金融產(chǎn)品論文

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金融產(chǎn)品論文范文第1篇

1.現(xiàn)狀(1)現(xiàn)階段，各個銀行對金融產(chǎn)品造成的品牌效應(yīng)重視程度較高，產(chǎn)品種類較為繁多，力求盡量滿足不同個人客戶的不同需求。產(chǎn)品包括開放式基金、外匯、期貨、人民幣理財產(chǎn)品、黃金業(yè)務(wù)等[2]。(2)很多銀行針對不同年齡、不同收入、不同職業(yè)對客戶群進行劃分，為不同層次客戶群提供符合其要求的相應(yīng)產(chǎn)品。(3)部分銀行為了保證產(chǎn)品的快捷性和高效性，組織學(xué)習(xí)，引進國內(nèi)外先進的相關(guān)技術(shù)，與高校進行合作，自主研發(fā)服務(wù)系統(tǒng)。

2.問題(1)金融產(chǎn)品尚未完全滿足個人客戶多元化要求。盡管產(chǎn)品種類較多，但仍未能完全滿足個人客戶的不同需求。(2)創(chuàng)新難度較大。在產(chǎn)品創(chuàng)新及研發(fā)期間，各個部門缺乏相互交流和溝通，導(dǎo)致研發(fā)的產(chǎn)品根本不能滿足客戶需求，或者未對產(chǎn)品功能進行深入研究，從而對產(chǎn)品開發(fā)造成一定制約。部門內(nèi)高能力、高素質(zhì)的研發(fā)人員比較匱乏，研發(fā)工作只能與高校合作進行，造成業(yè)務(wù)人員與科研人員之間相互分離，研發(fā)速度較慢，研究開發(fā)工作受到制約。(3)產(chǎn)品類型及服務(wù)有待提升。國外銀行大部分產(chǎn)品為復(fù)合型產(chǎn)品，且產(chǎn)品服務(wù)水平較高，客戶滿意度較高。與國外銀行相比，國內(nèi)商業(yè)銀行推出的產(chǎn)品類型較為單一，大多為單一產(chǎn)品，且售后服務(wù)水平較低，客戶滿意度較差。

二、加強產(chǎn)品營銷的幾點對策

結(jié)合以上對產(chǎn)品營銷特點、現(xiàn)狀及問題的分析，以下從堅持客戶需求為開發(fā)導(dǎo)向、全方面整合金融產(chǎn)品、完善營銷渠道和開發(fā)復(fù)合型產(chǎn)品四方面對如何加強產(chǎn)品營銷進行探討。1.堅持客戶需求為開發(fā)導(dǎo)向大部分個人客戶投資除儲蓄外，主要出于保障、賺錢的目的，應(yīng)當結(jié)合客戶需求開發(fā)產(chǎn)品，即堅持客戶需求為開發(fā)導(dǎo)向。吸收個人客戶的閑余資金，將個人保險與金融產(chǎn)品相結(jié)合，開發(fā)回報率較高、投資時間較長的金融產(chǎn)品。在教育投資方面，開發(fā)教育保險、教育儲蓄、國家類助學(xué)貸款、商業(yè)性助學(xué)貸款等。在買房方面，開發(fā)低息、長期、按揭貸款，滿足年輕人對房子的基本需求。在醫(yī)療方面，除醫(yī)療保障之外，重點開發(fā)有關(guān)醫(yī)療方面的產(chǎn)品。在養(yǎng)老方面，開發(fā)養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老保險等，滿足老年人的基本養(yǎng)老保障，并鼓勵年輕人做好長期投資儲備。

2.全方面整合金融產(chǎn)品銀行各個部門必須通力合作，實現(xiàn)信息與資源共享，打破常規(guī)分散模式，節(jié)約資源，降低成本。加強對產(chǎn)品營銷的相關(guān)管理，增強營銷人員的防范風險意識，促使金融機構(gòu)長期保持較好狀態(tài)，加快產(chǎn)品研發(fā)，快速應(yīng)對市場變化，并正確做出反應(yīng)。全方面整合金融產(chǎn)品，取長補短，改善產(chǎn)品單一化，實現(xiàn)優(yōu)勢互補。

3.完善營銷渠道結(jié)合社會發(fā)展的具體情況，對現(xiàn)有的營銷渠道進行完善，促使產(chǎn)品營銷充分發(fā)揮科技作用。目前，手機銀行、信用卡、電話銀行、個人網(wǎng)銀等在人們?nèi)粘Ｉ钪衅毡槭褂茫瑧?yīng)將柜臺營銷與現(xiàn)代方式相結(jié)合，拓展營銷渠道，利用電子銀行的經(jīng)濟性、便利性和快速性，加強產(chǎn)品營銷。

4.開發(fā)復(fù)合型產(chǎn)品必須充分認識到國外銀行產(chǎn)品營銷具備的優(yōu)勢，大力推出復(fù)合型產(chǎn)品，實現(xiàn)綜合性營銷。向不同客戶推薦相應(yīng)的產(chǎn)品，如客戶以教育為主，則重點向其介紹教育儲蓄類金融產(chǎn)品，將該產(chǎn)品教育保險與儲蓄的結(jié)合性、保單紅利生息等優(yōu)點介紹給客戶。很多國外銀行將住房貸款連同保險產(chǎn)品一并出售，除醫(yī)療險、意外險等常見保險之外，還向客戶推薦養(yǎng)老保險、失業(yè)保險等[3]。營銷人員應(yīng)當借鑒國外先進的發(fā)展經(jīng)驗，對自身營銷理念進行充實，提高營銷能力及水平。

三、結(jié)束語

金融產(chǎn)品論文范文第2篇

關(guān)鍵詞：金融衍生產(chǎn)品；發(fā)展；商業(yè)銀行

一、金融衍生產(chǎn)品概述

衍生產(chǎn)品是一種金融產(chǎn)品，它的價值是從其他的基礎(chǔ)證券和基礎(chǔ)變量的價值衍生而來的，因此成為衍生產(chǎn)品。國際上通常將金融衍生產(chǎn)品歸為一種金融合約或金融產(chǎn)品，其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，合約的基本種類包括遠期、期貨、掉期和期權(quán)。金融衍生產(chǎn)品還包括具有遠期、期貨、掉期和期權(quán)中一種或多種特征的結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品。

