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      民間金融對中小企業融資的影響

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      民間金融對中小企業融資的影響

      改革開放以來我國經濟發展迅速,大、中、小型經濟實體大量涌現,它們的出現不僅活躍了市場,還帶動了我國整體國民經濟水平的提升。為了扶持這些企業發展,我國從各個方面相繼出臺多項措施為中小企業發展創造條件,可對于企業發展中的資金難問題卻收效甚微。近年來我國民間金融市場逐漸發展起來,很多無法從正規金融機構獲得貸款的企業紛紛將目光投向了民間金融,這個過程中中小企業和民間金融很好的結合了起來,實現了雙方的共同發展。但是當前民間金融融資中還存在一定問題,這在一定程度上影響了我國金融市場的穩定。因此相關部門應當加強對民間金融的重視,通過合理有效的規范措施促進民間金融的健康穩定發展。

      一、我國民間金融對中小企業融資的積極效應

      首先,當前我國民營中小企業的重要資金來源之一就是民間金融,中小企業等民營經濟實體能夠從商業銀行獲得的貸款相對有限,其的發展需要遠不能滿足。而民間金融的出現卻有效地解決了這個問題,中小企業在獲得充足資金的情況下獲得了有效的發展,壯大了非國有經濟的隊伍。第二,在民間金融的發展過程中,金融市場競爭逐漸加劇,這有效的推動了金融市場的改革。民間金融不斷壯大的過程中同正規金融之間漸漸形成了競爭關系,民間金融通過為中小企業這些民營經濟提供融資服務已經占據了相當的市場份額,這加強了正規金融機構的危機意識。此時正規金融機構要想保住市場地位,就必須通過提升服務質量、改革創新等方式提升核心競爭力,這樣就推動了整體金融市場的創新發展。第三,資源配置在民間金融的作用下得到了優化。一方面,中小企業存在資金短缺問題,而民間又有一定數量的限制資金,兩者的有機結合有效的配置的資金,也同時形成了民間金融。另一方面,信譽好的大中型企業是正規金融機構的主要資金投向主體,即使這些大中型企業盈利能力不強,正規金融機構也不愿意向中小企業投放資金。這使得很多具有較高收益的中小企業獲得了大量民間金融資金,重新配置了資金,促進了社會資源使用效率的提升。當前在我國蘇南地區存在眾多小型企業,這些企業具有較強的發展活力,對于當地經濟發展和解決就業問題意義重大。但是由于當地大型金融機構具有較高的要求,這些小型企業紛紛通過民間金融進行融資,有效地促進了自身的健康發展。

      二、民間金融為中小企業提供融資的優勢

      第一,信息方面的優勢。當前中小企業與民間資本之間往往通過緊密的內部關系聯系在一起。在中小企業融資中并不存逆向選擇要求和正規金融擔心發生的道德風險。在各種關系的作用下民間資本長期密切的接觸中小企業,能夠全面的了解借款人的還款能力、財務狀況、借款人資信,這使得逆向選擇的可能性和道德風險都大幅降低,并增加了中小企業融資中民間金融機構的優勢。第二,成本上的優勢。與正規金融機構相比,民間金融具有以下幾項成本優勢:自身運營成本低:由于民間金融機構通常都是較為簡單的運行機構,不需要嚴格按照操作規范進行辦理業務,這就能夠比正規金融機構降低很大以部門成本。交易成本優勢:運營方式靈活是民間金融的重要特點和優勢,簡化的手續能夠大幅降低業務辦理的時間。無需抵押:通常來說提供抵押品是向正規金融機構融資的重要前提,而在民間金融中由于雙方間千絲萬縷的聯系彼此間建立了信任,就無需提供抵押品,進而節省了提供抵押品的成本。方式靈活:與正規金融機構相比,民間金融的融資方式更為靈活,能夠根據實際情況對相應的細節進行更改,這使成本有效降低。第三,利率優勢。當前國家對正規金融機構的貸款利率都做出了相應的限制,不可隨意變動。在民間融資中,雙方可以根據資本市場狀況以及各種要素確定合適的利率,這樣不僅能夠有效滿足中小企業的融資需求,還能夠盡可能的增加民間融資的貸款總量,更加適應市場經濟體制下的企業融資需求。民間金融機構向中小企業貸款中主要考慮的因素主要有官方利率、收益、風險、供求狀況等。

      三、規范中小企業融資中民間金融發展的措施

      由于當前在金融監管體系中還沒有納入民間金融,法律上沒有對其身份進行明確,這對民間金融的健康發展造成了嚴重影響。要實現在小企業融資中民間金融作用的最大限度發揮,政府就應當強化見管理力度,通過民間金融的健康發展有效的服務于政府貨幣政策、財政服務。要實現對民間金融的科學監管,使其更好的服務于中小企業,應當從以下幾點出發:

      1.引導民間投資方向。

      政府可將重點建設項目作為引導民間金融資金投入的主要方向。為了有效地發揮民間金融在國家重點項目建設中的作用,國家可給予相應的優惠政策。與此同時民間金融投資的監管方面,相關責任部門應當那個加強力度,保證國家意圖能夠得到有效貫徹。這樣不僅能夠實現民間融資能夠依據國家政策發展軌道進行資金投入,還能夠提供資金促進相關行業的中小企業發展。

      2.引導民間金融的利率。

      控制利率水平是國家實現某種宏觀調控目標的重要手段之一,此時貨幣的供求情況無法從利率的水平上反映出來。而民間的供求關系很大程度上決定了民間金融的利率水平,這樣民間金融利率就會偏離國家利率。此時我國利率政策就會被民間金融利率削弱,所以政府部門需要有效地監管民間金融利率,減小兩者的差距。這能夠將中小企業在民間金融融資的過程中支付的利息控制在合理范圍內,進而為其健康穩定發展提供保障。

      3.發展和培訓中小金融機構。

      政府部門應當根據我國實際情況對專為中小企業融資的小型金融機構進行培育,在監督小型民間金融機構的過程中,將民間資金的流向進行引導,實現中小企業融資問題的有效解決。小型民間金融機構提供中小企業發展資金,能夠使得企業融資難問題得到有效緩解。相對于大型商業銀行,小型金融機構更加適宜為中小企業融資,其具有較低的管理成本和交易成本。

      4.為民間金融和中小企業設立相關法律法規。

      民間金融本質上是一種商事活動,只有在法律層面有效的支撐和約束才能保證其健康穩定的發展,進而更好的為中小企業服務,促進我國家整體經濟水平的提升。應當納入法律調整范圍的包括:民間金融業務范圍、資本要求、經營方式、資金來源、融資程序、雙方權利義務。通過完善的法律規定為民間金融的發展提供有效的法律之城和嚴格的法律約束。四、結語本文分析了民間金融對中小企業融資的積極作用,并在此基礎上探索了強化中小企業融資中民間金融發展的措施。但本文還存在一定局限希望責任部門能夠加強重視,從我國實際國情出發采取有效措施推動和規范民間金融的發展。

      作者:曹庭一 單位:江蘇師范大學中俄學院

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