民營中小企業融資難問題探討

前言：本站為你精心整理了民營中小企業融資難問題探討范文，希望能為你的創作提供參考價值，我們的客服老師可以幫助你提供個性化的參考范文，歡迎咨詢。

近些年來,民營經濟在我國整個國民經濟體系中所占的位置越來越高,對經濟的發展也產生了不可磨滅的貢獻。同時，中小民營企業的發展速度之快，也在一定程度上使我國市場更多樣化。而且，其已成為提高我國人口就業率和增加財政收入的一個非常重要的途徑。中小民營企業雖對我國經濟發展作出的貢獻很大，但與之不相符的是，其自身在各種金融資金資源的取得上，卻一直是處在一種供不應求這樣的供需極不平衡的狀況。現階段民營中小企業融資問題主要表現在融資渠道狹窄、融資額度偏少，融資用途不合理、融資成本高、融資結構不合理、以及面向民營中小企業的金融服務單一等方面。本文分析了民營中小企業融資難問題的成因，在此基礎上提出了相對應的解決方案，以期對緩解我國民營中小企業的融資難問題有所啟示。

一、民營中小企業融資難的原因分析

我國民營中小企業的發展已經受到了其融資困局的極大影響。而造成這些困境的原因主要有：

1.產權困境。

目前，在我國產權制度方面，仍是國有產權占主導地位。這樣，政府部門和官員很有可能通過各種方式來侵犯企業的產權,比如：隨意要各企業上繳各種稅費,還肆意干預和限制各企業的一些經濟活動等。這樣的話，民營企業難有長久的企業運營目標,從而難免會出現許多機會主義行為：通過變更企業法人代表、轉移企業財產、改制企業、申請破產乃至一逃了之等方式來逃避銀行債務。而銀行等金融機構在考慮到民營企業的機會行為的情況下，便不會輕易貸款給他們甚至拒絕貸款。

2.企業規模小，抗風險能力差。

民營中小企業規模較小，抗風險能力弱，資金短缺，整體強度低。而資產的規模和質量決定了各經濟主體抵御相應風險的能力，還會影響到企業的融資能力。就廣東省的中小企業來說，其大部分是屬于勞動密集型企業，且處在的產業競爭都相對激烈，所以生存發展空間小、難度大。大部分中小企業以制造加工業為主，通常都在創新意識和研新能力上有所不足，而且抵御市場風險的能力也相對缺乏。我國民營中小企業的抗風險能力相對較低，企業規模尚不足以承載巨額融資。同時還缺乏足夠的抵押資產，基本不能夠滿足銀行貸款條件和要求，最終導致其向銀行融資極其困難。

3.銀行信貸手續繁重且金融工具種類少。

中小企業對資金的需求有著很顯著的特點，一般為：時間緊迫、需求量小、貸款頻率高即“急、頻、快、小”。而國有四大銀行在機構方面就十分龐大，且其對自身業務管理的環節有很多，加上信貸操作流程又長，所以對其資金需求很不適應。為了解決民營中小企業貸款手續復雜的問題，銀行等金融機構應該簡化一些手續，制定出一些適合中小企業的信貸管理辦法。

4.金融抑制導致銀行“惜貸”。

金融抑制是指政府對金融市場的干預阻礙了金融體系的發展。在我國，金融抑制主要表現為：資金的利率被壓低、貸款利率不能反應市場的供需狀態。具體來說，一方面，銀行由于國家實施的儲蓄計劃而大量吸收存款。另一方面,銀行的惜貸政策導致存款不能貸出，從而存貸差額逐步增大。中國國內市場金融抑制現象嚴重，據統計在2009年到2013年之間,中國國內的存貸差逐年遞增。2013年存貸款差額達到了304261億元,是2009年差額的近2倍。從金融機構的中長期貸款與短期貸款的角度來看,2009年開始中長期貸款數量超越短期金額,貸款期限差一直較大，看上去，這似乎與中小私營企業仍然面臨的資金短缺問題形成了矛盾。實際上我國金融機構的中長期貸款大部分是提供給大型國有企業以及上市公司，所以導致雖然金融機構的中長期貸款數量超越短期數量，但是事實上還是無法使民營中小企業走出資金短缺困境。