金融衍生產(chǎn)品也叫衍生工具或衍生證券。國際互換和衍生協(xié)會在1994年對金融衍生產(chǎn)品作了具體的定義：衍生產(chǎn)品是有關(guān)互換現(xiàn)金流量和旨在為交易者轉(zhuǎn)移風險的雙邊合約。合約到期，交易者所欠對方的金額由基礎(chǔ)商品、證券或指數(shù)的價格決定。

在經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展的情況下，實體經(jīng)濟出現(xiàn)貨幣資產(chǎn)過剩，將直接推動虛擬經(jīng)濟的發(fā)展和金融自由化進程的加快。在金融自由化過程中，金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展是具有核心內(nèi)容的。金融衍生產(chǎn)品使得經(jīng)濟主體可以用較低的交易成本對各類資產(chǎn)風險進行獨立管理并將風險進行分割和轉(zhuǎn)移，增強了金融體系的彈性與抗風險能力，有助于虛擬經(jīng)濟保持平穩(wěn)運行，吸納實體經(jīng)濟過剩資源，也可以增加宏觀調(diào)控的靈活性。

二、金融衍生產(chǎn)品迅速發(fā)展的原因

20世紀70年代，在布雷頓森林貨幣體系崩潰、金融自由化和金融全球創(chuàng)新浪潮的沖擊下，金融衍生產(chǎn)品市場得到迅速發(fā)展。1972年，美國芝加哥商品交易所國際貨幣市場率先推出了英鎊等六種外匯期貨合約，開創(chuàng)了金融衍生產(chǎn)品的先河。此后金融期貨、期權(quán)、互換、衍生證券等多種金融衍生產(chǎn)品在國際市場上興起，金融衍生產(chǎn)品由于具有管理風險、杠桿效應(yīng)等功能，有效地彌補了傳統(tǒng)金融市場上的不足，極大地促進了國際金融市場的發(fā)展。

進入21世紀，我國金融進入飛速發(fā)展階段，國家對金融市場的重視也達到了前所未有的高度。

1．從我國企業(yè)內(nèi)部因素看。（1）流動的需要。在經(jīng)濟形勢變化加劇的時代，公司和個人更加關(guān)心資產(chǎn)的流動性，很多金融衍生產(chǎn)品就是針對這方面的問題設(shè)計的，其中，有的創(chuàng)新是為了容易獲得現(xiàn)金，有的則是為了把暫時不需要的先行使用出去。（2）降低成本的需要。所有權(quán)和控制權(quán)分離是現(xiàn)代公司的基本特征，為了降低公司的成本，金融市場創(chuàng)造出了股票期權(quán)等衍生工具。（3）防范風險的需要。金融創(chuàng)新的核心在于引入非常有效的紛繁管理工具和設(shè)計出非常精致的風險管理策略。

2．從外部環(huán)境看。金融衍生產(chǎn)品是金融自由化的產(chǎn)物，它的創(chuàng)新步伐遠遠快于金融市場的發(fā)育和金融監(jiān)管水平的提升。金融衍生產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜，各類金融工具類別的區(qū)分越來越困難。目前的金融會計制度將金融衍生產(chǎn)品交易大多列入銀行表外業(yè)務(wù)，難以準確計量交易合同的當前價值和奉獻頭寸。當衍生產(chǎn)品在市場中的風險逐漸積累，投機因素無法得到充分消化，衍生產(chǎn)品價格就會在投機力量的帶動下背離基礎(chǔ)資產(chǎn)價格，在經(jīng)濟出現(xiàn)過熱時加速泡沫的形成和資產(chǎn)價格上漲，在政府調(diào)控時有加速泡沫的破裂和資產(chǎn)價格的回落。

3．從環(huán)境因素看。（1）價格波動性增強。金融商品的價格（利率、匯率）波動頻繁，價格變動是多種因素綜合的結(jié)果，例如，通貨膨脹，傳統(tǒng)金融結(jié)構(gòu)的衰落與國際協(xié)議的破裂，發(fā)展中國家迅速發(fā)展工業(yè)化等。（2）金融理論的推動。1973年，美國芝加哥大學(xué)教授FischerBlack和MyronScholes創(chuàng)立布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價模式（Black－ScholesOptionPricingModel），為各種新型衍生金融工具的合理定價奠定了基礎(chǔ)。（3）法規(guī)的變化和競爭的加劇。巴塞爾協(xié)議在銀行資本充足性方面達成了共識，而且逐漸演變成各國中央銀行的監(jiān)管標準，各商業(yè)銀行為了拓展業(yè)務(wù)，規(guī)避資本充足性的約束，業(yè)務(wù)發(fā)展存在表內(nèi)業(yè)務(wù)表外化的趨勢。（4）信息和交易成本降低。科技的進步不僅加快了全球經(jīng)濟的市場的交易速度，而且交易的成本也降低了。

三、商業(yè)銀行開展金融衍生產(chǎn)品交易的現(xiàn)狀

國內(nèi)商業(yè)銀行開展金融衍生產(chǎn)品交易主要是為了對公、對私提供以外匯衍生產(chǎn)品交易為主，尚沒有提供人民幣衍生交易。也就是說對衍生產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu)而言，商業(yè)銀行提供的對公外匯衍生產(chǎn)品與對私衍生產(chǎn)品沒有本質(zhì)區(qū)別，二者的區(qū)別僅僅在于由于對公客戶的個體交易金額較大，因而可以為對公客戶提供更具有個性化需求的產(chǎn)品；而對私客戶的資金量相對較小，往往需要通過聚合才能達到一定的規(guī)模。因而為對私客戶提供的衍生產(chǎn)品往往更加標準化，期限通常也比對公客戶的交易期限短。1．個人金融衍生產(chǎn)品的類型。2004年，國內(nèi)對幾家商業(yè)銀行取得銀監(jiān)會批準經(jīng)營金融衍生產(chǎn)品的資格，國內(nèi)商業(yè)銀行紛紛加大了推廣個人金融衍生產(chǎn)品的力度，推出了多種外匯理財產(chǎn)品，并逐步形成了各家行的外匯理財品牌。我國各家商業(yè)銀行對私人客戶提供的金融衍生產(chǎn)品，主要可以分為兩大類與利率掛鉤的個人外匯理財產(chǎn)品和與匯率掛鉤的衍生產(chǎn)品。利率掛鉤的個人外匯理財產(chǎn)品基金基本上不會發(fā)生損失，收益相對穩(wěn)定，適合普通的外匯持有者。與匯率掛鉤的衍生產(chǎn)品最大的特點是高收益、高風險，銀行不會給客戶保本金的承諾，客戶可能在短期內(nèi)獲得很高的收益，也可能在很短的時間內(nèi)發(fā)生本金虧本。這類產(chǎn)品門檻相對較高，主要適合那些對外匯市場有很好判斷、風險承受能力強的客戶，適合較為職業(yè)的投資者。與利率掛鉤的個人外匯理財產(chǎn)品主要有以下類型：（1）利率遞增可提前終止型；（2）目標收益固定、達標即止型；（3）固定利率可提前終止型；（4）“上浮封頂”型；（5）“滾雪球”型；（6）區(qū)間掛鉤逐日累積計息型；（7）客戶可提前終止型。與匯率掛鉤的衍生產(chǎn)品類型有：（1）“期權(quán)寶”產(chǎn)品；（2）“智匯寶”產(chǎn)品。

