地依賴于財政的投資，國家沒有對城市投資經(jīng)營戰(zhàn)略進(jìn)行完善，如今還處于落后的局面。在城市投資成立之初，某些城市政府還無法擺脫計劃經(jīng)濟(jì)的管理模式。如今，城市的發(fā)展速度加快，但管理模式仍然沒有太大的更新。因此，政府要加大力度對城市投資公司的經(jīng)營模式進(jìn)行改革創(chuàng)新，對以往的重經(jīng)濟(jì)、重經(jīng)營、重發(fā)展、輕管理的形式進(jìn)行更新，加大管理力度，對工作人員的管理要符合當(dāng)今社會的需求。既要改變舊的管理模式，又要不影響經(jīng)濟(jì)利益的提升。

2. 融資渠道較為單一，負(fù)債率很高

對于較小的城市來說，城市投資公司如果在沒有認(rèn)真考慮的情況下，就對城市中的某個地區(qū)或企業(yè)進(jìn)行投資，會造成了嚴(yán)重的負(fù)債率。在進(jìn)行投資前，一定要慎重考慮，對該企業(yè)進(jìn)行明確地核實，在有發(fā)展及改革價值的前提下，才可以進(jìn)行投資，這樣不僅可以有效避免負(fù)債的情況，還可以對城市的經(jīng)營模式有進(jìn)一步的提高。由于一些建設(shè)項目的收益不高，所以引起銀行慎貸的程度也就不斷加深，當(dāng)城市投資公司的負(fù)債率越來越高時，對于償還債務(wù)就存在一定的困難，對投資公司的可持續(xù)發(fā)展也會造成一定的影響。

二、城市投資公司的發(fā)展方向

1. 投資公司經(jīng)營發(fā)展方向

作為城市基礎(chǔ)設(shè)施投資主體的城市投資公司，應(yīng)將經(jīng)濟(jì)條件下的各個部門分散投資，分散管理，對城市有價值的地方進(jìn)行多項投資。但是為了避免投資方的風(fēng)險，城司要進(jìn)行多個方面的考慮。例如：經(jīng)營性城市基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)，可以由城市投資公司作為發(fā)起人，吸引多元投資。投資前既要對投資的項目有著深刻的了解，又要協(xié)商管理各個部門，有效、無風(fēng)險地投資。

2. 城司的職能定位

所謂的城市經(jīng)營，就是以城市發(fā)展，人們生活水平的提高為主要目的，改變不經(jīng)營、只投入的現(xiàn)狀。在進(jìn)行城市投資時，各級領(lǐng)導(dǎo)一定要以建設(shè)美好社會、給人民提供好的生活條件為主要目標(biāo)。城市投資公司共有兩個方面的任務(wù)，第一是：建設(shè)城市基礎(chǔ)建設(shè)；第二是：按照市場規(guī)律，對該城市的基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行管理。所以城市投資是反對盲目性的，要對可利用的資源進(jìn)行合理開采，重復(fù)利用，使之造福于人類；而對于沒有必要開采和投資的項目就要減輕管理。而這種減輕并不意味著放棄，只是相對于有必要投資的項目稍微減輕重視程度。

三、城市投資發(fā)展的重點

1. 建立資金的監(jiān)管機(jī)制

政府要建立規(guī)范的出資人制度，加強對項目的投資管理。資金的監(jiān)管是城市投資公司最重要的一項管理制度。在工作中，員工不可隨意取走資金，若公司的員工有急任務(wù)，可以限定其返還資金的日期。在投資的過程中，也要考慮資金的使用效率，加強對工程投入成本的審計。在保證資金能夠順暢流通的同時，才可以考慮建設(shè)的成果及利益。

2. 培育收益性城市基礎(chǔ)設(shè)施項目

培育收益性項目，以解決資金收益的矛盾。國家要不斷地培育高收益的項目，在保證融資暢通的情況下，減少公司資產(chǎn)的負(fù)債率。讓整個城市投資公司呈現(xiàn)出良性循環(huán)的模式。

四、結(jié)語

城市投資公司在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金籌集方面發(fā)揮了重大的作用。要判斷城司的資金運轉(zhuǎn)是否順暢，能否獲得大的利益，關(guān)鍵在于投資是否合理。本文對城司的發(fā)展?fàn)顩r，城司的發(fā)展方向以及城司的發(fā)展重點都做了深入的分析了解。在未來的發(fā)展道路上，城市投資公司的管理及投資，對城市的經(jīng)營戰(zhàn)略發(fā)揮著重要的作用，讓城市經(jīng)營變得更加美好！

參考文獻(xiàn)：

[1] 毛節(jié)程. 從城市經(jīng)營戰(zhàn)略看城司的發(fā)展方向[J]. 管理論壇,2002(8).

[2] 莫雄. 城市經(jīng)營與城司的戰(zhàn)略調(diào)整[J]. 發(fā)展戰(zhàn)略,2004(9).