二、民營中小企業融資問題的對策建議

要解決民營中小企業融資難的困境，必須對癥下藥，有針對性的采取措施。具體措施為：

1.提高企業抗風險能力和核心競爭能力。

中國民營中小企業一般都是規模偏小的企業，而且其生產的產品價值也普遍較低。所以在企業不斷發展過程中，其應該致力于新產品的研發工作，尋找更廣闊的新市場，同時注重自身品牌的建設，以提高企業的市場競爭力。加強企業自身建設還應合理配置資源、加速資金的周轉、增加企業自身的可分配利潤。同時要擴充企業自由資金的渠道、降低各項資本成本以及財務風險。民營中小企業應爭取使自身的抗風險能力和企業的核心競爭力都有顯著提高，為打破其一直以來的融資困局打下基礎。

2.豐富金融產品，加大金融產品創新力度。

豐富金融產品，加大銀行業務核心產品的創新，積極發展票據等業務，大力推進金融新產品。如：消費貸款、自然人擔保貸款、倉單質押貸款、承諾擔保等。還應全面推行知識型、科技型電子銀行業務。近期，銀行業開始推行類余額寶，以豐富金融產品。這一產品屬于互聯網金融創新產品。現在，以“余額寶”為代表的這類產品，就仿佛是一條鯰魚，使金融市場的生機勃勃。各大銀行都相繼推出創新產品。中國銀行推出了“活期寶”貨幣型基金，“活期寶”主要是用“1元起購、0手續費、隨時取現”的互聯網金融路線來吸引客戶群。建設銀行也正處于籌劃中，主要是準備讓代銷渠道的T+0這一業務上線。民生銀行也即將推出又一金融創新產品——“如意寶”。整體而言，這些類余額寶的金融創新產品豐富了整個金融業的產品品種。對中小民營企業來說，無疑是一大喜訊，能有效地增加一系列的融資方式。

3.健全金融機構服務體系。

解決民營中小企業間接融資難的有效途徑之一就是大力發展中小金融機構。在我國，應建設以民營銀行為主的中小金融機構，并且大力發展其他與民營中小企業相匹配的各類非銀行金融機構，不斷完善整個服務體系。我國應大力建設擔保機構、再擔保機構，促進擔保事業自身的發展。還可以引入擔保機制，，因為相對通過貸款融資所產生的費用來說，擔保費就比較少，這無論是對銀行資金回收成功率，還是對企業貸款成功率都會有提高。同時，我國應大力建設為中小企業貸款服務的社會化信用評級機構，借鑒美國等發達國家經驗，以方便銀行獲得企業信息，為民營企業提供貸款服務。另外，我國還應完善投融資咨詢、企業管理診斷等咨詢機構。只有加強中國薄弱的金融服務力量，才能進一步使民營中小企業慢慢脫離向銀行等金融機構融資難的困境。

三、結語

民營中小企業對我國國民經濟以及解決就業問題作出重要貢獻，但融資難問題卻一直困擾著民營中小企業的發展。現階段民營中小企業融資問題主要表現在融資渠道狹窄、融資額度偏少，融資用途不合理、融資成本高、融資結構不合理、以及面向民營中小企業的金融服務單一等方面。本文從產權困境、企業規模與抗風險能力、銀行信貸手續與金融工具種類、以及金融抑制等四個方面分析了民營中小企業融資難問題的成因，并從提高企業抗風險能力和核心競爭能力、豐富金融產品，加大金融產品創新力度、以及健全金融機構服務體系等方面提出了相對應的解決方案，以期對緩解我國民營中小企業的融資難問題有所啟示。

作者：方志強 單位：國家電網浙江省電力公司