2．國內(nèi)開展金融衍生產(chǎn)品存在的不足。（1）金融衍生產(chǎn)品同質(zhì)性高，為客戶量身定做的產(chǎn)品有限。由于國內(nèi)商業(yè)銀行還不能經(jīng)營股票和商品交易，且國內(nèi)企業(yè)和個人對復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品的認識有限，因此，開展衍生產(chǎn)品交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)只能是利率和匯率，與國際商業(yè)銀行提供的金融衍生產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比較來看，國內(nèi)提供的金融衍生產(chǎn)品種類明顯偏少，各家商業(yè)銀行推出的金融衍生產(chǎn)品也具有高度的同質(zhì)性。（2）國內(nèi)商業(yè)銀行對金融衍生產(chǎn)品的定價能力嚴重不足。由于國內(nèi)商業(yè)銀行尚不具備對金融衍生產(chǎn)品定價的能力，因此，國內(nèi)商業(yè)銀行還不能成為金融衍生產(chǎn)品交易的做市商，對于基本的衍生產(chǎn)品的交易都要完全同國際大銀行進行對沖交易，主要以中間人的方式參與衍生產(chǎn)品交易，實際上是在規(guī)避風險的同時，將產(chǎn)品收益的絕大部分轉(zhuǎn)讓給國際大銀行。（3）國內(nèi)商業(yè)銀行對金融衍生產(chǎn)品的風險管理能力相對較弱。國內(nèi)商業(yè)銀行開展金融衍生產(chǎn)品交易時間不長，對金融衍生產(chǎn)品風險的認識正逐步深化，管理手段也在逐步完善，但與國際大銀行相比仍有明顯的差距。

四、金融衍生產(chǎn)品的未來發(fā)展趨勢

金融衍生產(chǎn)品是一把雙刃劍。盡管近年來震動世界金融體系的危機和風波似乎都與金融衍生品有關(guān)，但金融衍生產(chǎn)品仍處于一個良好的發(fā)展態(tài)勢之中。

1．衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新定價和套期保值。比如，新興的貨幣市場資金流動性差，市場也不穩(wěn)定，如何開發(fā)衍生產(chǎn)品進行風險回避就是熱點之一。開發(fā)以多種資產(chǎn)為標的的衍生產(chǎn)品也日益受到關(guān)注。

2．信用分析和信用衍生產(chǎn)品的開發(fā)。在衍生產(chǎn)品被廣泛使用之前，信用分析大多是一個主觀過程，或者只簡單地進行財務(wù)指標分析及信用等級評定，但這些都不能對企業(yè)的信用等級進行精確描述，同時，隨著現(xiàn)代銀行越來越多地涉及衍生產(chǎn)品交易，這些傳統(tǒng)方法在很多領(lǐng)域都失效了。一個重大的創(chuàng)新就是信用衍生合約可以使用期權(quán)、遠期和互換的形式，但其損益都依賴于一個信用事件，比如，宣布信用等級降級或破產(chǎn)發(fā)生。隨著信用模型越來越復(fù)雜，一級企業(yè)對風險管理越來越集中，貨款的定價及管理將會從衍生產(chǎn)品研究中獲益匪淺。另外，經(jīng)營風險管理也是一個十分重要的課題，比如，遭到系統(tǒng)崩潰、政策調(diào)整和技術(shù)失敗時的風險管理。這些問題具有挑戰(zhàn)性，發(fā)生很少以至于很難通過歷史數(shù)據(jù)構(gòu)造概率分布，但當這些問題發(fā)生時，損失非常大，所以，研究人員需要花費大量的實踐來對這些偶發(fā)事件的性質(zhì)進行分析。

金融衍生品市場的國際化是大勢所趨，我國金融衍生品的發(fā)展不可急躁冒進而應(yīng)循序漸進，必須先經(jīng)歷以國內(nèi)金融衍生品市場為中心的國內(nèi)經(jīng)營階段，在此階段完善交易規(guī)則和監(jiān)管體系，培育交易主體，積累經(jīng)驗，然后才能逐步開放市場。隨著金融國際化、自由化的發(fā)展和我國加入WTO后面臨的挑戰(zhàn)和機遇的增多，我國金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新會更加豐富多彩。

參考文獻：

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金融產(chǎn)品論文范文第3篇

摘要：2005年下半年，我國股市觸底反彈，開始了新一波牛市行情。雖然該波行情總體趨勢是向上的，但其中也經(jīng)歷了幾次較大幅度的調(diào)整。其中，2007年2月27日股市大跌，上證綜指下跌8.8％，大跌的根本原因是機構(gòu)結(jié)構(gòu)過分單一，大量贖回使公募基金承受巨大的壓力。而私募基金與公募基金優(yōu)勢互補，可以避免股市大起大落。文章首先對如何界定私募基金、非法私募基金以及其合法化進行探討，然后對其完善提出了幾點建議。

關(guān)鍵詞：私募基金；私募證券投資基金；有限合伙；金融衍生工具

一、私募基金的界定

所謂私募基金，又稱為向特定對象募集的基金，是指通過非公開方式面向少數(shù)機構(gòu)投資者和富有的個人投資者募集資金而設(shè)立的基金，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協(xié)商進行的。但筆者要強調(diào)的是“非公開發(fā)行”并不意味著不能進行諸如做廣告等宣傳行為，而是更注重于向特定的公眾發(fā)行。本文探討的私募基金就是指私募證券投資基金。

目前私募基金司法解釋尚處于論證階段，自然無法從法律條文中找到答案，有關(guān)部門也并未就此做出說明，到底什么是規(guī)范私募基金或不規(guī)范私募基金呢？估計私募基金業(yè)內(nèi)人士也較難把握。

據(jù)上海市最高人民法院民二庭某位法官說：“實踐中我們認定私募，最主要的特征是針對不特定多數(shù)人發(fā)行。認定不規(guī)范的私募，主要有兩個特征，一是承諾保底收益；二是資金是否打入管理人賬戶。”

由于缺乏系統(tǒng)的法律規(guī)范約束，我國的契約型私募基金在運作中往往存在巨大的風險隱患，甚至成為一些不法分子牟取非法利益的工具。實踐中，非法的私募基金常見于三種類型：非法集資、非法或變相吸收公眾存款、“蠱惑交易”操縱股市行為。

一般而言，私募基金的對象則是少數(shù)的特定投資者，且對這些投資者一般門檻較高，參與的資金量要有一定規(guī)模，其目的是共同投資、共享收益和風險，但如果私募基金的發(fā)起人向投資人許諾高比例的保底收益，則可視為非法集資。

根據(jù)我國法律，非經(jīng)金融主管機關(guān)批準，任何單位或個人都不得從事吸收公眾存款或變相吸收公眾存款的業(yè)務(wù)，否則即構(gòu)成違法行為。非法或變相吸收公眾存款與私募基金相區(qū)別的根本特征在于是否給付利息，私募基金的收益來源于風險收益，不應(yīng)涉及任何形式的固定利息，否則既有違法之嫌。

另外，私募基金很可能違反中國證監(jiān)會《證券市場操縱行為認定辦法》有關(guān)“蠱惑交易”的規(guī)定。“蠱惑交易”可以理解為，操縱市場的行為人故意編造、傳播、散布虛假重大信息，誤導(dǎo)投資者的投資決策，使市場出現(xiàn)預(yù)期中的變動而自己獲利。特別是在互聯(lián)網(wǎng)時代，“蠱惑交易”的危害性和嚴重性更應(yīng)該引起高度關(guān)注。通過論壇、QQ、MSN、博客等網(wǎng)絡(luò)傳播手段，一個虛假消息可以在短短時間內(nèi)迅速傳播，網(wǎng)狀擴散，貽害無窮。

二、私募基金應(yīng)該合法化

通過對海外私募資金的考察不難發(fā)現(xiàn)，隨著一國經(jīng)濟實力的增長和市場經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的升級，“私募基金”難以阻止，將成為一國市場經(jīng)濟體制趨于成熟后必然出現(xiàn)的一個重要的金融服務(wù)領(lǐng)域。

2007年2月27日股市大跌，上證綜指下跌8.8％，大跌的根本原因是機構(gòu)結(jié)構(gòu)過分單一，大量贖回使公募基金承受巨大的壓力。私募基金一般有一年的封閉期，并且一年之后只能在特定的時間段贖回，而不能天天贖回，如果私募基金發(fā)展壯大起來，與公募基金互補，可以避免股市大起大落。此外，股指期貨推出后，如果只有公募基金和券商，沒有私募基金，那么將加大市場的金融風險，大力發(fā)展私募基金是證券市場發(fā)展的需要。

另外，私募基金與公募基金相比，具有如下一些優(yōu)勢：

（一）基金規(guī)模越大，管理難度也越大

目前國內(nèi)的正規(guī)私募基金一般有至少一年的封閉期；在封閉期后，每月只有固定的日期（一般為每月的15日和月末）作為開放日，投資者只能在每月開放日認購和贖回。這樣就有效地隔離了風險承受能力差，投資不理性的中小投資者，因此私募基金的資金來源穩(wěn)定，投資策略也得以堅持，投資風格可以更加激進，收益也就相對較高。

（二）靈活性、針對性和專業(yè)化特征

私募基金的出現(xiàn)，豐富了投資者的投資渠道，也活躍了市場交易氣氛，更好地滿足了不同投資者的投資喜好，吸引更多的社會閑置資金投資于證券市場，打破了公募基金一基獨大的壟斷地位，有利于促進私募和公募之間良性競爭和優(yōu)勢互補，從而促進證券市場的完善與發(fā)展，提高證券市場資本形成和利用的效率。

（三）獨特的研究思路

根據(jù)《基金法》的規(guī)定，單只基金持有一只股票的比例，不能超過基金資產(chǎn)凈值的10％，同一公司持有一只股票的比例，不能超過該公司總股本的10％，這一“雙十”規(guī)定，決定了公募基金必須同時持有10只以上的股票，這使公募基金的研究必須涵蓋多個行業(yè)，限制了基金公司研究團隊對上市公司的研究深度。與之相比，私募的投資不受任何限制，持有的股票數(shù)量可以較少，也就可以集中力量，更加認真、細致、透徹地研究關(guān)注的上市公司，對上市公司價值的理解也能更加透徹。

（四）需履行的手續(xù)較少，運行成本更低，更易于進行金融創(chuàng)新

私募基金的發(fā)展壯大會加劇整個基金業(yè)的競爭，沖擊公募基金的壟斷地位，提高基金市場的運作效率，形成較為完善的市場結(jié)構(gòu)，推動我國成熟、理性的機構(gòu)投資者群體的加速形成以及價值投資理念的建立，為我國履行加入WTO后向外資全面開放金融市場做好準備。

（五）私募基金的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，將成為我國證券市場制度變遷和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改革的重要主題

作為民間主體自發(fā)推動形成的產(chǎn)物，私募基金的發(fā)展將改變資本市場的機構(gòu)主體所有制結(jié)構(gòu)單一的局面，推動我國金融制度改革進入一個新的層面。

三、私募基金制度完善的幾點建議

縱觀全球各國的經(jīng)濟法律體系，大部分都沒有專門的私募基金法律，但仍有一系列法律足以對所有的私募基金構(gòu)成有效的法律規(guī)范。而從目前我國立法來看，沒有專門約束私募基金的法規(guī)，私募基金主要受《合同法》、《公司法》、《證券法》、《信托法》、《合伙企業(yè)法》、《證券投資基金法》和《刑法》等綜合調(diào)整。由于我國相關(guān)監(jiān)管部門在金融證券領(lǐng)域奉行的基本上是“法有明文規(guī)定方可為”。因此，為了避免法律上的風險，我國相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)盡快在立法當中確認私募基金的合法地位并出臺有針對性的細化的配套監(jiān)管措施，以便私募基金能夠健康發(fā)展。在這種背景下，私募基金制度規(guī)范化應(yīng)以《投資基金法》為主要參考依據(jù)，綜合考慮各方要求，我國應(yīng)借鑒國外經(jīng)驗，結(jié)合我國國情，對私募基金采取全面而有效的監(jiān)管辦法，重點從以下幾個方面加強私募基金的制度建設(shè)和完善：

（一）投資者資格和人數(shù)限制

1、投資者資格。對合格的投資者的判斷有以下幾種方法：根據(jù)其投資的最低限額為判斷標準；根據(jù)其收入多少來判斷；只要是金融機構(gòu)投資者，均可投資；對財產(chǎn)擁有獨立自主的處分權(quán)的企業(yè)、公司等經(jīng)濟組織為合格的機構(gòu)投資者。

2、投資者人數(shù)限制。應(yīng)該考慮我國的國情再借鑒歐美發(fā)達國家的做法。對于投資者的人數(shù)應(yīng)該限制在100人以內(nèi)，但應(yīng)該允許特殊情況下超過100人。

（二）管理人條件

私募基金的管理人應(yīng)具備要求的準備金、經(jīng)營業(yè)績、人才和營業(yè)硬件設(shè)施等市場準入條件，并且，管理人的資格應(yīng)該是競爭性的，而不能是壟斷性的，設(shè)立私募基金時應(yīng)向證券監(jiān)管部門備案。

要求私募基金的管理人投入的資金在籌集的基金總額中必須占到一定的份額，以避免利益主體的缺位。當私募基金發(fā)生虧損的時候，管理人的出資應(yīng)該先行用于支付。

（三）托管人職能規(guī)定

作為基金一種特殊形式的私募基金具備基金的共同特點，即現(xiàn)金資產(chǎn)的所有權(quán)與管理權(quán)相分離，基金管理人具有資產(chǎn)的管理權(quán)，基金托管人為基金投資者行使部分監(jiān)督權(quán)。但我國證券投資基金的發(fā)展歷程表明，公募基金托管人在監(jiān)督基金管理人運作方面不盡如人意，主要原因是基金托管人地位的獨立性較差。私募基金的投資者人數(shù)相對較少，為了保護基金持有人的利益，基金托管人的監(jiān)督權(quán)應(yīng)進一步強化，如規(guī)定私募基金托管人不得自行擔任，必須將資產(chǎn)交給指定機構(gòu)托管；強化托管人的權(quán)力和責任，對基金管理人違反法律、法規(guī)或者基金契約做出的投資指令，托管人應(yīng)當拒絕執(zhí)行，或及時采取措施防止損失進一步擴大，并向管理當局報告。

（四）信息披露規(guī)定和風險揭示

私募基金必須與投資者簽署完備的書面協(xié)議，盡量詳細規(guī)定雙方的權(quán)利、義務(wù)，明確投資品種及組合、相關(guān)風險提示及業(yè)績報告周期。嚴格私募基金的信息披露和風險揭示是控制私募基金風險的重要手段。私募基金雖然沒有義務(wù)向社會披露有關(guān)信息，但向基金的投資者和監(jiān)管部門披露信息是其義不容辭的責任。在設(shè)立私募基金時，應(yīng)向投資者充分揭示其存在的風險，基金設(shè)立之后，應(yīng)該定期向投資者報告基金投資情況及資產(chǎn)狀況，并定期將這些信息向監(jiān)管部門披露，以便投資者與監(jiān)管部門及時了解其運作情況及風險狀況，采取必要的措施以最大限度地控制風險。

（五）允許私募基金進行適當?shù)毓_宣傳

在美國，證券法規(guī)定私募基金在吸引客戶時不得利用任何傳播媒體做廣告，其參加者多為中產(chǎn)階級，他們主要依據(jù)在上流社會獲得的所謂“投資可靠消息”或者直接認識某個基金的管理者進行投資。但筆者認為我國不應(yīng)借鑒這種做法。首先，嚴格限制私募基金在公開媒體上做廣告宣傳的效果是不佳的。其次，通過私募基金內(nèi)部約束機制以及像外部完善的基金評級體系以及基金行業(yè)自律組織足以避免私募基金過度的市場炒作對投資者造成誤導(dǎo)，以及基金管理人之間的惡性競爭。最后，通過適當?shù)墓_宣傳使私募基金名正言順的成為“公開，合法”的基金，消除股民對它的神秘感以及糾正人們對它偏見。同時，也有利于促進發(fā)起人與投資者相互了解，為以后的合作創(chuàng)造條件，從而迅速壯大我國私募基金的規(guī)模。

（六）收益分配規(guī)定

國際上，基金管理者一般要持有基金3％-5％的股份，一旦發(fā)生虧損，這部分將首先被用來支付，以保證管理者與基金利益綁在一起，另外一些私墓基金只給管理者一部分固定管理費以維持開支，其收入從年終基金分紅中按比例提取，這種基金的利益分配方式相對地能夠使資本持有人與管理者利益一致。另一方面，應(yīng)該禁止簽訂保底條款。因為保底條款容易引發(fā)了市場的不正當競爭，而且也有悖于基金設(shè)立的原則，不利于市場的規(guī)范。此外，我國新《合伙企業(yè)法》中規(guī)定的有限合伙，即基金管理者承擔無限責任，投資者承擔出資額范圍內(nèi)的有限責任，為我國私募基金的發(fā)展提供了一種新的法律組織形式的選擇。

（七）盡快完善基金評級體系，建立基金行業(yè)自律組織

國外諸多成熟市場的經(jīng)驗表明，合理完善的基金評級體系是基金業(yè)規(guī)范發(fā)展的重要配套措施。在私募基金存在的情況下，需要一個獨立公正的評級機構(gòu)對基金經(jīng)理人的準確評價作為投資者選擇基金經(jīng)理人的參考，另外要注意完善當前國內(nèi)不科學(xué)的基金評級方法。

（八）完善我國其他金融衍生工具

由于我國證券市場還處于發(fā)展的初級階段，做空機制、對沖風險的避險工具的缺乏，私募基金在投資渠道上的受限，市場中金融產(chǎn)品單一，因此我國現(xiàn)有的私募基金實際上發(fā)揮的仍只是公募基金的部分功能。

對此，筆者認為我國應(yīng)盡快推出股指期貨等金融期貨產(chǎn)品，擴大私募基金的投資渠道。私募基金本身也應(yīng)充分利用國際市場以及國內(nèi)其他的市場來對沖風險，以規(guī)避國內(nèi)股市的風險。

參考文獻：

1、巴曙松.中國私募基金生存報告[J].大眾理財,2007(5).

2、王凌燕.中國私募基金發(fā)展問題研究[J].經(jīng)濟與管理,2007(3).

金融產(chǎn)品論文范文第4篇

【關(guān)鍵詞】歐盟 政府購 限制措施 影響 啟示

【中圖分類號】D996.1 【文獻標識碼】A

政府采購形成于18世紀末、19世紀初的資本主義國家，早期政府采購是為了滿足本國社會公眾的需求和實現(xiàn)政府日常公務(wù)事項的開展。而隨著全球化的深入，政府采購開始為本國的經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)，例如一些國家在政府采購過程中會排斥一些國家的企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)，以保護國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這種政府采購限制措施阻礙了自由貿(mào)易的發(fā)展。歐盟近年來為了保護聯(lián)盟內(nèi)國家的利益不斷出臺新的政府采購政策，這對我國的企業(yè)進入歐盟市場產(chǎn)生了一定的影響，也對我國的政府采購政策有所啟示。

歐盟政府采購政策的形成與發(fā)展

歐盟政府采購政策的形成背景。政府采購運作初期，主要目的便是為了方便政府實行有效的行政活動以及滿足社會大眾所需要的物品需求。但是，隨著工業(yè)化進程發(fā)展的不斷深入，在市場經(jīng)濟活動中出現(xiàn)了很多“市場”自身無法解決的難題。有些需要政府來解決，而政府采購便是其中的一項措施，但當時的采購范圍僅限于本國內(nèi)，此時政府的采購限制措施開始出現(xiàn)。到了20世紀六七十年代，一些發(fā)展中國家本國經(jīng)濟技術(shù)發(fā)展落后，為了發(fā)展經(jīng)濟的需要，他們也需要從國外引進技術(shù)設(shè)備等，在此前提下，大多數(shù)國家都開始實行集中采購制度。與此同時，許多發(fā)達國家開始開拓其海外市場，國際上便形成了政府采購活動。

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，各國對外貿(mào)易都有所加強，世貿(mào)組織于1979年將政府采購納入議題，制定了《政府采購協(xié)定》（GPA）來規(guī)范各國的政府采購行為。歐共體在早期也只有兩部相關(guān)法律來對成員國范圍內(nèi)的政府采購行為進行規(guī)定，但隨著歐盟的成立及經(jīng)濟的發(fā)展，政府采購規(guī)模逐漸擴大。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計顯示，歐盟各個成員國以及其國有企業(yè)的采購額平均每年約在4000億歐洲貨幣單位，占到了整個歐盟GDP的14%。歐盟自身也意識到政府采購在本國經(jīng)濟運行中的重要作用，開始逐步完善相應(yīng)的法規(guī)以此來獲得最大限度的經(jīng)濟利益。

歐盟政府采購法律的發(fā)展。歐盟的政府采購規(guī)定是處于不斷變化之中的，因為歐盟本身是由多個成員國組成，各個成員國的發(fā)展情況有所不同，因而其有關(guān)政府采購的法令也是較為靈活的，并且隨著時代的發(fā)展而變化。在1970年，當時的歐共體第一次就政府采購進行立法，并制定了政府采購指令，而之后這一組織的政府采購指令主要經(jīng)歷了五個發(fā)展階段：一是在20世紀70年代，歐盟開始試行供應(yīng)合同制度，并分別在1971年和1977年制定相關(guān)指令。二是到了20世紀80年代末90年代初，政府先后出臺了四部關(guān)于工程、服務(wù)的政府采購指令，后來又在1989年、1992年頒布政府采購的救濟指令;三是在1990年到1997年這一階段，歐盟為了與世界接軌，使用WTO制定的《政府采購協(xié)定》（GPA），對相關(guān)政府采購指令做了修改;第四階段是1997年～2004年，歐盟對貨物、服務(wù)、工程以及政府的采購方式、程序等又出臺了兩部新的政府采購指令;五是到2004年以后，歐盟政府的相關(guān)采購法令日益完善，其在2007年、2009年、2010年、2011年、2014年出臺了新的法令，頒布了《單一市場法案》、《政府采購指令》等政府采購法律法規(guī)。

歐盟政府采購限制措施的主要內(nèi)容

歐盟政府采購指令對限制措施的規(guī)定。首先是價格上的優(yōu)惠。歐盟政府采取政府采購限制措施主要是為了限制國外企業(yè)、工程、服務(wù)或貨物進入本國市場并參與政府采購，因此在政府采購活動中，歐盟對待國內(nèi)國外產(chǎn)品或服務(wù)采取價格區(qū)別待遇，一般來說當國內(nèi)國外兩種競爭產(chǎn)品價格差在3%以內(nèi)時，便要強制政府采購歐盟內(nèi)部產(chǎn)品。

其次是本土化標準。當政府所采購產(chǎn)品的時候，歐盟大都要求所采購的產(chǎn)品必須符合歐盟的市場標準，而這種標準往往只在歐盟內(nèi)部通行，也只有歐盟內(nèi)部企業(yè)生產(chǎn)相關(guān)標準的產(chǎn)品，國外企業(yè)則很難達到其標準，因此歐盟內(nèi)部企業(yè)自然成為政府采購的首選對象，從而限制了國外企業(yè)或產(chǎn)品進入政府采購名單。

最后是保護中小企業(yè)的政策。歐盟為了發(fā)展本土經(jīng)濟，往往對中小企業(yè)進行扶持，并制定了特殊的保護政策，例如2008年歐盟出臺了《歐盟促進中小企業(yè)參與政府購法典》，明確提出政府采購要向中小企業(yè)傾斜，這直接限制了國外相關(guān)產(chǎn)品或企業(yè)參與到歐盟的政府采購市場。

看歐盟成員國國內(nèi)法對政府采購的限制措施。歐盟成員國將歐盟制定的一些指令看作是應(yīng)當共同遵守的國際法規(guī)范，而且其成員國往往根據(jù)自身的狀況對這些規(guī)范進行一定的轉(zhuǎn)化，使之成為國內(nèi)的相應(yīng)法規(guī)規(guī)定。以英國政府所制定的政府采購限制措施為例，英國政府在2006年制定了兩部有關(guān)政府采購限制措施的法規(guī)，分別為《2006年公共合同法規(guī)》和《2006年公用事業(yè)合同法規(guī)》，英國作為歐盟的成員國，這兩部法規(guī)的制定都是在尊重歐盟制定的政府采購指令的基礎(chǔ)上，根據(jù)本國的情況而進行適當?shù)霓D(zhuǎn)化而來的。但從其具體內(nèi)容來看，英國為保護本國企業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展而將限制措施更進一步，例如其規(guī)定當歐盟成員國的報價高出第三國報價不超過3%時，則視其為第三國，這就有效地保護了英國本土企業(yè)。

成員國限制措施與歐盟層次限制措施的關(guān)聯(lián)。從英國對本國政府采購供應(yīng)商的保護所采取的限制措施中，我們不難發(fā)現(xiàn)，歐盟從總體上規(guī)定了政府限制措施所應(yīng)實現(xiàn)的目標和最終要求，并為歐盟的其他成員國的限制措施的制定提供了意見。而在具體的實施過程中，各成員國也不一定都要嚴格遵守歐盟的政府采購限制措施，可以根據(jù)本國的國情來制定符合自身特點的政府采購限制措施。正如《歐洲經(jīng)濟共同體條約》第一百八十九條第三款中所規(guī)定的“指令對于被通知的每一個成員國，在將取得的結(jié)果方面具有約束力，但必須為成員國實施指令出選擇的形式和方式”。歐盟成員國對歐盟所制定的指令進行轉(zhuǎn)化，實際上是使歐盟的指令在各個國家都獲得了司法和行政上的保障，起到了貫徹歐盟指令的作用。可以說歐盟層次的限制措施與各個成員國內(nèi)部的政府采購限制規(guī)定密切結(jié)合，為歐盟織就了一張嚴密的政府采購內(nèi)部市場網(wǎng)絡(luò)。

歐盟政府采購限制措施對我國的影響

對政府采購方的影響。首先是沖擊了我國的行政管理體制。我國目前的政府采購活動涉及部門較多，因而各個部門在協(xié)調(diào)上缺乏一套有效的銜接機制，而且缺少相關(guān)的專業(yè)化人才，因此在面對國際貿(mào)易中政府采購出現(xiàn)的一些糾紛時，往往經(jīng)驗不足，救濟程序啟動緩慢且維權(quán)舉步維艱。面對歐盟所制定的政府采購限制指令，很難靠我國企業(yè)自身去獨立解決問題，因此要應(yīng)對歐盟等外國的政府采購限制政策，還需要完善我國自身的行政管理體制。

其次是我國的政府采購政策功能難以發(fā)揮。各個國家所制定的政策無疑都是為了促進本國經(jīng)濟社會的發(fā)展，政府采購政策也不例外。一般來說，政府的采購政策主要希望實現(xiàn)以下幾個目的：一是促進國貨的發(fā)展，二是促進國內(nèi)新興產(chǎn)業(yè)以及中小企業(yè)的發(fā)展，三是促進區(qū)域間經(jīng)濟發(fā)展均衡，四是促進可持續(xù)發(fā)展建設(shè)。歐盟采取了政府采購限制策略后，無疑迫使我國的企業(yè)難以參與到歐盟的市場競爭之中，不利于我國政府采購政策功能的發(fā)揮，更不利于本國經(jīng)濟的發(fā)展。

對產(chǎn)品供應(yīng)商的影響。首先是不利于我國企業(yè)進入歐盟市場。歐盟在政府采購上采取限制策略，使國外企業(yè)很難獲得進入歐盟市場的機會，我國的企業(yè)和產(chǎn)品的國際市場空間被迫壓縮，尤其是對我國的一些具有國際競爭力的企業(yè)來說，他們原本可以進入國際市場與國外同類行業(yè)競爭，但國外的政府采購限制政策使之難以打開國際市場。

其次是我國的企業(yè)供應(yīng)商在國際貿(mào)易糾紛中難以維護自身的合法權(quán)益。我國在政府采購方面的相關(guān)法規(guī)政策還不夠完善，也并不存在一個統(tǒng)一的實踐模式標準，當在采購過程中出現(xiàn)糾紛時，往往難以及時采取應(yīng)對策略。而面對歐盟的政府采購限制策略，其規(guī)定的復(fù)雜程序也讓我國的供應(yīng)商難以適應(yīng)，當出現(xiàn)糾紛或權(quán)益被侵害問題時，也無法及時開展有效的方式去應(yīng)對歐盟的制裁措施，致使自身利益受損。

最后是不利于我國企業(yè)供應(yīng)商獲得政策支持。目前世界各國大都會就政府采購制定一些相關(guān)的限制策略，目的就是促進本土經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國也有《政府采購法》，但相對歐美等發(fā)達國家的政府采購政策制定來說，我國的政府采購限制相關(guān)方面的規(guī)定起步較晚，經(jīng)驗不足，因而其體系也不完善，缺乏國家標準，因此一些國外企業(yè)在進入中國參與政府采購時，對我國的本土企業(yè)造成一定沖擊。由于我國在自主創(chuàng)新、自主品牌方面沒有發(fā)展成規(guī)模，加之缺乏鼓勵自主創(chuàng)新、扶持民族產(chǎn)業(yè)、保護中小企業(yè)、保護環(huán)境的政策規(guī)范，導(dǎo)致了政府購功能發(fā)揮不明顯現(xiàn)象的出現(xiàn)。此外，在沒有加入GPA條件下，中國的企業(yè)在面對歐盟的政府采購限制指令時毫無對策，也無法獲得政策救濟，致使我國供應(yīng)商在獲得政策支持方面更加處于不利地位。

歐盟政府采購限制措施對我國的啟示

進一步推行國貨制度。我國《政府采購法》中明確規(guī)定要在政府采購中優(yōu)先選擇本國產(chǎn)品，但對具體的使用標準和內(nèi)涵卻沒有規(guī)定，這表明我國在政府采購中的國貨制度是有缺陷的，而我國有權(quán)對中國國內(nèi)產(chǎn)品的準則進行具體的規(guī)定。①

首先，要完善政府采購中有關(guān)國貨的法律法規(guī)，要對國貨的認定制度進行完善，并建立相應(yīng)的國貨認證機構(gòu)。在進口產(chǎn)品的審批環(huán)節(jié)，國貨可以采取第三方組織專家論證的方式讓國貨在審批環(huán)節(jié)有充足的產(chǎn)品論證。

其次，要加大政府采購國貨的力度。政府要在采購上制定一些具有強制性的采購操作規(guī)范，而且在采購的程序和方式上應(yīng)該為國貨開通更加便捷的通道。政府還可以通過采購國貨來為國貨宣傳，對采購國貨的購買方可以實行優(yōu)惠價格或進行補貼，扶持國貨企業(yè)的發(fā)展。

最后，還要對政府采購國貨的過程進行監(jiān)督和管理。我國在實踐中對政府優(yōu)先采購國貨沒有完善的采購程序規(guī)定，而且也缺乏相應(yīng)的監(jiān)管機構(gòu)。為此，要支持國貨發(fā)展，應(yīng)該強制政府在采購中以購買國內(nèi)企業(yè)的供應(yīng)品為準則。本國企業(yè)或供應(yīng)商在參與政府的采購競爭中，若對采購程序有所質(zhì)疑，或發(fā)現(xiàn)中標企業(yè)并非國貨，可以提出質(zhì)疑，而政府相關(guān)部門則要及時回應(yīng)并作出解釋。此外，政府相關(guān)機構(gòu)還應(yīng)該設(shè)立檢驗督察機構(gòu)，對政府的采購過程進行審查和跟蹤，保證其嚴格按照相關(guān)法律法規(guī)進行采購，防止其非法采購國外產(chǎn)品。

完善綠色政府采購。歐盟將綠色標準作為限制國外企業(yè)進入本地政府采購市場的一個重要措施，這一標準也將是未來絕大多數(shù)國家在政府采購中將要實行的標準②。所謂綠色采購就是要求參與政府采購的對象應(yīng)該符合環(huán)保理念和要求，提供綠色的產(chǎn)品和服務(wù)。因此在我國的政府采購過程中，也要不斷完善綠色采購理念。

首先是完善綠色采購清單和實施細則。目前，我國在政府采購中的環(huán)保清單在不斷變化且不斷擴大，但這個清單仍然是不完善的，還有大量的環(huán)境標志產(chǎn)品未納入政府采購清單之中。此外，政府采購還應(yīng)該對如何優(yōu)先采購綠色環(huán)保產(chǎn)品制定相應(yīng)的操作規(guī)范，這能夠提高環(huán)保產(chǎn)品奪標的機會。

其次是要完善我國的環(huán)境標志制度。隨著我國加入世貿(mào)組織，中國的環(huán)境標志開始逐步與國際接軌，但與發(fā)達國家相比，這種標志的融合程度顯然是微不足道的，也沒有進入法律軌道。對于環(huán)境標志而言，只有當其具有了一定法律效力以后，才能使環(huán)境標志產(chǎn)品通過政府的采購發(fā)揮更大效用。此外，由于環(huán)保標志產(chǎn)品的價格要高于同類非標志產(chǎn)品，這也使我國環(huán)保標志產(chǎn)品在市場中并不占據(jù)競爭優(yōu)勢。就目前而言，由于我國落實環(huán)境標志的制度還不完善，更缺乏系統(tǒng)化的監(jiān)督機制，在立法上則表現(xiàn)為缺乏對綠色標準的具體認證。這就要求在對環(huán)境制度標志進行規(guī)范的過程中，應(yīng)該將環(huán)境標志的實施從“自愿的原則”轉(zhuǎn)變?yōu)椤白栽概c強制相結(jié)合的原則”，通過政府行政的手段推進綠色采購。

最后還需要通過法律手段來保證政府綠色采購的實現(xiàn)。政府應(yīng)該以立法的形式，對產(chǎn)品的生產(chǎn)、流通以及消費作出規(guī)定，逐步取締那些高污染高能耗的企業(yè)，新企業(yè)建立應(yīng)該進行環(huán)保標準評測，確保企業(yè)不會對環(huán)境造成污染。除此以外，還要對綠色環(huán)保產(chǎn)品的生產(chǎn)、流通等給予一定的優(yōu)惠或補貼，支持環(huán)保產(chǎn)業(yè)不斷向前發(fā)展。

加大扶持中小企業(yè)。首先要完善有關(guān)中小企業(yè)參與政府采購的政策法規(guī)。從歐盟的政府采購限制法令來看，其制定了較為詳細的支持本地中小企業(yè)參與政府采購的政策，這帶動了本地中小企業(yè)的快速成長。我國要促進中小企業(yè)的發(fā)展，也應(yīng)該在政府采購政策上加以完善，使之切實幫助中小企業(yè)的發(fā)展。政府可以適當制定一定的制度標準，在標準之下政府必須優(yōu)先購買中小企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù);在審查進入標準時，可以適當對中小企業(yè)降低一些準入標準，讓其有機會進入政府采購市場;在采購價格上，可以向中小企業(yè)進行傾斜，給予其更多的優(yōu)惠或補貼;考慮到中小企業(yè)的能力、規(guī)模有限，在政府采購過程中可以鼓勵中小企業(yè)采取聯(lián)合或分包的方式來完成政府采購項目;政府采購項目可以制定更加靈活的實現(xiàn)政策，此外，政府也可以在政策上鼓勵金融機構(gòu)對中小企業(yè)進行融資，使之在政府采購市場競爭中獲得足夠的資金支持，有利于提高其中標幾率。

其次要出臺具體的扶持中小企業(yè)發(fā)展的舉措。國家對中小企業(yè)的扶持發(fā)展要想落實到實處，政府必須在政府采購上采取更為具體的、具有可操作性的措施。例如，在信息公開透明的基礎(chǔ)上，對于一些中小企業(yè)能夠承擔的項目，政府可以限定只能中小企業(yè)參與招標;政府在對中小企業(yè)進行審批審核時，可以適當放寬對其的資質(zhì)要求，保證一定數(shù)量的中小企業(yè)能夠進入政府采購市場;政府還可以對中小企業(yè)提前進行采購信息的公布，使其有更多時間準備參與招標。國家還可以通過政策、稅收、資金等方面的支持，鼓勵中小企業(yè)學(xué)習(xí)國外相關(guān)行業(yè)的技術(shù)經(jīng)驗，幫助其走入國際市場，提高其參與國際政府采購市場競爭的能力。政府還可以在采購中制定本土化的標準，這就使得我國中小企業(yè)比國外企業(yè)競爭者具有了天然的優(yōu)勢，提高其中標概率。

（作者單位：長春工業(yè)大學(xué)人文信息學(xué)院法學(xué)系）

【注釋】

①周淑梅：“淺談?wù)彵Ｗo國貨實踐中的問題”，《中國政府購》，2011年第8期，第42～43頁。